文章核心观点 Atlassian虽业务增长显著但股东回报不佳，2024年股价下跌超20%，不过公司在客户迁移、收购等方面取得进展，虽GAAP盈利仍受员工股票薪酬影响，但盈利情况有所改善，若持续进步或值得投资 [1][7] 业务发展 - 公司多年来将客户从“Server”产品迁移至“Data Center”和“Cloud”产品，2024财年第三季度迁移加速，Data Center收入同比增长64%，总营收同比增长30%至11.9亿美元 [2][3] - 过去一年公司进行多项收购，包括近10亿美元收购Loom，以及收购AirTrack和Optic [4] 财务指标 - 因收购和软件销售，公司2024财年第三季度资产负债表上的递延收入同比增加3.36亿美元，Loom的全面整合或使该指标在未来季度上升，推动营收增长 [5] - 过去五年每股自由现金流增长近200%，按过去12个月自由现金流计算市盈率约30倍，股票估值趋于合理 [6] - 过去12个月GAAP每股收益仍为负，但最近一个季度转正至每股0.05美元，2024财年前九个月员工股票薪酬达8.08亿美元，限制了GAAP盈利能力，但盈利情况已大幅改善，2023年第三季度GAAP净亏损2.09亿美元，2024年第三季度转为净利润1280万美元 [6][7]

文章核心观点 - Atlassian股价上一交易日上涨3.1%，过去四周下跌9.6%，因远程办公工具需求乐观等因素上涨，预计季度收益和营收增长，但其盈利预估修正趋势未变，需关注后续走势；Dayforce上一交易日上涨0.6%，过去一个月下跌18%，预计收益同比增长，盈利预估修正未变 [1][2][3] 公司表现 Atlassian - 上一交易日股价上涨3.1%，收于162.46美元，过去四周下跌9.6% [1] - 因全球混合办公趋势下远程办公工具需求乐观、产品质量和性能改善、多次产品发布、透明定价和独特销售策略等因素股价上涨 [1] - 通过收购Percept.AI、ThinkTilt和Chartio等公司扩展产品组合，有望加速增长势头 [1] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.59美元，同比增长3.5%，营收11.3亿美元，同比增长20.1% [1] - 过去30天季度每股收益共识预估未变，目前Zacks排名为3（持有） [2] Dayforce - 上一交易日股价上涨0.6%，收于50.17美元，过去一个月下跌18% [2] - 即将发布的报告每股收益共识预估过去一个月维持在0.37美元，同比增长15.6%，目前Zacks排名为3（持有） [3] 行业情况 - Atlassian和Dayforce均属于Zacks互联网 - 软件行业 [2]

文章核心观点 - 公司进入人工智能时代，技术或成业务发展助力，Q3营收加速增长且成本管控良好实现盈利，华尔街多数分析师看好其股票 [1] 公司进入AI时代 - 公司旗舰产品Jira原服务软件开发，现非技术团队也用；Confluence为组织提供虚拟工作空间 [2] - Atlassian Intelligence可增强Jira和Confluence，有AI搜索功能，能识别自然语言，对非技术员工有用 [2] - 该工具可在Jira Service Management创建虚拟代理，FanDuel使用后减少85%需人工干预的支持票 [3] - 在Confluence中可快速总结内容、分析并制定行动计划，还能通过AI搜索节省员工时间 [3][4] - 该工具去年12月正式发布，30万客户已使用，77%称AI搜索等工具每周节省时间 [4] Q3营收加速增长 - Q3公司总营收同比增30%至11.9亿美元，云收入7.03亿美元，同比增31%；数据中心收入3.64亿美元，同比增64% [5] - 客户可选择云部署或使用自有服务器、第三方数据中心，云部署适合中小企业 [5] - 过去公司不惜成本求增长，过去一年因高利率和经济不确定性加强成本管理 [6] - Q3运营费用仅同比增5.4%，主要因研发投入，营收加速增长使净利润达1270万美元，上年同期净亏损2.09亿美元 [6] 华尔街看好公司股票 - 公司股价较2021年高点跌63%，2023财年营收增长放缓致股价下跌，2024年Q3趋势逆转，低价或为长期买入机会 [7] - 2024财年公司有望实现超40亿美元营收，未来五年目标超100亿美元，仅占670亿美元潜在市场一小部分，AI或助力增长 [7] - 《华尔街日报》跟踪的30位分析师中，13位给予最高买入评级，5位持乐观态度，12位建议持有，无人建议卖出 [1][8]

