财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年上半年营业总收入273.36亿元，同比增长0.45%[2][5] - 归属于上市公司股东的净利润8.22亿元，同比增长28.85%[2][7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.89亿元，同比增长36.46%[2][9] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 期间费用总额15.65亿元，同比减少23.92%，其中财务费用减少96.33%[8] 各条业务线表现 - 云端及存储类产品收入43.55亿元，同比增长48.79%[4][5] - 汽车电子类产品收入17.35亿元，同比减少35.31%[4][5][6] - 通讯类产品收入76.45亿元，同比减少13.78%[4][6] - 消费电子类产品收入87.35亿元，同比增长4.20%[4] 管理层讨论和指引 - 预计第三季度单季营业收入同比增长15%-20%，营业利润率环比增长约0.5个百分点[12]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司二零二六财政年度总收入为40,976,000港元，较二零二五财政年度的45,089,000港元减少4,113,000港元，降幅9.1%[31] - 公司二零二六财政年度毛利为18,800,000港元，毛利率为45.9%，较二零二五财政年度的22,900,000港元及50.9%的毛利率均有所下降[43] - 公司权益股东应占亏损为1.694亿港元，较上年同期的4.901亿港元亏损收窄65.4%[28][29] - 公司二零二六财政年度除息税折旧摊销前亏损为157,900,000港元，较上年同期的464,900,000港元大幅改善约307,000,000港元[45] - 经营分部之业绩为亏损326.1万港元，较上年同期的盈利93.7万港元下降448.0%[29] - 分占合营公司之业绩为盈利1209万港元，较上年同期的盈利1170.3万港元增长3.3%[29] - 分占联营公司之业绩为盈利173.2万港元，较上年同期的亏损5701万港元改善103.0%[28][29] - 公司分占与欧绿保集团合营的废弃电器及电子产品合营公司溢利为12,100,000港元，较上年同期的11,700,000港元增加400,000港元或3.5%[39] - 公司分占联营公司之业绩增加58,700,000港元，主要由于不再计入DIWS的应占亏损（该亏损于二零二五财政年度为59,900,000港元）[30] - 截至2026年3月31日年度录得净汇兑收益20万港元，而去年同期为净汇兑亏损110万港元[50] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 企业开支净额为3680万港元，较上年同期的5081.6万港元减少27.6%[29] - 公司企业开支净额减少14,000,000港元或27.6%，主要由于将军澳土地及楼宇之折旧及摊销开支减少15,900,000港元[30] - 公司销售、分销、行政及其他经营开支合计为59,700,000港元，较上年同期的73,800,000港元减少[44] - 雇员总成本为4160万港元，较去年4190万港元略有下降[59] - 物业、厂房及设备及使用权资产减值亏损为1.43171亿港元，较上年同期的3.56569亿港元减少59.8%[28][29] - 公司已就位于将军澳的土地及楼宇于本财政年度计提1.431亿港元的减值亏损[28] 财务数据关键指标变化：现金流、资产与债务 - 公司于二零二六年三月三十一日的无限制银行存款及现金约为16,700,000港元，较上年同日的43,100,000港元减少[47] - 净债务余额为3370万港元，较去年730万港元大幅增加[48] - 资产负债比率从去年3.3%大幅上升至62.9%[48] - 流动负债净值为2360万港元，而去年同期为流动资产净值4720万港元[48] - 流动比率从去年6.0下降至0.6[48] - 与控股股东签订新贷款协议，融资总额8000万港元，其中5000万港元用于偿还现有贷款，3000万港元用作营运资金[49] - 新物业产生资本开支30万港元，并拥有资本承担约50万港元[51] 各条业务线表现 - 核心业务机密材料销毁服务（CMDS）的收益及利润率因过往合约定价空间有限及竞争加剧而持续承压[8] - CMDS服务收入为12,203,000港元，较上年同期的15,477,000港元减少3,274,000港元，降幅21.2%[31][35] - 回收纸业务收入为26,100,000港元，同比增长200,000港元或1.0%，但毛利减少1,400,000港元或11.0%，毛利率由47.6%下降至42.0%[33] - 与欧绿保集团就废弃电器及电子产品（WEEE）成立的合营公司，因受管制电器范围扩大，处理量保持稳定并录得较高水平[8] - 在中国内地的物流联营公司安捷受益于特定新能源物流领域（尤其是储能柜及锂电池运输）的需求[8] - 中国内地物流市场竞争依然激烈且存在利润率压力，管理层对前景保持审慎态度[8] - 公司于本财年（截至2026年3月31日）已完成出售危险废物处理联营公司的全部权益，不再承担该业务的进一步分占亏损或拨资义务[8] 管理层讨论和指引 - 公司未来将优先处理CMDS的搬迁及物流业务，并在成本控制、资本配置及流动资金管理方面维持严谨原则[9] - 与废纸相关的政策及补贴安排潜在变化可能影响市场定价及付款周期，公司将密切监察并调整运营及现金流管理计划[9] - 公司计划向香港科技园公司退回将军澳总部租约，以转向更灵活轻资产的业务模式，具体完成时间视相关安排及新设施准备情况而定[6] - 公司目标于2026年9月底前完成搬迁至新设施，但需视退租安排、装修进度及新场地运营准备情况而定[6] - 公司计划最迟于2026年9月底前完成CMDS及物流业务向新租用设施的搬迁[24] - 回收纸的平均售价在2026财年进一步同比下降[25] - 中国内地经济环境呈现持续的通缩压力及疲软的国内消费[26] - 现有营运合约将于2027年届满[64] 董事会及管理层构成 - 郑志明先生，43岁，担任主席及非执行董事，于2011年1月加入集团[14] - 李志轩先生，43岁，担任非执行董事，于2018年9月1日加入公司[15] - 吕施施女士，56岁，于2024年12月6日加入公司担任非执行董事[16] - 周绍荣先生，54岁，于2013年10月加入公司担任独立非执行董事[17] - 黄文宗先生，61岁，于2013年10月加入公司担任独立非执行董事[19] - 黄文宗先生在审计、税务及企业管治等领域拥有超过30年经验[19] - 陈定邦先生，45岁，于2018年5月1日加入公司担任独立非执行董事[20] - 执行董事林景生先生及谭瑞坚先生自2026年1月1日起年度薪酬调整为2,815,524港元，董事袍金保持348,000港元不变[87] - 非执行董事兼主席郑志明先生自2026年1月1日起续任三年，年度董事袍金为696,000港元[88] - 公司董事会由五名成员组成，其中三名独立非执行董事，两名非执行董事[148] 股东结构及股权 - 主要股东Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited及其关联方持有公司股份2,742,514,028股，占已发行股本56.86%[97] - 主要股东周大福代理人有限公司实益持有公司股份1,530,601,835股，占已发行股本31.74%[97] - 主要股东Firstrate Enterprises Limited及黄剑斌先生实益持有公司股份780,000,000股，占已发行股本16.17%[97] - 主要股东周大福代理人有限公司通过Victory Day Investments Limited持有公司股份732,550,000股，占已发行股本15.19%[97] - 主要股东威全有限公司实益持有公司股份479,362,193股，占已发行股本9.94%[97] - Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited及Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited分别持有周大福资本有限公司约48.98%及46.65%权益[99] - 周大福资本有限公司持有周大福（控股）有限公司约90.52%权益，被视作于2,742,514,028股股份中拥有权益[99] - 周大福代理人有限公司为1,530,601,835股股份之实益拥有人，并通过其全资附属公司Victory Day Investments Limited拥有732,550,000股股份之权益[99] - 黄剑斌先生被视为于Firstrate Enterprises Limited持有的780,000,000股股份中拥有权益[99] - 郑志明先生持有周大福创建有限公司的购股权总计18,440,275份，占股权约0.404%[93] - 主要股东周大福代理人有限公司持股1,530,601,835股，占31.74%[113] - 股东Smart On Resources Ltd.持股732,550,000股，占15.19%[113] - 股东威全有限公司持股479,362,193股，占9.94%[113] - 股东Firstrate Enterprises Limited持股780,000,000股，占16.17%[113] 购股权及股份奖励计划 - 购股权计划可供发行的股份总数为482,300,900股，为采纳日期已发行股份总数的10%[103] - 向服务提供者授出的购股权或股份奖励可予发行的股份总数不得超过采纳日期已发行股份总数的0.5%，即24,115,045股[103] - 在任何12个月期间，授予每位承授人的购股权及股份奖励可发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[106] - 向独立非执行董事或主要股东授出的购股权，若在12个月内导致发行股份超过已发行股份总数的0.1%，则须经股东批准[106] 公司治理与董事会运作 - 董事会中独立非执行董事人数符合上市规则，占比至少三分之一[129] - 独立非执行董事在审核、薪酬及提名委员会中构成大多数成员并担任主席[129] - 执行董事林景生先生出席全部6次董事会会议及11次执行委员会会议，出席率100%[135] - 执行董事谭瑞坚先生出席全部6次董事会会议及11次执行委员会会议，出席率100%[135] - 独立非执行董事黄文宗先生出席5次（共6次）董事会会议，出席率83.3%[135] - 独立非执行董事黄文宗先生缺席1次提名委员会会议（出席0/1）[135] - 非执行董事郑志明先生缺席1次审核委员会会议（出席1/2）[135] - 所有董事均出席了2026年股东周年大会及特别大会，出席率100%[135] - 李志轩、黄文宗及陈定邦三位董事将于2026年股东周年大会上轮值退任并符合资格膺选连任[133] - 全体董事于年内均已参与外部持续专业发展及自学[136] - 执行董事谭瑞坚先生年度持续专业发展总时数为36.0小时，其中“其他事项”主题（包括会计准则更新、税项等）培训时数达25.0小时[137] - 非执行董事郑志明先生年度持续专业发展总时数为36.25小时，其中“企业管治及ESG事宜”培训时数为8.05小时，“风险管理和内部控制”培训时数为7.3小时[137] - 独立非执行董事黄文宗先生年度持续专业发展总时数为16.0小时，其中“风险管理和内部控制”培训时数为4.5小时[137] - 独立非执行董事陈定邦先生年度持续专业发展总时数为15.0小时，其中“业务趋势及策略的更新”培训时数为7.0小时[137] - 公司已采纳上市规则所载之标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，所有董事确认已遵守该守则[160] - 