文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并非易事，“Recent Price Strength”筛选器有助于筛选出有基本面支撑且能维持近期上涨趋势的股票，Willdan Group是合适候选股之一，此外还有其他符合筛选条件的股票，投资者可借助Zacks Research Wizard进行策略回测 [1][3][4][8] 短期投资趋势要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易 [1] - 股票建仓后价格方向常迅速反转，投资者会遭受短期资本损失，需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] “Recent Price Strength”筛选器要点 - “Recent Price Strength”筛选器基于独特短期交易策略创建，可轻松筛选出有足够基本面实力维持近期上涨趋势的股票，且只筛选处于52周高低价区间上部的股票，通常是看涨信号 [3] Willdan Group要点 - Willdan Group是通过筛选器的合适候选股之一，过去12周股价上涨12.7%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨10.1%，确保股票价格趋势仍在延续 [5] - 目前股价处于52周高低价区间的88.6%，暗示可能即将突破 [6] - 股票当前Zacks Rank为1（强力买入），处于基于盈利预估修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前5% [6] - Zacks Rank股票评级系统有出色的外部审计记录，自1988年以来Zacks Rank 1的股票平均年回报率为+25% [7] - 公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对股票短期价格表现高度乐观 [7] 其他投资要点 - 除Willdan Group外，还有其他股票通过“Recent Price Strength”筛选器，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45多个Zacks Premium Screens中选择策略，以跑赢市场 [8] - 成功选股策略的关键是确保过去能产生盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行策略回测，该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

文章核心观点 动量投资与“低买高卖”相反，是“高买更高卖”，但仅依据传统动量参数选股有风险，投资近期有价格动量的低价股更安全，Willdan Group（WLDN）是符合“低价快速动量”筛选标准的优质候选股，此外还有其他符合该筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Premium Screens选股，并用Zacks Research Wizard回测策略有效性 [1][2][3][7][8][9] 动量投资特点及风险 - 动量投资与“低买高卖”相反，是“高买更高卖” [1] - 确定热门股票的正确切入点不易，仅依据传统动量参数选股有风险 [1] 投资建议 - 投资近期有价格动量的低价股更安全 [2] - Zacks Momentum Style Score有助于识别优质动量股，“低价快速动量”筛选可找出价格有吸引力的快速上涨股票 [2] Willdan Group（WLDN）优势 - 近期价格有动量，四周价格变化达10.1% [3] - 能在较长时间实现正回报，过去12周涨幅达12.7% [4] - 动量快，贝塔值为1.38，走势比市场波动高38% [4] - 动量评分为A，是入场利用动量获利的好时机 [5] - 盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks Rank 1（强力买入）评级 [6] - 估值合理，市销率为0.91倍 [6] 其他选股途径 - 除“低价快速动量”筛选，还有超45种Zacks Premium Screens供投资者根据投资风格选择 [8] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性，该程序还包含一些成功选股策略 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合同收入同比增长18%,达到1.41亿美元,净收入同比增长17%至7300万美元 [6][19] - 调整后EBITDA同比增长56%至1280万美元,占净收入17.7% [19][20] - 调整后每股收益同比翻倍至0.55美元,GAAP每股收益从0.03美元增至0.33美元 [20] - 上半年合同收入同比增长19%至2.64亿美元,净收入增长14%至1.41亿美元 [23] - 上半年调整后EBITDA增长32%至2390万美元,占净收入16.9% [23] - 上半年调整后每股收益增长64%至0.95美元,GAAP每股收益从0.10美元增至0.54美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和项目管理业务收入强劲增长,带动整体业绩超预期 [21] - 公用事业项目管理业务收入加速,提前于去年第四季度实现 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府客户业务有机增长保持两位数,前景乐观 [8] - 公用事业客户业务保持稳健,主要来自多年合同 [9] - 商业客户业务主要来自数据中心能源使用,公司希望通过收购等方式增加该业务占比 [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于协助社区向清洁能源和可持续未来转型,提供规划、软件、能效和工程等服务 [8] - 公司计划通过收购增加未来增长能力,正在积极寻找合适的收购目标 [37] - 电力负荷增长为公司带来新的增长机遇,包括城市电气化、制造业回流、数据中心等 [15][16] - 公司的规划软件、能效和工程服务有望受益于电力负荷和电价的复合增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景表示乐观,并提高了全年财务目标 [6][25] - 管理层认为电力负荷增长趋势将持续多年,为公司带来持续增长动力 [15][16][17] 其他重要信息 - 公司通过有效的营运资本管理,大幅降低了净债务,改善了财务状况,为未来增长提供支持 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Irwin 提问** Integral Analytics业务收入在季度间的波动性是否有所改善,未来是否会更加平稳 [26][27][28] **Mike Bieber 回答** Integral Analytics业务收入波动性已有所改善,未来预计会更加平稳,主要得益于更多的软件续期和与E3的合作 [27][28] 问题2 **Craig Irwin 提问** E3在为各州制定零碳目标规划方面积累了丰富经验,未来是否有望获得更多电网规划等相关咨询业务 [29] **Mike Bieber 回答** E3在这方面的经验优势明显,随着各州和电力公司面临负荷增长等新挑战,未来3年内E3有望获得更多此类咨询业务 [30] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司是否有机会获得微软、亚马逊等大型数据中心公司的业务 [34] **Mike Bieber 回答** 公司已经多年为这些大型数据中心公司提供服务,未来仍有进一步拓展的机会 [35]

文章核心观点 公司本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅优于大盘，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，行业排名靠前对股价有积极影响 [1][2][3][8] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.55美元，超Zacks共识预期0.29美元，去年同期为0.26美元，盈利惊喜达89.66% [1] - 上一季度预期每股收益0.19美元，实际为0.40美元，盈利惊喜110.53% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收1.41亿美元，超Zacks共识预期14.57%，去年同期为1.1908亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨约57.6%，而标准普尔500指数涨幅为15.8% [3] 公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.45美元，营收1.332亿美元，本财年共识每股收益预期为1.86美元，营收5.2838亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，商业服务行业目前处于250多个Zacks行业前30%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - SPAR Group, Inc.尚未公布2024年6月季度财报，预计本季度每股收益盈亏平衡，同比变化-100%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [8][9] - SPAR Group, Inc.预计本季度营收4400万美元，较去年同期下降33.3% [9]

