主题1：营业收入与利润（同比环比） - 本报告期营业收入133,736,956.13元，同比增长67.46%[3] - 年初至报告期末营业收入320,728,796.01元，同比增长45.56%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润31,798,373.74元，同比增长29.32%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润81,031,249.74元，同比增长22.33%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29,830,535.29元，同比增长38.08%[3] - 2026年前三季度营业总收入为320,728,796.01元，较2025年同期的220,336,402.50元增长约45.6%[18] - 2026年前三季度营业利润为91,653,831.34元，较2025年同期的74,732,859.05元增长约22.6%[19] - 2026年前三季度净利润为81,031,249.74元，较2025年同期的66,240,523.84元增长约22.3%[19] - 2026年前三季度基本每股收益为0.71元/股，较2025年同期的0.58元/股增长约22.4%[20] 主题2：成本与费用（同比环比） - 本报告期研发投入合计9,789,662.85元，同比增长76.40%，主要因研发项目进入装配调试阶段[4][9] - 年初至报告期末研发投入合计21,817,552.13元，同比增长23.88%[4] - 2026年前三季度营业总成本为239,421,629.67元，较2025年同期的156,214,031.31元增长约53.3%[18] - 2026年前三季度营业成本为193,768,249.71元，较2025年同期的125,376,455.13元增长约54.5%[18] - 2026年前三季度研发费用为21,817,552.13元，较2025年同期的17,611,443.96元增长约23.9%[18] - 2026年前三季度财务费用为3,415,891.81元，较2025年同期的-3,931,907.03元由负转正，同比变动约7,347,798.84元[18] 主题3：现金流量表现 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4,190,833.49元，同比下降78.45%，主要因采购原材料支付货款增加[3][8] - 2026年前三季度经营活动产生的现金流量净额为32,818,221.73元，较2025年同期的25,633,421.14元增长约28.0%[24] - 2026年前三季度投资活动产生的现金流量净额为421,679,852.57元，较2025年同期的-464,420,853.08元大幅转正，同比变动约886,100,705.65元[24] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为45,557,991.60元，上期为32,551,668.80元[25] - 支付其他与筹资活动有关的现金本期为零，上期为20,035,786.29元[25] - 筹资活动现金流出小计本期为45,557,991.60元，上期为52,587,455.09元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-45,557,991.60元，上期为-52,587,455.09元[25] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为-2,426,651.83元，上期为955,173.37元[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为406,513,430.87元，上期为-490,419,713.66元[25] - 期初现金及现金等价物余额本期为121,546,417.64元，上期为590,631,774.81元[25] - 期末现金及现金等价物余额本期为528,059,848.51元，上期为100,212,061.15元[25] 主题4：资产负债与财务状况 - 本报告期末总资产1,353,325,073.55元，较上年度末增长9.29%[4] - 公司货币资金由2025年末121,546,417.64元增至2026年9月末528,056,021.30元[13] - 交易性金融资产由2025年末660,000,000.00元降至2026年9月末231,000,000.00元[13] - 应收账款由2025年末116,520,709.15元增至2026年9月末202,024,544.53元，增幅约73.4%[13] - 存货由2025年末134,854,970.29元增至2026年9月末173,276,583.37元，增幅约28.5%[14] - 资产总计由2025年末1,238,243,008.52元增至2026年9月末1,353,325,073.55元，负债合计由200,293,346.66元增至279,902,153.55元[14][15] 主题5：业务经营情况 - 营业收入增长主要受益于半导体封装装备市场需求持续向好，相关产品销售收入增加[8] 主题6：股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为10,492户，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 第一大股东铜陵松宝智能装备股份有限公司持股16,883,501股，占比14.74%，有限售条件股份为0[10] - 第二大股东安徽拓灵投资有限公司持股11,053,043股，占比9.65%，有限售条件股份为0[10] - 郑天勤、徐劲风、黄逸宁、吴成胜、黄明玖分别持股6.80%、6.60%、5.15%、5.06%、4.52%[10] - 黄明玖、郑天勤、吴成胜、胡火根和徐劲风五人通过《一致行动协议》构成一致行动人[11] 主题7：会计准则执行情况 - 2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初财务报表的情形不适用[26]