公司未获悉任何集团相关雇员在截至2026年3月31日止年度不遵守自有证券交易守则的事件[161] - 公司秘书在截至2026年3月31日止财政年度已接受不少于15小时的相关专业培训[158] - 公司董事及主管人员在本年度内未遭受任何索偿[157] 委员会运作 - 审核委员会由5名成员组成，主席黄文宗先生拥有超过30年的审计、税务、内控及公司治理经验[141] - 审核委员会在本年度内，在无公司执行董事及高层管理人员在场的情况下，单独与外聘核数师召开了2次会议[144] - 薪酬委员会由4名成员组成，负责制定董事及高级管理层的薪酬政策与架构[145] - 薪酬委员会负责审阅执行董事及公司高级管理层的酬金（包括奖励及表现花红）并向董事会作出推荐[149] - 提名委员会负责评估董事候选人，并考虑其资历、经验、技能、质素、品行及能为公司带来的潜在贡献等因素[151] 风险管理与内部监控 - 公司风险管理系统涵盖战略、营运、市场、财务、法律合规及ESG风险六个主要领域[167] - 公司已建立与其业务性质、规模及复杂程度相适应的风险管理及内部监控系统[166] - 董事会至少每年进行一次风险管理及内部监控系统有效性的检讨[165] - 公司采用定性和定量的风险管理方法评估风险发生可能性及潜在后果的严重程度[167] - 内部审核职能部门每半年直接向审核委员会报告所有重大调查结果及纠正行动[170] - 内部审核职能部门通过执行经审核委员会审阅的年度审核计划来识别重大业务及营运风险[170] - 公司已委聘独立专业顾问对风险管理和内部监控系统进行独立评估，并执行了中期及年度审核[171] - 内部审核职能部门在本年度进行了4项主要审查，涵盖物流服务、信息科技安全、客户订单及服务沟通、工程及技术营运管理的内部监控[172] - 董事会对风险管理和内部监控系统的年度检讨覆盖了财务、营运及合规控制以及风险管理程序等事项[175] - 董事会认为未发现重大内部监控缺陷，并认为截至2026年3月31日止年度，公司的风险管理和内部监控系统整体而言是充分及有效的[176] - 公司已采纳举报政策，供雇员及持份者以保密和匿名方式向审核委员会举报内部可疑不当行为[144] 审计相关 - 外部核数师年度审计及非审计服务酬金合计为1,238,000港元，其中审计服务1,000,000港元，非审计服务238,000港元[163] - 独立核数师认为综合财务报表已根据国际财务报告准则真实而中肯地反映了集团于2026年3月31日的综合财务状况及年度表现[190] - 核数师已根据国际审计准则进行审计，并保持独立性[191] - 对广东安捷供应链管理股份有限公司的权益会计处理评估为关键审计事项[200] 环境、社会及管治（ESG）与员工 - 公司高级管理层100%为男性，员工（不包括高级管理层）中男性比例为70.3%[156] - 公司董事会女性代表比例为12.5%，致力于维持董事会各性别董事比例不少于10%[155] - 公司办公室保持男女比例为1:1.5[156] - 公司已采纳有关员工（包括高级管理层）多元化的政策[156] - 雇员人数为103名，较去年114名减少[59] - 整体用电量较去年下降2.8%[56] - 员工参加廉政公署反贪污培训累计达99小时[63] - 公司已制定预防贪污政策及制度并发布于官网[161] 客户、供应商与信息安全 - 客户满意度调查问卷分发500份，整体满意率为85.5%[60] - 公司对14家主要供应商进行了审核，所有供应商均通过评估[62] - 整个2026财年内，未发生任何客户资料泄露或安全事故[60] - 公司持有ISO/IEC 27001:2022信息安全管理认证[60] - 最大供应商占采购总额的9%[115] - 前五大供应商合计占采购总额的37%[115] - 最大客户占公司收入的46%[115] - 前五大客户合计占公司收入的68%[115] 股东回报与股息政策 - 董事会不建議就截至2026年3月31日止年度派发任何股息[73] - 公司已采纳股息政策，在考虑派付股息时会评估集团的实际及预期财务表现、保留溢利、营运资金需要、业务策略等7项因素[181][182][183] - 公司于2026年3月31日无可分派予股东的储备[77] 联营公司及投资 - 公司于联营公司广东安捷供应链管理股份有限公司的权益账面价值为60,710,000港元，占集团非流动资产总额约76%[195] - 对安捷的投资账面值包含23,569,000港元的商誉，需进行减值评估[195] - 安捷的财务数据需从中国公认会计原则转换至国际财务报告准则，此过程存在固有错误风险[195][198] - 截至2026年3月31日止年度，公司分占安捷的利润对集团综合财务业绩属重大[195] - 根据履约担保，公司有权自Dugong收取一笔约人民币4,259,000元的款项，因绿润合计经审核净收入约为人民币69,123,780元，低于人民币90,000,000元的目标[110] - 公司已就上述约人民币4,259,000元的应收款项作出全数拨备，并已出售其在目标公司的全部权益[110] 股东通讯与会议 - 公司已制定股东通讯政策，并定期检讨其有效性，政策完整版可在公司网站获取[177] - 公司网站（www.iwsgh.com）是股东及投资者的有效沟通平台，提供业务发展、财务及ESG资料、公告等信息[179] - 股东可通过公司香港主要营业地点或电邮info@iwsgh.com向董事会作出查询[187] - 公司下一届股东周年大会将于2026年9月4日（星期五）举行[188] - 持有公司股本不少于十分之一投票

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年上半年归属于普通股股东的净亏损为4.19亿美元，而去年同期为净利润1.818亿美元[214] - 2026年上半年净营业收入（NOI）为3.722亿美元，同比下降2.0%[214] - 总资产组合净亏损为5.238亿美元，较上年同期的1.204亿美元净利润下降6.442亿美元，降幅达535.1%[265] - 总营业收入为2.455亿美元，同比下降400万美元，降幅1.6%[265] - 同物业资产组合租金收入为2.1097亿美元，同比基本持平；总资产组合租金收入为2.43亿美元，同比增长140万美元，增幅0.6%[265][267] - 截至2026年6月30日的六个月，总组合净亏损4.292亿美元，较去年同期1.944亿美元的净利润下降623.7%（即下降3.208倍）[282] - 截至2026年6月30日的六个月，总组合租金收入为4.85137亿美元，同比下降525.2万美元（降幅1.1%）；其中租金收入部分下降701.8万美元（降幅1.7%）[282][284] - 截至2026年6月30日的六个月，同物业组合租金收入增长398.2万美元（增幅1.0%），达到4.22543亿美元[282][284] - 公司总组合其他净费用从2025年上半年净支出250万美元转为2026年上半年净收入190万美元，净减少440万美元，主要归因于与前高管绩效奖励相关的过渡性股权薪酬费用减少290万美元[294] - 公司在2026年上半年通过处置12处物业确认了4820万美元的房地产销售收益，总售价为2.653亿美元；而2025年同期通过处置3处物业确认了5750万美元收益，总售价为1.34亿美元[297] - 公司2026年上半年净亏损为4.29249亿美元，而2025年同期净利润为1.94442亿美元[304] - 2026年第二季度净亏损为5.238亿美元，而2025年同期净利润为1.204亿美元；2026年上半年净亏损为4.292亿美元，而2025年同期净利润为1.944亿美元[310] - 2026年第二季度房地产减值损失为6.247亿美元，上半年为6.316亿美元；同期房地产销售收益分别为-2189万美元和-4817万美元[310] - 2026年第二季度净营业收入为1.868亿美元，与2025年同期基本持平；上半年NOI为3.722亿美元，较2025年同期的3.798亿美元略有下降[310] - 2026年第二季度现金净营业收入为1.730亿美元，上半年为3.386亿美元，均略低于2025年同期水平[310] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年上半年确认减值费用6.316亿美元，其中第二季度为6.248亿美元，主要与潜在处置资产有关[214] - 总资产组合利息收入为250万美元，同比下降530万美元，降幅67.8%，主要因货币市场账户平均现金余额减少[265][272] - 总资产组合物业费用为5620万美元，同比增长90万美元，增幅1.7%[265][273] - 总资产组合一般及行政费用为1370万美元，同比下降610万美元，降幅30.7%，主要因高管更替后非现金股权薪酬费用降低[265][274] - 总资产组合折旧及摊销费用为7348万美元，同比增长230万美元，增幅3.2%[265][275] - 总资产组合利息费用为2857万美元，同比增长190万美元，增幅7.0%[265][278] - 截至2026年6月30日的六个月，总组合利息收入为544.7万美元，同比下降568.4万美元（降幅51.1%），主要原因是货币市场账户的平均现金余额减少[282][289] - 截至2026年6月30日的六个月，总组合一般及行政费用为2861.8万美元，同比下降1100.2万美元（降幅27.8%），主要原因是高管领导层更迭后非现金股权薪酬费用降低[282][291] - 截至2026年6月30日的六个月，总组合折旧及摊销费用为1.46412亿美元，同比下降1151.6万美元（降幅7.3%）[282][292] - 公司总组合利息费用在2026年上半年同比增加120万美元（增长2.2%），主要由于与重新定位和开发活动相关的资本化利息减少390万美元，以及无担保循环贷款利息增加90万美元[295] - 公司在2026年上半年确认了总计6.316亿美元的不动产减值损失，主要由于管理层对计划处置资产的预期持有期假设变更[296] - 2026年上半年，非经常性资本支出为7217.4万美元（每平方英尺2.02美元），经常性资本支出为706.4万美元（每平方英尺0.14美元），总资本支出为7923.8万美元[339] 运营表现：投资组合与租赁 - 截至2026年6月30日，公司合并投资组合包含409处物业，约4990万平方英尺可出租面积[206] - 截至2026年6月30日，总投资组合入住率为90.0%[214] - 2026年上半年同物业投资组合NOI为3.285亿美元，同比增长0.3%；现金NOI为3.06亿美元，同比增长0.6%[214] - 2026年上半年同物业投资组合平均入住率为96.0%，期末入住率为95.1%[214] - 2026年上半年共执行261份新租约和续租，涉及620万平方英尺，净有效租赁价差为-7.7%，现金价差为-14.0%[214] - 截至2026年6月30日，公司整体投资组合（包括重新定位中的空间）入住率约为90.0%，而剔除该部分空间的已稳定投资组合入住率约为94.8%[240] - 2026年第二季度，新租约净有效租金为每平方英尺14.99美元，现金租赁价差为-19.5%；续租约净有效租金为每平方英尺16.62美元，现金租赁价差为-8.1%[245] - 2026年上半年，新租约加权平均净有效租金为每平方英尺14.86美元，净有效租赁价差为-10.9%；续租约加权平均净有效租金为每平方英尺15.29美元，净有效租赁价差为-6.8%[245] - 截至2026年6月30日，公司改良土地和工业户外存储（IOS）场地总计约830万土地平方英尺（189.7英亩），入住率为92.8%[240] - 洛杉矶、橙县、圣贝纳迪诺和圣地亚哥市场的加权平均入住率（包括相关物业空置空间）分别为90.1%、91.8%、86.9%和90.4%[243] - 截至2026年6月30日，公司总组合中空置面积（不含重新定位/开发）为247.05万平方英尺，占总自有面积的4.9%[250] - 