合同类型占比变化 - 截至2024年12月27日，公司18%的合同为工时与材料合同，40%为基于单位的合同，42%为固定价格合同；而在2023年12月29日，这三个比例分别为19%、42%和39%[278] 经营风险 - 公司通过签订固定价格采购订单和分包合同等方式减轻未来价格上涨影响，但设备价格大幅上涨和供应链中断仍可能影响经营和财务状况[277] - 公司面临及时完成项目、在能源服务市场竞争、依赖前十大客户等风险[11] - 历史上公司运营未受通胀重大影响，但面临材料成本上升和供应链延迟问题[276] 合同资产与负债 - 公司合同资产包括未开票金额、保留金等，合同负债包括预付款、开票超过收入部分和递延收入[289] 收入确认原则 - 公司大部分合同收入随时间确认，固定价格合同按完工百分比法确认收入，工时与材料和基于单位的合同按工作进度确认收入[292][294] - 公司软件许可收入通常在控制权转移给客户时确认，相关专业服务收入按投入工时占比在合同期内确认[294] - 公司多数合同收入随时间确认，固定价格合同按完工百分比法确认收入[383] - 时间和材料合同及单位合同按工作进度确认收入，软件许可收入通常在控制权转移时确认[384] 合同合并与分割 - 公司评估合同是否合并或分割，分割合同可能占合并合同收入的2.0% - 3.0%[295][296] - 分段合同可能占公司合并合同收入的约2.0% - 3.0%[386] 履约义务认定 - 公司为客户提供的工艺质量保证不视为单独履约义务[298][299] - 公司提供的工艺质量保证不视为单独履约义务[390] 利率风险管理 - 公司通过利率互换协议降低可变利率债务的利率波动风险[275] - 公司采用利率衍生合约对冲可变利率债务的利率风险，非用于交易或投机[447] - 2023年11月30日，公司签订了名义金额为5000万美元的利率互换协议，固定利率为4.77%，到期日为2026年9月29日[334] - 公司于2023年11月30日签订利率互换协议，名义金额5000万美元，固定年利率4.77%，2026年9月29日到期[449] - 截至2024年12月27日，利率互换协议指定为现金流量套期的有效部分税前为 - 20万美元，预计未来十二个月将从累计其他综合收益（损失）中转出20万美元至利息费用[449] - 2024年12月27日，利率互换协议在流动资产中公允价值为0，应计负债中为 - 19.8万美元，其他非流动负债中为 - 20万美元；2023年12月29日对应数据分别为4.6万美元、0、 - 88.7万美元[450] 财务数据关键指标（现金及等价物） - 截至2024年12月27日，公司现金及现金等价物为7420万美元[330] - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司现金及现金等价物分别为7415.8万美元和2339.7万美元[353] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为74,158千美元，2023年末为23,397千美元，2022年末为19,485千美元[357] - 2024、2023、2022财年现金及现金等价物分别为74158千美元、23397千美元、8806千美元，2022财年受限现金为10679千美元[438] 财务数据关键指标（债务情况） - 截至2024年12月27日，公司定期贷款未偿还金额为9000万美元，循环信贷安排下无借款，已开具160万美元的信用证[331] - 信贷协议下借款利率为基准利率或调整后的有担保隔夜融资利率加适用利差，基准利率适用利差为0.75% - 2.00%，SOFR适用利差为1.75% - 3.00%[332] - 循环信贷安排未使用部分需支付0.20% - 0.40%的承诺费，信用证需支付1.3125% - 2.25%的费用[332] - 基于2024年12月27日的未偿债务金额，有效利率提高1个百分点，2024财年年度利息费用将增加约40万美元[332] - 定期贷款在交易结束日后首年按每年7.5%的比例按季摊销，第二和第三年按每年10.0%的比例按季摊销，最终还款日期为2026年9月29日[333] - 2024年12月27日，公司债务总额为9.0137亿美元，长期债务部分为7935万美元；2023年12月29日对应数据分别为9.8452亿美元、8897.9万美元[453] - 2023年9月29日公司签订信贷协议，包括1亿美元定期贷款和5000万美元循环信贷额度，均于2026年9月29日到期，公司可申请增加最多7500万美元[455] - 定期贷款首年按7.5%年利率季度摊销，第二和第三年按10%年利率季度摊销，2026年9月29日支付剩余本息[457] - 截至2024年12月27日，定期贷款未摊销发行成本为70万美元，循环信贷额度未摊销发行成本为30万美元[458] - 