财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净销售额为19亿美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长1.1% [43] - 第三季度GAAP稀释每股收益为1.16美元，调整后稀释每股收益为1.81美元 [52] - 自由现金流为2.87亿美元，较预期提前恢复正现金流 [55] - 调整后毛利率为70.6%，略低于去年同期，但较第二季度有所改善 [53] - 调整后营业利润率为26.3%，超出预期，主要得益于有利的地理组合和较低的支出 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球膝关节业务同比下降1.4%，但较第二季度的47%下降有明显改善，美国膝关节业务增长3% [47] - 全球髋关节业务增长4.4%，美国髋关节业务增长10% [48] - 运动、四肢和创伤业务增长2.5%，其中美国市场增长6%，但被欧洲、中东和非洲及亚太地区的疲软所抵消 [49] - 牙科、脊柱和CMFT业务增长6.5%，得益于新产品的推出和市场复苏 [50] - 其他类别业务下降11.1% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区增长0.7%，中国市场表现强劲，日本市场尚未恢复到去年同期水平 [44] - 欧洲、中东和非洲地区下降5.7%，受疫情反弹和政策影响，9月增长放缓 [45] - 美洲地区增长3.3%，其中美国增长5%，但9月增长趋于平缓 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动长期有机增长，重点关注膝关节、机器人、数据和信息化、无骨水泥和翻修等高速增长领域 [27] - 公司正在通过创新、运营机制和薪酬计划的调整，推动业务增长 [16] - 公司正在积极进行并购，以填补产品组合中的空白，特别是在ASC和运动医学市场 [34][35][39] - 公司计划通过主动的资产组合管理，加速增长并优化投资组合 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对COVID-19的恢复路径持谨慎乐观态度，尽管疫情仍在持续，但公司对未来充满信心 [6][9] - 公司认为疫情加速了其转型进程，团队的执行力和战略实施达到了前所未有的水平 [7][8] - 公司预计第四季度收入表现将受到疫情反弹的影响，特别是欧洲、中东和非洲地区 [56][57] 其他重要信息 - 公司推出了大规模的“直接面向患者”的营销活动，旨在减少患者对手术的恐惧 [13][14] - 公司预计到2023年底实现至少30%的调整后营业利润率目标 [40][60] - 公司正在通过重组计划推动成本节约和利润率扩张 [40][60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于积压订单和COVID-19的影响 - 公司表示第三季度没有进一步积压订单，但仍有许多患者推迟了手术，预计未来这些患者将逐步回归 [65][66] 问题: ROSA机器人系统的进展 - ROSA系统已超过200台安装，预计2021年安装量将继续增加 [69][71] 问题: 并购和资产剥离的展望 - 公司预计2021年将通过并购推动收入增长，特别是在ASC和运动医学市场 [78][79] - 公司正在考虑剥离非核心资产，以优化投资组合 [80][81] 问题: ROSA系统的收入模式 - 公司预计2021年客户可能会更倾向于购买或租赁机器人系统，而不是采用现有的安装模式 [86][88] 问题: 2021年盈利展望 - 公司未提供2021年具体盈利指引，但预计如果疫情稳定，收入可能恢复到2019年水平 [98][102] 问题: Persona Revision膝关节系统的增长潜力 - 公司预计2021年Persona Revision系统将继续推动市场份额增长，并有望进一步渗透到初次膝关节置换市场 [107][109] 问题: 第四季度增长趋势 - 公司预计第四季度亚太和美洲地区增长与第三季度相似，但欧洲、中东和非洲地区增长将进一步放缓 [113][114] 问题: 运动、四肢和创伤业务的细分表现 - 公司未提供S E T业务的详细细分数据，但表示美国市场表现最为强劲 [127][128] 问题: 疫情反弹对业务的影响 - 公司表示即使在疫情反弹严重的地区，手术量仍保持在正常水平的70%至90%之间 [119][122]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2020 Commission File Number 001-16407 ZIMMER BIOMET HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-4151777 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 345 East Main Street, Warsaw, IN 46580 (Address of principal ex ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净销售额为12亿美元，同比下降38%，主要受疫情影响[37] - 第二季度调整后每股收益为005美元，低于去年同期，主要由于收入下降和商品成本上升[52][53] - 