文章核心观点 - 壳牌公司因套期保值合约到期，预计综合天然气部门产量环比大幅下滑，导致周三盘前股价下跌2% [2][3] 分组1：产量情况 - 公司预计第四季度综合天然气日产量降至88 - 92万桶油当量，低于第三季度的94.1万桶 [2] 分组2：交易与财务情况 - 交易与优化业务业绩预计远低于2024年第三季度，受套期保值合约到期的（非现金）影响 [3] - 公司预计综合天然气部门的油井冲销约3亿美元 [3] - 公司预计与排放证书付款时间相关的资金流出13亿美元 [3]

文章核心观点 公司发布2024年第四季度展望更新，涵盖各业务板块财务指标预期，实际结果或与展望有差异，最终结果定于2025年1月30日公布 [1] 各业务板块展望 综合天然气业务 - 调整后EBITDA方面，产量预计为880 - 920千桶油当量/日，因卡塔尔Pearl GTL装置四季度计划维护；液化天然气液化量预计为6.8 - 7.2百万吨，因进料气减少和提货时间导致货物减少；基础运营成本预计为10 - 12亿美元 [2] - 调整后收益方面，税前折旧预计为12 - 16亿美元，税收费用预计为5 - 8亿美元 [2] - 其他方面，交易与优化结果预计远低于三季度，因套期保值合约到期的非现金影响；四季度勘探井注销预计约3亿美元 [2] 上游业务 - 调整后EBITDA方面，产量预计为1790 - 1890千桶油当量/日，基础运营成本预计为22 - 28亿美元 [3] - 调整后收益方面，税前折旧预计为24 - 31亿美元，税收费用预计为23 - 31亿美元 [3] - 其他方面，四季度合资企业和联营公司的利润/（亏损）份额预计约3亿美元，勘探井注销预计约4亿美元 [4] 营销业务 - 调整后EBITDA方面，销售量预计为2600 - 3000千桶/日，基础运营成本预计为24 - 28亿美元 [5] - 调整后收益方面，税前折旧预计为4 - 8亿美元，税收费用预计为1 - 4亿美元 [5] - 其他方面，营销结果预计低于三季度，受季节性因素影响 [6] 化工与产品业务 - 调整后EBITDA方面，指示性炼油利润率预计为5.5美元/桶，指示性化工利润率预计为138美元/吨，四季度化工子板块调整后收益预计亏损；炼油厂利用率预计为74% - 78%，化工利用率预计为73% - 77%，基础运营成本预计为20 - 24亿美元 [8] - 调整后收益方面，税前折旧预计为8 - 10亿美元，税收费用/（抵免）预计为 - 6 - - 1亿美元 [8] - 其他方面，交易与优化预计远低于三季度，受季节性因素影响 [8] 可再生能源与能源解决方案业务 调整后收益预计为 - 6 - - 1亿美元 [9] 企业业务 调整后收益预计为 - 4 - - 2亿美元 [10] 壳牌集团 - CFFO方面，已付税款预计为23 - 31亿美元，衍生品变动预计为 - 2 - 2亿美元，其他方面预计为 - 2 - - 1亿美元，不包括营运资金的CFFO预计包含约13亿美元与德国BEHG和美国生物燃料计划排放证书付款时间相关的流出；营运资金预计为 - 1 - 3亿美元，四季度营运资金变动预计包含约10亿美元德国矿物油税付款 [11] - 其他方面，各板块税收费用包括递延税资产年度重新评估和一次性税收损失 [12] - 非现金税后减值/（减值转回）方面，可再生能源与能源解决方案预计为4 - 6亿美元，营销业务未提及，上游业务预计为1 - 5亿美元，综合天然气业务预计为1 - 5亿美元，化工与产品业务未提及 [13] - 净债务预计包含40 - 60亿美元四季度确认的新租赁负债，包括加拿大液化天然气管道负债确认 [13] 其他信息 - 《季度数据手册》包含指示性炼油利润率、指示性化工利润率和全年价格及利润率敏感性指导 [15] - Vara Research管理的按报告板块和壳牌集团层面的季度调整后收益、调整后EBITDA和CFFO的共识数据预计于2024年1月22日公布 [16] 指标定义 - 基础运营成本旨在通过消除可能导致业绩波动的已识别项目影响，便于各期业绩比较 [19] - 调整后收益旨在消除油价变化对存货账面价值的影响以及已识别项目的影响，便于各期财务业绩比较，该指标不包括归属于非控股股东的收益 [24] - 公告可能包含某些前瞻性非GAAP指标，如IFRS，包括调整后收益、调整后EBITDA、不包括营运资金变动的经营活动现金流、现金资本支出、净债务和基础运营成本等 [32]