截至2024年12月27日，公司综合年利率为6.4%，已开具160万美元信用证[461] 商誉相关 - 公司至少每年对商誉进行一次减值测试，2022 - 2024财年均未确认商誉减值费用[311] - 公司每年第四财季首月最后一天对商誉进行年度减值测试[411] - 2024年能源业务单元商誉从1.29375亿美元增至1.39222亿美元，工程和咨询业务单元商誉维持176.9万美元不变，总计从1.31144亿美元增至1.40991亿美元[466] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用的法定税率计量[321] - 2023财年末，公司的递延税项资产估值备抵总额为120万美元，2024年释放了10万美元[425] - 截至2024年12月27日，公司递延所得税资产的估值备抵总额为110万美元[427] 交易价格确定 - 公司在确定交易价格时需考虑可变对价，并对其进行估计[301] - 确定交易价格时应考虑可变对价，公司基于多种评估确定是否将估计金额计入交易价格[392] 合同利润调整 - 公司按累计补记法确认合同估计利润的调整[303] - 公司按累计补记法确认合同估计利润调整，若预计合同亏损则在确定期间确认全额估计损失[394] 财务报表审计 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，且截至2024年12月27日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[339] - 审计机构将管理对固定价格合同完工成本的估计确定为关键审计事项[349] 财务数据关键指标（综合） - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司应收账款净额分别为6555.7万美元和6967.7万美元，坏账准备分别为131.3万美元和86.6万美元[353] - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司总资产分别为46486.3万美元和41558.8万美元[353] - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司总负债分别为23052万美元和21574.3万美元[353] - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司股东权益分别为23434.3万美元和19984.5万美元[353] - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司普通股发行和流通股数分别为14169股和13682股[353] - 2024年合同收入为565,798千美元，2023年为510,095千美元，2022年为429,138千美元[354] - 2024年净利润为22,570千美元，2023年为10,926千美元，2022年为 - 8,448千美元[354] - 2024年基本每股收益为1.63美元，2023年为0.82美元，2022年为 - 0.65美元[354] - 2024年末普通股数量为14,169千股，2023年末为13,682千股，2022年末为13,296千股[355] - 2024年经营活动产生的净现金为72,073千美元，2023年为39,214千美元，2022年为9,433千美元[357] - 2024年投资活动使用的净现金为15,743千美元，2023年为11,457千美元，2022年为9,527千美元[357] - 2024年融资活动使用的净现金为5,569千美元，2023年为23,845千美元，2022年为 - 8,358千美元[357] - 2024年支付的利息为7,520千美元，2023年为10,193千美元，2022年为5,066千美元[357] - 2024年支付的所得税为1,316千美元，2023年为 - 3,072千美元，2022年为 - 1,120千美元[357] - 2024年12月27日和2023年12月29日，应收账款净额分别为65557千美元和69677千美元[439] - 截至2023年12月29日，公司两家客户占应收账单的24.6%；截至2024年12月27日，无单个客户占比超10%[440] - 2024年12月27日和2023年12月29日，合同资产分别为88528千美元和96734千美元[441] - 2024、2023、2022财年设备和租赁改良折旧费用分别为750万美元、630万美元、630万美元[443] - 2024、2023、2022财年与融资租赁设备相关的摊销费用分别为150万美元、130万美元、110万美元[444] - 2024年12月27日和2023年12月29日，应计负债分别为62776千美元和54129千美元[446] - 