财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6130万美元，略高于指引区间中点，综合ATS和晶圆服务营收6010万美元，工具营收120万美元 [22] - 第一季度毛利率24.2%，超出预期，工具影响小于20个基点，受益于约200万美元保修应计有利转回 [22] - 第一季度调整后EBITDA为400万美元，强于预期，运营费用1520万美元，预计全年运营费用增幅处于10% - 15%区间低端 [22][23] - 季度末现金5100万美元，较年末增加3200万美元，主要因客户预付工具采购款，运营现金流因营运资本变化增加约400万美元，资本支出1500万美元多为客户资助，偿还左轮手枪贷款约700万美元，Q1末总债务约6000万美元 [23][24] - 预计全年综合ATS和晶圆服务业务营收增长约5%，正负2%，全年工具营收约3000万美元，预计对全年毛利率有近300个基点负面影响，全年报告非GAAP毛利率在23% - 27%区间 [17][28][29] - 预计全年利息和可变利益实体收入与2024年相当，约1300 - 1400万美元，2025年税收费用约150万美元，利息费用约800万美元 [29] - Q2预计总营收5500 - 6000万美元，晶圆服务营收500 - 600万美元，工具营收略低于100万美元，ATS营收4900 - 5300万美元，毛利率16% - 19%，运营费用约1570万美元，利息费用约200万美元，税收40万美元，可变利益实体收入100万美元，预计EPS亏损0.16 - 0.22美元/股 [20][30] 各条业务线数据和关键指标变化 晶圆服务业务 - Q1新产品推动超一半晶圆服务营收，ThermoView平台及近期ATS向晶圆服务转换贡献大，2024年遗留业务占比90%，2025年预计新老业务占比为60%和40% [7] - 预计Q2晶圆服务营收500 - 600万美元，因新项目投产爬坡有一定波动 [20] ATS业务 - Q1表现略逊预期，受华盛顿预算延迟和谈判影响，公司继续按2024年支出水平执行项目，预计资金获批后Q3起实现增长，佛罗里达先进封装平台开发将为下半年营收增添动力 [7][14][17] - Q2预计ATS营收4900 - 5300万美元 [20] 工具业务 - 2025年大部分工具营收将在下半年确认，预计全年工具营收约3000万美元，对全年毛利率有近300个基点负面影响 [28][29] - Q2预计工具营收略低于100万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 先进计算市场约占业务10%，其中90%与量子计算相关 [43] - ThermoView所在的先进热成像市场规模达90亿美元，公司期望在该市场发展中占据一定份额 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购英飞凌位于奥斯汀的Fab 25，预计年中完成交易，该收购将释放国内代工产能，为新产品开发和关键基础半导体双源采购创造机会，公司还计划7月在Fab 25举办资本市场日 [9][10][11] - 半导体主权需增加先进和基础节点国内产能，建立全面国内封装和测试基础设施，未来制造格局将包含200毫米、300毫米和面板技术等多种形式 [9] - 公司通过技术即服务模式，为量子计算创新提供支持，助力实验室成果转化为可扩展生产解决方案，增强美国在人工智能领域领导力和国家安全 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为美国政府对相关项目的近3亿美元投资表明项目与国家安全议程一致，尽管面临政府换届动态，但对项目资金获批和业务增长有信心 [34] - 目前关税政策未导致主要客户需求预测下调，公司作为美国国内半导体制造商，关税风险有限，尤其在国防业务方面，公司正积极管理成本，确保能抓住下半年业务增长机遇 [18][19][20] - 公司对实现2025年全年营收增长有信心，预计下半年财务业绩强劲反弹，全年实现正非GAAP EPS和强劲调整后EBITDA [17][21][30] 其他重要信息 - 公司计划参加Q2三场投资者会议，分别是洛杉矶的B. Riley、明尼阿波利斯的Craig Hallum和纽约的TD Cowen [4] - 公司在IR网站发布了幻灯片演示和财务补充资料，包含过去三年季度和年度财务结果、非GAAP调整、与GAAP结果对比及工具销售对毛利率影响等信息 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：为何对下半年ATS业务资金获批和增长有信心 - 美国政府过去几年近3亿美元投资创建相关能力，项目与国家安全议程一致，不受政府换届影响，公司与终端客户多次沟通，对客户承诺和自身执行能力有信心 [34][35][36] 问题2：何时能明确下半年资金和业务情况 - 预计Q2末有清晰透明度，相关情况将反映在Q3预测中，目前关注华盛顿向综合法案方向的讨论 [39] 