收入与利润表现 - 收益增加25.1%至273.0百万港元[7][14] - 毛利上升至78.9百万港元，毛利率改善至28.9%[7][14] - 本公司拥有人应占溢利为14.6百万港元，上一年度亏损88.6百万港元[7][14] - 每股基本盈利为3.04港仙，上一年度每股基本亏损为18.47港仙[7][14] - 公司截至2026年6月30日止年度收益同比增长约25.1%至约2.73亿港元[31][35] - 公司毛利由截至2025年6月30日止年度约6160万港元增至截至2026年6月30日止年度约7890万港元[32][35] - 公司毛利率维持相对稳定，2026年度约28.9%，2025年度约28.2%[33][36] - 公司2026年度录得纯利约1460万港元，2025年度录得亏损约8860万港元，实现由亏转盈[33][36] - 公司纯利率由2025年度约40.6%净亏损率改善至2026年度约5.3%纯利率[33][36] - 公司2026年度每股基本盈利为3.04港仙，2025年度每股基本亏损为18.47港仙[34][37] - 截至2026年6月30日止年度，公司总收益约273.0百万港元，较2025年约218.3百万港元增加约25.1%[58][61] - 毛利由2025年约61.6百万港元增至2026年约78.9百万港元，毛利率分别为28.2%及28.9%，维持相对稳定[59][62] 各业务线表现 - 纸制礼品套装印刷服务收入较上年度下降，包装印刷服务增长部分抵销跌幅[8][14] - 公司包装印刷业务2026年度收入约1.263亿港元，较2025年度约9220万港元增长约37.0%[44] - 公司纸礼品套装印刷业务2026年度收入约1.226亿港元，较2025年度约1.02亿港元增长约20.2%[45] - 公司彩咭牌印刷业务2026年度收入约1610万港元，较2025年度增长约40.0%[46] - 包装印刷收益由约92.2百万港元增加约37.0%至约126.3百万港元，主要由于客户推出更多新项目带动需求上升[49] - 纸礼品套装印刷收益由约102.0百万港元提升约20.2%至约122.6百万港元，主要由于客户年内推出更多推广活动带动订单量上升[50] - 彩咭牌印刷收益增加约40.0%至约16.1百万港元，主要由于年内推出一个新卡牌游戏项目[51] - 智能包装印刷收益增加约3.8%至约5.4百万港元，年内业务维持稳定，无重大变动[47][52] - 其他印刷收益减少约64.9%至约2.6百万港元，主要由于客户推出较少新拼图及标签项目导致销售额下跌[48][53] 成本与费用 - 销售及分销开支由2025年约5.3百万港元增至2026年约6.6百万港元，主要由于销售额上升[63][69] - 行政开支维持相对稳定，2026年约65.5百万港元，2025年约65.2百万港元[64][70] - 财务成本由2025年约7.0百万港元降至2026年约4.3百万港元，主要由于2025年11月就14个月租金作出一次性预付款[68] - 物业、厂房及设备及使用权资产减值亏损由截至二零二五年六月三十日止年度约87.7百万港元降至截至二零二六年六月三十日止年度零[72] - 其他收入及政府补助由截至二零二五年六月三十日止年度约14.3百万港元减少至截至二零二六年六月三十日止年度约9.7百万港元，主要由于银行利息收入减少[73] - 融资成本由截至二零二五年六月三十日止年度约7.0百万港元减少至截至二零二六年六月三十日止年度约4.3百万港元，主要由于一次性预付14个月租金导致租赁负债利息开支减少[74] - 所得税抵免由截至二零二五年六月三十日止年度约0.1百万港元增加至截至二零二六年六月三十日止年度约3.8百万港元，主要由于就中国内地税务亏损确认递延税项资产[75][81] - 直接劳工成本由截至二零二五年六月三十日止年度约22.8百万港元增加至截至二零二六年六月三十日止年度约31.0百万港元，于二零二六年六月三十日香港及中国内地拥有692名雇员[87][90] 股息政策与派付 - 建议派付末期股息每股2.5港仙，连同中期股息每股1.28港仙，全年股息总额每股3.78港仙（2025年：每股4.5港仙含特别股息）[12][15] - 本年度总股息为每股3.78港仙（二零二五年：每股4.5港仙包含已付特别股息），其中建议末期股息每股2.5港仙，中期股息每股1.28港仙已于二零二六年三月派付[88][91] - 公司已采纳股息政策，宣派及派付任何股息须经董事会批准并酌情决定，中期股息由董事会不时厘定，末期股息须经股东于股东大会批准[198][200] 资本开支与产能建设 - 印尼中爪哇Kendal Industrial Park第二生产基地由内部资源全额拨付，预计2026年第四季度竣工[11][15] - 年内资本开支约11.6百万港元，主要调配作自动化、设备升级、租赁装修工程及于印尼兴建厂房[80][84] 首次公开发售所得款项用途 - 首次公开发售所得款项净额为124.0百万港元[94][96] - 分阶段购置四台印刷机计划用途占所得款项总额65.0%，计划及实际使用均为80.6百万港元[96] - 搬迁深圳厂房计划用途占25.0%，计划及实际使用均为31.0百万港元[96] - 升级ERP系统计划用途占3.3%，计划4.1百万港元，截至报告日期实际使用2.1百万港元，未动用2.0百万港元[96] - 一般营运资金计划用途占6.7%，计划及实际使用均为8.3百万港元[96] - 所得款项净额总计计划124.0百万港元，截至报告日期实际使用122.0百万港元，未动用2.0百万港元[96] - 