财务状况 - 公司现金及现金等价物较2023年12月29日增加20,870千美元[14] - 公司合同资产较2023年12月29日减少6,013千美元[14] - 公司总资产较2023年12月29日增加5,701千美元[14] - 公司总负债较2023年12月29日减少7,459千美元[14] - 公司总股东权益较2023年12月29日增加13,160千美元[14,16] - 公司总债务为94,530千美元，其中长期债务部分为84,164千美元[84] - 公司利率掉期协议的公允价值为资产138千美元和负债302千美元[81] - 公司利率掉期协议的累计其他综合收益(损失)余额为(129)千美元[83] - 公司预计未来12个月内将从累计其他综合收益(损失)中转出100千美元至利息费用[80] - 公司经营租赁的使用权资产为15,338千美元，租赁负债为17,119千美元[92][93] - 公司融资租赁的固定资产净值为2,136千美元，融资租赁负债为2,228千美元[94][95] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为3.08年，加权平均折现率为6.86%[96][97] - 公司满足信贷协议中的财务指标要求[85] 经营业绩 - 公司2024年上半年合同收入为263,485千美元,较2023年同期增加41,805千美元[18] - 公司2024年上半年直接合同成本为167,263千美元,较2023年同期增加27,497千美元[19] - 公司2024年上半年营业利润为11,809千美元,较2023年同期增加5,321千美元[22] - 公司2024年上半年净利润为7,536千美元,较2023年同期增加6,207千美元[24] - 公司2024年第二季度其他综合收益中衍生工具合同未实现收益为101千美元[25,26] - 公司2024年上半年净利润为7,536,000美元，同比增长467%[37] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为27,838,000美元，同比增长47%[37] - 公司2024年上半年资本支出为4,125,000美元，同比减少28%[37] - 公司2024年上半年偿还了3,750,000美元的贷款[37] - 公司2024年上半年股票期权行权收到1,137,000美元[37] - 公司2024年上半年员工股票购买计划收到1,402,000美元[37] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为44,267,000美元[37] 收入确认 - 公司收入主要来自时间费用、单位费用和固定价格合同[49,50] - 公司采用完工百分比法确认固定价格合同收入，以更好地匹配工作进度和完工成本[51] - 公司收入主要来自固定价格合同、时间材料合同和单位合同，其中固定价格合同占比较高[52] - 公司收入确认方法包括完工百分比法、按实际发生时间和费率确认、按交付产品单位确认等[52] - 公司合同可能包含多个履约义务，需要分配交易价格并单独确认收入[55] - 公司合同可能存在可变对价，需要评估并计入交易价格[58] - 公司定期评估合同预计总收入和成本，并采用累计赶超法调整已确认收入和利润[59,60] 业务分部 - 公司业务分为能源和工程咨询两大板块[40] - 公司营业收入为2.635亿美元，其中能源业务收入为2.186亿美元，工程咨询业务收入为4489万美元[118][119] - 能源业务收入中固定价格合同收入为1.068亿美元，单位价格合同收入为9454万美元，时间成本加价合同收入为1.724亿美元[118] - 工程咨询业务收入中固定价格合同收入为208万美元，单位价格合同收入为938万美元，时间成本加价合同收入为3.343亿美元[118] - 公司净利润为7536万美元，其中能源业务利润为7917万美元，工程咨询业务利润为4345万美元[113] - 公司资产总额为4.213亿美元，其中能源业务资产为3.28亿美元，工程咨询业务资产为3099万美元[113] 客户集中度 - 公司在三个月和六个月期间内前10大客户分别占总合同收入的52.4%和49.8%[130] - 公司在三个月和六个月期间内没有单一客户占总合同收入的10%以上[131] - 公司在三个月和六个月期间内加利福尼亚州和纽约州的客户分别占总合同收入的44.3%、43.9%和23.7%、25.3%[133] 税务影响 - 公司在三个月和六个月期间内的有效税率主要受州税、不可抵扣的股票薪酬、不可抵扣的高管薪酬、研发税收抵免以及商业建筑能源效率抵免的影响[138] 每股收益 - 公司在三个月和六个月期间内的基本每股收益分别为0.33美元和0.55美元,稀释每股收益分别为0.33美元和0.54美元[140] 财务指标 - 公司营业收入同比增长18.4%，达到1.41亿美元[150] - 毛利率为34.6%，同比增加0.5个百分点[150] - 营业利润率为4.6%，同比增加2.5个百分点[150] - 净利润率为3.3%，同比增加3个百分点[151] - 能源业务营业收入占比83.6%，工程咨询业务占比16.4%[156][159] - 政府客户收入占比51.7%，公用事业客户占比41.2%[157][160] - 全部业务收入来自于美国国内市场[158][161] 现金流 - 合并合同收入同比增长18.4%，达到21.9百万美元[169] - 能源分部合同收入同比增

