客户与收入 - 公司拥有超过302,000名客户，其中包括通过收购Loom增加的约33,000名客户[111] - 截至2023年12月31日，公司拥有42,864名客户，其云年度经常性收入（Cloud ARR）超过10,000美元[111] - 公司客户基础包括超过三分之二的财富500强企业[101] - 2023年12月31日结束的三个月中，总收入同比增长21%，达到10.6亿美元，主要得益于订阅收入的增长[138] - 订阅收入同比增长31%，达到9.32亿美元，主要来自现有客户的额外订阅和云产品的迁移[138] - 维护收入同比下降35%，至6910万美元，原因是公司自2022年2月起不再提供永久许可证的升级[139] - 云产品收入同比增长27%，达到6.53亿美元，数据中心产品收入同比增长41%，达到2.75亿美元[139] - 2023年六个月内总收入增加了3.577亿美元，同比增长21%，主要由于订阅收入增加了4.22亿美元，同比增长31%[152] - 维护收入在2023年六个月内减少了7190万美元，同比下降33%，主要由于公司不再提供永久许可证的升级[153] - 云服务收入在2023年六个月内增加了2.704亿美元，同比增长27%，主要由于客户迁移到基于云的订阅服务[154] 现金流与财务状况 - 公司2023年12月31日的自由现金流为284,261,000美元，同比增长137.8百万美元[113] - 公司2023年12月31日的自由现金流为447,548,000美元，同比增长225.1百万美元[114] - 2023年12月31日结束的三个月中，公司净亏损8446.9万美元，主要由于研发和云基础设施的持续投资[136] - 2023年六个月期间，公司经营活动产生的净现金流为4.5655亿美元，较2022年同期的2.4297亿美元增加了2.136亿美元[169] - 2023年六个月期间，公司投资活动使用的净现金流增加了9.271亿美元，主要由于支付了约8.447亿美元的收购现金对价[170] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为15亿美元，短期投资总额为1.508亿美元，应收账款总额为5.264亿美元[168] - 2023年六个月期间，公司非GAAP净利润为3.58486亿美元，较2022年同期的2.0728亿美元增加了1.51206亿美元[181] - 2023年六个月期间，公司自由现金流为4.47548亿美元，较2022年同期的2.22431亿美元增加了2.25117亿美元[181] - 公司预计现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金流以及信贷额度的借款能力将足以满足未来12个月的现金需求[175] 成本与费用 - 公司预计成本收入将增加，以支持云基础设施的迁移和云客户[121] - 公司预计毛利率将下降，主要由于销售组合从服务器和数据中心产品转向云产品，导致托管成本和人员成本增加[122] - 研发费用同比增长13%，达到5.37亿美元，主要由于员工薪酬增加[141] - 营销和销售费用同比增长18%，达到2.21亿美元，主要由于员工薪酬和广告费用增加[142] - 一般和行政费用同比增长1%，达到1.57亿美元，主要由于员工薪酬增加[143] - 研发费用在2023年六个月内增加了1.458亿美元，同比增长17%，主要由于员工薪酬增加[157] 收购与投资 - 公司2023年11月30日收购了Loom Inc.，以提升客户的协作体验[106] - 2023年六个月期间，公司投资活动使用的净现金流增加了9.271亿美元，主要由于支付了约8.447亿美元的收购现金对价[170] - 公司于2020年10月签订了10亿美元的定期贷款和5亿美元的循环信贷额度，截至2023年12月31日，定期贷款余额为9.875亿美元[172] - 2023年1月，公司董事会授权了一项10亿美元的股票回购计划，截至2023年12月31日，已回购并注销了约90万股A类普通股，平均每股价格为186.03美元[173] 外汇与利率风险 - 公司面临外汇风险，主要涉及澳元、印度卢比、欧元、英镑、日元、菲律宾比索、加元、波兰兹罗提和新西兰元[183] - 公司大部分销售合同以美元计价，运营费用则以当地货币计价，美元走强对公司有利，美元走弱则不利[184] - 公司通过现金流对冲计划和衍生品交易管理外汇风险，所有衍生工具按公允价值计量[184] - 公司与多家金融机构签订主净额协议，以降低信用风险和集中风险，目前无重大对手方信用风险[185] - 