截至二零二六年六月三十日止年度内已动用金额为0[96] - 公司预期于二零二七年六月三十日之前悉数动用升级ERP系统相关所得款项[96][97] 管理层讨论与指引 - 董事会正探索人工智能技术于营运中的实际应用[16][20] 企业管治 - 陈志坚先生兼任主席及行政总裁，偏离企业管治守则C.2.1条，董事会认为有利于维持有效管理及业务发展[109][110] - 董事会由8名董事组成，其中4名执行董事、3名独立非执行董事、1名非执行董事[114][120] - 主席与行政总裁由陈志坚先生一人兼任，偏离企业管治守则第C.2.1条，其拥有印刷行业逾23年经验及销售与市场推广逾30年经验[112] - 陈志坚先生董事会会议出席率为6/6[127] - 陈志明先生及陈春生先生董事会会议出席率均为6/6[127] - 陈铁生先生于2026年7月1日调任为非执行董事，出席率为5/6[127] - 张美意女士董事会会议出席率为6/6[127] - 朱谱权医生于2026年6月30日辞任，出席率为5/5[127] - 黄锦辉先生及邬晋昇先生董事会会议出席率均为6/6[127] - 安宇昭先生于2026年7月1日获委任，出席率为1/1[127] - 截至2026年6月30日止年度，董事接受培训合计129小时[132] - 截至二零二六年六月三十日止年度内，董事们合共接受了129小时的培训[135] - 执行董事陈铁生、陈志坚、陈志明、陈春生各接受8.5小时培训，其中董事会角色职能4.0小时、企业管治/ESG发展4.5小时[137] - 非执行董事张美意接受40.0小时培训，其中信息科技/数码转型及网络安全20.0小时、行业特定发展及业务趋势20.0小时[137] - 独立非执行董事朱谱权接受36.5小时培训，其中行业特定发展及业务趋势21.5小时、风险管理及内部控制6小时[137] - 独立非执行董事邬晋昇接受10.0小时培训，其中反洗钱、反贿赂及反贪污1.5小时[137] - 公司秘书林耀祖在截至二零二六年六月三十日止年度内已接受不少于15小时的相關專業培訓[140][142] - 公司聘请外部专业公司秘书服务供应商明大企业服务有限公司提供合规和全面公司秘书服务[139][141] - 公司已采纳上市规则附录C3所载关于董事进行证券交易之标准守则，审核委员会主席为董事证券交易须通知之人士[145][151] - 所有董事已确认自二零二五年六月三十日起直至报告日期遵守所规定之交易标准及行为守则，并无违规事项[146][151] - 董事会信纳整体财务、营运及合规监控以及集团风险管理仍然有效[150][154] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事及1名执行董事组成，自2026年7月1日起变更为黄锦辉先生任主席、陈志坚先生及安宇昭先生任成员[165][167] - 薪酬委员会自2025年6月30日起至报告日期共举行3次会议，所有成员出席率达100%[166][169] - 提名委员会自2025年6月30日起至报告日期共举行3次会议，所有成员出席率达100%[174][175] - 自2026年7月1日起，陈志坚先生接替陈铁生先生担任提名委员会主席，安宇昭先生获委任填补朱谱权医生辞任后的空缺[172][175] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，考虑技能、地区及行业经验、背景、年龄、种族、性别等因素[178][182] - 截至2026年6月30日止年度及直至报告日期，董事会为多元性別董事会，符合《上市规则》第13.92条有关董事会性别多元化规定[180][182] - 2026年7月1日，董事会委任安宇昭先生为独立非执行董事，其已就香港法律项下责任取得法律意见并确认理解相关义务[181] - 公司已采纳举报政策及反贪污政策，后者概述对贿赂及贪污的零容忍态度[158][159][162][163] - 董事会自二零二六年七月一日起委任安宇昭先生为独立非执行董事，其已取得上市规则第3.09D条所述法律意见并确认明白相关责任[183] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，安宇昭先生于二零二六年七月一日获委任填补朱谱权医生于二零二六年六月三十日辞任后的空缺[191] - 审核委员会自二零二五年六月三十日起至报告日期共举行3次会议，邬晋昇先生出席3/3、朱谱权医生出席2/2、黄锦辉先生出席3/3、安宇昭先生出席1/1[193][196] - 审核委员会已向董事会建议续聘外聘核数师，涵盖截至二零二七年六月三十日止财政年度，并将于应届股东周年大会提呈[197][199] - 公司已采纳提名政策，列明董事提名及委任的甄选标准与过程，旨在确保董事会具备均衡技能、经验及多元观点[185][187] - 提名政策评估因素包括诚信声誉、业务及行业成就经验声誉、可投入时间及利益承担、独立性准则合规、多元性（性别、年龄18岁或以上、文化及教育背景、种族、专业经验、技能、知识及服务任期）等[188] - 提名委员会将适时检讨提名政策以确保其有效性，并就任何所需修订向董事会提出建议以供审批[190][193] 核数师酬金 - 截至2026年6月30日止年度，核数师审计服务酬金约为1,608,000港元，较2025年的1,398,000港元有所增加[157][161] - 同年非审计服务（涵盖税务服务）酬金约为41,900港元，较2025年的65,500港元有所下降[157][161]

仙乐健康科技股份有限公司 2026 年第三季度报告 | | | 债券代码：123113 债券简称：仙乐转债 重要内容提示： 仙乐健康科技股份有限公司 2026 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 1,012,889,403.86 | -18.94% | 3,065,022,348.58 | -6.87% | | 归属于上市公 ...