截至2026年6月30日，处于重新定位/开发中的空置面积为252.08万平方英尺，占总自有面积的5.1%[250] - 2026年剩余时间到期的租约占总可出租面积的5.1%，2027年到期租约占13.0%[250][252] - 2026年上半年，公司续签了149份租约，涉及410万平方英尺，续租率为63.1%[252] - 2026年上半年，新签和续签租约的加权平均期限分别为4.4年和3.5年[252] - 截至2026年6月30日，同质物业组合的入住率约为95.1%，高于2025年同期的94.8%[263] - Tireco公司110万平方英尺的租约延期导致净有效租金和现金租金差分别为-31.0%和-33.5%[248] - 2026年上半年，42份新租约（共113.19万平方英尺）因无可比数据被排除在租金差计算之外[248] - 2026年上半年，两份续租租约（共20.49万平方英尺）因无可比数据被排除在租金差计算之外[248] - 公司同质物业组合2026年第二季度加权平均入住率约为95.7%，上半年为96.0%[263] 运营表现：开发与重新定位项目 - 2025年底重新评估后，公司决定不再推进总计约85万平方英尺的6个开发项目[232] - 截至2026年6月30日，有6处物业正在施工，总可出租面积为868,690平方英尺[234] - 截至2026年6月30日，有14处物业处于租赁阶段，总可出租面积为1,555,074平方英尺[235] - 公司已确定5处物业为近期潜在的价值提升或开发机会，总可出租面积约为977,950平方英尺[235] - 在施工物业中，3680-3880 Voyager Street项目截至2026年6月30日的出租率为53%[234] - 在租赁阶段物业中，14955 Salt Lake Avenue和24935-24955 Avenue Kearny的出租率已达到100%[235] - 一项重要的价值提升项目通常定义为：为实施资本改善而空置大量空间、完成成本预计超过250万美元、且完成及租赁期预计超过六个月的项目[230] - 价值提升或开发物业的稳定标准是：达到90%出租率或自施工完成日起满一年，以较早者为准[233] - 公司于2026年第一季度和第二季度分别出售了3个原计划开发的项目[232] - 截至2026年6月30日，公司有6处物业（合计90万平方英尺可出租面积）正在进行重新定位或开发，14处物业（合计160万平方英尺）处于租赁期，并有5个近期项目管道（合计100万平方英尺）[241] - 2026年上半年，公司资本化了1340万美元利息支出以及430万美元保险和房地产税支出，用于重新定位和开发项目[237] - 2025年稳定化物业总可出租面积为2,225,865平方英尺，2026年稳定化物业总可出租面积为341,280平方英尺[236] - 3880 Voyager Street在季度结束后签署了一份35,895平方英尺的租约，使该物业出租率达到53%[236] - 24935-24955 Avenue Kearny在季度结束后签署了一份66,130平方英尺的租约，使该物业出租率达到100%[242] - 公司预计未来几年需投入约1.257亿美元额外资本以完成20处物业的重新定位/开发[338] 资产处置活动 - 2026年第一季度以1.274亿美元总售价处置5处物业（314,693平方英尺），确认2630万美元房地产销售收益；第二季度以1.379亿美元处置7处物业（571,708平方英尺），确认2190万美元收益[214] - 公司预计2026年处置资产规模在15亿美元至20亿美元之间[226] - 截至2026年6月30日的三个月，公司通过处置七处物业（总售价1.379亿美元）确认房地产销售收益2190万美元；而去年同期通过处置两处物业（总售价8160万美元）确认收益4440万美元[280] - 2026年上半年完成12处房产出售，总售价2.653亿美元，净现金收益2.55亿美元；2026年全年预计处置收益为15亿至20亿美元[323][324] 财务业绩其他衡量指标 - 2026年上半年核心运营资金（Core FFO）为2.812亿美元，同比增长0.2%[214] - 总资产组合其他收入为350万美元，源于与一名前租户的争议解决，上年同期无此项收入[265][276] - 截至2026年6月30日的六个月，总组合其他收入为485万美元，而去年同期为零，其中包括与前任租户纠纷解决的350万美元和出售太阳能税收抵免的140万美元[282][293] - 截至2025年6月30日的三个月，公司确认债务清偿及修改费用30万美元，而2026年同期无此项费用[281] - 公司2026年上半年运营资金（FFO）为3.00567亿美元，较2025年同期的2.94852亿美元略有增长[304] - 公司2026年上半年核心运营资金（Core FFO）为2.98116亿美元，与2025年同期的2.97292亿美元基本持平[304] - 公司2026年上半年归属于普通股股东的Core FFO（公司份额）为2.8116亿美元，略高于2025年同期的2.80732亿美元[304] - 公司2026年上半年现金净营业收入（Cash NOI）为3.38605亿美元，低于2025年同期的3.52421亿美元[309] - 2026年第二季度EBITDAre为1.811亿美元，上半年为3.557亿美元，分别较2025年同期增长4.1%和2.0%[313] 债务与资本结构 - 截至2026年6月30日，公司债务总额为33亿美元，其中9.359亿美元在12个月内到期[318] - 截至2026年6月30日，公司现金及现金等价物为3220万美元，无抵押循环信贷额度下可用借款额度为12.31亿美元[320] - 未来12个月内，公司固定利率债务及浮动利率债务的预计利息支付总额为3.322亿美元，其中1.209亿美元在12个月内到期[327] - 截至2026年6月30日，公司拥有投资级信用评级：穆迪Baa2（稳定展望），标普和惠誉BBB+（稳定展望）关于其信贷协议等债务；其优先股的评级为BBB-[331] - 公司信贷协议提供无担保循环信贷额度（Revolver）借款能力为12.5亿美元，并可发行总额不超过1亿美元的信用证；另有无担保定期贷款额度，包括3亿美元和4亿美元两笔[332] - 截至财报提交日，循环信贷额度下已有1亿美元借款和460万美元信用证未偿付，剩余可用借款能力为11.45亿美元[337] - 截至2026年6月30日，公司合并债务总额为32.855亿美元，净债务与总合并市值比率约为29.1%[347][349] - 债务结构：固定利率债务占99.6%（32.715亿美元，加权平均利率3.723%），可变利率债务占0.4%（1400万美元，利率4.365%）[348] - 债务结构：无担保债务占97.0%（31.89亿美元，加权平均利率3.698%），有担保债务占3.0%（9650万美元，加权平均利率4.640%）[348] - 公司持有循环信贷额度1400万美元，利率为SOFR+0.685%，有效利率4.365%[347] - 截至2026年6月30日，公司未摊销债务发行成本及溢价/折价总额为2180万美元[347][349] - 公司需遵守多项债务契约，包括总债务与总资产价值比率不超过60%，调整后EBITDA与固定费用比率至少为1.5:1等[352] - 截至2026年6月30日，公司遵守了所有要求的季度财务债务契约[355] - 截至2026年6月30日，公司总合并债务为32.9亿美元[363] - 其中32.7亿美元（99.6%）为固定利率债务[363] - 1400万美元（0.4%）为基于无担保循环信贷安排的浮动利率借款[363] 融资与股东回报活动 - 公司ATM股权发行计划剩余额度约为9.274亿美元，可用于未来股票销售[329] - 2026年7月20日宣布季度现金股息/分配：普通股和OP单位每股0.435美元；5.875% B系列优先股每股0.367188美元；5.625% C系列优先股每股0.351563美元；3.00%可转换优先单位每股0.545462美元[342] - 2026年上半年，公司以3.002亿美元总成本回购了8,335,664股普通股，加权平均价格为每股35.99美元[345] - 截至2026年6月30日，根据2026年4月启动的股票回购计划，仍有3.999亿美元回购额度可用[345] - 2026年7月20日，董事会终止了4月回购计划，并授权了一项新的上限为10亿美元的股票回购计划，有效期至2028年7月31日[346] 现金流表现 - 2026年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.4795亿美元，同比减少3276万美元[357] - 2026年上半年投资活动产生的现金流量净额为1.4391亿美元，同比增加1.773亿美元，主要因房地产销售收入增加1.261亿美元[357][358] - 2026年上半年筹资活动使用的现金流量净额为5.2542亿美元，同比减少7.833亿美元，主要因普通股发行净收益减少4.776亿美元及股票回购现金使用增加3.002亿美元[357][360] 其他重要内容：可持续金融与风险 - 信贷协议包含与可持续发展挂钩的定价机制，2026年1月因达成2025年目标，循环信贷额度适用利差降至0.685%，定期贷款设施利差降至0.760%，信贷设施费降至0.115%[334] - 假设SOFR上升50个基点，公司浮动利率债务的利息支出将增加，导致未来年度收益和现金流减少约10万美元[363] - 假设SOFR下降50个基点（利率下限为0%），公司浮动利率债务的利息支出将减少，导致未来年度收益和现金流增加约10万美元[363] - 公司使用利率互换来管理与借款相关的利率风险[362] - 公司通过与高评级银行金融机构合作来最小化信用风险[362] - 利率风险金额是管理层根据假设利率对金融工具影响的估算[364] - 敏感性分析未考虑未来浮动利率债务余额或公允价值变动的可能性[364]

财务数据关键指标变化（同比/环比） - 第二季度总营收为535.79亿美元，保费和服务收入为443.75亿美元，同比增长4%[2][5][6] - 总营收同比增长8.5%，2026年上半年达到1,035.23亿美元，去年同期为953.62亿美元[35] - 净利润同比大幅增长149%，2026年上半年为26.26亿美元，去年同期为10.55亿美元[35] - 基本每股收益为5.34美元，相比去年同期的2.14美元增长149.5%[35] - 第二季度GAAP摊薄后每股收益为2.19美元，调整后摊薄后每股收益为2.51美元[1][2] - 经营活动现金流净额显著改善，2026年上半年为79.56亿美元，是去年同期32.95亿美元的2.4倍以上[37] - 第二季度经营活动产生的现金流为35.9亿美元[2][12] - 现金及现金等价物大幅增长至241.51亿美元，相比2025年底的178.88亿美元，增加了35.0%[33] - 应付账款及应计费用大幅增加至179.65亿美元，相比2025年底的137.96亿美元，增长30.2%[33] 成本和费用（同比/环比） - 第二季度销售、一般及行政管理费用比率为7.0%，调整后比率为6.9%[2][12] - 销售、一般及行政费用率（SG&A Ratio）为6.2%，与去年同期的6.7%相比有所优化[35] - 第二季度调整后销售及行政管理费用率为6.9%，去年同期为7.1%[40] - 2026年第二季度GAAP销售、一般及行政费用（SG&A）为31.03亿美元，调整后SG&A为30.51亿美元[24] - 2026年上半年GAAP销售、一般及行政费用（SG&A）为65.00亿美元，调整后SG&A为64.32亿美元[24] 业务表现（医疗成本与赔付） - 第二季度健康福利比率（HBR）为89.6%，较去年同期的93.0%有所改善[2][6] - 第二季度综合医疗赔付率（HBR）为89.6%，较去年同期的93.0%有所改善[40] - 