公司使用资产负债表对冲来管理外币计价的货币资产和负债，汇率波动对利润无重大影响[186] - 公司面临可变利率信贷工具的利率风险，并通过衍生品交易管理利率风险[187] - 公司通过利率互换对冲可变利率贷款工具的利息支付波动，利率互换按公允价值计量[188] 其他财务信息 - 其他费用净额在2023年第四季度减少了210万美元，同比下降31%，主要由于私募股权投资损失减少了420万美元[144] - 利息收入在2023年第四季度增加了1360万美元，同比增长152%，主要由于投资余额增加和利率上升[145] - 利息支出在2023年第四季度增加了149万美元，同比增长20%，主要由于信贷额度利率上升[146] - 所得税费用在2023年第四季度减少了5613万美元，同比下降56%，主要由于不确定税务准备金减少和部分递延税资产的估值津贴释放[147] - 利息收入在2023年六个月内增加了3370万美元，同比增长239%，主要由于投资余额增加和利率上升[160] - 所得税费用在2023年六个月内减少了4320万美元，同比下降40%，主要由于不确定税务准备金减少和部分递延税资产的估值津贴释放[162] - 公司2024财年非GAAP所得税率预计为27%，以消除非经常性和特定期间项目的影响[182] - 截至2023年12月31日，公司拥有15亿美元的现金及现金等价物和1.508亿美元的短期投资[189] - 公司在2023年12月31日结束的六个月内，市场风险无重大变化[189] 产品与战略 - 公司计划在2024年2月停止对Server产品的维护和支持[106] - 公司预计订阅收入将继续增长，成为收入增长的主要驱动力[119] - 公司超过80%的总收入来自订阅和维护费用的经常性收入[105]

公司表现 - Atlassian股价在季度财报发布前持续上涨 周二达到260美元 较2022年11月低点上涨超过120% 市值超过660亿美元 成为澳大利亚第五大公司 [1] - 公司第三季度收入同比增长21.1%至9.77亿美元 超出分析师预期1240万美元 运营现金流为1.67亿美元 自由现金流为1.63亿美元 [2] - 管理层预计季度业绩在10.1亿至10.3亿美元之间 分析师预测中值为10.2亿美元 [4] 行业动态 - 软件行业并购活动增加 推动Atlassian股价上涨 有传言称私募股权公司考虑收购DocuSign PagerDuty可能被收购 [2] - 由于公司规模较大 被收购的可能性几乎为零 且公司未表现出进行战略评估的兴趣 因其业务稳步增长 [2] 估值与交易 - 公司估值过高 远期市盈率为105倍 远高于行业平均的24倍 远期EV/EBITDA为75倍 高于行业中值的15倍 [4] - 公司内部人士大量抛售股票 过去三个月高管出售102万股 过去12个月出售420万股 按当前价格计算 抛售金额超过10亿美元 [4] - 过去60天内 Atalssian股票交易量最高 达到80笔 全部为卖出 [5] 技术分析 - 股价处于强劲上升趋势 突破上升通道 高于50日和25日指数移动平均线 [6] - 平均方向指数(ADX)保持在40以上 表明趋势加强 相对强弱指数(RSI)接近超买水平 [7] - 股票前景中性偏空 可能下探218.2美元的关键支撑位 或继续上涨 [7]

公司业绩 - 公司在最近的季度实现了21%的年度收入增长，超过了970百万美元的指导高端[7] - 公司一直在推动客户迁移到云端或数据中心产品，可能会在服务器销售结束后看到一些顶线增长的加速[10] - TEAM在过去一年中表现出色，预计会看到加速的顶线增长，然后逐渐减速[28] 商业模式 - 公司的商业模式吸引人，预计成熟后股价将达到30倍的市盈率，享受类似于微软（MSFT）、Salesforce（CRM）和Adobe（ADBE）等公司的待遇[30] - 公司的高质量商业模式可能有助于提供一些下行支撑，但如果科技行业失宠，TEAM可能会因为溢价估值而出现大幅波动[31] 股东结构 - 公司的联合创始人和联合首席执行官拥有公司40%的股份，持续出售股份不会引起担忧[32]

