收入确认 - 公司采用ASC 606准则确认收入，根据合同类型采用不同的收入确认方法，包括时间比例法、完工百分比法和单位法[35][36] - 公司合同可能包含多个履约义务，需要分配交易价格并分别确认收入[37][38][39] - 公司合同可能包含可变对价，需要估计并限制可变对价的确认[42] - 公司定期评估合同预计总收入和成本的估计，并采用累计计提法调整利润[43][44] - 公司合同修改通常作为原合同的一部分进行会计处理[45][46] 应收账款和成本 - 公司将对供应商和分包商的索赔记录为应收账款和成本抵减[47] - 公司账款回收风险较低，主要客户为政府机构和大型公用事业公司[52][53] 资产负债表项目 - 公司设备和租赁改善净值为28,955千美元[56] - 公司的应计负债总额为58,521千美元[57] - 公司商誉总额为131,144千美元[58] - 公司无形资产总额为99,814千美元,累计摊销为73,273千美元[59] - 公司已签订利率掉期协议,用于对冲部分浮动利率债务,截至2024年9月27日,该掉期协议的公允价值为(1,022)千美元[63][64] - 公司长期债务总额为81,757千美元[68] - 公司融资租赁资产计入设备和租赁改善,并相应确认融资租赁负债[73] 租赁 - 公司租赁部分办公设施和设备,租赁期限通常为1至8年[71][72] - 公司部分租赁包含续租选择权和提前终止选择权[72] - 公司的经营租赁和融资租赁的使用权资产、租赁负债等相关信息[74,75,76] - 公司租赁费用、现金流量等相关数据[76,77] - 公司租赁负债的到期情况[78] 员工福利 - 公司的员工福利计划[80,81,82] 合并范围 - 公司收购Genesys Engineering并将其纳入合并范围作为可变利益主体[83,84,85] 业务分部 - 公司的两个业务分部为能源和工程咨询[88,89] 财务数据 - 公司三个月和九个月期间的合并收入分别为1.58亿美元和4.22亿美元[90] - 公司三个月和九个月期间的能源分部收入分别为1.34亿美元和3.53亿美元[90] - 公司三个月和九个月期间的工程咨询分部收入分别为2,422万美元和6,910万美元[90] - 公司三个月和九个月期间的前十大客户占总收入的比例分别为49.1%和49.5%[96] - 公司三个月和九个月期间未有单一客户占总收入10%以上[97] - 公司三个月和九个月期间的能源分部利润分别为617.6万美元和1,588.6万美元[90] - 公司三个月和九个月期间的工程咨询分部利润分别为428万美元和960.8万美元[90] - 公司三个月和九个月期间的未分配公司费用分别为295.3万美元和874.9万美元[90] - 公司三个月和九个月期间的净利润分别为734.6万美元和1,488.2万美元[90] - 公司三个月和九个月期间的资产总额分别为44.73亿美元和44.73亿美元[90] - 公司前三个月和前九个月能源分部收入中有两个客户占比超过10%[98][99] - 公司前三个月和前九个月工程与咨询分部收入中无单一客户占比超过10%[98][99] - 公司前三个月和前九个月来自加州和纽约的客户收入占比较高[100] - 公司评估了递延税资产的可收回性并认为目前的估值准备是恰当的[103] - 公司前三个月和前九个月的所得税费用分别为20万美元和190万美元[106] - 公司前三个月和前九个月的基本每股收益分别为0.53美元和1.08美元[108] 收购事项 - 公司于2024年10月23日完成了对Enica Engineering公司的资产收购[115][116][117] - Enica公司主要从事能源效率相关的服务[118] - 公司将Enica公司的财务信息纳入能源分部[118] - 公司预计将于2025年第二季度完成对Enica收购的购买价格分摊[118] 财务表现 - 2024年第三季度合同收入为1.58亿美元，同比增长19.2%[125] - 2024年前三季度合同收入为4.22亿美元，同比增长19.0%[128] - 2024年第三季度毛利率为32.6%，与上年同期基本持平[125] - 2024年前三季度毛利率为35.1%，较上年同期略有下降[128] - 2024年第三季度营业利润率为5.5%，较上年同期大幅提升[125] - 2024年前三季度营业利润率为4.9%，较上年同期大幅提升[128] - 2024年第三季度净利润为734.6万美元，同比大幅增长369.1%[125] - 2024年前三季度净利润为1488.2万美元，同比大幅增长414.1%[128] 业务概况 - 公司业务主要分为能源和工程咨询两大板块，其中能源业务占比较大[130,133] - 公司业务主要集中在美国国内市场[130,133] - 合并合同收入同比增加19.2%，达到255百万美元[134] - 能源分部合同收入同比增加20.7%，达到230百万美元[135] - 工程与咨询分部合同收入同比增加11.6%，达到25百万美元[136] - 直接合同成本同比增加19.4%，主要由于收入增加和结构变化[137] - 