2024年12月27日，公司可辨认无形资产总值为1.04469亿美元，累计摊销7505.5万美元；2023年12月29日对应数据分别为9981.4万美元、6785.8万美元[467] 财年日期 - 2024财年、2023财年和2022财年结束日期分别为2024年12月27日、2023年12月29日和2022年12月30日，均为52周，各季度均为13周[361] 金融工具估值 - 截至2024年12月27日和2023年12月29日，公司现金及现金等价物等金融工具账面价值接近公允价值[369] - 衍生金融工具账面价值基于二级输入值估值，或有对价负债公允价值基于三级输入值估值[370][371] 可变利益实体 - 截至2024年12月27日，公司有一个可变利益实体Genesys Engineering, P.C.，公司为其主要受益人并将其合并[373][375] 报告分部 - 公司有能源和工程与咨询两个报告分部[377] 合同修改处理 - 多数合同修改因商品或服务与现有合同无显著区别，按原合同处理，影响按累计补记法调整收入[395] 索赔处理 - 公司将对供应商等的索赔确认为应收账款并减少已确认成本，金额以预计收回或已发生成本的较低者为准[397] 应收账款处理 - 应收账款按原发票金额减去坏账准备，历史信用损失在政府实体和大型公用事业公司方面较小[402] 租赁业务处理 - 公司租赁设备采用融资租赁，使用权资产计入设备和租赁改良，相应负债计入租赁义务[408] - 设备和租赁改良按成本减累计折旧和摊销列示，折旧和摊销采用直线法[409] 股份支付成本确认 - 公司按公允价值确认股份支付成本，使用布莱克 - 斯科尔斯模型估计期权和购买权公允价值[415] 会计准则采用与评估 - 公司于2024财年采用ASU 2023 - 07标准，正评估ASU 2024 - 03、ASU 2023 - 09影响，认为ASU 2023 - 06无重大影响[434][435][436][437] 收购情况 - 2024财年，公司收购了Enica的大部分资产，截至2024年12月27日，尚未完成对收购资产公允价值的最终估计[319]

2024财年整体财务数据关键指标变化 - 2024财年合同收入5.658亿美元，同比增长10.9%；净收入2.963亿美元，同比增长9.9%；净利润2260万美元，上年为1090万美元；调整后EBITDA为5680万美元，同比增长24.2%；GAAP摊薄后每股收益1.58美元，同比增长97.5%；调整后摊薄后每股收益2.43美元，同比增长38.9%；运营现金流7210万美元，同比增长83.8%[4] - 2024年全年合同收入为5.65798亿美元，2023年为5.10095亿美元[20] - 2024年全年净利润为2257万美元，2023年为1092.6万美元[20] - 2024年全年基本每股收益为1.63美元，2023年为0.82美元[20] - 2024年全年经营活动产生的净现金为7207.3万美元，2023年为3921.4万美元[21] - 2024年全年投资活动使用的净现金为1574.3万美元，2023年为1145.7万美元[21] - 2024年全年融资活动使用的净现金为556.9万美元，2023年为2384.5万美元[21] - 2024年全年净收入增加5076.1万美元，2023年增加391.2万美元[21] - 2024年全年调整后EBITDA为5675.1万美元，2023年为4569.5万美元[24] - 2024年12月27日止年度净收入为2257万美元，2023年12月29日止年度为1092.6万美元[26] - 2024年12月27日止年度调整后净收入为3467.1万美元，2023年12月29日止年度为2383万美元[26] - 2024年12月27日止年度稀释每股收益为1.58美元，2023年12月29日止年度为0.80美元[26] - 2024年12月27日止年度调整后摊薄每股收益为2.43美元，2023年12月29日止年度为1.75美元[26] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度合同收入1.441亿美元，同比下降7.5%；净收入7930万美元，同比下降1.9%；净利润770万美元，同比下降4.3%；调整后EBITDA为1770万美元，同比增长1.4%；GAAP摊薄后每股收益0.53美元，同比下降8.6%；调整后摊薄后每股收益0.75美元，同比下降6.3%；运营现金流3350万美元，同比增长121.6%[4] - 2024年12月27日止三个月净收入为768.8万美元，2023年12月29日止三个月为803.1万美元[26] - 2024年12月27日止三个月调整后净收入为1094.7万美元，2023年12月29日止三个月为1083.7万美元[26] 2025财年财务目标 - 2025财年财务目标假设稀释股份为1510万股，有效税率为16%，且无未来收购[3] - 