Atlassian财报预测 - Atlassian将于2月1日公布2024财年第二季度业绩[1] - 预计第二季度营收将在10.1亿至10.3亿美元之间，中值为10.2亿美元，同比增长16.8%[2] - 预计第二季度每股收益为62美分，同比增长37.8%[3] 业绩表现 - 公司的云解决方案受到认可，数字化趋势强劲，混合工作趋势增长可能有利于第二季度表现[6] - 预计来自云部署的收入为6.436亿美元，同比增长25.6%；数据中心部署的收入预计将同比增长33%至2.583亿美元[7] - Jira Software和Confluence Cloud等核心产品增长，Jira Service Management等新产品推动可能提升公司营收[8] 技术整合与收购 - 公司整合人工智能功能到协作软件中，与OpenAI合作增强Confluence、Jira Service Management等程序能力，通过收购Loom和AirTrack扩大产品组合[9] 订阅收入和成本控制 - 订阅收入稳健增长，受订阅型产品强劲接受度支持，可能在本季度业绩中得到体现[10] - 公司持续关注成本节约，可能提升第二季度底线，包括削减租赁相关费用和总体员工规模5%或500名员工[12]

公司业绩预期 - 华尔街分析师预计Atlassian在即将发布的季度报告中每股收益为0.62美元，同比增长37.8% [1] - 预计收入为10.2亿美元，同比增长16.8% [1] - 过去30天内，季度每股收益共识估计被下调29.4%，反映分析师对股票的重新评估 [1] 收入细分预期 - 订阅收入预计为8.8923亿美元，同比增长25% [2] - 其他收入预计为5582万美元，同比增长0.6% [2] - 维护收入预计为5807万美元，同比下降45.2% [2] - 市场和服务收入预计为5835万美元，同比下降2.7% [3] - 服务器收入预计为5394万美元，同比下降49.2% [3] - 云收入预计为6.4802亿美元，同比增长26.5% [3] - 数据中心收入预计为2.5948亿美元，同比增长33.6% [3] 客户增长 - 预计客户数量将达到269,865，相比去年同期的253,177有所增长 [3] 股价表现 - Atlassian股价在过去一个月内上涨4.2%，而Zacks S&P 500综合指数上涨2.5% [3] - 公司股票被评为Zacks Rank 2（买入），预计在短期内将跑赢整体市场 [3]

公司表现与市场定位 - 公司股票在2023年表现优异，涨幅达84.8%，远超Zacks计算机与技术行业的53.8%涨幅 [1] - 公司股票表现优于主要股指，包括道琼斯工业平均指数（13.7%）、标普500指数（43.4%）和纳斯达克综合指数（24.8%） [1] - 公司连续四个季度超出盈利预期，平均盈利超预期41% [2] - 公司目前拥有Zacks Rank 2（买入）评级和A级增长评分，显示出其增长质量和可持续性 [2] 增长驱动因素 - 公司在云服务、企业服务和IT服务管理领域的布局推动了增长 [3] - 公司推出的创新产品如Compass和Jira Product Discovery进一步增强了产品组合 [3] - 远程工作趋势推动了对其产品（如Confluence和Trello）的需求 [3] - 企业协作市场预计将从2024年的603.3亿美元增长至2029年的1002.9亿美元，年复合增长率为10.70% [3] 财务与战略 - 公司专注于销售订阅制解决方案，以提升稳定收入和利润率 [4] - 公司通过在线销售大部分产品，降低了销售成本，并将资金投入研发 [4] - 公司客户基础在过去四年中几乎翻倍，得益于其差异化、易用且价格透明的产品 [4] - 公司通过多次收购（如2023年收购Loom，2022年收购Percept AI、Charito和ThinkTilt）扩展产品线 [4] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司拥有22.4亿美元的现金及现金等价物和短期投资，长期债务为9.5亿美元 [5] - 公司在2024财年第一季度产生了1.67亿美元的运营现金流和1.633亿美元的自由现金流 [5] 行业对比 - 其他表现优异的技术股包括Kanzhun（BZ）、Ceridian HCM（CDAY）和Everbridge（EVBG），均拥有Zacks Rank 1评级 [6] - Kanzhun的2023年第四季度每股收益预期在过去30天内下调2美分至16美分，股价在过去一年下跌38.6% [7] - Ceridian HCM的2023年第四季度每股收益预期在过去90天内上调1美分至32美分，股价在过去一年上涨0.4% [7] - Everbridge的2023年第四季度每股收益预期在过去60天内下调1美分至49美分，股价在过去一年下跌24.1% [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为27亿美元,同比增长27% [5][12] - 