文章核心观点 投资者需关注Atlassian Corporation股票，因其2024年6月21日行权价85美元的看涨期权隐含波动率高，结合分析师对公司的看法，这可能意味着交易机会正在形成 [1][3] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或即将有重大事件导致股价大幅涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分析师观点 - 期权交易员预期Atlassian股价大幅波动，公司在互联网软件行业中Zacks排名第3（持有），该行业在Zacks行业排名中处于前23% [3] - 过去30天内，8位分析师上调本季度盈利预期，无分析师下调，Zacks本季度每股盈利共识预期从56美分升至59美分 [3] - 鉴于分析师对公司的看法，高隐含波动率可能意味着交易机会正在形成，经验丰富的交易员常出售高隐含波动率期权以获取溢价，希望到期时标的股票波动小于预期 [3]

文章核心观点 Prologis和Performance Team宣布推出南加州最大的重型电动汽车充电场，该项目克服能源供应障碍，通过公私合作快速建成，助力加州清洁交通基础设施建设和行业脱碳转型 [1][2][5] 项目概况 - 充电场位于洛杉矶Denker大道，靠近洛杉矶港和长滩港，可同时为96辆电动卡车充电，由美国最大的电动卡车微电网供电 [1][2] - Prologis和Performance Team仅用五个月建成该设施，Performance Team将使用沃尔沃VNR电动卡车，续航240英里，90分钟可充电至80% [2] 项目意义 - 符合加州2035年停用柴油卡车、2045年使用电动重型卡车的要求，是实现该州目标所需基础设施的关键连接点 [3] - 有助于Maersk为客户提供传统卡车的脱碳替代方案，推动行业向脱碳供应链转变，助力其2040年实现净零排放目标 [2] 创新解决方案 - 为克服能源供应障碍，Prologis与Mainspring Energy合作开发创新充电解决方案，建造微电网，使用2.75兆瓦燃料灵活、可使用氢气的线性发电机与18兆瓦时电池，提供高达9兆瓦的充电容量 [4] 公私合作 - 该项目是公私合作典范，得到洛杉矶水电局、洛杉矶市和南加州天然气公司支持，加快项目交付，减少污染，推动电动卡车普及，助力交通部门实现能源独立 [5] 过往合作项目 - 这是Prologis Mobility和Performance Team在南加州共同开设的第三个商业卡车电动汽车充电项目，此前在圣菲斯普林斯和商业城的设施提供4兆瓦充电容量，可满足38辆电动卡车充电需求 [6][7] 公司业务 - Prologis Mobility提供无前期成本的充电即服务及综合解决方案，还在开发公共和私人电动重型车队充电枢纽 [8] - Performance Team是Maersk旗下公司，在美国运营超140辆电动汽车，Maersk是全球物流服务领导者，业务覆盖超130个国家，员工约10万人，目标是2040年实现全业务净零排放 [9] - Prologis是全球物流房地产领导者，截至2024年3月31日，在19个国家拥有或投资约12亿平方英尺（1.15亿平方米）的物业和开发项目，为约6700家客户租赁现代物流设施 [10]