问题3：先进计算业务占比及与SciQuantum合作内容 - 先进计算市场约占业务10%，其中90%与量子计算相关，公司在与SciQuantum合作中，专注超导技术和其他薄膜技术，光子学是SciQuantum解决方案独特组成部分，但公司未提供更多细节 [43][44] 问题4：ThermoView业务增长及市场规模预期 - ThermoView是晶圆服务业务增长驱动力，预计今年新老业务占比为60%和40%，该市场规模达90亿美元，公司期望占据一定份额 [50][51][52] 问题5：晶圆服务业务其他机会及扩张前景 - 公司有两个主要客户的产品正进行额外资格认证，还有多个设计方案将进入晶圆服务，虽无法确定市场规模，但目前业务进展良好，两个主要客户有助于高效引入新设计 [56][57][58] 问题6：包装设施影响及相关指标 - 2025年主要是工具营收，来自佛罗里达，受2022年赠款相关基础设施产品影响，工具移入将在下半年开始，2026年开始产生传统ATS营收 [59][60] 问题7：ATS向晶圆服务转换情况 - 去年有四次转换，一次进入汽车工业领域，三次进入生物诊断和医疗设备领域，今年预计也会有转换，每次转换对业务影响较小，但总体将更具可预测性，同时ATS也会有新设计订单 [64][67][68] 问题8：RadHard项目进展及预算影响 - 技术持续发展，正迈向资格认证，因国防行业需求变化，需确保能力匹配客户要求，该项目与其他项目一样，正接受政府资金优先级评估，公司认为自身铸造模式符合政府提高效率目标，有望继续获得投资 [69][70][71]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为6130万美元，较2024年第四季度下降19%，较2024年第一季度下降23%[55] - ATS开发收入为5250万美元，较2024年第四季度下降12%，较2024年第一季度下降14%[55] - 硅片服务收入为750万美元，较2024年第四季度增长72%，较2024年第一季度下降25%[55] - 工具收入为120万美元，较2024年第四季度下降89%，较2024年第一季度下降85%[55] - Q1 2025 GAAP毛利为1430万美元，较Q4 2024下降26%[57] - Q1 2025 GAAP毛利率为23.3%，较Q4 2024下降226个基点，较Q1 2024上升700个基点[57] - Q1 2025非GAAP毛利为1480万美元，较Q4 2024下降26%[57] - Q1 2025非GAAP毛利率为24.2%，较Q4 2024下降238个基点，较Q1 2024上升733个基点[57] - Q1 2025调整后EBITDA为400万美元，较Q4 2024下降61%[59] - Q1 2025净亏损为730万美元，较Q4 2024下降982%[59] 未来展望 - 预计2025年整体收入增长5%，与2024年相比，波动范围为正负2%[51] - 2025年第二季度预计总收入在5500万至6000万美元之间，ATS收入在4900万至5300万美元之间，硅片服务收入在500万至600万美元之间，工具收入略低于100万美元[51] - 预计2025年下半年将实现显著的收入增长，特别是在第三季度和第四季度[51] - 预计2025财年总收入在5500万至6000万美元之间[65] - 预计2025财年GAAP和非GAAP毛利率在中20%范围内（23%-27%）[66] - 预计2025财年非GAAP运营费用将增长10%-15%[66] - 预计2025财年每股GAAP亏损在（0.26）至（0.20）美元之间[66] 用户数据与新产品 - 第一季度硅片服务收入的一半来自新产品，包括ThermaView平台的销售[12] 市场扩张与并购 - 公司正在推进收购Infineon的Fab 25，以支持其在基础半导体节点的安全国内铸造能力[12] 负面信息 - 2023年净收入（亏损）为（30,756）万美元，2024年第一季度净收入（亏损）为（5,729）万美元[84] - 2023年EBITDA为8,479万美元，2024年第一季度EBITDA为（791）万美元[84] - 2023年每股基本净收入（亏损）为（0.68）美元，2024年第一季度每股基本净收入（亏损）为（0.12）美元[86]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收6130万美元，较2024年第一季度的7960万美元下降23%[5] - 2025年第一季度晶圆服务业务营收750万美元，较2024年第一季度的1000万美元下降25%，但较2024年第四季度的440万美元增长70%[5] - 2025年第一季度先进技术服务（ATS）开发营收5250万美元，较2024年第一季度的6120万美元下降14%[5] - 2025年第一季度工具营收120万美元，较2024年第一季度的850万美元下降86%[5] - 2025年第一季度GAAP毛利润1430万美元，较2024年第一季度的1300万美元增长10%，毛利率为23.3%，较2024年第一季度的16.3%增加700个基点[5] - 