第二季度调整后毛利率为655%，低于去年同期，主要由于产品组合不利和固定成本吸收减少[53] - 第二季度自由现金流为负145亿美元，但公司现金及等价物增加至713亿美元，流动性充足[55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球膝关节业务下降47%，但ROSA膝关节系统表现强劲，预计2020年收入接近1亿美元[46][17] - 全球髋关节业务下降31%，恢复速度快于膝关节业务[47] - 运动、四肢和创伤业务下降29%，主要由于非选择性创伤手术减少[48] - 牙科、脊柱和CMFT业务下降37%，脊柱业务恢复较快[48] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区下降18%，中国呈现V型复苏，日本稳定在正常水平的80%[38][39] - EMEA地区下降49%，英国患者推迟率较高，德国接近去年水平[41][42] - 美洲地区下降40%，美国恢复速度快于预期，但加拿大和拉丁美洲仍面临挑战[43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦高增长领域，包括膝关节、机器人、数据和信息学、翻修等[31] - 公司计划通过并购策略推动长期增长，优先考虑高增长领域和易于整合的交易[34] - 公司预计到2023年实现至少30%的营业利润率[57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的复苏速度感到鼓舞，但对2020年下半年持谨慎乐观态度[62] - 公司认为COVID-19挑战增强了业务战略的强度，并积极影响团队参与度[34] - 公司预计随着市场改善，财务表现也将改善[58] 其他重要信息 - 公司预计2020年全年调整后税率将比2月份预期高出约100个基点[56] - 公司预计2020年下半年运营费用将增加，主要由于研发和商业计划的投资增加[56] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何看待复苏的驱动因素和2021年及以后的增长前景 - 公司认为供应链问题的解决、新产品的推出以及管理层与商业团队之间的信任重建是业务增长的关键驱动因素[68][69][70] - 公司预计2021年将有显著增长，但具体取决于疫苗的可用性和病毒复发的影响[85] 问题: 公司如何看待ROSA系统的进展和竞争账户的渗透 - ROSA系统的放置和程序量继续按预期增长，甚至略高于预期[15] - 公司预计到2020年底将有200至300个ROSA系统投入使用[15] - 竞争账户的放置比例超过50%，并且由于客户转向基于量的承诺，这一比例正在增加[93] 问题: 公司如何看待脊柱业务的未来 - 公司认为脊柱业务有潜力，尽管不是主要增长驱动力，但仍期望其表现[100][101] - 公司拥有Mobi-C和Tether等创新产品，并计划利用这些产品推动脊柱业务的增长[101] 问题: 公司如何看待ASCs（门诊手术中心）对业务的影响 - 公司认为ASCs对业务有积极影响，特别是在机器人系统方面，ROSA系统在ASCs中表现良好[121][122] - 公司计划加强在ASCs的商业准备，以抓住这一趋势带来的机会[121]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2020 Commission File Number 001-16407 ZIMMER BIOMET HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-4151777 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 345 East Main Street, Warsaw, IN 46580 (Address of principal e ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额为17.8亿美元，同比下降9.7%，按固定汇率计算下降8.9% [48] - 第一季度GAAP稀释后每股亏损为2.46美元，去年同期为每股收益1.20美元，调整后稀释每股收益为1.70美元，低于去年同期的1.87美元 [60] - 第一季度自由现金流为3.25亿美元，期末现金及有价证券为24亿美元 [65] - 4月收入同比下降约70%，亚太地区下降25%，EMEA下降75%，美洲下降80% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球膝关节业务下降8.3%，髋关节业务下降9.7%，运动、四肢和创伤业务下降5.8% [55][56] - ROSA机器人系统在第一季度早期贡献了销售，但COVID-19对整体资本销售产生了负面影响 [55] - Avenir Complete髋关节产品的推出在COVID-19之前表现良好 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区第一季度下降9.5%，中国在2月至3月中旬期间手术量下降75%-85%，4月下降25% [49][50] - EMEA地区第一季度下降11.7%，4月收入下降75% [52] - 