收入与利润表现 - 第三季度营业收入14.13亿元（141,253.18万元），同比下降9.99%；年初至报告期末营业收入46.27亿元（462,672.59万元），同比下降6.32%[3][8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.79亿元（17,881.30万元），同比下降38.58%；年初至报告期末净利润6.78亿元（67,828.86万元），同比下降30.93%[3][8][11] - 年初至报告期末扣非净利润6.50亿元（65,032.89万元），同比下降30.88%；剔除可转债到期赎回一次性支出影响后扣非净利润为7.34亿元（73,380.79万元），同比下降22.01%[3][4] - 营业总收入本期为46.27亿元，较上期49.39亿元下降6.32%[31] - 营业利润本期为6.54亿元，较上期11.76亿元下降44.41%[32] - 归属于母公司股东的净利润本期为6.78亿元，较上期9.82亿元下降30.93%[32] - 少数股东损益本期为-0.77亿元，较上期0.14亿元下降649.79%[32] - 基本每股收益为0.3680元，较上期0.5327元下降30.92%[33] 成本与费用 - 研发费用年初至报告期末7.18亿元（71,777.06万元），同比增加1.24亿元（12,355.93万元），主要系上海民为生物创新药研发费用同比增加1.48亿元（14,848.87万元）所致[11] - 财务费用年初至报告期末1.98亿元（19,796.62万元），同比增加1.08亿元（10,825.62万元），增幅120.67%，主要系可转债到期赎回溢价计入利息支出所致[12] - 营业总成本本期为39.98亿元，较上期38.07亿元增长5.03%[31] - 研发费用本期为7.18亿元，较上期5.94亿元增长20.79%[31] - 财务费用本期为1.98亿元，较上期0.90亿元增长120.64%，其中利息费用2.22亿元较上期1.34亿元增长65.65%[31] - 销售费用本期为7.13亿元，较上期8.21亿元下降13.19%[31] 各业务线表现 - 医疗器械板块年初至报告期末营业收入24.95亿元（249,544.62万元），同比下降2.97%，为收入规模最大板块[9] - 心血管植介入业务年初至报告期末营业收入17.14亿元（171,381.25万元），同比下降4.42%；第三季度收入5.16亿元（51,602.35万元），同比下降6.95%，集采影响已基本控制[8][10] - 药品板块年初至报告期末营业收入13.21亿元（132,131.11万元），同比下降15.86%，其中制剂收入10.88亿元（108,780.93万元），同比下降20.14%[10] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动净现金流8.54亿元（85,409.80万元），同比下降15.66%；第三季度经营性净现金流2.22亿元（22,152.92万元）[3][8][11] - 投资活动现金流量净流出42,582.04万元，较上年同期净流出减少29,209.13万元，减幅40.69%，主要系大额存单由净流出转为净流入（本期净转出收回现金27,500.00万元，同期净购入支出现金37,100.00万元），购建长期资产支出同比增加23,913.24万元部分抵消[13] - 筹资活动现金流量净流出96,402.47万元，较上年同期净流出增加61,607.87万元，增幅177.06%，主要系借款及债券筹资净流出同比增加18,505.07万元、子公司吸收少数股东投资收到的现金同比减少14,815.04万元，同期收到处置子公司部分股权款19,373.20万元而本期无此事项[14] - 经营活动产生的现金流量净额为8.54亿元，较上期10.13亿元下降15.66%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金为43.51亿元，较上期45.30亿元下降3.95%[33] - 经营活动现金流入小计为46.62亿元，较上期47.92亿元下降2.71%[33] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.26亿元，较上期-7.18亿元改善40.69%[34] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6.90亿元，较上期4.51亿元增长53.05%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9.64亿元，较上期-3.48亿元下降177.06%[34] - 取得借款收到的现金为31.17亿元，较上期17.73亿元增长75.75%[34] - 偿还债务支付的现金为32.38亿元，较上期17.09亿元增长89.44%[34] - 现金及现金等价物净增加额为-5.86亿元，较上期-0.57亿元下降923.99%[34] 其他损益项目 - 可转债到期按面值107.80%（含最后一期利息）赎回，溢价部分9,821.06万元计入本期支出，对归母净利润影响为8,347.90万元[4][11] - 信用减值损失为3,384.94万元，较上年同期增加1,092.66万元，增幅47.67%，主要系坏账准备增加所致[13] - 所得税费用为3,873.77万元，较上年同期减少12,458.33万元，减幅76.28%，主要系税前利润减少及研发费用加计扣除优惠增加所致[13] - 少数股东损失为7,665.69万元，较上年同期少数股东收益1,394.12万元损失增加9,059.82万元，增幅649.86%，主要系非全资子公司研发投入增加所致[13] 资产负债项目变动 - 应收票据为2,830.80万元，较年初减少2,621.81万元，减幅48.08%；一年内到期的非流动资产为15,762.96万元，较年初减少34,181.24万元，减幅68.44%，主要系部分大额存单到期赎回[16] - 在建工程为40,150.99万元，较年初减少33,862.84万元，减幅45.75%，主要系部分在建工程项目完工转固；短期借款为85,428.49万元，较年初增加33,979.96万元，增幅66.05%，主要系新增短期银行借款[16] - 一年内到期的非流动负债为155,745.20万元，较年初减少118,120.16万元，减幅43.13%；其他权益工具为0万元，较年初减少21,474.25万元，减幅100.00%，均主要系可转换债券到期赎回所致[17] - 其他应付款为62,876.66万元，较年初增加22,076.37万元，增幅54.11%，主要系宣告发放但尚未支付的2026半年度股利；应付债券为50,199.34万元，年初为0万元，主要系发行中期票据所致[17] - 其他综合收益为31,211.07万元，较年初增加14,662.13万元，增幅88.60%，主要系其他权益工具投资公允价值上升；报告期末普通股股东总数为102,745户[18][21] - 期末货币资金3,857,789,135.05元，较期初4,429,534,922.95元下降[28] - 期末应收账款2,358,739,799.22元，较期初1,988,054,835.19元增长[28] - 短期借款期末为8.54亿元，较期初5.14亿元增长66.05%[29] - 一年内到期的非流动负债期末为15.57亿元，较期初27.39亿元下降43.13%[29] 股东与限售股情况 - 蒲忠杰期末限售股171,696,337股，本期增加640,275股，全部为高管锁定股[23] - WP MEDICAL TECHNOLOGIES, INC期末限售股92,976,450股，为首发前限售股，本期无变动[23] - 限售股合计期末265,152,937股，期初264,512,662股，本期解除0股、增加640,275股[23] 重大事项与研发进展 - 公司2026年8月将所持上海民为生物54.2384%股权转让给控股子公司心泰医疗，交易后不再直接持股，心泰医疗成为其控股股东[25] - 公司募投项目节余募集资金合计40,608.03万元永久补充流动资金，其中子项目结项节余5,268.03万元、研发战略调整未投入剩余35,340万元[25] - 上海民为生物MWX205注射液于2026年6月获澳大利亚HREC批准开展I期临床试验[24] - 上海民为生物MWN110注射液于2026年7月获国家药监局临床试验批准，并于2026年9月获美国FDA临床试验许可（IND编号182859）[24][26] - 上海民为生物MWN117注射液于2026年8月获国家药监局临床试验批准[24]