文章核心观点 科技行业存在关键技能缺口，企业将提升安全、员工技能提升和招聘熟练员工列为首要任务，报告揭示科技领导者的五大优先事项、热门技能、AI的发展和影响以及求职者的市场差异化方法 [2][3] 行业现状 - 科技行业因快速变化、业务优先级演变和AI兴起存在关键技能缺口 [2] - 65%的科技领导者称团队存在技能差距，62%表示与一年前相比差距更明显 [2] - 近95%的科技领导者在寻找熟练人才方面面临挑战 [2] - 90%的科技领导者计划今年实施AI计划，但48%认为缺乏具备AI技能的员工是成功的最大障碍 [2] 企业应对措施 - 科技行业公司将提升安全、员工技能提升和招聘熟练员工列为首要任务 [3] 报告相关 - 《Building Future - Forward Tech Teams》报告由Robert Half于5月8日发布 [2] - Ryan Sutton分享该报告的发现，包括科技领导者的五大优先事项、最受欢迎的技能、AI的增长和影响以及求职者如何在市场中脱颖而出 [3] 人物介绍 - Ryan Sutton是Robert Half技术业务的执行董事，有25年人才解决方案行业经验，曾担任多个高级管理职位，常就影响职场和科技行业的新兴趋势发表讲话 [4]

文章核心观点 - 因增长担忧和首席执行官离职，软件股Atlassian上月股价下跌11.7%，其下跌是对不确定性和高估值比率的反应 [1][4] 季度财报表现 - 公司报告显示营收增长30%，订阅收入增长41%，自由现金流增长59%，达到5.55亿美元创季度新高，调整后每股收益比华尔街共识高出约20% [2] 投资者担忧 - 尽管财报数据亮眼，但分析师对季度报告不满，担心公司云业务难以维持高增长率，因亮眼业绩主要源于数据中心业务且不可持续，公司预计云业务增速将放缓至25%-30%，而云业务占总收入约60%是未来增长重点 [3] 高管变动 - 公司联合创始人兼联合首席执行官Scott Farquhar在任职23年后离职，权力过渡带来不确定性，但另一位联合首席执行官仍在位，且Farquhar将保留董事会职位，此次高管变动相对较小 [4] 估值情况 - 公司股票远期市盈率超55，市销率超11，4月下旬下跌前相对于盈利和现金流估值更高，消息使投资者更难坚定投资信心 [4][5]

公司表现 - 公司在截至2024年3月的季度总收入为11.9亿美元，同比增长29.9% [2] - 亚太地区贡献了1.2474亿美元，占总收入的10.5%，超出市场预期的1.2395亿美元，同比增长0.63% [3] - EMEA地区贡献了5.0001亿美元，占总收入的42.1%，超出市场预期的4.2751亿美元，同比增长16.96% [3] 国际市场分析 - 亚太地区在上季度贡献了1.2038亿美元，占总收入的11.4%，去年同期为1.0417亿美元，占比11.4% [3] - EMEA地区在上季度贡献了4.2529亿美元，占总收入的40.1%，去年同期为3.5624亿美元，占比38.9% [3] 未来收入预测 - 华尔街分析师预计公司本财季总收入为11.3亿美元，同比增长20.1% [4] - 预计亚太地区将贡献1.2302亿美元，占总收入的10.9%，EMEA地区将贡献4.2518亿美元，占比37.7% [4] - 全年总收入预计为43.2亿美元，同比增长22.2%，其中亚太地区预计贡献4.7759亿美元，占比11.1%，EMEA地区预计贡献16.6亿美元，占比38.4% [4] 股票表现 - 公司股票在过去一个月下跌8.4%，同期标普500指数下跌2.5% [8] - 过去三个月公司股票下跌17.7%，同期标普500指数上涨4.2%，计算机和科技行业上涨2.6% [8] 国际市场的影响 - 公司依赖国际市场带来收入增长机会，但也面临汇率波动、地缘政治不确定性和市场趋势变化等挑战 [2][5] - 国际市场的表现对公司的财务健康和增长轨迹至关重要，尤其是在全球经济互联性增强的背景下 [1][5]