美洲地区第一季度下降7.7%，4月收入下降80% [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于关键战略领域，包括研发和商业项目，特别是在ROSA机器人系统和其他高增长领域 [36][37] - 公司推出了mymobility LE，这是一个低成本版本的mymobility，旨在快速部署以应对COVID-19环境 [38] - 公司通过虚拟现实AAOS体验成功吸引了7500次访问，展示了其创新和适应能力 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对流动性、财务灵活性和复苏充满信心，预计大多数被推迟的患者将重新进入医疗系统 [13][14] - 公司预计第二季度将是最具挑战性的季度，4月是最困难的月份，之后将逐月改善 [35] - 公司认为，经过过去两年的重组，公司比两年前更准备好应对这一挑战，并将在COVID-19后处于更好的位置 [16][17] 其他重要信息 - 公司实施了临时减薪措施，所有受薪员工减薪20%，高管团队减薪25%，董事会年度津贴减薪100% [30] - 公司通过重新谈判15亿美元的循环信贷额度并额外获得10亿美元的信贷额度，增强了流动性 [26] - 公司预计2020年剩余时间的毛利率将面临压力，主要由于收入下降导致的固定成本吸收减少 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在髋关节和膝关节业务上的竞争表现如何？ - 公司认为第一季度由于COVID-19的影响，难以准确评估市场份额的变化，但在疫情前表现良好 [78][79] 问题: 预计何时恢复正常的骨科手术量？ - 公司预计4月是最困难的月份，之后将逐月改善，但具体恢复正常的时间尚不确定，可能要到明年 [82][84] 问题: 公司如何看待ASC（门诊手术中心）在恢复中的作用？ - 公司认为患者可能更倾向于选择ASC而非医院，预计复杂病例将优先恢复 [86][87] 问题: ROSA机器人系统的战略是否有变化？ - 公司对ROSA机器人系统仍然充满信心，预计需求将持续增长，并将灵活应对客户需求 [91][92] 问题: mymobility的推出计划如何？ - 公司表示mymobility的需求大幅增加，正在快速部署以满足市场需求 [102][103] 问题: 中国市场的复苏情况如何？ - 公司对中国市场的复苏感到满意，预计6月可能恢复到疫情前的水平，并可能超过100% [105][107] 问题: 公司如何看待未来的定价压力？ - 公司预计定价环境将保持稳定，不会出现显著变化 [112][113] 问题: 公司的成本结构和利润率恢复预期如何？ - 公司表示超过一半的成本是固定的，预计利润率恢复可能会滞后于收入恢复 [115][117] 问题: 公司如何看待骨科业务的经济敏感性？ - 公司认为创伤业务将最先恢复，其次是骨科重建业务，最后是牙科业务 [125][126]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For year ended December 31, 2019 Commission file number 001-16407 ZIMMER BIOMET HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-4151777 (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 345 East Main Street Warsaw, Indiana (Address of principal executive offices) (Zip Code) 46580 Registrant's telephon ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为21亿美元，同比增长2.6%，按固定汇率计算增长3.2% [26] - 亚太地区销售额增长8.6%，美洲增长2.4%，欧洲、中东和非洲增长1.4% [26][27] - 全球膝关节业务增长4.9%，髋关节业务增长3.2%，S E T 业务增长3.1%，牙科业务增长5%，脊柱和CMF业务增长0.2% [28][29] - 调整后每股收益为2.30美元，同比增长5.5% [30] - 调整后毛利率为73.1%，调整后运营利润率为29% [31][32] - 自由现金流为2.95亿美元，偿还了1.61亿美元债务 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 膝关节业务表现强劲，ROSA膝关节系统贡献了超过50%的全球膝关节增长 [19] - 髋关节业务表现稳定，Avenir新产品的市场接受度良好 [28] - S E T 业务增长略低于预期，公司将继续优先考虑创新和扩大销售渠道 [20] - 牙科业务连续第三个季度实现正增长，得益于战略执行和关键领域的投资 [21] - 脊柱和CMF业务表现低于市场预期，公司将继续推动渠道整合和新产品发布 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区表现强劲，销售额增长8.6%，主要得益于发达和新兴市场的持续增长 [26] - 美洲地区增长2.4%，主要得益于膝关节和髋关节业务的稳定供应和商业执行 [27] - 欧洲、中东和非洲地区增长1.4%，主要得益于发达市场的表现 