2025财年净收入目标在3.2亿 - 3.3亿美元之间；调整后EBITDA目标在6300万 - 6700万美元之间；调整后摊薄后每股收益目标在2.70 - 2.85美元/股之间[5] 资产负债及股东权益数据变化 - 2024年12月27日现金及现金等价物为7.4158亿美元，2023年12月29日为2.3397亿美元[19] - 2024年12月27日应收账款净额为6.5557亿美元，2023年12月29日为6.9677亿美元[19] - 2024年12月27日总资产为4.64863亿美元，2023年12月29日为4.15588亿美元[19] - 2024年12月27日总负债为2.3052亿美元，2023年12月29日为2.15743亿美元[19] - 2024年12月27日股东权益为2.34343亿美元，2023年12月29日为1.99845亿美元[19] 成本占比数据变化 - 2024年第四季度和2024财年分包商成本和其他直接成本分别占合同收入的45.0%和47.6%，2023年第四季度和2023财年分别为48.1%和47.1%[8] 各业务线净收入数据变化 - 2024年全年能源业务板块净收入为2.07217亿美元，2023年为1.90373亿美元[23] - 2024年全年工程和咨询业务板块净收入为8910.8万美元，2023年为7930.9万美元[23] 股份及调整项数据变化 - 2024年12月27日稀释加权平均流通股为1450.9万股，2023年12月29日为1373.1万股[26] - 2024年12月27日股票薪酬调整为203.3万美元，2023年12月29日为125.9万美元[26] - 2024年12月27日无形资产摊销调整为178.3万美元，2023年12月29日为219.9万美元[26] - 2024年12月27日利息增加调整为15.3万美元，2023年12月29日无此项调整[26]

文章核心观点 公司通过战略收购扩大市场地位、增强能力和拓宽服务范围，持续合同中标助力增长前景，股价表现良好 [1][2][4] 公司收购情况 - 1月31日完成对Alpha Inspections Inc.的股票收购，加强在佛罗里达州的业务，Alpha 2024年营收约500万美元 [1] - 2024年10月25日收购Enica Engineering，增强商业能源咨询业务，预计2025年提高利润率、收益和每股收益 [2][3] 公司股价表现 - 过去一年股价上涨79.3%，跑赢Zacks商业服务行业9.1%的涨幅 [4] 公司合同中标情况 - 2025年1月7日获得与加利福尼亚州南湖 Tahoe市价值1100万美元的能源和基础设施现代化项目 [6] 公司Zacks排名 - 目前Zacks排名为3（持有） [7] 商业服务行业其他排名较好股票情况 - Sezzle, Inc.（SEZL）Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为193.2%，过去一年股价飙升517.9%，2025年销售额和每股收益预计分别增长33.2%和28% [8] - SPS Commerce, Inc.（SPSC）Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为10.7%，过去一年股价上涨0.5%，2025年销售额和每股收益预计分别增长17.9%和14.6% [9] - Cintas Corporation（CTAS）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为7.7%，过去一年股价上涨29.9%，2025财年销售额和每股收益预计分别增长7.3%和13.6% [9][10]

人物信息 - Robert F. Abbott自1995年起管理家族账户投资 2010年增加期权投资 主要是备兑看涨期权和与多头股票搭配的领口期权 [1] - Robert F. Abbott是自由撰稿人 其项目包括为新的和中级共同基金投资者提供信息的网站 [1] - Robert F. Abbott居住在加拿大艾伯塔省艾尔德里 拥有文学学士学位和工商管理硕士学位 [1]