第二季度商业保险产品HBR显著改善至79.2%，去年同期为90.6%[40] - 上半年综合HBR为88.4%，优于去年同期的90.2%[40] - 医疗成本率（Medical Cost Ratio）略有改善，2026年上半年为88.4%，去年同期为90.3%[35] - 当期发生医疗成本为1618.49亿美元，前期有利发展（减少成本）为17.37亿美元[41] - 当期支付医疗赔款1426.02亿美元，支付前期赔款168.54亿美元[41] - 医疗索赔负债净额从2025年6月30日的200.57亿美元微增至2026年6月30日的202.15亿美元[41] - 与前期相关的有利发展导致保费收入减少约2200万美元[41][42] 会员与运营规模 - 截至2026年6月30日，总风险会员数为2588.54万，去年同期为2800.49万[4] - 总会员数下降至2588.54万人，相比2025年第二季度的2800.49万人，减少了约7.6%[39] 管理层讨论和指引 - 公司上调2026年全年指引：GAAP摊薄后每股收益大于3.11美元，调整后摊薄后每股收益大于4.80美元[1][11][13] - 公司上调2026年全年总营收指引范围至1935亿-1975亿美元，上调保费和服务收入指引范围至1730亿-1770亿美元[10][13] 其他财务数据（资产、债务等） - 截至2026年6月30日，公司现金、投资及受限存款为448亿美元，医疗索赔负债为203亿美元[7] - 现金、投资及受限存款总额为448.46亿美元，其中受监管部分为430.15亿美元，非监管部分为18.31亿美元[40] - 总负债为603.55亿美元，总股东权益为226.34亿美元，资产负债率（负债/总资产）为72.7%[33] - 债务资本化比率从2025年6月30日的39.0%上升至2026年6月30日的41.6%[40] 特殊项目及一次性影响 - 2026年第二季度企业优化成本为3700万美元，遣散费成本为1500万美元，债务清偿净收益为600万美元[22] - 2026年上半年企业优化成本为5000万美元，遣散费成本为1800万美元，其他部门提供商网络出售收益为1000万美元，房地产交易净收益为400万美元，债务清偿净收益为100万美元[22] - 2026年第二季度企业优化成本对每股收益（EPS）影响为0.07美元（税后0.06美元），遣散费成本影响为0.03美元（税后0.02美元），债务清偿净收益影响为0.01美元（税后0.01美元）[23] - 2026年上半年企业优化成本对EPS影响为0.10美元（税后0.08美元），遣散费成本影响为0.04美元（税后0.03美元），提供商网络出售收益影响为0.02美元（税后0.02美元），房地产交易净收益影响为0.01美元（税后0.01美元）[23] - 预计2026年全年遣散费成本对EPS影响为0.76美元（税后0.58美元），企业优化成本影响为0.20美元（税后0.15美元），提供商网络出售收益影响为0.02美元（税后0.02美元），房地产交易净收益影响为0.01美元（税后0.01美元）[24] - 2025年第二季度其他部门合同缩减导致无形资产减值5500万美元，房地产交易收益调减300万美元[22] - 2025年第二季度无形资产减值对EPS影响为0.11美元（税后0.08美元），房地产交易收益调减影响为0.01美元（税后0.01美元）[25] - 2025年上半年其他部门合同缩减导致无形资产减值5500万美元，Magellan Rx出售收益调减1000万美元，房地产交易净收益400万美元[22] 税务相关 - 2026年第二季度有效税率为26.9%，调整后收益的有效税率为26.5%[12][13]

收入和利润（同比环比） - 2026年第二季度总营收为535.79亿美元，同比增长9.9%[25] - 2026年第二季度归属于Centene公司的净收益为10.91亿美元，去年同期净亏损2.53亿美元[25] - 2026年第二季度运营收益为11.98亿美元，去年同期运营亏损4.58亿美元[25] - 2026年上半年归属于Centene公司的净收益为26.32亿美元，同比增长148.8%[25] - 2026年上半年净利润为26.26亿美元，较2025年同期的10.55亿美元增长149.0%[34] - 2026年第二季度，公司净亏损为2.58亿美元，而第一季度净利润为13.12亿美元[31] - 2026年第二季度每股收益：基本每股收益2.21美元，稀释后每股收益2.19美元；2025年同期基本每股亏损0.51美元，稀释后每股亏损0.51美元[69] - 2026年上半年每股收益：基本每股收益5.34美元，稀释后每股收益5.30美元；2025年同期基本每股收益2.14美元，稀释后每股收益2.13美元[69] - 2026年第二季度归属于Centene公司的净收益为10.91亿美元，而2025年同期净亏损为2.53亿美元[69] - 2026年第二季度总收入为535.79亿美元，同比增长9.9%（2025年同期为487.42亿美元）[73][75] - 2026年第二季度税前利润为14.86亿美元，而2025年同期税前亏损为2.57亿美元[73][75] - 2026年第二季度分部总毛利率为46.17亿美元，同比增长53.0%（2025年同期为30.18亿美元）[73][75] - 2026年上半年总收入为1035.23亿美元，同比增长8.5%（2025年同期为953.62亿美元）[75][76] - 2026年第二季度GAAP摊薄后每股收益为2.19美元，调整后摊薄后每股收益为2.51美元[104] - 总营收为536亿美元，同比增长10%[105] - 2026年第二季度总营收为535.79亿美元，同比增长10%，主要由保费税收入（92.04亿美元，增长47%）、保费收益率及PDP业务会员增长驱动[123][124] - 2026年第二季度运营利润为11.98亿美元，较2025年同期的运营亏损4.58亿美元实现扭亏为盈，增长362%[123] - 2026年第二季度净利润为10.91亿美元，较2025年同期的净亏损2.53亿美元大幅改善[123] - 2026年上半年总营收为1035.23亿美元，同比增长9%；净利润为26.32亿美元，同比增长149%[123][138] - 2026年第二季度投资及其他收入为4.35亿美元，同比增长17%，主要受平均投资余额增加驱动[129][130] - 截至2026年6月30日的六个月，公司合并总收入为1035.23亿美元，较2025年同期的953.62亿美元增长9%[147] - 合并毛利润为102.67亿美元，较2025年同期的83.06亿美元大幅增长24%[147] 成本和费用（同比环比） - 2026年上半年医疗成本为773.32亿美元，同比增长2.7%[25] - 2026年第二季度医疗成本比率为89.6%，较2025年同期的93.0%下降340个基点，主要得益于市场定价改善、风险转移以及医疗补助业务成本管理进展[125] - 2026年上半年医疗成本比率为88.4%，较2025年同期的90.2%下降180个基点[139] - 2026年第二季度有效税率为26.9%，调整后收益的有效税率为26.5%[132] - 2026年第二季度发生企业优化相关成本4700万美元，其中第三方供应商和遣散费为3700万美元，合同退出遣散费为1500万美元[83][104] - 截至2026年6月30日的六个月，企业优化举措产生的第三方供应商和遣散成本总计6100万美元[83] - 2025年无形资产减值与部分合同终止相关，金额为5500万美元[104] - 2026年上半年资本支出为3.74亿美元，较2025年同期的3.43亿美元增长9.0%[34] - 2026年上半年资本支出为3.74亿美元，主要用于系统升级和计算机硬件[158] 各条业务线表现 - 2026年第二季度保费收入为435.82亿美元，同比增长4.4%[25] - 2026年第二季度医疗补助（Medicaid）板块收入为319.70亿美元，同比增长14.2%（2025年同期为279.98亿美元）[73][75] - 2026年第二季度医疗保险（Medicare）板块收入为110.57亿美元，同比增长17.0%（2025年同期为94.50亿美元）[73][75] - 2026年第二季度商业（Commercial）板块收入为93.56亿美元，同比下降7.1%（2025年同期为100.70亿美元）[73][75] - 按业务分部看，2026年第二季度医疗补助营收增长14%至319.70亿美元，毛利率增长24%至13.88亿美元；医疗保险营收增长17%至110.57亿美元，毛利率增长35%至11.65亿美元[133][134][135] - 2026年第二季度商业板块营收下降7%至93.56亿美元，但毛利率大幅增长106%至19.47亿美元，主要受费率上调及风险调整收入转移驱动[133][136] - 分业务看，医疗补助(Medicaid)收入608.55亿美元（+12%），医疗保险(Medicare)收入213.83亿美元（+17%），商业保险(Commercial)收入189.12亿美元（-6%），其他收入23.73亿美元（-5%）[147] - 分业务毛利润：医疗补助30.06亿美元（+18%），医疗保险27.19亿美元（+32%），商业保险43.05亿美元（+23%），其他2.37亿美元（+17%）[147] - 保费与服务收入为444亿美元，同比增长4%[105] - 医疗赔付率（HBR）为89.6%，而2025年第二季度为93.0%[105] 管理层讨论和指引 - 2026年下半年预计将记录约3.15亿至3.65亿美元的遣散成本，主要与自愿离职计划相关[84] - 预计从2027年开始，加州医疗补助（Medi-Cal）会员将减少约25万人，原因是“不满意移民身份”（UIS）人群将从管理式医疗转向按服务收费体系[95] - 自2023年3月31日以来，医疗补助会员资格重新审核是会员人数下降的主要原因，此前在公共卫生紧急状态期间会员增加了360万人[93] - 2026年医疗保险Part D成员自付费用上限为2100美元[100] - 2026年上半年，增强型APTC到期和最终规则的综合影响导致市场会员人数较2025年减少[99] - 公司预计CMS对2025年Part D风险分担项目的应收款项将在计划年度结束后一年内支付，若延迟支付可能对现金流产生重大不利影响[100] - 2025年医疗保险优势星评中，约55%的会员在3.5星或以上评级的计划中，高于前一年的约23%[108] - 2026年医疗保险优势星评中，约60%的会员在3.5星或以上评级的计划中，包括约20%在4星评级计划中[117] - 2025年最终风险调整结果带来4.81亿美元的税前收益[113] - 2025年医疗保险优势合同年度的保费不足准备金在第二季度增至3.89亿美元[109] - 2026年，公司为95%的Marketplace会员采取了纠正性定价行动[113] - 公司预计2026年剩余时间内，将从保险子公司获得约6亿美元的净股息，并支出约4亿美元的额外资本性支出[171] - 公司预计在2026年剩余时间内，将记录约3.15亿至3.65亿美元的遣散费，主要与自愿离职计划相关[196] 会员与市场表现 - 管理式医疗会员人数为2590万，同比减少210万，降幅8%[105] 现金流 - 2026年上半年经营活动产生的现金流量净额为79.56亿美元，较2025年同期的32.95亿美元增长141.4%[34] - 2026年第二季度经营现金流为36亿美元[105] - 经营活动产生的现金流量净额为79.56亿美元，较2025年同期的32.95亿美元显著增长[154][155] 资产与投资状况 - 截至2026年6月30日，总资产为830.12亿美元，较2025年底增长8.2%[23] - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为241.51亿美元，较2025年底增长35.0%[23] - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为242.54亿美元，较2025年同期的145.99亿美元增长66.1%[34] - 