收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为48.52亿元，同比下降0.71%[3] - 年初至报告期末营业收入为143.05亿元，同比下降1.00%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2009.50万元，同比下降36.10%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9715.80万元，同比下降20.01%[3] - 第三季度利润总额为2352.94万元，同比下降51.70%[3] - 第三季度基本每股收益为0.0150元/股，同比下降40.94%[3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润同比下降38.83%，主要系本报告期研发费用中的直接材料投入同比增加所致[3][7] - 公司2026年前三季度营业总收入为143.05亿元，较2025年同期的144.50亿元下降约1.00%[19] - 公司2026年前三季度净利润为0.97亿元，较2025年同期的1.21亿元下降约20.01%[19] - 归属于母公司股东的净利润为97,158,019.29元，较上年同期121,466,811.99元下降约20.01%[20] - 基本每股收益为0.0727元/股，较上年同期0.0982元/股下降约25.97%[20] 成本与费用（同比环比） - 公司2026年前三季度营业总成本为142.59亿元，较2025年同期的144.22亿元下降约1.13%[19] - 公司2026年前三季度营业成本为129.39亿元，较2025年同期的131.30亿元下降约1.46%[19] - 公司2026年前三季度财务费用为3.12亿元，较2025年同期的2.92亿元增长约6.93%[19] - 公司2026年前三季度研发费用为4.88亿元，较2025年同期的5.13亿元下降约4.86%[19] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为14.01亿元，同比下降38.45%，主要系采购商品支付的现金增加所致[3][7] - 经营活动产生的现金流量净额为1,400,963,431.30元，较上年同期2,276,079,665.21元下降约38.45%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为14,032,108,763.61元，较上年同期13,527,207,228.25元增长约3.73%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为10,862,707,030.27元，较上年同期9,751,240,436.50元增长约11.40%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-277,125,183.87元，上年同期为-357,036,251.43元，净流出同比收窄约22.38%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,294,776,650.49元，上年同期为-1,812,743,580.86元，净流出同比收窄约28.57%[25] - 期末现金及现金等价物余额为398,271,522.11元，较上年同期826,343,775.17元下降约51.80%[25] 其他综合收益与综合收益总额 - 其他综合收益的税后净额为15,638,790.06元，较上年同期7,907,519.45元增长约97.77%，全部为外币财务报表折算差额[20] - 综合收益总额为112,796,809.35元，较上年同期129,374,331.44元下降约12.81%[20]

收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为75,887,415.00元，同比增长94.96%[5] - 年初至报告期末营业收入为120,574,967.68元，同比下降45.87%，主要因政策驱动效应减弱导致订单下降[5][8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-30,701,894.73元，同比下降463.84%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1,197,592.32元，同比下降1,130.60%[5] - 营业总收入本期为120,574,967.68元，较上期222,763,690.21元下降约45.87%[16] - 营业利润本期亏损30,728,026.70元，上期盈利8,786,349.79元，同比由盈转亏[17] - 归属于母公司股东的净利润本期亏损30,701,894.73元，上期盈利8,438,291.40元[17] - 基本每股收益本期为-0.06元，上期0.02元[18] - 年初至报告期末基本每股收益为-0.06元，同比下降400.00%[5] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为-8.27%，同比下降499.52%[5] 成本与费用（同比环比） - 营业总成本本期为169,390,082.44元，较上期227,439,885.64元下降约25.52%[16] - 年初至报告期末信用减值损失为12,769,804.31元，同比增长56.21%，主要因收回大额长账龄应收款增加[8] 各条业务线表现 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期201,165,405.14元，较上期236,027,226.94元下降约14.77%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期148,196,720.74元，较上期102,833,308.24元增长约44.11%[18] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-21,652,460.78元，同比下降158.85%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-21,652,460.78元，上期36,791,421.87元，同比下降约158.85%[18] - 