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动短期优先事项，包括供应链稳定、质量改进、新产品发布和公司文化 [10] - 公司正在通过增强研发努力推动创新，特别是在机器人、微型机器人、信息学和手术室效率方面 [15][16] - 公司计划通过多年度重组计划，到2023年实现至少30%的运营利润率 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年的增长前景充满信心，预计全年收入增长在2.5%至3.5%之间 [33] - 公司预计2020年调整后运营利润率在27%至28%之间，调整后每股收益在8.15至8.45美元之间 [34] - 公司将继续通过重组计划降低成本，并将投资重点转向高优先级增长机会 [35] 其他重要信息 - FDA最近完成了对华沙北工厂的重新检查，公司对改进和进展表示满意 [13][14] - 公司计划在2020年推出ROSA髋关节和部分膝关节应用 [133] - 公司正在推动脊柱业务的整合，计划在2020年推出ROSA脊柱系统 [172] 问答环节所有的提问和回答 问题: 膝关节业务的增长是否已经稳定？ - 公司对膝关节业务的增长感到兴奋，ROSA系统贡献了超过50%的增长，基础业务也在稳步增长 [45][46] - 公司预计ROSA系统在2020年将继续推动增长，并计划扩大销售团队和增强外科医生培训 [19][58] 问题: 2020年ROSA系统的预期如何？ - 公司预计2020年ROSA系统的表现将优于2019年，并计划增加商业基础设施和培训能力 [57][58] 问题: 2020年利润率扩张的时间表？ - 公司预计到2023年实现至少30%的运营利润率，2020年可能会有小幅扩张，但具体时间表可能不线性 [59][60] 问题: 美国市场的膝关节份额情况？ - 公司在美国市场的膝关节份额仍低于市场水平，但正在缩小差距，预计未来将实现高于市场的增长 [70][71] 问题: 2020年增长预期的信心来源？ - 公司对2020年的增长预期充满信心，主要得益于新产品的推出和各地区的强劲表现 [85][86] 问题: S E T 业务的增长前景？ - 公司预计S E T 业务将实现中个位数增长，并计划通过创新和扩大销售渠道推动增长 [95][96] 问题: 重组计划的具体内容？ - 公司计划通过重组计划降低成本，并推动投资重点转向高优先级增长机会，预计到2023年实现2亿至3亿美元的税前节约 [104][105] 问题: ROSA系统的客户构成？ - ROSA系统的客户构成包括现有客户、竞争客户和新客户，公司预计未来将继续推动增长 [118][119] 问题: ROSA脊柱系统的推出计划？ - 公司计划在2020年推出ROSA脊柱系统，并计划与微型机器人平台结合提供全面的解决方案 [172][173] 问题: S E T 业务的重点领域？ - 公司计划将重点放在体育和四肢领域，并计划通过创新和扩大销售渠道推动增长 [178][179] 问题: 销售团队的流失率？ - 公司表示销售团队的流失率非常低，主要得益于业务的增长势头和新产品的推出 [184][185] 问题: ROSA膝关节的无骨水泥使用率？ - 公司表示ROSA膝关节的无骨水泥使用率较高，并计划继续推动无骨水泥选项的采用 [191][192] 问题: 重组计划对现金流的影响？ - 公司预计2020年自由现金流在11亿至13亿美元之间，重组计划的成本将在2020年占大部分 [197][198]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2019 Commission File Number 001-16407 ZIMMER BIOMET HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-4151777 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 345 East Main Street, Warsaw, IN 46580 (Address of princip ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为19亿美元，同比增长3%，剔除外汇影响后增长3.9% [30] - 亚太地区销售额增长8.8%，欧洲、中东和非洲地区增长4.8%，美洲地区增长2.3% [31][32] - 膝关节业务增长4.9%，髋关节业务增长4.3%，S E T 和牙科业务分别增长6.2%和3%，脊柱和CMF业务下降1.3% [33] - 调整后每股收益为1.77美元，同比增长8%以上 [35][38] - 调整后毛利率为72.4%，同比提升80个基点 [36] - 调整后营业利润率为26.5%，同比提升90个基点 [38] - 经营现金流为5.78亿美元，自由现金流为4.25亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 膝关节业务表现强劲，ROSA膝关节系统销售加速增长，客户渠道持续扩大 [18][19][20] - S E T 业务增长稳健，得益于供应链稳定和新产品推出 [21][22] - 牙科业务继续保持积极势头，团队执行力和文化推动业务发展 [23] - 脊柱和CMF业务表现低于市场预期，预计2020年才能看到真正的增长动力 [24][25] - 脊柱业务亮点是Tether系统获得FDA批准，这是15年来首次获批用于脊柱儿科的人道主义设备 