2025年第一季度GAAP股东净亏损730万美元，即摊薄后每股亏损0.15美元，较2024年第一季度的净亏损570万美元（摊薄后每股亏损0.12美元）扩大28%[5] - 2025年第一季度公司营收为61,296,000美元，较2024年第四季度的75,487,000美元下降18.79%，较2024年第一季度的79,636,000美元下降23.03%[21] - 2025年第一季度公司净亏损为6,218,000美元，而2024年第四季度净利润为441,000美元，2024年第一季度净亏损为4,632,000美元[21] - 2025年第一季度工具收入为1,234,000美元，较2024年第四季度的11,715,000美元下降89.47%[24] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，GAAP营收分别为6.1296亿美元、7.5487亿美元和7.9636亿美元[33] - 上述对应时间，GAAP毛利率分别为23.3%、25.6%和16.3%；Non - GAAP毛利率分别为24.2%、26.6%和16.9%[33] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，GAAP净亏损分别为7345万美元、679万美元和5729万美元[33] - 上述对应时间，Non - GAAP净收入（亏损）分别为亏损3656万美元、盈利1932万美元和亏损3657万美元[33] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，股东净亏损（GAAP）利润率分别为 - 12.0%、 - 0.9%和 - 7.2%[37] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，调整后EBITDA分别为4025万美元、1.0213亿美元和4936万美元[37] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，调整后EBITDA利润率分别为6.6%、13.5%和6.2%[37] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度，因成功修改客户合同，公司成本收入减少5,616,000美元[24][26] - 2025年第一季度公司研发费用为3,249,000美元，较2024年第四季度的4,214,000美元下降22.89%[21] - 2025年第一季度公司销售、一般和行政费用为15,030,000美元，较2024年第四季度的12,430,000美元增长20.92%[21] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，GAAP研发费用分别为3249万美元、4214万美元和4012万美元[33] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，GAAP销售、一般和行政费用分别为1.503亿美元、1.243亿美元和1.1169亿美元[33] - 2025年3月30日、2024年12月29日和2024年3月31日三个季度末，利息费用分别为1812万美元、1978万美元和2390万美元[37] 管理层讨论和指引 - 2025年第二季度预计总营收在5500万美元至6000万美元之间，工具营收预计少于100万美元[9] - 2025年第二季度预计GAAP摊薄后净亏损每股在0.20美元至0.26美元之间，非GAAP摊薄后净亏损每股在0.16美元至0.22美元之间[9] 各条业务线表现 - 公司佛罗里达业务持续推进，先进封装平台预计在2025年下半年实现营收增长[4] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司收购英飞凌位于奥斯汀的Fab 25工厂预计在2025年年中完成，有超10亿美元的供应协议支持[4] 其他财务数据 - 截至2025年3月30日，公司总资产为326,763,000美元，较2024年12月29日的313,775,000美元增长4.14%[19] - 截至2025年3月30日，公司流动负债为127,324,000美元，较2024年12月29日的154,327,000美元下降17.5%[19] - 2025年第一季度公司加权平均股数为47,791,000股，较2024年第四季度的47,659,000股增长0.27%[21]

