公司概况 - Upstart是一家利用人工智能技术颠覆传统消费金融行业的公司 其使命是通过AI驱动的贷款模型改变传统的信用评分系统 使更多人能够获得贷款 [3] - 公司的贷款模型基于1600个变量和5800万次还款事件来评估风险 这些模型能够以更低的利率批准更多贷款 并且87%的贷款流程实现了全自动化 [3][4] 业务表现 - 2021年 Upstart发放了130万笔贷款 总额达118亿美元 但随后贷款量大幅下降 2022年贷款发放量降至43.7万笔 总额47亿美元 [6] - 高利率环境和贷款需求疲软对公司业务造成压力 机构投资者购买贷款的需求下降 导致公司不得不持有更多贷款 这令投资者不满 [7] - 去年 Upstart与多家另类资产管理公司和银行建立了合作伙伴关系 以购买其贷款 这提振了股价 但需求疲软仍导致收入和净利润下降 [8] 行业环境 - 消费者信用卡债务达到1.13万亿美元 信用卡贷款违约率持续上升 这表明消费者可能面临财务压力 [9] - 如果消费者状况继续恶化并导致经济衰退 Upstart的贷款模型将面临重大考验 尽管目前表现良好 但仍需经历不同经济周期的考验 [10] 投资价值 - Upstart的贷款模型表现优于传统的FICO评分模型 能够更好地评估风险 只要模型在不同信贷周期中持续表现良好 就能继续吸引合作伙伴购买其贷款 [12][13] - 公司高度自动化的贷款业务为其提供了获得健康利润率和随着需求增长而扩展的机会 [13] - 相对于近期历史 Upstart的股票估值较为合理 为3.9倍销售额和3.5倍今年预期销售额 [14] - 尽管股价较52周高点下跌68% 且未能跟上2024年大盘的上涨 但对于有长期投资视野的投资者来说 当前价格可能具有吸引力 [15][16][17]

公司表现与市场对比 - Upstart Holdings Inc 最近交易日收盘价为 2312 美元 较前一交易日上涨 078% 表现优于标普 500 指数的 002% 涨幅 同时道琼斯指数下跌 011% 纳斯达克指数上涨 01% [1] - 过去一个月公司股价下跌 137% 表现不及计算机与技术板块的 513% 跌幅和标普 500 指数的 301% 跌幅 [2] 财务预期 - 公司预计在 2024 年 5 月 7 日发布财报 预计每股收益为 -038 美元 较去年同期增长 1915% 预计收入为 12482 百万美元 同比增长 2126% [3] - 全年预计每股收益为 -047 美元 收入为 58847 百万美元 分别较去年增长 1607% 和 1459% [4] 分析师预期与行业排名 - 分析师对公司的预期调整反映了短期业务趋势的变化 积极的预期调整通常表明对公司业务前景的乐观态度 [5] - 公司所属的计算机与技术服务行业在 Zacks 行业排名中位列第 72 位 处于所有 250 多个行业的前 29% [8] - Zacks 行业排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 表现差异约为 2 比 1 [9]

合作关系 - Upstart与PriorityONE Credit Union合作，为后者社区提供改进的数字个人贷款体验[1] - PriorityONE是一家总部位于佛罗里达的社区驱动型信用合作社，与UPST合作成为Upstart Referral Network贷款合作伙伴[2] - UPST与PriorityONE的合作预计将提高Upstart平台上的贷款交易量[4]

Upstart合作 - Upstart与Kaua'i Federal Credit Union合作，为后者的客户提供数字化解决方案[1] - Upstart与多家个人贷款机构合作，包括Liberty Savings Bank、Maine Savings、Mutual Security Credit Union等[3] - Upstart与Kaua'i FCU的合作预计将增加平台上的贷款交易数量[5] - Upstart的股票在过去一年中上涨了43.5%[6] 预期调整 - NVIDIA的2024年每股收益预期已在过去七天内上调了4美分至23.84美元[8] - Bill Holdings的2024年每股收益预期在过去60天内上调了32美分至2.44美元[9] - Bentley Systems的2024年每股收益预期在过去60天内上调了3美分至1.02美元[10]

