文章核心观点 Visa与阿联酋迪拜银行Emirates NBD合作推出商业支付解决方案，该合作符合阿联酋政府支付数字化愿景，且顺应虚拟卡发行激增趋势，虚拟卡市场潜力大 [1][2][4] 合作情况 - Visa与Emirates NBD合作推出商业支付解决方案，使Emirates NBD成为阿联酋首家为中小企业和企业客户提供Visa商业支付移动模块的银行 [1] 方案优势 - 该方案符合阿联酋政府支付数字化愿景，为Emirates NBD客户提供独特方案，可通过令牌化凭证提高支付效率，实现安全、自动化和对账 [2] - Visa商业支付移动模块可帮助企业客户和中小企业管理费用，员工能通过数字钱包在移动设备上使用Visa虚拟卡进行支付 [3] - Emirates NBD和Visa的虚拟卡功能旨在革新支付方式，通过安全渠道带来营运资金效益和令牌化解决方案，提供实时决策和业务规划关键见解，支持移动支付 [4] 行业趋势 - 虚拟卡发行激增，从卡设计到发行再到使用的纯数字流程支撑新支付体验，平台模式缩短新产品上市时间 [4][5] - 平台通过管理凭证和项目来管理合规和风险，随着卡和凭证实时交付，成为业务推动者的增长引擎 [5] 市场潜力 - 年销售额在5000万美元至10亿美元之间的中型市场公司中，56%的高管认为虚拟卡等灵活营运资金解决方案对不可预测时期的现金流管理至关重要，但北美只有3.3%的中型市场公司使用虚拟卡，市场几乎未被开发 [6]

文章核心观点 - 股息投资是实现财务自由最直接且易获取的途径之一，作者希望分享见解和经验，帮助大家实现财务自由 [1] 分析师背景 - 拥有并购和企业估值丰富经验，评估过无数企业，在买卖双方交易中起关键作用，指导客户处理公司买卖的复杂事务 [1] - 日常工作涉及财务建模、商业和财务尽职调查、评估公司健康状况、协商交易条款等 [1] 关注行业与投资情况 - 关注科技、房地产、软件、金融和必需消费品等行业，多年来为这些行业提供咨询并进行个人投资，这些行业构成其投资组合核心 [1] 写作动机 - 写作目的是加深自身知识，与有相似目标的人分享价值，让股息投资过程更易懂，帮助大家积累长期财富 [1]

文章核心观点 - Visa的Tap to Phone技术发展迅速，推动支付业务增长，公司股价表现良好，同时推荐了其他相关优质股票 [1][3][5] Visa Tap to Phone技术情况 - Tap to Phone过去一年增长200%，美国、英国和巴西的综合采用率达234% [1] - 该技术让卖家通过下载应用将支持NFC的智能手机变成支付终端，近30%的卖家是新成立企业 [2] - 已在118个市场推出，过去一年手机数量翻倍、交易量增至三倍，将提升Visa支付量和营收增长 [3] Visa其他功能拓展 - 持续拓展点击解决方案，推出Tap to Add Card、Tap to Confirm功能，Tap to Send and Request将于2025年底推出，由三星Galaxy率先推广 [4] Visa股价表现 - 过去一年Visa股价上涨29.5%，高于行业25.5%的涨幅 [5] 股票评级及相关公司情况 - Visa当前Zacks排名为2（买入），同领域的Sezzle、PayPal Holdings和Remitly Global分别为1（强力买入）、2、2 [8] - Sezzle过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为142.4%，2025年盈利预计提升19.9%，收入预计增长30.4%，盈利共识在过去30天上升5.2% [9] - PayPal过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为14.3%，2025年盈利预计提升8%，收入预计增长3.7%，盈利共识在过去30天上升2.2% [10] - Remitly Global过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为58.8%，2025年盈利预计提升115.8%，收入预计增长24% [11]