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区表现强劲，新兴市场和膝关节、S E T 业务推动增长 [31] - 欧洲、中东和非洲地区增长主要由S E T 业务和膝关节、髋关节业务的改善驱动 [32] - 美洲地区增长2.3%，主要得益于新产品推出、供应链稳定和商业执行 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于创新，特别是在机器人、微型机器人、信息学和手术室效率等植入物相关技术 [14][15] - 公司正在推动“质量从我做起”计划，以建立可持续的质量文化 [12] - 公司计划通过专业销售渠道的扩展和投资，进一步聚焦高增长的S E T 市场 [22] - 公司预计2020年脊柱业务将通过新产品推出和机器人技术的应用实现增长 [25] - 公司对未来的有机增长充满信心，并计划在适当时候通过并购活动进一步加速增长 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的表现感到满意，预计未来将继续保持2%至3%的稳定增长 [40][43] - 公司对供应链的稳定性和服务水平的提升感到满意，这增强了销售团队的信心 [10] - 公司对质量修复工作的进展感到满意，并已聘请第三方进行模拟审计，反馈积极 [11] - 公司对ROSA膝关节系统的市场需求和未来增长潜力感到乐观 [20][63] 其他重要信息 - 公司计划通过优化资本结构和债务再融资来改善流动性状况 [40] - 公司预计外汇汇率将对全年业绩产生负面影响，接近此前预测范围的高端 [33] - 公司将继续推进去杠杆化进程，并在第三季度偿还了超过3亿美元的债务 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Wright收购对Zimmer Biomet的S E T 业务的影响 - 公司认为S E T 业务是未来增长的重点领域，将继续专注于该领域的投资和扩展 [50] - 公司计划通过新产品推出、供应链稳定和销售团队的专业化来推动S E T 业务的增长 [50] 问题: 髋关节业务的增长驱动因素 - 公司对髋关节业务的表现感到满意，预计未来将通过新产品推出和机器人技术的应用实现增长 [56] 问题: 膝关节业务的增长驱动因素 - 膝关节业务的增长主要得益于ROSA系统的推出、新产品Persona Cementless的推出以及销售团队的士气提升 [58][59] 问题: ROSA系统的销售和未来展望 - ROSA系统的销售在第三季度表现强劲，预计未来将继续加速增长 [62][63] 问题: 关于2020年利润率展望 - 公司预计2020年毛利率将面临一些压力，但营业利润率可能会有所提升 [68][69] 问题: S E T 业务的投资周期 - 公司认为S E T 业务的投资仍处于早期阶段，未来将继续加大对该领域的投资 [72] 问题: ROSA系统的销售团队建设和数据积累 - 公司已增加了60名专门销售ROSA系统的销售代表，并培训了数百名外科医生 [75] 问题: 关于定价策略 - 公司预计未来定价压力将持续存在，但通过长期合同和机器人系统的推广，可能会缓解部分压力 [79] 问题: 关于并购策略 - 公司计划通过小规模并购来测试团队能力，未来可能会考虑更大规模的并购 [83][84] 问题: 关于核心髋关节和膝关节市场的增长 - 公司认为市场增长稳定，预计未来将继续保持2%至3%的增长 [92] 问题: 关于2020年SG&A支出展望 - 公司预计2020年SG&A支出将有所增加，主要用于推动增长驱动因素 [95] 问题: 关于脊柱和牙科业务的战略 - 公司预计脊柱业务将在2020年通过新产品推出和机器人技术的应用实现增长，牙科业务将继续保持积极势头 [97] 问题: 关于利润率扩张的路径 - 公司认为收入增长是推动利润率扩张的关键因素，未来将通过成本控制和资源优化来实现利润率提升 [99][100] 问题: 关于ROSA系统的供应情况 - 公司表示ROSA系统的供应充足，预计2020年不会出现供应问题 [103][104] 问题: 关于2020年利润率扩张的可能性 - 公司预计2020年利润率扩张有限，但如果有机会通过投资推动收入增长，公司可能会选择牺牲短期利润率 [108][109] 问题: 关于ROSA系统的使用率 - 公司表示ROSA系统的使用率因客户而异，预计未来使用率将有所提升 [111] 问题: 关于公司转型的进展 - 公司认为转型仍在进行中，未来将继续推动供应链效率提升和库存优化 [115][116] 问题: 关于未来增长驱动因素 - 公司预计未来增长将主要来自膝关节业务的提升、S E T 业务的增长以及机器人技术的应用 [121]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2019 Commission File Number 001-16407 Delaware 13-4151777 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 345 East Main Street, Warsaw, IN 46580 (Address of principal executive offices) Telephone: (574) 267-6131 Securities registered pursuant to Section ...