产品和服务 - 公司产品包括Jira Software、Jira Work Management、Confluence和Jira Service Management，主要用于规划、项目管理、内容创作、团队服务管理和支持应用[48] - 公司主要通过网上销售产品，实行自助服务模式，使客户能够在几分钟内开始使用产品，通过口碑和组织内部传播扩大需求[48] - 订阅收入主要来自提供客户使用我们软件的云基础设施的订阅安排，预计订阅收入将继续增长并成为收入增长的主要驱动力[56] - 公司的维护收入预计在Server支持结束日期后将不重要[57] 财务表现 - 公司的Cloud ARR客户数量在2024年3月31日达到44,336家，其中Cloud ARR超过1万美元的客户数量持续增长[54] - 公司的自由现金流在2024年3月31日的三个月内增加了2.05亿美元，主要归因于经营活动现金流量的增加，部分抵消了资本支出的增加[55] - 三个月截至2024年3月31日的总收入为11.89亿美元，比2023年同期增长30%[66] - 订阅收入增长41%，达到10.71亿美元[66] - 维护收入下降69%，为2953万美元[66] - 其他收入增长46%，为8824.3万美元[66] - 总成本为21.34亿美元，同比增长27%[67] - 研发支出增长10%，为5.76亿美元[68] - 销售和营销支出增长1%，为2.24亿美元[69] - 总体行政支出减少5%，为1.58亿美元[70] - 其他支出净额增加1065%，为1,099万美元[71] - 利息收入增长42%，为2.14亿美元[72] - 利息支出在2024年3月31日的三个月内增加了475,000美元，增长了6%[73] - 2024年3月31日的九个月内，总收入增加了631,464,000美元，增长了24%[75] - 2024年3月31日的九个月内，成本费用增加了122,001,000美元，增长了26%[76] - 2024年3月31日的九个月内，研发费用增加了199,981,000美元，增长了14%[77] - 2024年3月31日的九个月内，市场营销费用增加了70,654,000美元，增长了12%[78] - 2024年3月31日的九个月内，总行政费用减少了5,878,000美元，降低了1%[79] - 2024年3月31日的九个月内，其他收入（费用）减少了45,561,000美元，降低了211%[80] - 2024年3月31日的九个月内，利息收入增加了40,080,000美元，增长了137%[82] - 2024年3月31日的九个月内，利息支出增加了4,823,000美元，增长了22%[83] 现金流和财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物总额为19亿美元，短期投资总额为1.633亿美元，应收账款总额为6.461亿美元[86] - 2024年3月31日，公司经营活动产生的净现金流为10.21亿美元，投资活动产生的净现金流为-9.45647亿美元，融资活动产生的净现金流为-2.28029亿美元[86] - 2024年3月31日，公司未偿还的贷款总额为9.75亿美元[87] - 2024年3月31日，公司授权回购剩余10.412亿美元的A类普通股[87] - 公司相信现有的现金及现金等价物、经营活动产生的现金和信贷额度将足以满足未来至少12个月的现金需求[87] 风险管理 - 公司主要外汇风险来自澳大利亚元、印度卢比、欧元、英镑、日元、菲律宾比索、加拿大元、波兰兹罗提和新西兰元[95] - 大部分销售合同以美元计价，运营费用以当地货币计价，公司受益于美元走强，受到美元贬值的不利影响[96] - 公司通过资产负债表套期保值来对冲主要外汇货币资产和负债，以减少利润的影响[97]

Atlassian业绩表现 - Atlassian在2024财年第三季度实现了近12亿美元的收入，同比增长30%，超过大多数分析师的预期[2] - 运营现金流达到了5.65亿美元，同比增长60%[2] - 第三季度云端收入增长了31%，比上一季度的27%增长加速，表现强劲[7] Atlassian未来展望 - 分析师对Atlassian未来的收入潜力表示怀疑，因为非云端收入正在逐渐减少，云端是未来的趋势[3] - Atlassian股票虽然不便宜，但目前接近最便宜的估值水平，公司仍在执行良好，未来几个季度可能会有积极的惊喜[8] Atlassian管理变动 - Atlassian宣布联合创始人Scott Farquhar将辞去联合首席执行官职务，可能引起一些投资者的担忧[5]