文章核心观点 公司赢得能源和基础设施现代化项目，持续获合同利好增长前景，股价表现有波动，同时给出相关股票评级及其他推荐股票信息 [1][5][9] 项目情况 - 公司赢得南太浩湖市价值1100万美元能源和基础设施现代化项目 [1] - 项目为期两年，旨在减少碳排放并进行长期基础设施投资，兼顾能源和运营效率 [2] - 工作范围包括提供热电联产微型涡轮机、415千瓦直流电光伏太阳能板、先进楼宇自动化系统等 [3] 股价表现 - 周二交易时段公司股票下跌2.8% [4] - 过去六个月公司股价上涨23.9%，跑赢行业0.5%的涨幅 [9] 合同情况 - 自2024年第四季度以来公司宣布四次合同中标，2024年共14个项目 [5] - 2024年12月12日获斯诺霍米什县公共事业区三年期能效项目 [6] - 2024年11月21日获贝尔弗劳尔市价值450万美元三年期项目 [6] - 2024年10月获帕姆代尔市三年期和西雅图市四年期两个合同 [7] 评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [11] - 推荐Sezzle（SEZL），Zacks排名1（强力买入），过去一年股价飙升1409.4% [11][12] - 推荐SPS Commerce（SPSC），Zacks排名1，过去一年股价上涨3.6% [12] - 推荐Booz Allen Hamilton（BAH），Zacks排名1，过去一年股价微涨1.6% [13]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股不易且有风险，而Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，威尔丹集团（Willdan Group）是该系统推荐的股票，因其具备多项成长因素且排名靠前，有望跑赢大盘，值得成长型投资者关注 [1][2][11] 威尔丹集团成为优质成长股的因素 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐且预示公司前景良好和股价上涨 [3] - 威尔丹历史每股收益（EPS）增长率为32.6%，预计今年EPS将增长28.6%，远超行业平均的5.6% [4] 现金流增长 - 高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，能使其不依赖外部资金扩张业务 [5] - 威尔丹目前的现金流同比增长率为44.2%，高于许多同行，行业平均为1.7% [5] - 过去3 - 5年，威尔丹的年化现金流增长率为12.7%，高于行业平均的10.8% [6] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势呈正向是积极因素，与近期股价走势有强相关性 [7] - 威尔丹当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升了5.8% [7] 综合评估 - 威尔丹基于多项因素获得A的成长评分，且因盈利预测正向修正获得Zacks排名第2 [9] - 这种组合使威尔丹有望跑赢大盘，值得成长型投资者投资 [11]

文章核心观点 - 自上次覆盖Willdan Group以来，该公司股票在约74天内飙升15.4%，超过同期标准普尔500指数7.2%涨幅的两倍 [1] 分析师情况 - 分析师专注于分析个股，具备金融和经济学教育背景，对股市感兴趣，关注科技行业市场趋势 [1] - 分析师投资理念注重简单性，认为基本财务比率和指标能提供清晰见解 [1] - 分析师为Seeking Alpha撰稿，以与全球投资者交流，该平台有助于分享观点和获得关注 [1]

文章核心观点 - Willdan Group获得与加州贝尔弗劳尔市的三年450万美元合同，体现其战略增长，财务表现良好，股票表现出色，同时还介绍了其他几只排名靠前的股票情况 [1][3][5] Willdan Group合同情况 - Willdan Group与加州贝尔弗劳尔市签订三年450万美元合同，提供建筑部门运营和消防计划检查服务 [1] - 公司CEO感谢该市选择，称合同扩大其在洛杉矶县业务，该市看重公司专业知识和协作方式 [2] Willdan Group战略与财务表现 - 合同符合公司战略，致力于通过长期市政合作扩大经常性收入流，市政项目增长突出 [3] - 2024年第三季度业绩受市政工程等业务增长积极影响，前九个月调整后EBITDA增长38%至3910万美元，调整后每股收益增长79%至1.70美元 [4] Willdan Group股票表现 - 过去一年公司股价上涨107.3%，跑赢行业0.9%的涨幅，2024和2025年每股收益预计分别同比增长28.6%和4.4% [5] - 过去30天，2024年每股收益共识预期从2.1美元增至2.25美元，股票目前VGM评分为A [5] - 公司目前Zacks排名为2（买入） [6] 其他排名靠前股票情况 - Sterling Infrastructure目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为21.5%，过去一年股价上涨203.9%，2024年销售额和每股收益预计分别增长9%和33.3% [7] - Louisiana - Pacific目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为30.7%，过去一年股价上涨86.8%，2024年销售额和每股收益预计分别增长12.7%和72.1% [8] - MasTec目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为40.2%，过去一年股价上涨147.7%，2024年销售额和每股收益预计分别增长1.9%和84.3% [8][9]