投资活动现金流入小计本期为1,602,958.00元，上期同期为416,790.22元[19] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为757,295.41元，上期同期为271,155.00元[19] - 投资支付的现金本期为1,341,936.94元，上期同期为600,000.00元[19] - 投资活动现金流出小计本期为2,099,232.35元，上期同期为871,155.00元[19] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-496,274.35元，上期同期为-454,364.78元[19] - 取得借款收到的现金本期为237,100,000.00元，上期同期为263,000,000.00元[19] - 偿还债务支付的现金本期为211,000,000.00元，上期同期为273,799,277.23元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为11,770,388.57元，上期同期为-20,669,736.10元[19] - 现金及现金等价物净增加额本期为-10,378,346.56元，上期同期为15,667,320.99元[19] - 期末现金及现金等价物余额本期为36,329,747.05元，上期同期为41,770,981.72元[19] 资产负债结构 - 预付款项期末为33,952,469.49元，较上年同期增长629.65%，主要因预付采购货款增加[8] - 合同负债期末为22,431,455.30元，较上年同期增长89.33%，主要因预收商品款增加[8] - 公司货币资金期末余额为37,372,518.00元，较期初47,568,017.42元下降约21.43%[13] - 应收账款期末余额为145,060,531.17元，较期初146,219,051.95元小幅下降0.79%[13] - 预付款项期末余额为33,952,469.49元，较期初4,653,253.62元大幅增长约629.65%[13] - 短期借款期末余额为244,600,000.00元，较期初212,274,175.00元增长约15.23%[14] - 合同负债期末余额为22,431,455.30元，较期初11,847,904.44元增长约89.33%[14] - 资产总计期末为1,005,555,900.50元，负债合计期末为650,230,732.97元（流动负债477,174,770.13元与非流动负债173,055,962.84元之和），资产负债率约64.66%[13][14] - 负债合计本期650,230,732.97元，较上期617,785,371.22元增长约5.25%[15] - 归属于母公司所有者权益合计本期355,748,109.48元，较上期386,700,035.28元下降约8.00%[15] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为21,903户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[11] - 控股股东北京中科信控创新创业科技发展有限公司持股比例为17.00%，持股数量82,317,392股，其中质押54,990,000股[11] - 第二大股东郭松森持股比例为5.51%，持股数量26,701,551股；齐广田持股比例为3.19%，持股数量15,454,184股[11] - 前十大股东中天津合泰昇通国际贸易合伙企业（有限合伙）持股0.79%（3,834,300股），全部通过信用交易担保证券账户持有[11]

收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为23.196亿元，同比下降18.44%[7] - 年初至报告期末营业收入为73.193亿元，同比下降19.71%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3.559亿元，同比下降24.76%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为12.881亿元，同比下降26.57%[7] - 营业收入本期为73.19亿元，较上期91.16亿元下降19.71%[20] - 归属于母公司股东的净利润本期为12.88亿元，较上期17.54亿元下降26.57%[20] - 营业利润本期为18.43亿元，较上期25.11亿元下降26.61%[20] 成本与费用（同比环比） - 销售费用本期为16.89亿元，较上期26.04亿元下降35.13%[20] - 研发费用本期为5.64亿元，较上期6.83亿元下降17.46%[20] 每股收益与净资产收益率 - 第三季度基本每股收益为0.40元/股，同比下降23.08%[7] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为9.22%，同比减少3.27个百分点[7] - 基本每股收益本期为1.45元，较上期1.96元下降26.02%[20] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为24.919亿元，同比下降1.33%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为24.92亿元，较上期25.25亿元下降1.33%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为87.70亿元，较上期97.44亿元下降10.00%[22] - 经营活动现金流入小计为90.84亿元，较上期101.55亿元下降10.55%[22] - 经营活动现金流出小计为65.92亿元，较上期76.30亿元下降13.60%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.59亿元，较上期-16.26亿元收窄59.46%[22] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为15.57亿元，上期无此项支出[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-20.02亿元，较上期-17.51亿元净流出扩大14.35%[22] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为22.95亿元，较上期11.27亿元增长103.66%[22] - 现金及现金等价物净增加额为-2.90亿元，较上期-9.08亿元收窄68.02%[22] - 期末现金及现金等价物余额为71.50亿元，较期初74.40亿元下降3.90%[22] 资产负债结构 - 本报告期末总资产为232.462亿元，较上年度末下降3.08%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为130.192亿元，较上年度末下降6.26%[7] - 货币资金期末数为72.504亿元，较年初93.054亿元下降22.08%[16] - 交易性金融资产期末数为0.672亿元，较年初13.447亿元大幅下降95.00%[16] - 应收票据期末数为4.676亿元，较年初11.375亿元下降58.90%[16] - 应收账款期末数为19.949亿元，较年初22.483亿元下降11.27%[16] - 存货期末数为17.783亿元，较年初15.612亿元增长13.91%[16] - 