文章核心观点 - 壳牌公司新加坡普劳布科姆炼油厂疑似泄漏后采取措施应对，同时公司战略剥离该地区业务，嘉能可影响力增强，还推荐了能源行业部分股票 [11][17][12] 壳牌普劳布科姆炼油厂事件概述 - 壳牌能源化工园区一石油加工单元因系统疑似泄漏临时停产，该炼油厂是公司亚洲唯一能源化工园区 [1][14] - 公司已通知新加坡海事及港务管理局和国家环境局，并告知情况及缓解措施 [14] 环境与运营影响 - 少量精炼石油产品随冷却水排放泄漏，普劳布科姆附近出现油膜，但该地区海上交通未受影响，新加坡港加油作业未中断 [1][2] - 公司与海事及港务管理局合作，部署船只和吸油栏控制和清理油膜，使用分散剂减轻泄漏影响 [15] - 公司确认石油泄漏不会造成重大环境威胁，正与当局合作调查原因并防止未来事故 [16] 壳牌在该地区的战略剥离 - 壳牌宣布战略转变，将新加坡能源化工园区股份出售给嘉能可等组成的合资企业，符合其资产剥离和聚焦核心业务战略 [3] - 此次剥离预计对壳牌在亚洲尤其是新加坡的业务产生长期影响 [17] 嘉能可在新加坡石油市场影响力增强 - 嘉能可预计在实物石油市场发挥更积极作用，已开始为普劳布科姆炼油厂采购中东原油 [4] - 嘉能可直接进入大型炼油综合体，增强原油交易和对冲能力，将影响全球石油交易动态 [18] 能源行业相关股票推荐 - 泰克尼普福默市值123.5亿美元，过去一年股价上涨44.1%，是能源行业产品和技术解决方案供应商 [6] - 海洋工程国际市值25.5亿美元，过去一年股价上涨18.4%，是能源行业海上设备和技术解决方案领先供应商 [20] - 欧文提夫市值100.7亿美元，目前年股息为每股1.2美元，股息率3.1%，是美国和加拿大的独立能源生产商 [13]

文章核心观点 - 加拿大油气生产商Touchstone Exploration将以2300万美元现金从BG Overseas Holdings收购壳牌特立尼达附属公司Shell Trinidad Central Block Ltd.，该收购符合其天然气项目战略，将带来多方面益处 [1] 收购情况 - 收购标的为Shell Trinidad Central Block Ltd.，包括其位于Carapal Ridge、Baraka和Baraka East天然气池的四口井 [1][2] - 收购完成后，Touchstone将获得特立尼达和多巴哥中央区块勘探和生产许可证65%的工作权益，其余35%由Heritage Petroleum Company Ltd.持有 [4] - 收购还包括STCBL持有的三份关键天然气营销合同，一份用于国内销售，另外两份与大西洋液化天然气设施相关 [5] 生产与基础设施 - 中央区块目前日产天然气1800万立方英尺、天然气液体200桶，相当于约3200桶油当量/天，资产包括一座8000万立方英尺/天的天然气处理设施和管道网络 [3] - 收购的基础设施将提高Herrera航道的天然气处理能力，使Touchstone能够扩大天然气出口并加强当地市场供应 [9] - Touchstone计划优化设施产能、进行加密钻井和进一步勘探以实现产量最大化，收购将使其净产量增加2080桶油当量/天并改善现金流前景 [3] 收购时间与审批 - 收购自2025年1月1日起生效，预计在2025年第二季度完成，需获得能源部和其他监管机构的必要批准，Touchstone正在与银行沟通筹集交易所需资金 [11] 相关公司情况 - 伦敦的壳牌是主要的石油巨头之一，目前Zacks评级为3（持有） [12] - 伦敦的TechnipFMC plc是能源行业产品、服务和综合技术解决方案的领先制造商和供应商，2024年收益预计同比增长260% [13] - KLX Energy Services Holdings Inc.提供专注于油井完井、干预和生产活动的油田服务，明年预期每股收益增长率为28.52%，高于行业的15.10% [7] - Flotek Industries为能源、消费工业和食品饮料行业客户开发和提供基于化学的技术，2024年收益预计同比增长125% [14]