公司评级与投资价值 - SkyWater Technology近期被Zacks评级上调至2(买入) 主要受盈利预期上升趋势推动 这是影响股价的最强因素之一 [1] - Zacks评级唯一依据是公司盈利前景变化 通过追踪卖方分析师对当前及未来年度EPS预测的共识值形成 [2] - 该评级系统有效解决了个人投资者难以实时跟踪华尔街分析师主观评级的问题 因其基于可量化的盈利预测变化 [3] 盈利预测与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势存在强相关性 机构投资者通过盈利预测计算股票公允价值并据此交易 [5] - SkyWater Technology盈利预测持续提升 过去三个月Zacks共识预期已上涨8.6% 反映业务基本面改善 [9] - 2025财年公司预计每股亏损0.07美元 较上年同期恶化216.7% 但近期预测趋势显著好转 [9] Zacks评级系统特征 - 该系统将4000余只股票分为5档 仅前5%获"强力买入"评级 次15%获"买入"评级 保持买卖评级均衡比例 [10] - 位列前20%的股票(如SkyWater Technology)具有显著盈利预测修正优势 历史显示1评级股票年均回报达25% [8][11] - 该系统采用四项盈利预测相关因子 具有第三方审计验证的优异跟踪记录 [8]

SkyWater Technology (SKYT) 2025年第一季度业绩预告 - 公司预计2025年第一季度总营收在5900万至6300万美元之间，其中工具收入预计为100万美元，晶圆服务收入预计为600万美元 [1] - Zacks一致预期第一季度营收为6105万美元，同比下降23.3% [1] - 非GAAP每股收益预计为10-16美分 [1] 盈利表现与市场预期 - Zacks一致预期第一季度每股亏损13美分，较去年同期的8美分亏损扩大 [2] - 过去四个季度中，公司三次盈利超预期，平均超出幅度达179.29% [2] - 当前Zacks评级为"持有"，盈利ESP为0.00%，降低业绩超预期概率 [7] 业绩驱动因素 - 晶圆服务收入增长受益于产品创新及从高级技术服务(ATS)向晶圆服务的战略转型 [3] - ThermaView解决方案在国防、工业和医疗市场的早期进展带来积极影响 [4] - Fab 25收购预计贡献3亿美元年化晶圆收入，并提升客户信心和运营效率 [5] 潜在风险 - 美国联邦预算不确定性及谈判延期可能导致ATS收入延迟或减少 [6] 其他值得关注的公司 - Affirm (AFRM) Zacks评级为"强力买入"，盈利ESP达+63.27%，预计第三季度每股亏损收窄至8美分 [8][9][10] - Compass (COMP) Zacks评级为"买入"，盈利ESP为+21.05%，预计第一季度每股亏损改善至6美分 [10] - 百度(BIDU) Zacks评级为"买入"，盈利ESP为+8.67%，预计第一季度每股收益1.96美元，同比下降28.99% [10][11]

文章核心观点 - Skywater Technology是美国少数几家专注于芯片市场重要细分领域的代工厂之一，为航空航天、国防和工业应用提供成熟节点芯片制造服务 [1] 公司情况 - Skywater Technology在纳斯达克上市，是美国少数几家代工厂之一，服务于芯片市场战略重要细分领域，即面向航空航天、国防和工业应用的成熟节点芯片制造 [1]

公司股价表现 - 最新收盘价为6.21美元 单日涨幅1.8% 跑赢标普500指数当日跌幅0.23% [1] - 过去一个月股价累计下跌25.97% 表现逊于计算机与科技行业16.18%的跌幅和标普500指数12.13%的跌幅 [1] 季度业绩预期 - 预计每股收益(EPS)为-0.13美元 同比下滑62.5% [2] - 预计营收为6105万美元 同比减少23.34% [2] 全年业绩展望 - 全年EPS共识预期为-0.07美元 较上年恶化216.67% [3] - 全年营收预期3.092亿美元 同比下降9.66% [3] 分析师评级动态 - 获Zacks Rank 1(强力买入)评级 该评级组合自1988年以来年均回报率达25% [5] - 过去一个月EPS共识预期保持稳定 [5] 行业地位分析 - 所属电子-半导体行业在Zacks行业排名中位列第65名 处于250多个行业的前27%分位 [6] - 行业排名前50%的组别平均表现是后50%的两倍 [6]

文章核心观点 - 公司过去一年股价表现不佳，但正采取战略举措推动长期增长，且凭借独特定位和有利评级具备投资价值 [1][3][11] 股价表现 - 过去12个月公司股价下跌37.7%，跑输Zacks计算机与科技板块5.4%、标普500指数9.5%的回报率，也跑输Zacks电子-半导体行业0.9%的涨幅 [1] 表现不佳原因 - 半导体股票市场情绪疲软，投资者担忧人工智能趋势的盈利性和持久性，影响公司股价 [2] - 2024年晶圆服务收入下降56%至2690万美元，主要因汽车和工业领域持续疲软 [2] 战略举措 晶圆服务长期增长战略 - 收购英飞凌位于奥斯汀的200mm芯片制造工厂Fab 25，每月可生产超3万片晶圆，预计带来约3亿美元的年度晶圆服务收入，平衡业务收入结构 [4] - 推出ThermaView Solutions进入热成像市场，2025年新产品预计推动晶圆服务增长，新产品占比将从2024年的10%提升至60% [5] 竞争优势 - 竞争对手包括Tower Semiconductor、GlobalFoundries和ON Semiconductor，过去12个月这些公司股价分别下跌3.2%、32%和48.7% [6] - 