公司概况 - Upstart是一家金融科技公司，专注于通过人工智能技术改进信用评估模型，帮助贷款机构更准确地评估借款人的信用风险，从而提高贷款批准率而不增加风险 [2][3] - 公司自2020年上市以来吸引了大量投资者，股价一度飙升，市盈率曾超过400倍 [4][5] 业务表现 - Upstart的收入连续六个季度下降，2024年股价下跌36% [1] - 2023年第四季度收入同比下降4%，净亏损4240万美元，较上年同期的5530万美元亏损有所收窄 [7] - 公司预计2024年第一季度收入为1.25亿美元，同比增长21%，但仍低于2022年第一季度的水平 [9] 业务扩展与市场机会 - Upstart已与超过100家贷款机构合作，并新增了汽车贷款业务 [4] - 公司最近推出的房屋净值产品已在12个市场推出，抵押贷款是其最大的潜在市场，年市场规模达1.5万亿美元 [8] - 公司正在通过产品捆绑策略提高用户参与度和增长 [8] 行业环境与挑战 - Upstart的业务对利率变化极为敏感，高利率环境下贷款需求减少，银行审批更加谨慎，违约风险增加，导致公司模型识别出的合格借款人减少 [6] - 尽管当前经济环境不利，公司仍表示其模型表现优于传统信用评分模型 [7] 长期前景 - Upstart的长期发展前景依然具有吸引力，其模型可能最终取代传统信用评分模型 [10] - 一旦利率下降，公司业务有望受益，随着运营经验的积累，经济周期对其业务的冲击可能会减弱 [10] 估值与投资机会 - Upstart目前的市销率为4倍，对于一家面临收入下降和净亏损的公司来说，估值并不算便宜 [11] - 公司股价可能继续波动，投资者需具备较高的风险承受能力 [12]

公司股价表现 - Upstart Holdings, Inc. (UPST) 最新交易日收盘价为 $26.34，较前一日下跌了 -0.83% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 8.36%，而同期计算机和科技行业上涨了 6.04%，标普500指数上涨了 5.11% [2] 财务预测 - 投资者将密切关注 Upstart Holdings, Inc. 即将公布的财报。预计公司每股收益为 -$0.34，较去年同期上涨了 27.66%，预计营收为 $124.82 亿美元，较去年同期增长了 21.26% [3] - Zacks Consensus Estimates显示，分析师预计公司全年每股亏损为 -$0.35，营收为 $588.47 亿美元，较去年同期分别增长了 +37.5% 和 +14.59% [4] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对 Upstart Holdings, Inc. 的最新预测修订，这些修订反映了近期业务趋势的变化，乐观的修订表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究表明，这些预测调整直接影响即将到来的股价表现。公司建立了 Zacks Rank 模型，考虑这些预测变化并提供运营评级系统 [6] Zacks Rank 系统 - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)。自 1988 年以来，1 股票的平均年回报率为 +25%。Upstart Holdings, Inc. 目前是 Zacks Rank 4 (卖出) [7] 行业评级 - 计算机 - IT 服务行业属于计算机和科技行业。该行业目前的 Zacks Industry Rank 为 59，在所有 250+ 个行业中位于前 24% [8] - Zacks Industry Rank 通过计算各个行业组内个股的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力。研究显示，排名前 50% 的行业的表现超过排名后 50% 的行业 [9]

公司表现与市场关注 - Upstart Holdings Inc (UPST) 近期成为 Zackscom 上搜索量最高的股票之一 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 84% 相比之下 Zacks S&P 500 综合指数上涨了 36% 而 Zacks 计算机 - IT 服务行业同期上涨了 24% [2] 盈利预测与估值 - 公司当前季度预计每股亏损 034 美元 同比改善 277% 过去 30 天内 Zacks 共识预期保持不变 [5] - 当前财年共识盈利预期为 -035 美元 同比改善 375% 过去 30 天内预期保持不变 [6] - 下一财年共识盈利预期为 023 美元 同比大幅改善 1663% 过去一个月内预期保持不变 [7] - 公司 Zacks 评级为 4 级 (卖出) 主要基于近期共识预期的变化及其他盈利相关因素 [8] 收入增长与业绩表现 - 当前季度共识收入预期为 12482 百万美元 同比增长 213% [10] - 当前财年共识收入预期为 58847 百万美元 同比增长 146% 下一财年预期为 67966 百万美元 同比增长 155% [10] - 上一季度报告收入为 14031 百万美元 同比下降 45% 每股亏损 011 美元 同比改善 [11] - 上一季度收入超出 Zacks 共识预期 13528 百万美元 超预期 372% 每股亏损超预期 2667% [12] - 过去四个季度中 公司三次超出共识 EPS 预期 三次超出收入预期 [13] 估值分析 - 公司估值倍数 (如市盈率 市销率 市现率) 与历史水平和同行比较 可判断股票是否被高估或低估 [15] - 根据 Zacks 价值风格评分系统 公司被评为 F 级 表明其交易价格高于同行 [17]