云业务收入占总收入的70%,同比增长34% [12] - 非GAAP毛利率为84%,同比提升1个百分点 [9] - 非GAAP经营利润率为20%,同比提升3个百分点 [67][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - Jira Service Management业务持续增长,已有近50,000个客户使用 [127][128] - 公司新产品如Jira Product Discovery、Compass等获得良好反馈和快速采用 [12][13][72][73] - 公司收购AirTrack和Loom,进一步丰富了产品线,特别是在IT服务管理和视频协作领域 [14][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 中小企业市场增长有所放缓,但公司正在采取措施改善客户转化率 [26][27][120][121] - 大企业市场保持健康增长,得益于公司在云迁移、企业级功能等方面的持续投入 [26][27][128] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续聚焦云、企业级和IT服务管理等关键战略领域,取得良好进展 [12] - 公司加大对AI技术的投入,将AI能力逐步集成到各产品线中,为客户带来更多价值 [46][47][48][49][50] - 公司看好视频协作在未来工作方式中的重要性,收购Loom以增强在这一领域的能力 [34][35][36][37] - 公司持续优化渠道合作,帮助客户实现工作管理工具的整合和标准化 [113][114][115][116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观环境存在一定不确定性,但公司业务保持稳健,特别是在大企业市场 [25][26][27] - 公司看好AI技术在提升客户体验和推动创新方面的巨大潜力,将持续加大投入 [46][47][48][49][50] - 管理层对公司在云迁移、新产品推出等方面取得的进展表示满意,并将继续推进这些战略 [12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan MacWilliams 提问** 询问公司剩余Server客户的迁移时间表和迁移方向 [19][20][21][22][23] **Cameron Deatsch 和 Joe Binz 回答** - 公司将在2024年2月停止对Server产品的支持,届时大部分Server客户将选择迁移到数据中心或云 [20][21][22][23] - 即使在2月之后,公司也将继续协助数据中心客户向云迁移 [21][22][23] 问题2 **Karl Keirstead 提问** 询问公司在中小企业和大企业市场的表现,以及云业务的具体情况 [25][26][27][28] **Joe Binz 回答** - 中小企业和大企业市场表现均保持稳定,没有出现明显异常 [26][27] - 云业务受到一定宏观压力影响,但付费用户增长和付费转化率的下降趋势有所缓解 [27][28] 问题3 **Kash Rangan 提问** 询问数据中心业务增长强于云业务的原因,以及公司未来在产品功能上的规划 [39][40][41][42][43] **Joe Binz 和 Cameron Deatsch 回答** - 数据中心业务增长强劲,主要得益于现有客户的续订和从Server迁移 [40][41] - 公司将继续投资完善云产品功能,为客户提供更多选择,帮助他们顺利完成迁移 [41][42][43]

产品和销售 - 公司主要产品包括Jira Software、Jira Work Management、Confluence和Jira Service Management[39] - 公司主要通过网站自动化销售产品，侧重于自助服务模式[40] - 公司的Cloud ARR超过1万美元的客户数量在2023年9月达到40,103家[45] - 订阅收入主要来自云基础设施提供的订阅安排[46] 财务表现 - 公司自由现金流在2023年9月份同比增长了8730万美元[45] - 预计由于销售组合从Server和Data Center产品转向Cloud产品，公司的毛利率将下降[49] - 2023年9月30日三个月的经营活动现金流净额为16.6956亿美元，投资活动现金流净额为-5690.3万美元，融资活动现金流净额为-6587.9万美元[64] - 