毛利同比增加18.8%，毛利率为32.6%[140] - 管理费用同比增加8.4%，主要由于薪酬和股权激励费用上升[141,142] - 营业利润同比增加128.9%，达到8.7百万美元[143] - 净利润同比增加356.3%，达到7.3百万美元[146] - 经营活动产生的现金流同比增加60.2%，达到38.6百万美元[165] 融资和现金流 - 公司在2024年9月27日结束的9个月内，融资活动使用的现金流为290万美元，主要用于偿还560万美元的定期贷款、120万美元支付股票授予的预扣税款和100万美元的融资租赁本金支付[167] - 公司定期收到公用事业公司的现金存款，用于支付能源激励返还给公用事业公司的最终客户，这些资金被归类为受限现金，不影响公司的营运资金和经营现金流[168] - 公司没有任何资产负债表外融资安排或负债，但与Genesys有一项行政服务协议，将其纳入合并财务报表[169,171] - 公司主要使用现金用于支付经营费用、满足营运资金需求、支付资本支出和偿还债务，偶尔也会用于并购[172] - 截至2024年9月27日，公司有9189.4万美元的债务，包括9250万美元的定期贷款和无已借用的循环信贷额度[173] - 公司会不时签订利率掉期协议来降低浮动利率债务的利率风险[175] 成本和费用 - 公司的收入主要来自时间成本加成、单位价格和固定价格三种合同类型，其中固定价格合同占比44%[179,180] - 公司的直接合同成本主要包括与收入相关的薪资和工资、材料费、分包商服务费等[185,186] - 公司的一般及行政费用包括营销、管理人员的薪资福利、设施费用、折旧摊销等[187] - 公司于2023年11月30日签订了一项5000万美元名义金额的利率掉期协议，用于固定部分定期贷款的浮动利率[197] - 如果2024财年利率上升1个百分点，公司的年利息费用将增加约110万美元[198] 其他 - 公司管理层认为当前未决诉讼相关的最终责任不会对财务报表产生重大不利影响[205] - 公司已建立有效的信息披露控制和程序，并于2024年9月27日评估认为有效[200] - 公司的内部财务报告控制在报告期内未发生重大变化[201] - 公司的经营未受到重大通胀影响，但原材料价格上涨和供应链延迟给成品价格带来一定压力[176][177]

文章核心观点 - Willdan Group本季度财报表现出色，超市场预期，股价年初至今涨幅显著，未来表现或取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Performant Financial即将公布财报，预计有亏损但营收增长 [1][3][9] Willdan Group财报情况 - 本季度每股收益0.73美元，超Zacks共识预期0.55美元，去年同期为0.37美元，调整非经常性项目后，本季度盈利惊喜为32.73% [1] - 上一季度预期每股收益0.29美元，实际为0.55美元，盈利惊喜为89.66% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.5825亿美元，超Zacks共识预期11.68%，去年同期为1.3274亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] Willdan Group股价表现 - 年初至今股价上涨约121.9%，而标准普尔500指数涨幅为21.9% [3] Willdan Group未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期或取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股票表现超市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预估变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.60美元，营收1.5345亿美元，本财年共识每股收益预期为2.10美元，营收5.586亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，商业服务行业目前处于250多个Zacks行业前21%，排名前50%的行业表现超后50%两倍多 [8] Performant Financial情况 - 预计11月6日公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.02美元，同比变化-100%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收3170万美元，较去年同期增长5.8% [10]