流动资产合计期末数为124.798亿元，较年初161.180亿元下降22.57%[16] - 商誉期末数为10.945亿元，较年初1.249亿元大幅增长776.24%[16] - 其他权益工具投资期末数为21.849亿元，较年初5.230亿元增长317.77%[16] - 资产总计期末数为232.462亿元，较年初239.855亿元下降3.08%[16] - 流动负债合计期末为84.05亿元，较年初72.20亿元增长16.41%[18] - 短期借款期末为31.59亿元，较年初21.20亿元增长49.01%[18] - 其他应付款期末为34.15亿元，较年初29.30亿元增长16.55%[18] - 长期借款期末为1.86亿元，较年初7.49亿元下降75.20%[18] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计为2772.63万元，其中政府补助为5297.39万元[8] 股东持股情况 - 香港中央结算（代理人）有限公司持股33.74%，数量299,555,200股，其中含天诚实业所持163,364,672股H股[12][13]

收入与利润（同比/环比） - 年初至报告期末营业收入515,298,861.71元，同比下降9.34%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润17,368,324.72元，同比下降54.02%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3,314,745.26元，同比增长38.15%[4] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润9,087,596.23元，同比下降67.58%[4] - 年初至报告期末基本每股收益0.0447元/股，同比下降56.94%[4] - 营业总收入本期为515,298,861.71元，较上期568,355,555.40元下降约9.34%[29] - 营业利润本期为28,188,550.04元，较上期51,055,815.12元下降约44.79%[30] - 净利润本期为25,453,555.85元，较上期48,409,701.12元下降约47.42%[30] - 归属于母公司股东的净利润本期为17,368,324.72元，较上期37,775,049.85元下降约54.02%[31] - 基本每股收益本期为0.0447元，较上期0.1038元下降约56.94%[31] 成本与费用（同比/环比） - 年初至报告期末财务费用6,094,229.19元，同比增长92.53%[17] - 营业成本本期为321,884,140.98元，较上期361,447,527.22元下降约10.95%[30] - 研发费用本期为61,707,692.50元，较上期52,624,242.92元增长约17.26%[30] - 财务费用本期为6,094,229.19元，较上期3,165,289.86元增长约92.53%[30] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额-3,410,174.88元，同比下降151.58%[4][16] - 经营活动现金流入小计本期为690,162,432.95元，较上期613,125,872.75元增长12.6%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为659,134,139.87元，较上期567,467,791.90元增长16.2%[33] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-3,410,174.88元，较上期6,610,981.81元下降151.6%，由正转负[33] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为395,704,339.24元，较上期319,314,052.65元增长23.9%[33] - 支付给职工及为职工支付的现金本期为165,920,867.44元，较上期175,166,546.78元下降5.3%[33] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-67,642,189.36元，较上期-56,999,111.07元净流出扩大18.7%[34] - 投资支付的现金本期为327,500,000.00元，较上期378,700,000.00元下降13.5%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-46,617,439.42元，较上期-35,392,953.85元净流出扩大31.7%[34] - 现金及现金等价物净增加额本期为-120,028,403.22元，较上期-86,009,295.80元净减少扩大39.6%[34] - 期末现金及现金等价物余额本期为330,172,258.03元，较上期166,127,871.59元增长98.7%[34] 资产与负债结构变动 - 报告期末交易性金融资产151,536,433.35元，较年初增长54.42%[9][10] - 报告期末在建工程34,857,933.66元，较年初增长213.82%[10] - 期末货币资金360,309,456.61元，较期初487,258,993.65元下降[25] - 期末应收账款449,613,997.71元，较期初539,724,355.00元下降[25] - 期末存货514,260,812.98元，较期初459,985,122.43元增长[25] - 期末交易性金融资产151,536,433.35元，较期初98,131,668.21元增长[25] - 资产总计期末为2,146,977,854.33元，较期初2,225,730,141.45元下降约3.54%[26] - 负债合计期末为596,233,619.53元，较期初668,061,519.23元下降约10.75%[27] 其他财务数据 - 年初至报告期末资产处置收益3,952,781.04元，同比增长225.40%[17] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为56,887户，表决权恢复的优先股股东总数为0[19] - 第一大股东建湖县国有资产投资管理有限公司持股比例12.24%，持股数量47,577,481股，其中质押23,700,000股[19] - 前十大股东中李芳英持股7.27%（28,253,140股）、王祥伟持股5.78%（22,461,561股）、赵树荣持股2.53%（9,822,775股）[19] - 李芳英、赵树荣、赵心怡为一致行动人关系，王祥伟与王斌杰为父子一致行动人关系[19] 股东增减持情况 - 董事叶明控制的畅怡投资计划增持金额不低于人民币500万元且不超过1,000万元，截至报告披露日已增持528,400股，占总股本0.14%，成交金额3,686,118元[20][21] - 持股5%以上股东王祥伟原计划减持不超过7,700,000股（占总股本1.9814%），实际减持100,000股；独立董事张冠军、副总裁寇玉亭未减持[22]