截至2026年6月30日，公司短期和长期投资及受限存款总额为206.95亿美元，较2025年12月31日的208.79亿美元下降0.9%[50] - 公司债务证券未实现净损失从2025年12月31日的6900万美元扩大至2026年6月30日的2.48亿美元[50] - 公司企业证券公允价值为108.29亿美元，其未实现损失从2025年底的1.46亿美元扩大至1.68亿美元[50] - 截至2026年6月30日，公司99%的已评级证券具有投资级评级[50] - 公司可供出售债务证券的未实现损失中，持有超过12个月的部分为3.19亿美元，涉及公允价值52.57亿美元[52] - 公司商业抵押贷款支持证券的加权平均评级为AA+，加权平均久期为3年[51] - 按合同到期日划分，一年内到期的投资及受限存款公允价值为30.15亿美元[55] - 按公允价值计量层级划分，公司一级资产（主要为现金及现金等价物）为248.22亿美元，二级资产为189.10亿美元，无三级资产[56] - 公司现金及现金等价物公允价值为241.51亿美元，全部为一级资产[56] - 公司投资资产（不含受限存款）公允价值为180.94亿美元，其中180.31亿美元为二级资产[56] - 截至2025年12月31日，公司按公允价值计量的资产总额为376.35亿美元，其中一级资产184.92亿美元，二级资产191.43亿美元，三级资产为0[57] - 截至2026年6月30日，公司拥有未受限现金及投资18亿美元，其中包括8.85亿美元现金及现金等价物和9.46亿美元投资[159] - 截至2026年6月30日，公司拥有短期投资29亿美元，长期投资178亿美元，其中包括15亿美元的受限存款[184] - 假设市场利率在2026年6月30日立即上升1%，公司固定收益投资的公允价值将减少约6.18亿美元[184] 负债与准备金 - 截至2026年6月30日，应付账款和应计费用中包含约45亿美元的州合作伙伴转付款项，而2025年12月31日为11.82亿美元[37] - 截至2026年6月30日，医疗索赔负债净额为202.15亿美元，其中医疗补助（Medicaid）104.99亿美元，医疗保险（Medicare）45.11亿美元，商业保险（Commercial）51.81亿美元[59] - 2026年上半年，已发生医疗索赔总额为773.32亿美元，其中与往年相关的有利发展（即追回）为17.78亿美元，导致公司因此将保费收入减少了3800万美元[59] - 截至2026年6月30日，已发生未报告（IBNR）索赔及已报告索赔的预期发展金额为128.98亿美元[60] - 2025年第二季度，公司为2025年医疗保险优势合同年度记录了3.89亿美元的保费不足准备金，但截至2026年6月，未为2026年合同年度记录此类准备金[61] - 截至2026年6月30日，根据《平价医疗法案》，公司风险调整应收款为23.56亿美元，应付款为25.42亿美元；最低医疗损失比率（MLR）应付款为3.34亿美元[63] - 2026年6月，CMS宣布2025福利年度的最终风险调整转移，使公司风险调整净应付款减少5.41亿美元，综合考虑后，上半年确认了4.81亿美元的税前收益[63] 债务与资本管理 - 截至2026年6月30日，公司总债务为161.05亿美元，其中高级票据142.04亿美元，定期贷款19.75亿美元[64] - 2026年上半年，公司通过高级票据回购计划，以12.82亿美元的总价回购了面值12.89亿美元的2027年和2028年到期的票据[65][66][68] - 截至2026年6月30日，公司高级票据回购计划尚有9.81亿美元的可用额度[68] - 截至2026年6月30日，公司债务与资本比率为41.6%，较2025年12月31日的46.5%下降，主要受净收益及13亿美元高级票据回购推动[168] - 2026年上半年，公司根据债务回购计划回购了13亿美元面值的高级票据[160][165] - 截至2026年6月30日，股票回购计划中仍有18亿美元可用额度[192] 股东权益与股票回购 - 截至2026年6月30日，股东权益总额为226.34亿美元，较2025年底增长13.0%[23] - 2026年上半年，公司用于股票回购的现金为3300万美元，而2025年同期为4.73亿美元[34] - 2026年第二季度，公司通过员工缴税共收回2.2万股股票，平均每股支付价格44.03美元[194] 资产处置与减值 - 2026年第二季度，公司出售了10亿美元（参与权益）的2025年独立Part D风险共担计划应收账款，获得净现金收益9.7亿美元，并确认了3000万美元的税前出售损失[48] - 2025年12月，公司就出售Magellan Health业务记录了5.13亿美元（税后3.89亿美元）的减值费用[43] 应收账款 - 截至2026年6月30日，符合2026年2月应收账款购买协议资格的2025年独立Part D风险共担计划应收账款余额为26.57亿美元[49] 内部控制与披露 - 截至2026年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的[186] - 在截至2026年6月30日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[187]

Exhibit 99.1 Nautilus Biotechnology Reports Second Quarter 2026 Financial Results SEATTLE, WA, July 28, 2026 – Nautilus Biotechnology, Inc. (NASDAQ: NAUT), a company pioneering a single-molecule proteome analysis platform, today reported financial results for the second quarter ended June 30, 2026. Second Quarter 2026 Business Highlights Programs & Roadmap Update In Q1, we launched our Iterative Mapping Early Access program, a services-based program designed to bring Iterative Mapping applications to custom ...

收入和利润（同比环比） - 2026年第二季度净利润为6380万美元，同比增长1620万美元或33.9%，摊薄后每股收益为1.47美元，同比增长0.41美元或38.7%[138] - 2026年第二季度公司合并净利润为6379.9万美元，同比增长33.9%；上半年净利润为1.212亿美元，同比增长32.3%[188] - 2026年上半年净收入同比增长1100万美元或19%[192] - 2026年上半年，公司实现净利润1.212亿美元[238] 净利息收入与净息差 - 2026年第二季度净利息收入为1.536亿美元，同比增长18.4%，净息差为2.78%，同比上升39个基点[138] - 净利息收入在2026年第二季度为1.55亿美元，较2025年同期的1.313亿美元增长18.1%[140] - 净息差在2026年第二季度为2.78%，较2025年同期的2.39%扩大39个基点[140] - 净利息收入同比增长：2026年第二季度净利息收入同比增长23.7百万美元，2026年上半年同比增长48.8百万美元[143] - 净利息收入同比增长2500万美元或12%[192] - 商业银行部门2026年第二季度净利息收入同比增长860万美元或16%[193] 生息资产与计息负债 - 总生息资产平均余额在2026年第二季度为223.269亿美元，收益率为4.08%，较2025年同期的219.808亿美元和4.01%有所增长[140] - 贷款和租赁平均余额在2026年第二季度为142.19亿美元，收益率为4.79%，较2025年同期的140.49亿美元和4.80%保持稳定[140] - 投资证券平均余额在2026年第二季度为78.262亿美元，收益率为2.79%，高于2025年同期的75.107亿美元和2.50%[140] - 计息存款平均余额在2026年第二季度为152.393亿美元，成本率为1.73%，低于2025年同期的153.341亿美元和2.16%[140] - 生息资产平均余额增长：2026年第二季度和上半年，生息资产平均余额分别增长3.461亿美元（2%）和3.516亿美元（2%）[145] - 投资证券收益率上升：2026年第二季度和上半年，投资证券组合收益率同比上升29个基点[145] - 计息存款成本下降：2026年第二季度和上半年，计息存款成本同比下降43个基点[149] - 计息存款平均余额下降：2026年第二季度和上半年，计息存款平均余额分别减少9480万美元（1%）和9450万美元（1%）[149] 非利息收入 - 2026年第二季度非利息收入为4330万美元，同比下降3.3%，非利息支出为1.112亿美元，与去年同期持平[138] - 非利息收入总额下降：2026年第二季度非利息收入同比下降149.6万美元（3.3%），上半年同比下降422.2万美元（4.8%）[151] - 信托与资产管理收入增长：2026年第二季度收入同比增长161.5万美元（13.4%），上半年同比增长231.9万美元（9.7%）；截至2026年6月30日，管理信托资产为143亿美元，上年同期为126亿美元[151] - 费用、汇兑及其他服务收费下降：2026年第二季度同比下降325.6万美元（22.6%），上半年同比下降676.5万美元（23.5%）[151] - 年金与保险收入增长：2026年第二季度收入同比增长58.0万美元（40.4%），上半年同比增长49.4万美元（16.5%）[151] - 其他收入下降：2026年第二季度同比下降70.7万美元（13.3%），上半年同比下降148.2万美元（14.3%）[151] - 非利息收入同比增长210万美元或3%，主要受信托、资产管理费及透支费等增长推动[192] - 商业银行部门2026年第二季度非利息收入同比下降220万美元或36%[193] 非利息支出 - 2026年第二季度非利息支出总额为1.11186亿美元，同比仅增长40.3万美元（0.4%）；上半年总额为2.27257亿美元，同比增长601.5万美元（2.7%）[156] - 2026年第二季度薪酬与福利支出为6264.2万美元，同比增加133.4万美元（2.2%）；上半年总额为1.31099亿美元，同比增加690.7万美元（5.6%）[156] - 2026年第二季度专业费用为527.6万美元，同比大幅增长101.3万美元（23.8%）；上半年为950.2万美元，同比增长97.5万美元（11.4%）[156][157] - 2026年第二季度FDIC保险费用为297.8万美元，同比下降66.2万美元（18.2%）；上半年为569.7万美元，同比增加41.5万美元（7.9%）[156][158] - 非利息支出同比增长1210万美元或7%[192] 贷款和租赁 - 截至2026年6月30日，总贷款和租赁为143亿美元，较2025年底增长1.5%[138] - 截至2026年6月30日，贷款和租赁总额为142.86625亿美元，较2025年底增加2.04575亿美元（1.5%）[170] - 商业贷款和租赁总额为62.45598亿美元，较2025年底增加1.58675亿美元（2.6%），主要由商业抵押贷款（增加1.134亿美元，2.7%）和工商业贷款（增加9229万美元，5.8%）驱动[170][171] - 截至2026年6月30日，贷款和租赁总额为142.866亿美元，其中夏威夷地区占比94%（133.706亿美元），美国大陆占比2%（3.483亿美元），关岛占比4%（5.090亿美元），其他太平洋岛屿占比不足1%（5870万美元）[175] - 2026年6月30日，商业贷款总额为62.456亿美元，消费贷款总额为80.410亿美元[175] 存款 - 截至2026年6月30日，总存款为209亿美元，投资证券组合为77亿美元，较2025年底下降0.9%[138] - 非计息活期存款平均余额在2026年第二季度为55.876亿美元，高于2025年同期的53.656亿美元[140] - 2026年上半年总存款为208.928亿美元，较2025年末下降2.957亿美元（降幅1.4%）。