财务业绩 - 合同收入为1.41亿美元，同比增长18.4%[3] - 净收入为7250万美元，同比增长17.0%[3] - 净利润为460万美元，去年同期为40万美元[3] - 调整后EBITDA为1280万美元，同比增长56.2%[3] - GAAP每股收益为0.33美元，去年同期为0.03美元[3] - 调整后每股收益为0.55美元，去年同期为0.26美元[3] - 合同收入同比增长18.9%，达到2.635亿美元[6] - 净收入同比增长14.4%，达到1.414亿美元[6] - 净利润同比增长，达到750万美元[6] - 调整后EBITDA同比增长31.9%，达到2390万美元[6] - GAAP每股收益为0.54美元，去年同期为0.10美元[6] - 调整后每股收益为0.95美元，去年同期为0.58美元[6] 业务表现 - 公司上半年总收入为2.635亿美元，同比增长19%[41][42][43] - 能源业务上半年收入为2.186亿美元，同比增长21%[42] - 工程咨询业务上半年收入为4.489亿美元，同比增长11%[43] 现金流与资本支出 - 上半年经营活动产生的现金流为2.784亿美元，同比增长47%[40] - 上半年资本支出为4.125亿美元，同比减少28%[40] - 公司维持了较强的财务状况，现金及受限现金余额为4.427亿美元[40] 业绩展望 - 上半年净利润为7.536亿美元，同比增长467%[34] - 上半年调整后EBITDA为2.388亿美元，同比增长32%[44] - 上半年调整后每股收益为0.95美元，同比增长63%[47][48] - 公司对未来保持乐观态度，预计全年业绩将继续保持良好增长[无引用]

文章核心观点 - 公司的子公司Energy + Environmental Economics (E3)将为帕萨迪纳市制定一个优化的碳中和电力采购战略计划 [1][2] - 公司正从政府和公用事业客户以及软件销售中获得强劲支持,人工智能和数据中心带来的电力需求快速增长也成为新的市场催化剂 [3] - 公司2024年第一季度合并合同收入同比增长19.4%,净收入同比增长11.7%,受益于强劲的订单量和广泛服务的持续需求 [4] - 公司预计2024年净收入在2.7-2.8亿美元之间,调整后每股收益在1.80-1.87美元之间,调整后EBITDA在4800-5000万美元之间 [5] - 公司2024年的收益和销售预计将分别同比增长6.3%和3.6% [6] 行业相关 - 公司同行业的其他公司如Fluor Corporation、Quanta Services和Dycom Industries也表现良好,未来业绩有望持续改善 [7][8][9][10]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度合同收入同比增长19%至1.23亿美元，净收入同比增长12%至6900万美元 [7][23] - 调整后EBITDA同比增长12%至1100万美元，占净收入的16% [7][25] - 净收入增长两倍至290万美元，摊薄后每股收益为0.21美元，调整后摊薄每股收益增长25%至0.40美元 [25] - 利息及其他费用较上一年季度下降38%至140万美元 [24] - 所得税税率从2023年第一季度的44.8%降至本季度的25.1% [25] - 净债务从去年年底的7500万美元降至本季度末的5000万美元，杠杆率从1.6倍降至1.1倍 [26] - 第一季度经营现金流为2700万美元，自由现金流为2500万美元，季度末资产负债表上现金为4700万美元，未使用信贷额度为5000万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源部门收入增长21%，主要因项目和施工管理活动两位数增长以及公用事业项目表现强劲 [23] - 工程和咨询部门收入增长13%，反映对公司服务的持续强劲需求 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年，电网规划者将五年负荷增长预测几乎翻倍，主要驱动因素是新工业制造和数据中心设施投资 [19] - 华盛顿特区、东南部、中西部和西海岸部分地区的负荷增长预计远高于平均水平 [19] - 去年加州电价上涨约18%，纽约上涨10% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过并购增加能力，关注废物能源、电气工程、前端咨询和分析软件四个领域 [21][29] - 公司在为芝加哥制定综合区域气候行动计划时击败了高素质竞争对手 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 人工智能数据处理和加密货币处理导致的电力负荷快速增长为公司服务带来新催化剂 [9][18] - 公司对2024年全年财务目标有信心，净收入目标在2.7亿至2.8亿美元之间，调整后EBITDA在4800万至5000万美元之间，调整后摊薄每股收益在1.80至1.87美元之间 [28] 其他重要信息 - 公司约有1600名员工，主要是科学家、工程师和其他技术专业人员，在北美有53个办事处，帮助客户避免770万公吨温室气体排放 [10] - 公司客户约一半是政府和公用事业，商业客户仅占7%，第一季度政府客户对公司服务需求保持健康 [11] - 公司在第一季度新增两个Confidential LoadSEER软件客户，一个是东海岸的主要IOU，另一个是美国西部的IOU [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 软件和服务的交易管道情况 - 公司在市场上积极谈判，交易管道良好，关注废物能源、电气工程、前端咨询和分析软件四个领域，市场分散，机会众多 [29] 问题: 本季度软件收入贡献情况 - 本季度有两笔软件销售，客户为保密客户，有良好贡献，但未公布具体收入数字 [31] 问题: 人工智能数据处理和加密货币导致的增量数据中心负荷是否已带来增量交易流 - 这种趋势已经开始产生影响，公用事业公司已开始感受到负荷增长，并需要重新配置其计划、预测和软件 [32] 问题: 本季度表现出色的原因及对全年增长的看法，以及提高指导增长速度的条件 - 有机增长高于预期，各部门表现良好，目前指导未反映这种增长率，将坚持当前指导，下季度再重新评估 [36][37] 问题: 招聘和培训新员工的情况 - 公司正在增加招聘，招聘未对增长造成重大阻碍，公司声誉良好，吸引了很多研究生、私募股权公司人员和竞争对手员工 [39][40] 问题: 今年的现金需求情况 - 公司一直在努力减少DSO水平以挤出额外现金，预计全年经营现金流接近EBITDA目标，资本支出在1000万至1200万美元之间，收入增长需要一些营运资金，但比过去少 [42][44]

业绩总结 - Q1 FY24的收入为1.23亿美元，同比增长19%[2] - 调整后EBITDA为1100万美元，同比增长12%[2] - 净收入为290万美元，同比增长222%[15] - 调整后稀释每股收益为0.40美元，同比增长25%[15] - 合同收入为1.225亿美元，同比增长19%[14] - 调整后EBITDA利润率为16%[16] 现金流与负债 - 运营现金流为2700万美元，同比增长59%[11] - 自由现金流为2500万美元，同比增长79%[11] - 净债务为2340万美元，较去年减少[12] 市场趋势与未来展望 - 公司在电气化和能源转型的趋势中，预计将推动服务需求增长[2]

业务线收入占比情况 - 2023财年能源服务市场占公司合并收入的84%，前十大客户占合并合同收入的53%[12] 合同类型比例变化 - 截至2024年3月29日，公司20%的合同为工时与材料合同，42%为基于单位的合同，38%为固定价格合同；而2023年3月31日，这三个比例分别为22%、47%和31%[150] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月29日，公司现金及现金等价物为4690万美元[163] 债务情况 - 截至2024年3月29日，公司定期贷款未偿还金额为9630万美元，循环信贷安排下无借款，已开具160万美元的信用证[164] 借款利率情况 - 信贷协议下借款利率根据公司总净杠杆比率而定，基础利率借款适用利差为0.75% - 2.00%，SOFR借款适用利差为1.75% - 3.00%[165] 定期贷款摊销及到期情况 - 定期贷款在交易结束后第一年按每年7.5%的比例季度摊销，第二和第三年按每年10.0%的比例季度摊销，2026年9月29日到期支付剩余本金和利息[166] 利率互换协议情况 - 2023年11月30日，公司签订了名义金额为5000万美元的利率互换协议，固定利率为4.77%，2026年9月29日到期[167] 利率变动对利息费用影响 - 基于2024年3月29日的未偿债务金额，有效利率提高一个百分点，2024财年公司年度利息费用将增加约50万美元[168] 披露控制和程序有效性 - 经评估，截至2024年3月29日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[170] 财务报告内部控制变化情况 - 本报告期内，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[171]