财务业绩 - 合同收入为1.583亿美元，同比增长19.2%[2] - 净收入为7570万美元，同比增长15.9%[2] - 净利润为730万美元，去年同期为160万美元[2] - 调整后EBITDA为1520万美元，同比增长49.7%[2] - GAAP每股收益为0.51美元，去年同期为0.11美元[2] - 调整后每股收益为0.73美元，去年同期为0.37美元[2] - 第三季度合同收入为1.58亿美元，同比增长19.3%[20] - 第三季度毛利为5,160万美元，同比增长18.9%[20] - 第三季度营业利润为867万美元，同比增长126.1%[20] - 前三季度合同收入为42.17亿美元，同比增长19.0%[20] - 前三季度毛利为14.78亿美元，同比增长18.0%[20] - 前三季度营业利润为2,048万美元，同比增长98.5%[20] - 第三季度每股收益为0.51美元，同比增长363.6%[20] - 前三季度每股收益为1.05美元，同比增长400.0%[20] 财务目标 - 公司将全年财务目标上调，预计2024财年净收入在2.85亿美元至2.95亿美元之间[4] - 预计2024财年调整后EBITDA在5200万美元至5400万美元之间[4] - 预计2024财年调整后每股收益在2.15美元至2.25美元之间[4] - 2024年前三季度营业收入为4.217亿美元，同比增长18.8%[23] - 2024年前三季度调整后EBITDA为3.905亿美元，同比增长38.3%[25] - 2024年前三季度调整后净利润为2.396亿美元，同比增长87.1%[26] - 2024年第三季度营业收入为1.583亿美元，同比增长19.3%[23] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.518亿美元，同比增长49.6%[25] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.73美元，同比增长97.3%[26] 业务表现 - 能源业务2024年前三季度营业收入为3.526亿美元，同比增长20.6%[23] - 能源业务2024年前三季度净收入为1.506亿美元，同比增长16.0%[23] - 工程咨询业务2024年前三季度营业收入为6.91亿美元，同比增长11.3%[23] - 工程咨询业务2024年前三季度净收入为6.645亿美元，同比增长12.4%[23] 现金流及负债 - 公司现金及现金等价物余额为5.31亿美元，较上年末增加126.8%[19] - 公司合同负债余额为1.52亿美元，较上年末增加15.3%[19] 收购 - 公司在10月下旬收购了一家专注于医药、医疗和研究行业的能源咨询公司Enica Engineering，以加强在商业市场的地位[3]

文章核心观点 - 文章讨论了Willdan Group (WLDN)作为一家具有高增长潜力的公司，其股票被推荐为优秀的成长股 [2][3][10] 公司分析 盈利增长 - Willdan的历史每股收益(EPS)增长率为16.7%，但更应关注其预测增长，预计今年EPS将增长20%，远超行业平均的8.8% [5] 现金流增长 - Willdan的年度现金流同比增长率为44.2%，高于行业平均的9.3% [6] - 过去3-5年，Willdan的年化现金流增长率为12.7%，也高于行业平均的10.8% [7] 盈利预测修正 - Willdan的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了5.5%，显示出市场对其未来表现的积极预期 [9] 行业对比 盈利增长 - 行业平均EPS增长率为8.8%，低于Willdan的20%预测增长率 [5] 现金流增长 - 行业平均现金流增长率为9.3%，低于Willdan的44.2% [6] - 行业过去3-5年的年化现金流增长率为10.8%，低于Willdan的12.7% [7] 综合评价 - Willdan因其强劲的增长潜力和市场对其未来表现的积极预期，被推荐为Zacks Rank 1 (Strong Buy)股票，并获得Growth Score B评级 [2][9][10]

文章核心观点 - Willdan Group股票因公司地理扩张、多元化发展、收购计划等因素上涨 ，且盈利和营收预期良好 ，值得关注；Healthcare Services股票表现及盈利预期不佳 [1][2][3][4][5] 公司表现 Willdan Group - 上一交易日股价收涨6.7% ，报41.12美元 ，成交量可观 ，过去四周累计上涨4.5% [1] - 公司向高增长州进行地理扩张 ，在商业领域尤其是数据中心持续多元化发展并计划通过收购推动增长 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.55美元 ，同比增长48.7% ，营收预计1.417亿美元 ，同比增长6.8% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调7% ，当前Zacks评级为1（强力买入） [4] Healthcare Services - 上一交易日股价收涨1.3% ，报11.81美元 ，过去一个月累计上涨9.1% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.16美元 ，较去年同期下降5.9% ，当前Zacks评级为4（卖出） [5]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股不易，而Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，该系统推荐Willdan Group，因其不仅有良好的成长评分，还拥有顶级的Zacks排名，具备多方面优势，有望表现出色，值得成长型投资者投资 [1][2][8] 成长股投资特点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，这类股票能吸引市场关注并带来可观回报，但通常风险和波动性也高于平均水平，押注成长故事结束或接近尾声的股票可能导致重大损失 [1] Zacks系统优势 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性，分析公司实际成长前景，便于找到前沿成长股 [2] Willdan Group投资价值 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，被视为公司前景良好和股价上涨的标志 [3] - Willdan历史每股收益（EPS）增长率为16.7%，预计今年EPS将增长20%，远超行业平均的10.4% [4] 现金流增长 - 现金流是企业命脉，高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，能让公司无需筹集昂贵外部资金即可开展新项目 [5] - Willdan目前的现金流同比增长率为44.2%，高于许多同行，行业平均为6.2% [5] - 过去3 - 5年，Willdan的年化现金流增长率为12.7%，高于行业平均的7.7% [6] 盈利预测修正 - 投资者应关注盈利预测修正趋势，积极趋势是利好，实证研究表明盈利预测修正趋势与近期股价走势密切相关 [7] - Willdan今年的盈利预测出现上调，过去一个月Zacks共识预测增长了5.5% [7] 综合结论 - Willdan因整体盈利预测修正成为Zacks排名第一的股票，基于多方面因素获得成长评分B，这种组合使其有望表现出色，值得成长型投资者投资 [8]

文章核心观点 短期投资或交易中趋势投资是最有利可图的策略，但确保趋势可持续性并非易事 “近期价格强度” 筛选可帮助筛选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，如威尔丹集团（WLDN），此外还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助 Zacks 研究向导选择合适策略 [1][3][4] 短期投资策略要点 - 短期投资或交易中 “趋势是朋友”，但确保趋势可持续性较难，需有足够因素维持股票上涨势头 [1][2] - “近期价格强度” 筛选基于独特短期交易策略，可筛选出有基本面支撑且处于 52 周高低价区间上部的股票 [3] 威尔丹集团（WLDN）投资分析 - 过去 12 周股价上涨 33.4%，反映投资者对其潜在上涨空间的持续看好 [4] - 过去四周股价上涨 3.7%，表明上涨趋势仍在持续 [5] - 目前股价处于 52 周高低价区间的 87.1%，可能即将突破 [6] - 目前 Zacks 排名为 1（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前 5% [6] - Zacks 排名系统有良好外部审计记录，自 1988 年以来 1 股票平均年回报率为 +25% [7] - 平均券商推荐等级为 1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他投资建议 - 除 WLDN 外，还有其他股票通过 “近期价格强度” 筛选，投资者可考虑投资 [8] - 投资者可根据个人投资风格从 45 个以上 Zacks 高级筛选中选择策略 [8] - 可借助 Zacks 研究向导回测策略有效性，该程序包含一些成功选股策略 [9]

文章核心观点 - 公司拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 公司Willdan Group Inc.有望从人工智能、电力负荷增长和减碳等趋势中获益,为客户提供专业、技术和咨询服务,帮助实现可持续能源转型 [2][3] - 公司在政府、商业和公用事业领域的需求保持强劲,业绩创新高,估值合理,值得强烈推荐 [1][5] 公司概况 - 公司是一家专注于推动可持续能源转型的专业服务提供商,在北美拥有53个办事处,员工近1700人,市值超过5亿美元 [2] - 公司年收入超过5.5亿美元,业务涵盖政府、公用事业和商业客户,为客户提供专业解决方案,帮助其实现温室气体减排7.8百万吨 [2] - 公司在政府、公用事业和商业领域的业务均保持强劲增长,尤其是政府业务同比增长27% [2] - 公司在为科技公司如Meta Platforms和AT&T等提供服务方面具有丰富经验,有助于提升公司的品牌和市场地位 [2] 财务表现 - 2024财年第二季度公司业绩创新高,收入同比增长18.41%至1.41亿美元,主要得益于政府工程合同和项目管理收入的增长 [4] - 毛利率和营业利润率均有所改善,分别提升49个基点和250个基点,每股收益从0.03美元增长至0.33美元 [4] - 调整后EBITDA同比增长56%,利润率从13.3%提升至17.7% [4] - 公司正在努力通过改善资产负债表来转化这些收益,短短6个月内净债务从7500万美元降至5000万美元以下 [4] 估值分析 - 公司股价今年以来已上涨75%,市场对其业绩表现给予了积极反馈 [5][6] - 与同行业公司相比,公司在价格/销售比、企业价值/销售比和价格/现金流比等指标上存在一定的估值优势 [6][7][8][9] - 尽管企业价值/EBITDA比略有偏高,但仍低于公司过去5年的中位数水平,整体估值合理 [6][7] 风险因素 - 公司资产负债表高度杠杆,总债务9000万美元,债务权益比为0.44,利息支出占营业利润三分之一,可能会影响盈利能力 [10] 总结 - 综合来看,公司凭借在可持续能源领域的专业优势,加上人工智能、电力负荷增长和减碳等行业趋势,前景看好,值得强烈推荐 [11]

动量投资核心观点 - 动量投资是“低买高卖”理念的例外投资者相信“高买更高卖”能在更短时间赚更多钱[1] 动量投资风险 - 动量股票确定正确入场点不易股票估值超过未来增长潜力时会失去动力投资者可能面临高价股无上涨空间甚至下跌风险全仓动量投资有时有风险[2] 较安全的投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股Zacks动量风格评分可识别动量股“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选器可发现价格仍有吸引力的快速变动股票[3] Willdan集团(WLDN)情况 - 近期价格动量反映投资者兴趣增长四周价格变化3%[4] - 过去12周股票上涨21.3%符合长期提供正回报标准[5] - 贝塔系数为1.4动量快速股票比市场波动高40%[5] - 动量得分B现在是进入股票利用动量的好时机[6] - 盈利预测修正呈上升趋势获Zacks排名1(强力买入)排名1和2股票中动量效应强[7] - 价格销售比率为0.97倍看起来很便宜[7] - 有很大上涨空间[8] 其他相关情况 - 除WLDN外还有其他股票通过“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选器[8] - 有45种以上Zacks高级筛选器可根据个人投资风格选择[9] - 成功选股策略关键是过去有盈利结果可借助Zacks Research Wizard回溯测试策略有效性[10]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股不易，而Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，该系统目前推荐Willdan Group，因其不仅有良好的成长评分，还拥有顶级的Zacks排名，公司具备多项优势，适合成长型投资者投资 [1][2][8] 成长股投资特点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，此类股票能吸引市场关注并带来可观回报，但这类股票风险和波动性高于平均水平，若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] Zacks系统优势 - Zacks成长风格评分系统能超越传统成长属性，分析公司实际成长前景，帮助投资者找到前沿成长股 [2] Willdan Group投资优势 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数的盈利增长受成长型投资者青睐，被视为公司前景良好和股价上涨的标志 [3] - Willdan历史每股收益（EPS）增长率为16.7%，预计今年EPS将增长12.6%，远超行业平均的3.8% [4] 现金流增长 - 现金流是企业的命脉，高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，高现金积累使公司无需筹集昂贵外部资金就能开展新项目 [5] - Willdan目前的现金流同比增长率为44.2%，高于许多同行，行业平均为9% [5] - 过去3 - 5年，Willdan的年化现金流增长率为12.7%，行业平均为7.7% [6] 盈利预测修正 - 投资者应关注盈利预测修正趋势，积极趋势是利好，实证研究表明盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关 [7] - Willdan今年的盈利预测出现上调，过去一个月Zacks共识预测增长了5.5% [7] 综合评价 - Willdan因整体盈利预测修正成为Zacks排名第一的股票，基于多方面因素获得成长评分B，这种组合使公司有望表现出色，适合成长型投资者投资 [8]