其中，商业存款下降4.300亿美元（降幅5.0%），公共及其他存款增长1.468亿美元（增幅6.9%），消费存款微降1250万美元（降幅0.1%）[179] - 储蓄存款总额为87.051亿美元，较2025年末微降0.4%。其中，普通储蓄增长2.050亿美元（增幅3.8%），货币市场存款下降2.410亿美元（降幅7.2%）[181] - 预计未保险定期存款总额为12.029亿美元，较2025年末下降2.143亿美元。其中，剩余期限在三个月以内的为5.234亿美元[183] 资产质量与信贷损失 - 截至2026年第二季度末，贷款损失准备金为1.47亿美元，较2025年底增加20万美元，准备金占总贷款比率为1.03%，下降1个基点[138] - 2026年第二季度净核销额为340万美元（核销470万美元，收回130万美元），同比增长80万美元，净核销率0.10%，去年同期为0.07%[138] - 截至2026年6月30日，总不良资产为1150万美元，较2025年底减少270万美元，占总贷款及止赎房地产的比率为8个基点，下降2个基点[138] - 截至2026年6月30日，不良资产总额为1148万美元，较2025年12月31日下降269万美元[200] - 截至2026年6月30日，逾期90天或以上但仍计息的贷款和租赁为1412万美元，同比增长186万美元或15%[200] - 2026年上半年贷款和租赁净冲销额为447.7万美元[206] - 2026年上半年信贷损失拨备总额为535万美元[206] - 截至2026年6月30日，贷款损失拨备为1.47亿美元，占贷款和租赁总额的1.03%[207] - 2026年第二季度及上半年，年化净核销率分别为0.10%和0.06%[207] - 截至2026年6月30日，未提用承诺拨备为230万美元，较2025年底增加60万美元或39%[211] - 2026年第二季度及上半年，信贷损失拨备分别为360万美元和540万美元[212] 投资证券 - 截至2026年6月30日，投资证券组合账面价值为77亿美元，较2025年底的78亿美元有所下降[165] - 截至2026年6月30日，AFS和HTM投资证券的未实现净损失为7.847亿美元[168] - 截至2026年6月30日，可供出售投资证券组合的平均基础久期约为3.20年[234] 资本与股东权益 - 股东权益在2026年第二季度末为18.625亿美元，高于2025年同期的17.044亿美元[140] - 截至2026年6月30日，公司普通股一级资本（CET1）比率为12.12%，较2025年12月31日的12.14%略有下降[237] - 截至2026年6月30日，公司总监管资本为22.36亿美元，风险加权资产为144.42亿美元[237] - 截至2026年6月30日，股东权益为19亿美元，较2025年12月31日增加2430万美元，增幅1.3%[238] - 截至2026年6月30日，一级杠杆比率为8.70%，高于2025年末的8.57%[237] 股票回购与股息 - 2026年第二季度，公司以平均每股78.60美元回购了215,995股普通股，总成本1700万美元，截至季末剩余回购授权为8890万美元[138] - 2026年上半年，公司宣布普通股现金股息5620万美元，优先股现金股息1050万美元[240] - 2026年上半年，公司根据股票回购计划以平均每股78.24美元的价格回购了410,091股普通股，总成本为3210万美元[241] - 截至2026年6月30日，公司股票回购计划剩余授权额度为8890万美元[241] - 2026年7月，公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.70美元[243] - 2026年上半年，公司因股权激励计划扣税而回购了价值1170万美元的普通股[240] 业务部门表现 - 2026年第二季度消费银行业务净利润为3825.9万美元，同比增长28.7%；商业银行业务净利润为3745.9万美元，同比增长22.0%[188] 地区房地产市场表现 - 2026年上半年，欧胡岛单户住宅销售中位数价格同比上涨2.6%，公寓上涨1.5%；单户住宅销量增长3.9%，公寓销量下降2.3%[137] 其他资产与负债 - 其他资产总额为6.203亿美元，较2025年末下降1.2%。其中，低收入住房投资下降1878.8万美元（降幅8.4%），衍生金融工具增长945.9万美元（增幅9.5%），递延薪酬计划资产减少317.8万美元（降幅19.9%）[177] - 其他债务总额为5.081亿美元，较2025年末下降5005.2万美元。其中，联邦住房贷款银行预付款下降5000万美元[186] - 证券回购协议余额为5000万美元，利率固定为3.89%，剩余期限3.38年[184] 利率敏感性分析 - 在利率+400基点冲击下，2026年6月30日的净利息收入预计增加0.4%（235.2万美元）[221] - 在利率-400基点冲击下，2026年6月30日的净利息收入预计减少11.7%（7488.8万美元）[221] - 在利率+400基点冲击下，2026年6月30日的股权经济价值预计减少21.1%（7.11596亿美元）[226] 流动性 - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为4.528亿美元，同比大幅减少4.937亿美元（52.2%）[164] - 截至2026年6月30日，公司拥有现金及现金等价物4.528亿美元，可供出售投资证券账面价值36亿美元，总存款209亿美元[234] - 截至2026年6月30日，公司从美联储贴现窗口剩余借款能力为77亿美元，从联邦住房贷款银行剩余借款能力为24亿美元[229] 税务 - 2026年第二季度所得税拨备为1831.8万美元，同比增加550万美元；有效税率为22.31%，同比上升1.12个百分点[162] - 应税等值基础调整：2026年第二季度利息收入包含140万美元的调整（联邦法定税率21%）[140] 总资产 - 截至2026年6月30日，总资产为238亿美元，较2025年底下降1.4%[138] - 总资产在2026年第二季度末为238.618亿美元，较2025年同期的235.97亿美元有所增长[140]

NM = Not meaningful *Note: the results and guidance in this release, including the highlights above, include references to non-GAAP operating measures, which are identified by the word "adjusted" preceding the measure. A reconciliation of GAAP / non-GAAP measures can be found at the end of this release. CEO COMMENTARY Second Quarter 2026 Earnings Results July 28, 2026 FINANCIAL AND OPERATIONAL HIGHLIGHTS KEY FINANCIAL DATA | (in millions, except per share data) | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 本年度总收益约为13.01亿港元，较上一年度减少约1.904亿港元或12.8%[44] - 年度总收益约为13.01亿港元，较上年约14.914亿港元减少约1.904亿港元或12.8%[52] - 本年度溢利及全面收入总额约为2850万港元，较上一年度增加约2210万港元或345.3%[44] - 公司本年度溢利总额约为28.5百万港元，较上一年度约6.4百万港元大幅增加约22.1百万港元或345.3%[57] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 年度总销售成本约为11.286亿港元，较上年约13.031亿港元减少约1.745亿港元或13.4%[54] - 年度毛利约为1.724亿港元，较上年约1.883亿港元减少约1590万港元或8.4%[55] - 公司本年度经营开支总额约为138.9百万港元，较上一年度约166.7百万港元减少约27.8百万港元或16.7%[56] - 本年度员工成本总额（包括董事酬金）约为149.1百万港元，较上一年度的182.1百万港元有所减少[69] 各条业务线表现 - 信息技术基建解决方案服务分部收益约为11.58亿港元，同比减少约1.903亿港元或14.1%，占总收益约89.0%[52] - 信息技术管理服务分部收益约为1.431亿港元，表现平稳，占总收益约11.0%[52] - 信息技术基建解决方案服务分部销售成本约为10.152亿港元，同比减少约1.708亿港元或14.4%[54] - 信息技术管理服务分部销售成本约为1.134亿港元，同比减少约360万港元或3.1%[54] - 信息技术基建解决方案服务分部毛利约为1.433亿港元，同比减少约1890万港元或11.7%[55] - 信息技术管理服务分部毛利约为2910万港元，同比增加约300万港元或11.5%[55] 各地区与市场拓展 - 公司在新加坡设立全资附属公司，并在沈阳设立合资公司“沈阳国创人工智能科技有限公司”，以拓展东南亚及中国市场[46] - 公司计划持续深化于粤港澳大湾区及东南亚的核心业务及AI相关业务[78] 管理层讨论和指引：业务战略与研发 - 公司已着力开展并深化于中国内地及香港的AI相关研发与行业布局[45] - 公司创新性地引入前沿部署工程（FDE），将工程师嵌入客户业务场景[45] - 公司已在AI+医疗、AI+教育等关键领域推出场景化解决方案[45] - 公司持续加大AI研发投入，整合算力、算法与数据资源[45] - 公司已在中国内地及香港开展并深化AI相关研发与行业布局[78] - 公司计划优化资源配置与工作流程，并采取成本控制措施以提升运营效率[78] 管理层讨论和指引：市场与合作伙伴 - 公司举办了一系列与VMware、HPE、IBM、NetApp、Dell等合作伙伴的科技分享会及活动[11][13] - 公司参加了由慧与、Check Point、Veeam等资讯科技领导者组织的博览会及赞助活动[17][18] - 公司于本年度获得多项奖项，包括联想的顶级IDG合作伙伴冠军及慧与的亚太区存储解决方案提供商年度奖等[21][23] 管理层讨论和指引：宏观经济环境 - 香港特别行政区政府预测2026年全年经济增长预计在2.5%至3.5%之间[44] - 香港2025年全年经济增长录得3.45%[78] - 香港政府预计2026年全年经济增长将在2.5%至3.5%之间[78] 其他重要内容：财务状况与流动性 - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物约为68.1百万港元，较上年同期的160.9百万港元显著减少[60] - 截至2026年3月31日，公司银行借贷总额约为97.8百万港元，较上年同期的22.5百万港元大幅增加[58] - 