公司专注专业高价值芯片生产，且作为国防部认可的可信代工厂，可获得政府合同和国防项目 [7] 2025年第一季度指引 - 预计非GAAP每股亏损10 - 16美分，收入5900 - 6300万美元 [8] - Zacks共识估计第一季度每股亏损13美分，较去年同期下降62.5%；收入6105万美元，同比下降23.34% [8] - 过去四个季度中，公司三次超出Zacks盈利共识估计，一次未达预期，平均惊喜率为179.29% [9] 投资建议 - 公司战略举措凸显其对增长、创新和多元化的关注，独特定位和《芯片法案》支持增强长期潜力 [11] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），增长评分为A，提供了良好投资机会 [12]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为7.85美元，较前一日下跌0.25%，表现逊于标普500指数（当日上涨0.08%）、道指（上涨0.08%）和纳斯达克指数（上涨0.52%） [1] - 公司股票过去一个月下跌24.25%，表现逊于计算机和技术板块（下跌12.04%）和标普500指数（下跌7.33%） [1] 公司盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益为 -0.13美元，较去年同期下降62.5%，预计营收为6105万美元，较去年同期下降23.34% [2] - 整个财年，Zacks共识预测公司每股收益为 -0.07美元，营收为3.092亿美元，分别较去年变化 -216.67%和 -9.66% [3] 分析师评级与模型 - 分析师对公司的预测变化通常反映近期业务趋势，积极的预测修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [4] - Zacks Rank模型整合预测变化并提供评级系统，该系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，1级股票平均年回报率为 +25% [5][6] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预测提高了8.62%，公司目前Zacks Rank为1（强力买入） [6] 行业情况 - 电子 - 半导体行业属于计算机和技术板块，目前Zacks行业排名为78，处于所有250多个行业的前32% [7] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [7]

公司收购计划 - 2025年2月25日公司拟以约1.1亿美元收购英飞凌科技公司位于德克萨斯州奥斯汀的200毫米晶圆厂相关资产和负债，其中8000万美元为基础收购价，3000万美元为营运资金支付[247] 政府资金与激励 - 2024财年公司提交CHIPS和科学法案资金申请，签署初步条款备忘录获最多1600万美元联邦资金，预计2026年收到，另有明尼苏达州1900万美元激励，预计2025年第四季度开始收到[251] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024财年公司收入3.423亿美元，较2023财年的2.867亿美元增长19%，主要因客户资助的工具收入增加[255][256] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2024财年成本收入2.726亿美元，较2023财年的2.274亿美元增长20%，主要因工具收入成本增加6050万美元[260] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2024财年研发费用1500万美元，较2023财年的1020万美元增长48%，因对增强平台能力的增量投资630万美元[261] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2024财年销售、一般和行政费用4800万美元，较2023财年的6390万美元下降25%，主要因2023年的一次性费用[262] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2024财年利息费用880万美元，较2023财年的1080万美元下降18%，因循环信贷协议和工具融资贷款未偿还金额减少及利率降低[263] - 2024年12月29日利息费用为883.7万美元，2023年12月31日为1082.6万美元[330] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2024财年所得税费用20万美元，2023财年所得税收益50万美元，2024财年有效所得税税率为 - 10.5%，2023财年为2.0%[264] - 