寻找成长股的难点 - 投资者寻求成长股以获取高于平均水平的财务增长但找到能发挥潜力的成长股很难[1] - 成长股通常有高于平均水平的风险和波动性投资于增长故事结束或接近结束的股票可能导致重大损失[1] Zacks成长风格评分系统 - Zacks成长风格评分超越传统成长属性分析公司真实成长前景便于找到前沿成长股Willdan集团是该系统推荐的股票[2] 成长股的表现 - 具有最佳成长特征的股票持续跑赢市场成长评分A或B且Zacks排名1或2的股票回报更好[3] Willdan集团的盈利增长 - 盈利增长对成长投资者很重要两位数的盈利增长被视为公司前景强劲的标志[4] - Willdan集团历史每股收益增长率为32.6%但应关注预期增长今年其每股收益预计增长28.6%远超行业平均的5.6%[5] Willdan集团的现金流增长 - 现金流增长对成长型公司比成熟公司更重要Willdan集团同比现金流增长率为44.2%高于行业平均的5.2%[6] - 投资者应考虑当前现金流增长也应参考历史数据Willdan集团过去3 - 5年年化现金流增长率为12.7%高于行业平均的10.8%[7] Willdan集团的盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势可验证股票优势实证研究表明其与近期股价走势有很强相关性[8] - Willdan集团本年度盈利预测向上修正过去一个月Zacks共识预测飙升5.8%[9] Willdan集团的综合情况 - 盈利预测修正使Willdan集团成为Zacks排名2的股票基于多种因素其成长评分为A[9] - 这种组合使Willdan集团有良好表现成长投资者可能想要投资[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合同收入达到1.58亿美元，同比增长19%；净收入为7600万美元，同比增长16% [21] - 调整后的EBITDA同比增长50%，达到1520万美元，主要受益于公用事业收入和项目管理活动的增加 [22] - 调整后的每股收益几乎翻倍，达到0.73美元，GAAP每股收益同比增长超过4倍 [6][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有业务线表现强劲，特别是市政工程和公用事业项目管理收入增长显著 [7][22] - 商业客户占总收入的7%，政府客户占50%，公用事业客户占43%，所有客户群体的需求均保持健康 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州的电力价格上涨，推动了节能服务的需求，Willdan是加州公用事业节能服务的最大提供商 [12] - 在佛罗里达州和德克萨斯州的业务快速增长，员工人数从五年前的10人增加到现在的50人以上 [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购进一步增强商业能力，最近收购了Enica Engineering，预计2024年将为公司带来约1000万美元的收入 [16][26] - 公司致力于支持客户实现能源效率和脱碳目标，预计未来几年电力负荷增长将为公司带来新的机会 [17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，预计将继续实现双位数的收入增长，尤其是在州和地方政府的项目中 [28][45] - 对于2025年的增长预期，管理层建议假设高个位数的有机增长率 [36][37] 其他重要信息 - 公司在第三季度产生了每股2.30美元的自由现金流，表现出色 [7] - 截至季度末，净债务余额为3900万美元，较2023年年末的7500万美元大幅下降 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对联邦政策的敏感性如何 - 管理层表示，州政策主导了公司的业务，联邦政策的波动对公司影响较小 [30][31] 问题: 能源价格上涨对公用事业委员会的态度有何变化 - 管理层指出，公用事业委员会对电价上涨的关注增加，电力效率的价值也随之上升 [32][33] 问题: 2025年的增长预期 - 管理层建议将2025年的有机增长率假设为高个位数，尽管有可能超过这一预期 [36][37] 问题: 佛罗里达州和德克萨斯州的机会 - 管理层提到这两个州的业务正在快速增长，尤其是在重建和公用事业项目方面 [39][40] 问题: Enica收购及未来收购计划 - 管理层表示希望通过收购进一步扩大商业领域，特别是在数据中心相关的机会方面 [41][42]