截至2026年3月31日，公司净杠杆比率为43.1%，较上年同期的10.11%显著上升[62] - 截至2026年3月31日，公司用作抵押的银行存款合计75.2百万港元，较上年同期的54.8百万港元有所增加[65] - 公司本年度资本开支总额约为0.5百万港元，较上一年度的7.0百万港元大幅减少[61] 其他重要内容：公司治理与董事会 - 董事会由5名董事组成，包括1名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[94] - 董事会负责制定公司整体企业策略及发展，所有主要业务决定须以书面决议案形式上报董事会[94] - 董事会整体负责企业管治职责，包括检阅及监察公司遵守法律及监管规定的政策及常规，此职责已授予审核委员会[97] - 董事会确认其负责编制财务报表[98] - 董事会具备针对公司战略、治理及业务的核心专业能力，以确保有效履行职责[99] - 公司于本年度（指财报年度，根据上下文推断为2026年）首次委聘独立外聘顾问进行董事会绩效评估[105] - 董事会于本年度共召开30次会议，所有现任董事（王广波、王植、戴斌、许剑文、兰佳）的会议出席率为100%（30/30）[111] - 董事会于本年度召开了一次股东周年大会，所有列席董事的出席率为100%（1/1）[111] - 经2026年绩效评估，董事会认为现行实务有效，未识别出需大幅整改的范畴[107] - 2027年整改计划将专注于制定及强化长期策略，确保明确优先次序和可衡量目标[108] - 2027年整改计划将考虑在公司拓展新业务管线时，是否需要扩大董事会规模以丰富多元观点[108] - 董事会拟每年至少举行四次会议以厘定整体策略方针及批准业绩等重要事项[110] - 公司已为董事面对的法律行动安排了适当的保险[109] - 公司目前未区分主席及行政总裁职责，由执行董事兼董事会主席王广波先生承担行政总裁职责，负责整体管理、策略规划及日常营运[121] - 全体董事（包括独立非执行董事）均参与持续专业发展计划，内容涉及企业管治、法规发展及其他相关课题[115] - 董事会主席每年至少与独立非执行董事举行一次会议（其他董事不参与），讨论任何事宜及关注事项[119] - 截至2026年3月31日，公司董事会成员按性别划分：男性占80%，女性占20%[131] - 公司董事会按年龄组别划分：41-50岁占20%，51-60岁占80%[131] - 高级管理层中有一名女性董事，公司目标至少维持此女性代表人数，并计划逐步提高女性成员比例[132] - 公司董事会多元化政策目标包括：独立非执行董事人数不少于董事会三分之一[129] - 公司秘书变更，陈慧卿女士辞任，霍伟雄先生自2025年7月11日起获委任[150] 其他重要内容：委员会与薪酬 - 薪酬委员会本年度共举行7次会议，其中2次会议用于检讨及建议执行董事及高级管理层薪酬政策与待遇，1次会议用于检讨股份奖励计划，所有成员出席率为7/7[124] - 高级管理层薪酬分布：1人薪酬在200万至250万港元区间，1人在250万至300万港元区间，2人在300万至350万港元区间[126] - 薪酬委员会认为执行董事服务协议、非执行董事及独立非执行董事委任函条款属公平合理[124] - 董事及五名最高薪酬人士薪酬详情披露于财务报表附注9[125] - 年内提名委员会举行两次会议，成员出席情况为：王广波2/2次，戴斌2/2次，许剑文2/2次，兰佳1/1次[135] - 年内审核委员会举行三次会议，成员出席情况为：兰佳3/3次，戴斌3/3次，许剑文3/3次[137] - 审核委员会已审阅截至2025年9月30日止六个月未经审核中期业绩及上一年度经审核年度业绩[137] 其他重要内容：合规、风险与内控 - 公司已采纳联交所标准守则作为董事进行证券交易的准则，本年度内全体董事及可能掌握内幕消息的相关员工均未发现不合规情况[93] - 公司于本年度内已应用企业管治守则的原则并遵守了除第C.2.1条外的所有守则条文[92] - 公司要求董事、管理层及全体员工依法、合乎道德及负责任地履行职责，相关准则已载于《员工手册》、《反贪污政策》及《举报政策》[90] - 公司致力于为客户提供卓越服务，并将严格遵守所有资讯科技安全要求以保障客户数据安全列为首要工作[90] - 公司风险管理和内部监控系统每年检讨一次，旨在管理而非消除风险[139][140] - 公司未设立内部审核职能，但聘请了独立内部控制顾问进行年度检讨[141] - 内部控制系统年度检讨涵盖反欺诈、举报、人力资源、反贪污、利益冲突、财务报告、法律合规及风险管理等领域[141] - 董事会认为风险管理系统及内部监控架构有效且适当，未发现重大监控失效或弱点[141] - 公司已制定举报政策，允许员工及利益相关者以保密方式向审核委员会反映违规行为[144] - 公司采纳反贪污政策，对贿赂及贪污采取零容忍立场[145] - 公司已设立处理及发布内幕消息之披露政策，并实施监控程序防止未经授权使用[146] - 核数师薪酬中审计服务费用为180万港元[148] 其他重要内容：股东、股权与股息 - 董事会决议不向股东派发本年度末期股息[72] - 公司不派发本年度末期股息（上一年度：零）[163] - 公司股息政策考虑因素包括财务业绩、股东权益、业务状况、资本要求、税务考虑及监管限制等[156] - 公司于2026年3月31日可供分派予股东的储备总额约43,532,000港元（2025年：46,142,000港元）[168] - 执行董事王广波通过受控法团持有168,587,400股，占股约56.19%[180][182] - 非执行董事王植持有1,500,000股，占股约0.50%[180][182] - 独立非执行董事戴斌、许剑文、兰佳各持有1,500,000股，各占股约0.50%[180][182] - 截至2026年3月31日，主要股东Weiye Holdings、Han Shaoye及Chen Jianyong分别持有公司168,587,400股（56.19%）、19,754,000股（6.60%）及18,162,000股（6.05%）的权益[184] - 截至2026年3月31日，公司已发行股份总数为300,000,000股[184] - 公司已发行股份数目为300,000,000股[182] 其他重要内容：购股权计划 - 购股权计划下可发行股份总数上限为30,000,000股，占报告日期已发行股份总数的10%[187] - 截至2026年3月31日，根据购股权计划可供授出的购股权总数为15,000,000份[187] - 每名合资格参与者在12个月内因购股权获行使而可发行的股份总数上限为授出日期已发行股份的1%[188] - 购股权计划将于2017年2月15日起10年后失效，截至报告日期剩余有效期约七个月[194] - 2025年8月15日，公司向五名承授人合共授出15,000,000份购股权，行使价为每股1.67港元[196] - 截至2026年3月31日，年内授出的15,000,000份购股权均未行使或失效[197] - 购股权及奖励可能发行的股份数目为15,000,000股[199] - 本年度已发行相关类别股份的加权平均数为300,000,000股[199] - 购股权及奖励可能发行的股份数目占已发行股份加权平均数的比例约为5.0%[199] 其他重要内容：业务运营与人力资源 - 截至2026年3月31日，公司共有270名雇员，较上年同期的242名有所增加[69] - 截至2026年3月31日，公司整体劳动力（含高级管理层）按性别划分：男性雇员占90%，女性雇员占10%[134] - 公司主要业务为投资控股，其附属公司主要业务载于财务报表附注34[160] - 五大客户占公司本年度总收益约19.5%，最大客户占比约9.3%[170] - 五大供应商占公司本年度总采购约50.0%，最大供应商占比约13.0%[171] 其他重要内容：董事会独立性及构成 - 董事会确保至少由3名独立非执行董事组成，占董事会至少三分之一，以维持强大独立性[118] - 所有独立非执行董事已提交年度独立性确认书，公司认为其均属独立人士[117] - 公司已委任3名独立非执行董事及1名非执行董事，均具备适当充足经验及资格[116] - 董事会成员在高层领导团队及企业策略、中国内地跨境业务方面的技能覆盖率达到100%[102] - 董事会成员在信息技术行业经验、业务发展及市场推广、会计财务审核及风险管理、法律监管合规及上市规则方面的技能覆盖率为40%[102] - 公司财务总监霍伟雄于审计、会计及财务管理方面拥有逾20年经验[86]

收入表现 - 截至2026年3月31日止年度收入为45,498千港元，较上年同期的41,559千港元增长9.5%[8] - 截至2026年3月31日止年度，公司总收入约为4550万港元，较上一年度的4160万港元增长约9.4%[22] - 收入增长主要来自利润率较高的健康相关产品（保健品及护肤品）销售[39] - 保健品及健康相关产品需求强劲，尤其是年长消费者，推动了收入增长[41] - 来自网上销售平台的收入录得稳定增长，反映消费行为逐渐改变[41] - 在2026财年，公司进一步扩大保健品及护肤品供应，以满足注重健康消费者的需求[42] - 公司收入从2022年度的98,271千港元连续下降至2026年度的45,498千港元，累计降幅约为53.7%[8] 利润与亏损 - 截至2026年3月31日止年度本公司拥有人应占年度亏损为3,464千港元，较上年同期的45,421千港元大幅收窄92.4%[8] - 截至2026年3月31日止年度，公司除税前亏损由4600万港元大幅减少至350万港元[22] - 公司年度亏损从2024年度的114,648千港元大幅收窄至2026年度的3,511千港元[8] - 截至2026年3月31日止年度，向客户提供之贷款及垫款的减值亏损拨回净额约10.2百万港元，而2025年为亏损约2.9百万港元[50] - 物业、厂房及设备减值亏损约46.8万港元，较去年800万港元下降94.15%[55][56] - 使用权资产减值亏损约250万港元，较去年420万港元下降40.48%[55][56] 成本与费用 - 截至2026年3月31日止年度已付或应付给核数师容诚（香港）会计师事务所有限公司的法定核数服务酬金为92.4万港元[108] - 截至2026年3月31日止年度，公司有42名全职雇员（2025年：37名），该年度雇员薪酬总额约为1660万港元（2025年：1410万港元）[72] 零售及批发业务表现 - 零售及批发分部收入增加约13.50%至3870万港元[39] - 产品组合转向较高利润项目使零售毛利率得到温和改善[40] - 批发利润相对稳定，但受以销量为基准的定价安排限制[40] - 公司经营四个零售特卖场及一个网上销售平台[38] - 消费者行为持续受跨境消费趋势影响，对本地零售需求（尤其是超市渠道）造成压力[41] - 公司将继续投资于网上销售平台，以减少对实体零售经营的依赖[45] - 零售及批发业务分部现金产生单位减值涉及物业、厂房及设备46.8万港元及使用权资产247万港元[56] - 减值测试中，零售及批发业务与放贷业务的增长率为2.6%，利润率为40.0%和30.0%[58] - 减值测试折现率：零售及批发业务为13.0%，放贷业务为10.9%[58] 放贷业务表现 - 放贷分部在2026财年收入减少约9.3%至680万港元，上一年度为750万港元[25] - 截至2026年3月31日，向客户授出贷款及垫款的账面值约为1700万港元[26] - 截至报告期末，贷款组合中逾期少于30天的贷款约为44.4万港元，逾期超过30天的贷款约为63.4万港元[26] - 最大借款人占贷款组合总额约3.0%，五大借款人合计约占约13.5%[28] - 按揭贷款客户1名，未偿还余额约15.4万港元，占贷款组合总额约0.9%[31] - 有抵押汽车贷款及无抵押个人贷款共170笔，未偿还余额合计约1690万港元，占贷款组合总额约99.1%[31] - 按揭贷款年利率介乎14%至24%，期限12至180个月[36] - 