2024年12月29日所得税费用为24万美元，2023年12月31日所得税收益为52.1万美元[330] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024财年净亏损250万美元，较2023财年的2510万美元下降90%[255] - 2024财年归属于公司的净亏损680万美元，较2023财年的3080万美元下降78%[255] - 2024财年净亏损从2023财年的2510万美元降至250万美元，减少2260万美元，降幅90%[266] - 2024年12月29日净亏损为679.3万美元，2023年12月31日净亏损为3075.6万美元[330] 财务数据关键指标变化 - 归属于非控股股东权益的净利润 - 2024财年归属于非控股股东权益的净利润从2023财年的570万美元降至430万美元[265] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024财年调整后EBITDA从2023财年的3720万美元降至3430万美元，减少300万美元，降幅8%[267] - 2024年12月29日调整后EBITDA为3428.1万美元，2023年12月31日为3724.7万美元[330] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为1880万美元和1840万美元[268] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2024财年和2023财年资本支出分别约为1430万美元和1280万美元[273] 财务数据关键指标变化 - 合同承诺 - 截至2024年12月29日，公司有2500万美元与预期资本支出相关的合同承诺，预计在2025财年支付[274] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2024财年经营活动提供的净现金为1850万美元，较2023财年的1010万美元增加830万美元[279] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024财年投资活动使用的净现金为1120万美元，较2023财年的1050万美元增加70万美元[280] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024财年融资活动使用的净现金为680万美元，较2023财年的1120万美元减少440万美元[281] 公司资产出售与租赁 - 2020年公司以3900万美元出售明尼苏达工厂土地和建筑，随后以每月40万美元租赁20年，月租金每年递增2%[282] 交易成本 - 公司可变利益实体（VIE）产生第三方交易成本10万美元，公司额外产生第三方交易成本350万美元，均确认为债务发行成本并在VIE融资期限内摊销[290] 设备出售安排 - 2024财年，公司与融资贷方达成的出售制造工具和其他设备的安排总计380万美元[291] 公司资格与豁免 - 公司符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”资格，可享受某些报告要求豁免[294] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[295] - 公司也是“较小报告公司”，若在不再是新兴成长型公司时仍为此身份，可继续享受某些披露要求豁免[296] 收入确认方法变更 - 2022年3月，公司与重要晶圆服务客户签订新合同，从时点法收入确认过渡到时段投入法收入确认，并对当时仍在制造的晶圆收入进行一次性累计调整8290美元[313] 资产减值评估 - 公司评估长期资产减值，2024年12月29日估计长期资产公允价值显著超过账面价值，未确认减值损失[318] 业务收入确认方式 - ATS开发合同 - 公司ATS开发合同有固定价格、工时和材料以及成本加成固定费用合同，收入大多在服务执行期间随时间确认[302] 业务收入确认方式 - 工具收入 - 工具收入在工具控制权转移给客户时确认，控制权转移时间由客户合同条款决定[307] 业务收入确认方式 - 晶圆服务合同 - 对于不可取消订单且公司有可执行权利的晶圆服务合同，控制权随晶圆制造转移，使用投入法确认收入[309] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销净额 - 2024年12月29日折旧和摊销净额为1824.2万美元，2023年12月31日为2893万美元[330] 债务相关数据 - 2024年12月29日循环信贷协议未偿还余额为3020万美元，利率为8.9%（SOFR 4.46%+利差5.25%）[336] 利率风险 - 利率每上升100个基点，每年利息费用将增加30万美元[336] 递延所得税资产估值备抵 - 公司维持估值备抵，直至管理层认为部分或全部递延所得税资产更有可能实现[320] 调整后EBITDA定义 - 调整后EBITDA定义为净（亏损）收入在扣除特定项目前的金额[325] 市场风险 - 公司市场风险主要与债务公允价值因市场利率波动而变化有关[334]