报告行业投资评级 - 维持对行业的“超配”评级 [1][33] 报告的核心观点 - 2024年6月17 - 28日，SW农林牧渔行业下跌6.2%，跑输沪深300指数约3.95个百分点，细分板块均录得负收益，行业估值有所回落且处于相对低位 [1][5][6][11] - 生猪价格近期略有回落，能繁母猪存栏环比回升但同比回落，养殖成本有升有降，养殖盈利较上周下降；肉鸡养殖方面，鸡苗价格回落，白羽鸡价格回升且亏损额略有减少；水产养殖中鲫鱼、鲤鱼全国均价较为平稳 [1][14][17][21][23][26] - 维持“超配”评级，预计下半年生猪供给回落，养殖盈利回升，关注生猪养殖、肉鸡养殖、饲料与动保、宠物食品等板块相关优质企业 [1][33] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - SW农林牧渔行业跑输沪深300指数，2024年6月17 - 28日下跌6.2%，跑输约3.95个百分点 [1][5] - 所有细分板块均录得负收益，种植业、养殖业、饲料、农产品加工、动物保健和渔业分别下跌5.42%、6.19%、6.2%、6.36%、6.52%和7.53% [1][6] - 多数个股录得负收益，约96%的个股下跌，涨幅榜上仅5只个股正收益且涨幅小于12%，跌幅榜上1只个股跌幅超40%，约16%的股份跌幅在10% - 20%，其余个股跌幅在10%以内 [8][9] - 截至2024年6月28日，SW农林牧渔行业指数整体PB约2.32倍，处于2006年以来估值中枢约49.3%的分位水平，处于相对较低位置 [11] 行业重要数据 - 生猪养殖：价格上，2024年6月17 - 30日，全国外三元生猪平均价由18.77元/公斤回落至17.99元/公斤；产能上，截至2024年5月末，能繁母猪存栏量3996万头，环比回升0.3%，同比回落6.2%，较正常保有量高出2.5%；成本上，截至6月28日，玉米现货价2480.39元/吨回升，豆粕现货价3320元/吨回落；盈利上，截至6月28日，自繁自养生猪养殖利润285.2元/头，外购仔猪养殖利润182.9元/头，均较上周下降 [1][14][17] - 肉鸡养殖：鸡苗方面，截至6月28日，主产区肉鸡苗平均价2.09元/羽，近两周均价较上两周回落15.3%，主产区蛋鸡苗平均价3.4元/羽，近两周均价较上两周回落2.1%；白羽鸡方面，截至6月28日，主产区白羽肉鸡平均价7.3元/公斤，近两周均价较上两周回升1.4%，养殖利润为 - 2.78元/羽，亏损额略有减少 [1][21][23] - 水产养殖：截至6月28日，鲫鱼全国平均批发价20.43元/公斤，鲤鱼全国平均批发价14.78元/公斤，价格较为平稳 [26] 行业重要资讯 - 海南印发《海南省支持种业高质量发展奖补资金管理实施细则》，对符合条件的种业市场主体进行奖补，最高奖补1000万元 [28] 公司重要资讯 - 绿康生化与硕腾比利时公司于2024年6月签署亚甲基水杨酸杆菌肽供应协议 [29] - 正虹科技与田士杰先生签署《股权交易合同》，以944万元转让唐山正虹生物饲料有限公司股权，转让完成后不再持有该公司股权 [30] - 生物股份全资子公司金宇保灵生物药品有限公司参与申报的项目荣获2023年度国家技术发明奖二等奖 [31] - 益生股份2024年员工持股计划员工总人数预计不超过315人，资金总额不超过1000万元，按2024年6月21日收盘价测算可持标的股票数量上限为116.14万股，约占总股本的0.10% [32] 行业周观点 - 维持“超配”评级，关注牧原股份、温氏股份、新希望、圣农发展、立华股份、海大集团、中牧股份、乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份等企业 [1][33]

报告行业投资评级 - 维持“超配”评级 [1][54] 报告的核心观点 - 2024年前五月国内光伏和风电新增装机量保持增长但同比增速放缓，电网工程投资完成额同环比增长，今年国内电网工程投资力度有望继续加强，新开工5条特高压线路将拉动特高压设备需求，变压器出口需求向好，建议关注智能电网、特高压设备等环节 [1][54] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 截至2024年6月28日，近两周申万电力设备行业下跌6.45%，跑输沪深300指数4.19个百分点，本月下跌10.53%，年初至今下跌15.56% [7] - 近两周申万电力设备行业6个二级板块均下跌，光伏设备板块下跌12.22%，风电设备板块下跌9.75%，电网设备板块下跌1.32%，电机板块下跌6.87%，电池板块下跌5.32%，其他电源设备板块下跌4.99% [10] - 近两周涨幅前十个股中，温州宏丰、欣灵电气和三晖电气涨幅排名前三，分别达29.34%、19.14%和18.63%；跌幅前十个股中，中银绒业、ST航高和ST天成表现较弱，分别跌37.93%、36.21%和34.71% [14][17] 电力设备板块估值及行业数据 - 