文章核心观点 - 世界正迈向无现金未来，苹果处于变革前沿，其数字支付业务发展为投资者带来机遇，Visa和PayPal将从苹果数字支付推动中受益，是值得投资的股票 [1][2] Visa相关要点 公司地位 - Visa是全球最大支付处理器，与Apple Pay直接集成使其具有巨大优势 [3] 受益于苹果增长表现 - 2025财年第一季度净收入同比增长10%，总支付量超4万亿美元，与Apple Pay深度集成确保交易收入 [4] 增长驱动因素 - 非接触式支付（如Tap to Pay）采用率增加是增长关键驱动力，第一财季全球74%面对面交易为Tap to Pay，在日本、阿根廷和美国等市场有显著增长 [5] 业务拓展 - 与全球主要银行和金融科技公司建立合作关系，如与印度的ICICI银行、Kotak Mahindra银行和汇丰银行扩大协议，通过Visa Direct推动创新，交易增长34% [6] 安全优势 - Apple Pay依赖Visa的令牌化技术，该技术同比增长44%，发行超126亿个令牌，增强交易安全性，降低欺诈率并提高批准率 [7] 综合优势 - 稳健收益、商家广泛采用以及对令牌化和实时支付的持续投资，使其成为数字支付领域长期赢家 [8] PayPal相关要点 公司地位 - PayPal是在线支付、点对点转账和电子商务交易领域的领导者，苹果数字支付业务拓展强化其市场地位 [9] 受益于苹果数字推动表现 - 2024年第四季度财报显示，其品牌结账和Venmo平台增长强劲，与苹果推动的无缝移动金融交易相契合 [10] 业务增长表现 - 随着Apple Pay采用率增加，更多用户可能将PayPal账户集成到苹果生态系统，Venmo借记卡月活跃用户增长30%，“Pay with Venmo”使用率增长20% [11] 业务拓展 - 其商户解决方案（如Braintree和PayPal Complete Payments）加强了与数百万企业的联系，与Instacart和JetBlue等主要品牌集成，推动Venmo支付 [12] 综合优势 - 加速创新、商家广泛采用和不断增长的交易利润，与苹果支付网络的深度集成巩固其数字支付领先地位 [13] 投资建议 - 投资者可考虑购买Visa和PayPal股票，二者均获Zacks Rank 2（买入）评级，是长期投资的理想选择 [14]

文章核心观点 加拿大领先金融科技孵化器Fintech Cadence与全球数字支付领导者Visa宣布合作，以推动加拿大金融科技行业创新 [1] 合作双方情况 - Fintech Cadence是2017年成立的非营利组织，致力于服务加拿大金融科技社区，通过教育人才、支持初创企业和促进生态系统合作来推动金融系统发展，过去八年一直是加拿大金融科技领域创新的推动力量 [3][5] - Visa是全球数字支付领导者，在全球与超2000家金融科技公司合作，解决支付领域挑战并提供数字商务专业知识 [2] 合作内容 - Visa将通过策划项目、活动和教育支持加拿大金融科技公司开发支付和汇款领域产品与服务 [1] - Visa是2025年金融科技饮品系列活动的冠军赞助商，该系列共5场活动，3月26日首场在蒙特利尔举行，后续将在哈利法克斯、卡尔加里、多伦多和蒙特利尔举办，活动信息和报名可在Fintech Cadence网站和领英页面查询 [4] 双方表态 - Fintech Cadence执行董事Layial El - Hadi表示很高兴合作，称将继续帮助改善加拿大金融系统 [3] - Visa副总裁Chris Ferron称理解创新历程，与Fintech Cadence合作体现其支持下一代创新者的承诺，期待推动支付领域变革 [4]

文章核心观点 - 近期股市波动，虽有逢低买入机会，但并非所有股票都适合投资，Finbold 确定两只被高估股票，当前买入有风险 [1] VeriSign 情况 - 截至 2025 年 3 月 1 日，该公司股票显示高估迹象，股价 237.88 美元，市盈率 29.73，与温和的盈利增长相比显得昂贵 [2] - 其 EPS 增长率为 1.12%，不足以支撑高估值，尤其在科技服务行业通常期望显著增长 [2] - 过去三年营收复合年增长率为 5.7%，未达行业基准，过去四个季度账单平均同比仅增长 4.5%，表明在客户获取和留存方面存在困难，可能因竞争加剧 [3] - 2024 年营收 15.6 亿美元，较 2023 年增长 4.3%，营业收入 10.6 亿美元，2023 年为 10 亿美元 [4] - 2024 年最后一个季度，.com/.net 注册量同比下降 2.1%，这是公司主要收入来源，预示增长可能受阻 [4] - 尽管基本面有风险，但受到知名投资者关注，巴菲特所在的伯克希尔·哈撒韦增持该股票 [5] - 2025 年开局表现出色，截至最后交易日，股价 237.88 美元，年初至今涨幅超 15% [5] Visa 情况 - 因估值问题，投资者目前应避免买入该股票，当前市盈率 37.05，即使市场地位强劲，估值仍偏高 [7] - 最新数据显示 EPS 增长 14.45%，但可能不足以支撑其溢价定价，与行业平均水平相比不突出 [7] - 面临运营费用增长和监管风险等挑战，2023 年和 2024 年运营费用分别增长 11.7%和 10.8%，客户激励费用同比分别增长 19.4%和 11.9% [8] - 面临法律问题，包括美国反垄断诉讼、英国潜在费用上限，2023 年信用卡竞争法案可能破坏其市场主导地位 [9] - 一些华尔街分析师对其持乐观态度，TD Cowen 上调目标价至 382 美元，维持“买入”评级；BMO 资本市场重申“跑赢大盘”评级，目标价 370 美元 [10] - 截至发稿时，股价 362.71 美元，创历史新高，年初至今增长 15% [11] 综合结论 - 两只股票虽被高估，但如果达到增长预期，当前价格可能合理，鉴于当前风险，投资者应谨慎操作 [12]