文章核心观点 - 介绍荷兰皇家壳牌公司是全球最大的综合石油公司之一，市值近2000亿美元 [1] 公司相关 - 荷兰皇家壳牌公司是全球最大的综合石油公司之一，市值近2000亿美元 [1] 服务相关 - 退休论坛提供可行理念、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望，帮助投资者实现资本和收入最大化 [2] - 价值投资组合专注于构建退休投资组合，采用基于事实的研究策略识别投资机会，分析师会将真金白银投入推荐的股票 [5]

核心观点 - Shell plc (SHEL) 与阿根廷国有石油天然气公司 YPF Sociedad Anónima (YPF) 合作，共同开发阿根廷LNG出口项目的第一阶段，总投资额为500亿美元 该项目旨在每年生产1000万吨液化天然气，利用阿根廷丰富的Vaca Muerta页岩层资源，旨在将阿根廷打造成全球能源强国 [1][6][7] 项目背景 - Vaca Muerta页岩层被估计拥有巨大的石油和天然气储量，是全球第二大页岩气储量和第四大石油储量 [2] - 由于俄罗斯LNG供应中断，欧洲和亚洲市场对LNG的需求上升，阿根廷选择此时开发其天然气资源，时机恰到好处 [7] 项目细节 - 项目包括在Vaca Muerta的专属区块生产天然气，并通过580公里的管道运输到位于大西洋沿岸Rio Negro的Sierra Grande的加工和液化终端 项目的第一阶段将依赖LNG船只，预计未来将建设永久性陆上设施 [6] - 项目目前处于初始阶段，尚未进入FEED（前端工程和设计）阶段 [6] 合作伙伴 - Shell和YPF的合作得到了马来西亚Petronas退出该项目的支持，这使得Shell-YPF联盟能够主导该项目 [8] - Shell在LNG领域的专业知识与YPF在阿根廷的资源相结合，有助于实现阿根廷的能源独立目标，并使Shell成为全球LNG需求的关键参与者 [1][7] 行业影响 - 该项目不仅将使阿根廷成为全球能源领导者，还将推动其经济增长 [8] - 其他LNG公司如Cheniere Energy, Inc. (LNG) 和Chevron Corporation (CVX) 也在关注LNG项目，Chevron在澳大利亚的Gorgon和Wheatstone项目将帮助其在亚洲市场建立稳固地位 [4][5] - Cheniere是首家获得监管批准从其26亿立方英尺/天的Sabine Pass终端出口LNG的公司，具有竞争优势 [9]

文章核心观点 壳牌子公司尼日利亚勘探与生产公司对尼日利亚近海深水项目邦加北作出最终投资决定，该项目将维持尼日利亚设施油气生产，助力公司保持稳定液体产量并在未来十年产生现金流，同时还介绍了其他能源公司情况 [1][4] 邦加北项目情况 - 项目是对现有邦加浮式生产储油卸油装置的海底回接，由壳牌运营 [1] - 邦加是水深超1000米的深水开发项目，原邦加浮式生产储油卸油装置自2005年投产，日产能约22.5万桶 [2] - 项目涉及钻完约16口井，8口为生产井，8口用于注水，还将升级现有主浮式生产储油卸油装置并安装新海底硬件 [3] - 项目预计可采资源量超3亿桶油当量，目标日产量达11万桶，预计本十年末交付首批石油 [4] 项目合作情况 - 尼日利亚邦加北合作项目由尼日利亚勘探与生产公司运营，其持股55%，其他合作伙伴包括埃索勘探与生产尼日利亚有限公司（20%）、尼日利亚阿吉普勘探有限公司（12.5%）和道达尔能源勘探与生产尼日利亚有限公司（12.5%） [5] 壳牌相关情况 - 壳牌上游业务组合有潜力通过尼日利亚邦加等项目实现基准表现，提升技术专长 [6] - 总部位于伦敦的壳牌是主要石油巨头之一，目前Zacks排名为3（持有） [7] 其他能源公司情况 - 投资者可关注排名更好的能源股，如森科能源（Zacks排名1，强力买入）、ARC资源（Zacks排名2，买入）和弗洛泰克工业（Zacks排名2，买入） [8] - 加拿大森科能源是综合能源公司，业务包括油砂开发与升级等，2024年盈利预计同比增长0.26% [9] - 加拿大ARC资源从事油气资产勘探等业务，明年预期每股收益增长率为51.59%，与行业增长率11.70%相符 [10] - 弗洛泰克工业为能源等行业客户开发和提供化学技术，2024年盈利预计同比增长125% [11]