2023年9月30日三个月的融资活动现金流净额较2022年同期增加6730万美元，主要归因于回购了价值6590万美元的A类普通股[65] 费用和支出 - 成本主要包括员工薪酬、云基础设施托管费用、咨询和承包商成本等[47] - 研发支出主要包括员工薪酬、咨询和承包商成本、合同软件开发成本、设施和相关间接成本[50] - 营销和销售支出主要包括员工薪酬、市场营销计划、咨询和承包商成本、设施和相关间接成本[50] 财务指标 - 公司的非GAAP财务指标包括非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入、非GAAP摊薄每股净收入和自由现金流[69] - 2023年9月30日三个月的非GAAP毛利为8.22339亿美元，非GAAP营业收入为2.24943亿美元，非GAAP净收入为1.6898亿美元[73] 资金管理 - 公司已全额使用了10亿美元的无担保延期提款期限贷款设施，并完全可使用5亿美元的无担保循环信贷设施[66] - 公司计划以大约8.8亿美元现金和剩余部分的Atlassian股权奖励收购Loom公司[67] 风险管理 - 公司主要面临来自各种货币的外汇风险，主要包括澳大利亚元、印度卢比、欧元、英镑、日元等[76] - 公司通过资产负债表套期保值来对冲重要的外币计价货币资产和负债，主要暴露于现金流套期保值关系中的衍生工具的现货部分的外汇汇率波动[77] - 公司暴露于利率风险，通过利率互换来管理可变利率贷款的风险[78] - 现金及投资组合受市场风险影响，由于利率变化可能导致固定利率证券的市场价值受到不利影响[79]

公司产品 - 公司产品包括Jira Software、Jira Work Management、Confluence、Trello、Jira Service Management、Jira Align和Bitbucket[171] 客户和销售 - 截至2023年6月30日，公司拥有超过26万个客户，遍布约200个国家[171] - 公司超过40%的收入来自渠道合作伙伴的销售[172] - 过去三个财政年度中，超过80%的总收入来自订阅和维护费用[172] - 公司客户数量为262,337，较2022年的242,623和2021年的204,754有所增长[178] 全球经济和公司运营 - 全球经济变化可能会影响公司或客户的运营结果[173] - 公司认为全球经济状况的恶化可能影响了其运营结果[174] - 公司宣布重组资源，裁员约500名全职员工，占当时总员工数的约5%[175] - 2023财年重组费用总计为96,894千美元，其中包括人员裁员、股权补偿和租赁合并等费用[176] 财务数据 - 2023财年订阅收入为2,922,576千美元，占总收入的83%[195] - 2023财年维护收入为399,738千美元，占总收入的11%[195] - 2023财年其他收入为212,333千美元，占总收入的6%[195] - 2023财年总收入为3,534,647千美元，比2022财年增长了26%[195] 财务指标 - 2023财年自由现金流为842,459千美元，较2022财年的750,461千美元增加了92.0百万美元[179] - 2023财年总成本为633,765千美元，比2022财年增长了40%[196] - 2023财年研发费用为1,869,881千美元，比2022财年增长了45%[197] - 2023财年市场营销费用为769,861千美元，比2022财年增长了44%[198] - 2023财年云端部署总收入为2,085,498千美元，比2022财年增长了38%[196] 税务和资产 - 公司对私人持有的股权证券进行战略投资，采用成本减值后的计量方法[192] - 公司会对长期资产进行减值测试，当预计未来现金流量小于其账面价值时，会调整其估计公允价值并记录减值损失[192] - 公司会根据管理判断，确认递延所得税资产和负债，并建立估值准备金[193] - 公司将继续对其美国联邦、美国州和澳大利亚递延税资产保持全额减值准备[204] 现金流和资金 - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为21亿美元，短期投资总额为1000万美元，应收账款总额为4.777亿美元[220] - 2023财年经营活动现金净额为868111千美元，2022财年为821044千美元，净增加47067千美元[220] - 