投资策略 - 目标投资具备完美定性属性的公司 基于基本面以有吸引力的价格买入并长期持有 [1] - 每周约发布3篇覆盖此类公司的文章 进行广泛的季度跟进和持续更新 [1] - 管理集中投资组合 旨在避免投资失败并最大化对大赢家的投资敞口 [1] 评级情况 - 常对优秀公司给出“持有”评级 因其增长机会低于阈值或下行风险过高 [1] 分析师背景 - 拥有MBA学位和法学学士学位 担任大型养老基金的金融分析师 [1]

文章核心观点 - 特朗普“黄金签证”计划或对美国经济有利且互利 [2] 分组1：“黄金签证”计划介绍 - 特朗普周二下午提议推出“黄金签证” 外国投资者或可花钱获得美国公民身份 [2] - 美国现有类似的EB - 5投资移民计划 1990年设立 由美国公民及移民服务局管理 [2] - EB - 5签证面向在美国商业企业进行必要投资并计划为合格美国工人创造或保留10个永久全职工作岗位的投资者 [3] - 特朗普计划以约500万美元的“黄金签证”取代EB - 5计划 [3] 分组2：计划来源及前景 - 特朗普周末与朋友约翰·保尔森交谈后产生该提议 商务部长卢特尼克参与相关工作 周二总统公布计划路径 [3] - 商务部长称约25万人排队申请“黄金签证” 每人500万美元 目前名单价值1.25万亿美元 [4] - 若卖出100万张“黄金签证” 将有5万亿美元 可偿还债务、降低利率并让美国更强大 [4] 分组3：相关人员表态 - 商务部长霍华德·卢特尼克回应称申请人会经过审查 能为美国带来创业精神、能力和增长 [1] - 卢特尼克称这些人会带来工作和企业 还会在美国纳税 对美国意义重大 [1]

文章核心观点 - Visa在2025年投资者日告知投资者其增值服务（VAS）2024年营收近90亿美元且有潜力达到每年5200亿美元 [1][2] 增值服务现状 - 2024年VAS营收达88亿美元，由风险与安全解决方案、咨询及其他服务、发卡解决方案和受理解决方案构成 [1][2] - 自2021年以来VAS年化增长率达20%，2024年占公司净营收的24% [6] - 1月首席执行官称第一季度VAS营收加速增长 [6] 增值服务模式 - 公司构建基于VisaNet和网络体系的支付堆栈，并在此基础上打造Visa即服务模式，将服务拆分并组件化后提供给全球客户 [3] 增值服务作用 - 使Visa为各类客户创造价值，利用客户关系和数据挖掘支付网络之外的机会 [3] - 让网络更易访问、更具吸引力和安全性，提升Visa支付体验 [5] - 提供账户到账户、替代支付方式和其他卡方案的接入与管理，支持所有支付类型 [5] - 帮助客户优化支付业务，实现“Visa乘数效应”，拓展支付以外业务 [5]

文章核心观点 - 分析影响Visa股票近期表现的因素，判断其未来走势，虽其Zacks评级为2（买入）或短期跑赢大盘，但需综合多方面信息判断是否值得关注市场对其的热议 [1][15] 公司表现 - 过去一个月，公司股票回报率为+9.8%，高于Zacks标准普尔500综合指数的+2.6%，所在金融交易服务行业涨幅为9.2% [1] 盈利预测修正 - Zacks分析基于卖方分析师对公司盈利预测的修正，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2][3] - 本季度公司预计每股收益2.68美元，同比变化+6.8%，过去30天Zacks共识预测变化+0.1% [4] - 本财年公司共识盈利预测为11.30美元，较上年变化+12.4%，过去30天该预测变化+1% [4] - 下一财年公司共识盈利预测为12.73美元，较预期报告变化+12.6%，过去一个月该预测变化+0.7% [5] - 因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素，公司被评为Zacks排名2（买入） [6] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解其潜在营收增长很关键 [7] - 本季度公司共识销售预估为95.7亿美元，同比变化+9%；本财年和下一财年预估分别为395.9亿美元和436.6亿美元，变化分别为+10.2%和+10.3% [8] 上次报告结果及意外情况历史 - 公司上一季度报告营收95.1亿美元，同比变化+10.2%，每股收益2.75美元，去年同期为2.41美元 [9] - 与Zacks共识预估的93.4亿美元相比，报告营收意外增长+1.82%，每股收益意外增长+3.38% [10] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预估，其中三次超过共识营收预估 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，判断当前价格是否反映公司内在价值和增长前景很关键 [11] - 比较公司估值倍数的当前值与历史值，以及与同行对比，可判断股票估值情况 [12] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司该评分等级为D，表明其交易价格高于同行 [13][14]