有抵押及无抵押个人贷款年利率介乎4%至48%，期限1至240个月[36] - 信贷风险是主要关注点，与抵押品价值波动及大额借款人集中风险相关[32] - 公司客户贷款及垫款减值评估采用三阶段模型，分为正常、关注、次级、可疑及损失五个内部信贷评级[49][52] - 放贷业务年利率范围：以物业抵押贷款为14%–24%，以汽车抵押贷款为10%–29%，无抵押贷款为4%–48%[58] 业务与产品组合 - 公司业务包括食品、健康及生活用品的零售及批发，以及放贷服务[21] - 公司产品源自香港、台湾、南韩、日本及马来西亚等多个地区[42] - 公司面临外汇波动、物流干扰及供应链不稳定等不利因素[42] - 产品组合包括休闲美食、食品杂货、无激素冷冻食品、时令水果、即食食品、宠物产品、保健品及护肤品[42] - 集团主要业务为放贷业务、零售及批发业务[121] 管理层讨论与战略指引 - 公司计划实施降本增效措施，以实现尽快转亏为盈的首要目标[15] - 公司正积极将其电子商务生态系统现代化，并拓展自有品牌、优化全球供应链，以迎合消费者偏好[14] - 公司建议将英文名称更改为“LIT Life Holdings Limited”，中文名称更改为“曌生命控股有限公司”，以反映其专注于提升生活质量的业务方向[19] - 公司致力于环境及社会可持续发展，遵守环保法律法规并采取有效环保政策[117] - 公司认识到雇员、客户、供应商及业务伙伴是其主要利益相关者[118] - 公司董事会认为可持续发展是未来重要层面，并率先实行绿色策略，为碳中和作出贡献[159] - 公司已将气候变化相关事宜纳入核心营运风险之中，董事会定期掌握最新气候趋势及参与专业培训[159] - 公司计划通过源头减废、提倡回收及推行无纸办公室，在下一年度减少有害及无害废弃物排放[178] 资产与负债状况 - 截至2026年3月31日，公司总资产为38,505千港元，总负债为13,281千港元，权益总额为25,224千港元[8] - 截至2026年3月31日，本公司拥有人应占权益为26,066千港元，非控股权益为-842千港元[8] - 公司总资产从2022年度的225,133千港元连续下降至2026年度的38,505千港元，累计降幅约为82.9%[8] - 公司权益总额从2022年度的203,370千港元连续下降至2026年度的25,224千港元，累计降幅约为87.6%[8] - 截至2026年3月31日现金及现金等价物约为710万港元（2025年：400万港元）[67] - 截至2026年3月31日公司无借款，资产负债比率为零[68] - 公司可分派予股东的储备（包括股份溢价、实缴盈余及累计亏损）为零[129] 公司治理与董事会 - 截至2026年3月31日止财政年度，董事会共举行了12次会议和1次股东大会[92] - 执行董事萧若虹女士在12次董事会会议中出席了10次，出席率为83.3%[92] - 独立非执行董事何秀萍女士在12次董事会会议中出席了11次，出席率为91.7%[92] - 执行董事罗家麒先生在12次董事会会议中出席了8次，出席率为66.7%[92] - 执行董事毛嘉欣女士在12次董事会会议中出席了7次，出席率为58.3%[92] - 独立非执行董事李勤辉先生在12次董事会会议中出席了10次，出席率为83.3%[92] - 执行董事Andre Pierre Lajeunesse先生在12次董事会会议中出席了3次，出席率为25%[92] - 执行董事徐家健博士在12次董事会会议中出席了2次，出席率为16.7%[92] - 独立非执行董事何德然先生在12次董事会会议中出席了7次，出席率为58.3%[92] - 公司确认所有董事在截至2026年3月31日止财政年度已遵守交易必守标准[90] - 年内有多名董事辞任及获委任，包括执行董事与独立非执行董事[132] - 公司已接获全体独立非执行董事的年度独立性确认，并认为其均为独立人士[153] - 公司秘书杜志先生确认，其在截至2026年3月31日止年度已接受不少于15小时的相關專業培訓[119] 委员会运作 - 薪酬委员会在截至2026年3月31日止年度举行了4次会议[98] - 薪酬委员会成员李勤辉、萧若虹、何秀萍会议出席率为100% (4/4)[99] - 薪酬委员会成员罗御轩会议出席率为25% (1/4)，何德然出席率为50% (2/4)，毛嘉欣出席率为25% (1/4)[99] - 审核委员会在截至2026年3月31日止年度举行了2次会议[101] - 审核委员会成员李勤辉、何秀萍会议出席率为100% (2/2)[101] - 审核委员会成员罗御轩会议出席率为50% (1/2)，何德然出席率为50% (1/2)[101] - 提名委员会在截至2026年3月31日止年度举行了4次会议[103] - 提名委员会成员萧若虹、李勤辉、何秀萍会议出席率为100% (4/4)[103] - 提名委员会成员罗御轩会议出席率为25% (1/4)，何德然出席率为50% (2/4)，毛嘉欣出席率为25% (1/4)[103] - 薪酬委员会已成立，以检讨集团薪酬政策及董事、高级管理层薪酬结构[136] 风险管理与内部监控 - 公司已设立三道防线以识别、评估及管理风险，并委聘独立第三方内部监控顾问每年检讨内部监控系统[110][111] - 截至2026年3月31日止年度，管理层向董事会及审核委员会报告认为风险管理及内部监控系统有效及充足[111] - 公司董事会每年至少开展一次企业风险评估以识别环境、社会及管治层面的现行及潜在风险[159] - 公司已就董事及高级职员因集团业务而引起的责任购买适当保险[133] 股东沟通与股权 - 公司重视与股东的沟通，主要通过股东大会、财务报告及公司网站（www.ecrepay.com）披露信息[114][116] - 根据公司细则，持有不少于十分之一投票权股本的股东可请求召开股东特别大会[115] - 在股东大会上提呈议案，需要持有不少于十分之一投票权股本的一名或多名股东请求[116] - 公司不建议派付截至2026年3月31日止年度的任何股息[75] - 公司不派付截至2026年3月31日止年度的任何股息[124] - 截至2026年3月31日已发行股份为31,117,201股[64] - 主要股东陈子康先生持有公司股份6,092,343股，约占已发行股本的19.58%[147] - 公司确认其公众持股量符合GEM上市规则要求[154] 购股权计划 - 购股权计划可发行的最高股份数目为2,593,220股，占采纳日期已发行股份总数的10%[140] - 购股权计划自采纳日期起十年内有效，剩余期限约九年[140] - 根据购股权计划，可供授出的购股权数目为2,593,220份，服务供应商分项限额为129,661份[144] - 任何购股权计划下授予的购股权所涉及的股份数目，在12个月内不得超过当时已发行股份总数的1%[142] - 授予服务供应商的购股权及奖励可发行的股份总数，不得超过采纳日期已发行股份总数的0.5%[142] - 购股权归属期不得少于12个月[144] - 购股权行使价不得低于授出建议日收市价或前五个营业日平均收市价中的较高者，代价为1.00港元[143] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 环境、社会及管治报告涵盖期间为2025年4月1日至2026年3月31日[157] - 公司通过年度审查及实质性评估调查确定持份者对ESG议题的主要关注，评估涉及内部及外部持份者（包括雇员及供应商）[163] - 公司识别出的环境、社会及管治数据需可计量，以便关键绩效指标能与同业、行业标准及过往年度绩效进行比较[160] - 公司为确保可比较性，所有关键绩效指标计算及假设与过往年度保持一致，任何变动会明确披露[160] - 报告期间接触的主要持份者包括投资者、雇员、供应商、媒体、社区、客户及证券交易所[161] - 持份者的主要关注焦点包括环境、社会及管治合规情况、环境影响及反贪污措施[162] - 公司根据持份者与集团的关系、受业务影响程度及对实现业务目标的影响程度来界定持份者[161] - 公司通过多种方法主动接触主要持份者团体，包括雇员培训活动、绩效评核、会议、新闻稿、股东周年大会、招标会议、实地造访等[161] - 公司识别出“雇员薪酬、福利及权利”、“产品健康及安全”及“供应商选择及监控”为高度重要的ESG议题[168] 环境绩效数据 - 报告期间氮氧化物排放量为2.01千克，较上年2.12千克减少5%[172] - 报告期间可吸入悬浮粒子排放量为0.15千克，较上年0.16千克减少6%[172] - 报告期间温室气体排放总量为241.22吨二氧化碳当量，较上年256.58吨减少6%[173] - 报告期间范围一（直接）温室气体排放为8.18吨二氧化碳当量，较上年8.61吨减少5%[173] - 报告期间范围二（能源间接）温室气体排放为225.2吨二氧化碳当量，较上年239.94吨减少6%[173] - 报告期间温室气体排放密度为5.74吨二氧化碳当量/雇员人数，较上年6.93吨减少17%[173] - 报告期间范围三（其他间接）温室气体排放为7.85吨二氧化碳当量，较上年8.03吨减少2%[173] - 报告期间硫氧化物排放量为0.05千克，与上年持平[172] - 碳排放总量约为241.22吨，较上一财政年度减少15.36吨或6%[174] - 有害废弃物为36个打印机墨盒，密度为每名雇员0.9个；无害废弃物总量为1.38吨，较上年增加11%[175][176] - 纸张消耗量为1.01吨，较上一财政年度增加16%[175][176] - 能源消耗总量为584,175.25千瓦时，较上一财政年度减少26,683.34千瓦时或4%[180][182] - 直接能源消耗（汽油）为28,024.25千瓦时，较上年减少5%；间接能源消耗（外购电力）为556,151.00千瓦时，较上年减少4%[180] - 能源密度为13,908.93千瓦时/雇员人数，较上年减少16%[180] - 用水量为329.00立方米，较上一财政年度减少16%[184] - 用水密度为7.83立方米/雇员人数，较上年减少26%[184] - 温室气体排放密度因雇员总人数增加14%而显著下降[177] - 二零二六年能源消耗绝对量同比减少约4%[186] - 二零二六年用水量为329.0立方米，同比减少64.0立方米或16%[188] - 二零二六年包装材料消耗总量为128,315个，同比减少29%[192] - 二零二六年压缩袋消耗量为17,380个，同比增长63%[192] - 二零二六年纸盒消耗量为48,385个，同比增长24%[192] - 二零二六年标签消耗量为62,550个，同比减少52%[192] - 二零二六年包装材料消耗密度为3,055.1个/雇员人数，同比减少38%[192] - 二零二六年能源消耗密度同比减少，主要因雇员人数增加且绝对能源消耗减少[186] - 包装材料消耗总量减少主要因产品组合与产品结构转变所致[193] - 用水量减少主要因产品组合与产品结构转变降低了营运用水需求[188] 供应商与客户集中度 - 五大供应商占销售成本约70.7%，最大供应商占销售成本约23.3%[130] - 五大客户销售额占营业额约27.1%，最大客户占营业额约22.1%[130] 法律诉讼与承诺事项 - 联望及宠物超市因未达成盈利保证，卖方需支付差额共400万港元[60] - 针对庄先生的法律诉讼涉及差额A未偿还金额约330万港元，公司已提出破产呈请[60] - 与李女士达成还款协议，差额B未偿还金额为118万港元，预计于2026年10月31日前收回[62] 报告期后事项 - 报告期后，公司以276万港元收购目标公司49%权益，通过发行5,520,000股代价股份（每股0.50港元）结算[76][77] 其他财务与运营事项 - 截至2026年3月31日止年度公司并无作出捐款[131] - 截至2026年3月31日止年度，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[149] - 前瞻性调整采用96.24%的比率[54]