公司董事会授权回购最多10亿美元的A类普通股，截至2023年6月30日，公司已授权回购剩余的8.458亿美元的A类普通股[223]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年收入超过35亿美元，拥有超过25万客户 [6] - 云收入增长预计在2024财年为25%至30%，其中约10个百分点来自服务器和数据中心向云的迁移 [10] - 数据中心收入增长预计在2024财年减速，主要由于服务器支持结束后的迁移减少 [11] - 服务器收入预计在2024年2月支持结束后大幅下降 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云迁移在2023财年表现强劲，特别是在企业市场 [6] - Jira Service Management客户数量达到45,000，同比增长80% [70] - 免费到付费的转化率在2023财年持续受到宏观经济压力的影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球三大市场均表现出强劲增长势头 [6] - 数据驻留在新加坡和德国等地的推出，进一步支持了全球客户的需求 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于云迁移、企业云和ITSM产品 [43] - Atlassian Intelligence将嵌入所有云产品中，并免费提供，旨在通过AI技术提升产品竞争力 [33][36] - 公司计划通过AI技术推动更多客户从服务器和数据中心迁移到云 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的前景持乐观态度，预计云收入增长将逐步改善 [10] - 管理层认为AI技术将带来巨大的市场机会，并计划通过AI技术提升客户价值 [34][35] - 公司预计2024财年将是利润率的最低点，之后将逐步回升至历史水平 [44] 其他重要信息 - 公司现金余额超过20亿美元，将继续通过并购和战略投资推动长期增长 [80][81] - 公司将继续优化营销支出，专注于高ROI的客户 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 云收入增长的可见性和信心 [9] - 公司预计云收入增长在2024财年为25%至30%，假设宏观经济逆风持续，且服务器和数据中心向云的迁移将继续贡献约10个百分点的增长 [10] 问题: 免费到付费转化率的挑战 [13] - 免费到付费转化率在2023财年持续受到宏观经济压力的影响，公司将继续优化营销支出，专注于高ROI的客户 [14][15] 问题: 服务器迁移的剩余客户 [17] - 公司预计在2024年2月服务器支持结束后，剩余的服务器客户将主要迁移到数据中心 [18][19] 问题: 云增长中迁移和忠诚度折扣的影响 [23] - 迁移对云增长的贡献在2023财年约为10个百分点，忠诚度折扣计划的到期也推动了第四季度的云增长 [25] 问题: 公司对AI技术的长期看法 [33] - 公司认为AI技术将带来巨大的市场机会，并计划通过AI技术提升客户价值，推动更多客户从服务器和数据中心迁移到云 [34][35] 问题: 运营利润率的下滑和未来展望 [41] - 公司预计2024财年运营利润率为18.5%，为利润率的最低点，之后将逐步回升至历史水平 [44][45] 问题: 企业市场的增长驱动因素 [47] - 企业市场的增长主要得益于公司在研发和市场推广方面的多年投资，特别是与大型客户的紧密合作 [49][50] 问题: 云迁移工具的改进 [63] - 公司持续改进云迁移工具，使其更加自助化和可重复，特别是在处理大型企业客户的边缘案例时 [66][67] 问题: ITSM业务的增长潜力 [70] - ITSM业务在2023财年表现出色，客户数量同比增长80%，公司预计未来几年将继续保持强劲增长 [70][73] 问题: 企业客户的扩展挑战 [76] - 企业客户的扩展受到宏观经济压力的影响，但公司预计随着宏观环境的改善，扩展率将逐步回升 [77][78] 问题: 公司的并购策略 [80] - 公司将继续通过并购和战略投资推动长期增长，同时保持资本分配的灵活性 [81][82] 问题: Jira Service Management的企业客户增长 [84] - Jira Service Management的企业客户增长主要得益于公司在云平台和数据驻留等方面的投资，以及满足大型客户的IT需求 [85][86]