公司表现与前景 - Upstart Holdings 的销售趋势在2023年初相比有所改善 尽管公司仍然被市场忽视 [1] - 2023年将是公司的过渡年 预计2024年随着央行降息周期的启动 公司有望迎来重新评级 [1] - 公司的人工智能贷款业务对利率敏感 预计将从央行的降息周期中受益 [1] - 2024年和2025年 Upstart Holdings 的股票有望成为主要赢家 [1] - 2023年第四季度 公司销售下降幅度显著收窄 从第一季度的67%下降到第四季度的4% [5] - 2023年全年销售额下降39% 至5.14亿美元 主要由于高利率导致贷款需求下降 [4] - 2024年预计销售额为5.749亿美元 增长率为2.6% 2025年销售额预计增长28.4% 至7.382亿美元 [11] 成本控制与业务重组 - 2023年初 公司裁员20% 以应对更具挑战性的宏观经济环境 [7] - 2023年第四季度 公司运营费用降至1.878亿美元 同比下降9% 全年运营支出削减19% [8] - 第四季度亏损4240万美元 相比上一季度的5530万美元有所改善 [8] - 公司通过削减成本 变得更加精简和高效 预计将在下一个信贷扩张周期中受益 [7] 市场估值与竞争 - 基于2024年预计销售额5.749亿美元 Upstart Holdings 的市销率为4.1倍 低于Affirm Holdings的5.4倍 但高于SoFi Technologies的3.1倍 [12] - 公司有望在2024年实现两位数销售增长 并受益于2023年初的重组计划 具有显著的重新评级潜力 [12] 行业环境与风险 - 央行的短期利率政策对公司的业务产生了重大影响 2022年利率上升导致公司销售额大幅下降 [10] - 低利率环境将有助于公司个人贷款业务的增长 而高利率环境则对其不利 [13] - 除非通胀大幅回升 否则预计公司业务将在2024年逐步改善 [13] 未来展望 - 尽管2024年公司仍将处于亏损状态 但随着成本削减和央行降息 公司业务有望进入强势阶段 [14] - 降息将推动贷款需求增长 进而加速公司的销售增长 [15] - 随着降息临近 预计Upstart Holdings的股票将在未来几个月内呈现上升势头 [15]

公司表现 - 公司股价在过去一个月中下跌了-23.2%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了+3.4%[2] - 公司上一季度营收为1.4031亿美元，同比下降4.5%[11] - 公司在过去四个季度中三次超过了市场预期的每股收益[13] 财务状况 - 公司预计本季度每股亏损0.34美元，同比增长27.7%[5] - 对于当前财年，预计每股亏损0.35美元，同比增长37.5%[6] - 下一个财年的预期每股收益为0.23美元，同比增长166.3%[7] 评级和展望 - 根据 Zacks Rank 评级工具，Upstart Holdings, Inc. 被评为 Zacks Rank 4 (卖出)[8] - 公司被评为 Zacks Value Style Score 中的 F 级，表明其股价高于同行[17] - 总体来看，公司可能在短期内表现不佳[18]

股价表现 - Upstart Holdings (UPST) 股价在二月份下跌了19%，因为其报告的收益和指导未能达到投资者的预期[1] - Upstart 股票自上市以来波动性极大，尽管表现不佳，但过去一年仍上涨40%，当前股价超过过去12个月销售额的4倍，考虑到表现和风险，这并不便宜[6] 财务状况 - 全年收入较去年下降39%，亏损达2.4亿美元，是去年的两倍[3] - 管理层预计2024年第一季度收入将达到1.25亿美元，同比增长21%，但仍预计亏损7500万美元[4] 业务发展 - Upstart 运营的基于人工智能的信用评估平台在当前环境下可能效果不佳，导致业务持续下滑，收入连续六个季度下降，交易量下降19%[2] - Upstart 与信用合作伙伴签署协议，并在更多州推出其房屋产权产品，目前已在12个州推出，公司正定位自己以在业务环境变得不那么敌对时取得成功[5] 投资建议 - Upstart 的长期前景看起来仍然令人信服，未来10年可能处于一个惊人的位置，但目前没有必要急于入市，建议投资者等待真正的改善再考虑新的头寸[7]