文章核心观点 - 壳牌旗下子公司将斯巴达项目调试和建设管理合同授予GATE Energy，介绍项目情况及壳牌合作情况，还给出能源行业其他投资建议 [1][2][7] SHEL的斯巴达项目情况 - 项目是壳牌在墨西哥湾第15个深水项目，预计2028年开始生产，壳牌子公司持股51%并运营，挪威国家石油公司持股49% [1][2] - 预计峰值产量约9万桶油当量/天，可采资源量潜力2.44亿桶油当量 [2] - 采用全电动顶部压缩设备减少碳排放，半潜式生产平台位于超1400米深水域，开采压力达2万磅/平方英寸油藏 [3] - 墨西哥湾斯巴达开发的一体化工程项目授予TechnipFMC，该公司将用高压海底生产系统执行合同 [4] SHEL与GATE Energy合作情况 - GATE Energy获合同验证与SHEL长期合作关系，将在斯巴达项目提供全生命周期支持 [5] - GATE曾成功交付Vito和Whale等项目，Vito于2023年2月投产，Whale预计2024年运营 [5] SHEL评级及其他能源股推荐 - 壳牌目前Zacks排名为3（持有） [6] - 推荐ARC Resources Ltd.、Flotek Industries, Inc.和Nine Energy Service, Inc.，当前Zacks排名均为2（买入） [7] - ARC Resources从事油气勘探等业务，明年预期每股收益增长率51.59%，与行业增长率12.60%相符 [8] - Flotek Industries为多行业提供化学技术，2024年盈利预计同比增长125% [9] - Nine Energy Service提供陆上完井和生产服务，本季度预期每股收益增长率33.33%，与行业增长率9.04%相符 [10]

文章核心观点 公司宣布经审计与风险委员会主导的竞争性审计招标流程后，董事会批准重新任命安永为外部审计师，自2026年12月31日财年起生效，需经2026年年度股东大会股东批准 [1] 分组1 - 审计招标情况 - 公司作为英国公共利益实体，需每10年进行审计招标、每20年轮换审计机构 [2] - 安永于2016年5月年度股东大会经竞争性招标流程首次获任 [2] - 公司在2023年年报中披露招标流程已启动，计划在2024年底前得出结论 [2] 分组2 - 联系方式及信息 - 公司媒体关系咨询电话：国际、英国、欧洲媒体 +44 (0)20 7934 5550 [3] - 公司LEI编号：21380068P1DRHMJ8KU70 [3] - 此信息为英国法律要求披露的额外监管信息 [3]

文章核心观点 壳牌英国子公司就绿色和平组织非法登上其新造船只事件达成和解，法院判定该行为危险且违法，绿色和平组织需支付赔偿并承诺避免接近壳牌北海四处油气平台，同时推荐了几只能源行业的股票 [1][4][8] 事件背景 - 2023年初绿色和平组织抗议者登上壳牌7.2万吨移动船只并占领13天，壳牌起诉其非法登船行为 [1] 安全与法律判决 - 壳牌起诉索赔90万美元，其中50万美元用于安全船只应急响应及阻止进一步非法登船 [2] - 高等法院判定抗议者非法登船是危险行为，虽活动人士有抗议权利但不能危及安全和合法性 [3] 和解协议 - 绿色和平组织同意向皇家国家救生艇协会支付30万英镑，并承诺十年内不接近壳牌北海四处油气平台 [4] 绿色和平组织观点 - 英国北海是气候活动人士与能源公司的战场，活动人士认为能源公司化石燃料项目违反排放规则，但公司为盈利仍开发新油气资源 [5] - 绿色和平组织认为壳牌诉讼引发全球关注，但不会被索赔数百万美元的诉讼吓倒，将继续开展活动直至能源行业停止钻探并赔偿损失 [6] 壳牌评级与推荐股票 - 伦敦的壳牌公司是主要石油巨头之一，目前Zacks评级为3（持有） [7] - 推荐能源行业更好评级的股票ARC Resources Ltd.、Flotek Industries, Inc.和Nine Energy Service, Inc.，它们Zacks评级均为2（买入） [8] 推荐公司情况 - ARC Resources从事油气勘探、收购和开发，预计明年每股收益增长率为51.59%，与行业增长率12.60%相符 [9] - Flotek Industries为能源等行业开发和提供化学技术，Zacks一致估计其2024年收益同比增长125% [10] - Nine Energy Service为非常规油气资源开发提供陆上完井和生产服务，本季度预计每股收益增长率为33.33%，与行业增长率9.04%相符 [11]