主题1：营业收入与利润表现 - 年初至报告期末营业收入为427,319,629.01元，同比增长10.66%；本报告期营业收入为161,970,681.29元，同比增长11.35%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-191,706,010.59元，同比增长12.14%；本报告期净利润为-65,663,756.89元，同比增长18.40%[3] - 营业总收入本期为427,319,629.01元，较上期386,153,227.43元增长约10.66%[25] - 归属于母公司股东的净利润本期为-191,706,010.59元，较上期-218,204,750.55元亏损收窄约12.14%[27] - 基本每股收益本期为-0.1411元，较上期-0.16元亏损收窄约11.81%[29] 主题2：成本与费用变动 - 2026年1-9月销售费用为54,038,387.66元，同比增长33.48%；财务费用为8,422,449.36元，同比增长146.58%[10] - 营业总成本本期为595,441,261.15元，较上期573,639,508.12元增长约3.80%[25] - 销售费用本期为54,038,387.66元，较上期40,484,496.70元增长约33.48%[25] - 管理费用本期为95,190,369.60元，较上期131,011,485.45元下降约27.34%[25] - 财务费用本期为8,422,449.36元，上期为-18,080,155.70元，同比由负转正[25] 主题3：投资收益与公允价值变动 - 2026年1-9月投资收益为-6,501,565.75元，同比下降349.86%；公允价值变动收益为3,985,873.38元，同比增长1,690.58%[10] 主题4：资产减值损失 - 资产减值损失本期为-28,405,762.64元，与上期-28,444,901.46元基本持平[27] 主题5：经营活动现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-104,715,793.11元，同比增长35.00%[3] - 经营活动现金流入小计本期为426,233,566.51元，较上期438,335,841.77元下降约2.76%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为-104,715,793.11元，较上年同期-161,113,202.80元改善56,397,409.69元[32] 主题6：投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-124,118,379.45元，较上年同期-396,142,129.10元改善272,023,749.65元[32] - 收回投资收到的现金为1,055,749,074.08元，较上年同期859,570,000.00元增长196,179,074.08元[32] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为79,436,256.27元，较上年同期117,998,468.76元下降38,562,212.49元[32] 主题7：筹资活动现金流量 - 2026年1-9月筹资活动产生的现金流量净额同比下降145.68%，主要因公司新增银行借款减少[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为-35,200,565.12元，较上年同期77,054,843.27元下降112,255,408.39元[32] - 取得借款收到的现金为42,925,989.54元，较上年同期160,169,346.00元下降117,243,356.46元[32] 主题8：现金及现金等价物总体变动 - 现金及现金等价物净增加额为-270,823,914.95元，较上年同期-471,984,749.84元改善201,160,834.89元[32] - 期末现金及现金等价物余额为417,241,848.94元，较上年同期367,857,828.93元增长49,384,020.01元[32] 主题9：货币资金与交易性金融资产 - 截至2026年9月30日，货币资金为418,200,893.62元，较年初下降39.34%；交易性金融资产为140,240,925.92元，较年初增长59.36%[7] - 货币资金期末余额418,200,893.62元，较期初689,378,162.74元下降[18] 主题10：应收账款 - 截至2026年9月30日，应收账款为166,642,166.94元，较年初增长72.00%；投资性房地产为689,949,552.68元，较年初增长97.91%[7] - 应收账款期末余额166,642,166.94元，较期初96,885,037.72元增长[18] 主题11：存货 - 存货期末余额930,549,838.80元，较期初1,003,064,120.68元下降[18] 主题12：投资性房地产 - 投资性房地产期末余额689,949,552.68元，较期初348,968,522.76元大幅增长[20] 主题13：在建工程 - 截至2026年9月30日，在建工程为18,039,550.77元，较年初下降93.43%；短期借款为27,816,546.21元，较年初下降49.53%[8] - 在建工程期末余额18,039,550.77元，较期初274,554,971.07元大幅下降[20] 主题14：短期借款 - 截至2026年9月30日，在建工程为18,039,550.77元，较年初下降93.43%；短期借款为27,816,546.21元，较年初下降49.53%[8] 主题15：应付票据与应付账款 - 截至2026年9月30日，应付票据为11,158,429.66元，较年初增长68.41%；应付账款为84,610,581.11元，较年初增长56.99%[8] 主题16：负债合计 - 负债合计本期为734,236,196.78元，较上期696,567,242.31元增长约5.41%[22] 主题17：股东结构 - 报告期末普通股股东总数为18,848户，表决权恢复的优先股股东总数为0[14] - 控股股东广州市城市建设投资集团有限公司持股比例51.00%，持股数量692,743,365股[14] - 广州产业投资控股集团有限公司持股比例16.40%，持股数量222,776,955股[14] - 广东省财政厅持股比例7.49%，持股数量101,724,480股[14] 主题18：一致行动人关系 - 广州市城市建设投资集团有限公司、广州新华城市发展产业投资企业（有限合伙）与广州城发广吉一号股权投资合伙企业（有限合伙）构成一致行动人[16] 主题19：审计情况 - 公司第三季度财务会计报告未经审计[33]

津药药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 证券代码：600488 证券简称：津药药业 津药药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 13 津药药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 注："本报告期"指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。 追溯调整或重述的原因说明2026 年新增控股子公司津药物流（天津）有限公司，因此上年度末、上年同期数据为追溯调整后数据。 2 / 13 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期 上年同期 本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%) 年初至报告期末 上年同期 年初至报 告期末比 上年 ...