截至2024年6月28日，电力设备板块PE(TTM)为19.77倍，电机Ⅱ板块33.29倍，其他电源设备Ⅱ板块21.99倍，光伏设备板块15.91倍，风电设备板块25.32倍，电池板块19.49倍，电网设备板块23.53倍 [1][18] - 截至2024年6月26日当周，多晶硅致密料和颗粒料价格环比持平，部分硅片、电池片、组件价格环比持平或下跌，光伏镀膜玻璃均价环比下跌 [22] - 2024年1 - 5月，国内光伏新增装机79.15GW，同比+29.31%；风电新增装机19.76GW，同比+20.78%；电源工程累计投资完成额达2578亿元，同比+6.5%；电网工程累计投资完成额达1703亿元，同比+21.6% [27][31][33][36] - 2024年1 - 5月，国内电池组件累计出口金额达147.43亿美元，同比 - 33.58%，出口量达29.02亿个，同比+22.82%；逆变器累计出口金额达30.91亿美元，同比 - 40.64%，出口数量达1935.82万个，同比 - 21.39%；变压器累计出口额达23.46亿美元，同比+21.94%，出口数量达115171万个，同比+1.77% [38][40][42][46][47][49] 产业新闻 - 6月28日国家能源局发布数据，截至5月底全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%，1 - 5月全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%，电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6% [51] - 6月25日国家能源局会议指出要聚焦新型电力系统关键领域取得实效，推进多方面建设及技术创新和体制机制改革 [52] - 6月24日新能源云平台公布2024年第六批可再生能源发电补贴项目清单，共50个，核准/备案容量2617.8兆瓦 [52] - 6月26日东方电气集团18兆瓦半直驱海上风电机组并网发电，机组部件级国产化率100% [52] - 湖南省发改委答复提案，将加快出台氢能产业发展三年行动方案和支持政策，设立新能源产业子基金，目标规模30亿元，首期规模10亿元 [52] 公司公告 - 6月28日上能电气将募投项目达到预计可使用状态时间从2024年6月30日延期至2024年12月31日 [52] - 6月29日日丰股份子公司收到国有建设用地使用权有偿收回协议书 [52] - 6月28日科林电气要约收购期限届满，预受要约股份总数占公司目前股份总数的22.8247% [52] - 6月28日震裕科技终止投资建设震裕科技精密结构件生产基地项目一期和二期事项 [53] - 6月28日电气风电上海电气增持股份，累计增持占公司股份总数的1.0165%，增持计划未实施完毕 [53] 电力设备板块本周观点 - 维持“超配”评级，建议关注智能电网、特高压设备等环节，推荐国电南瑞、许继电气、国能日新 [54][55]

报告行业投资评级 - 超配（维持）[1] 报告的核心观点 - 华为推出HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0，加速推进原生鸿蒙应用生态开发，有望进一步赋能金融、办公、生活等多个垂直应用领域，推动新质生产力蓬勃发展，建议关注鸿蒙产业链相关投资机遇[2][19] 根据相关目录分别进行总结 计算机行业行情回顾 - 申万计算机板块近2周（2024/6/17 - 2024/6/28）累计下跌5.28%，跑输沪深300指数3.02个百分点，在31个申万一级行业中排名第19名；6月累计下跌6.61%，跑输沪深300指数3.31个百分点；今年累计下跌24.88%，跑输沪深300指数25.77个百分点[1][7] - 近两周申万计算机板块涨幅前三为信息发展、飞天诚信和华铭智能，涨幅分别为59.71%、59.17%和52.04%；跌幅前三为威士顿、海峡创新和英飞拓，跌幅分别为35.85%、26.47%和25.00%[9] 板块估值情况 - 截至2024年6月28日，SW计算机板块PE TTM（剔除负值）为33.88倍，处于近5年3.79%分位、近10年1.97%分位[1][13] 产业新闻 - 华为开发者大会2024举办，发布HarmonyOS NEXT和盘古大模型5.0，盘古大模型5.0全系列、多模态、强思维升级，HarmonyOS NEXT全栈自研，整机性能提升30%，功耗下降20%[1][15] - 部分开发者收到OpenAI邮件，7月9日起将阻止部分国家和地区API流量，智谱、百度智能云千帆、阿里云百炼推出替代方案[15] - 中国移动算力中心北京节点投入使用，占地约57000平方米，部署近4000张AI加速卡，AI芯片国产化率33%，智能算力规模超1000P[1][15] - 科大讯飞发布星火大模型4.0，整体超越GPT - 4 Turbo[1][16] - Omdia预计今年生成式AI软件市场将增长124%[1][16] - 我国首个《车路云一体化实践应用白皮书（征求意见稿）》发布[1][16] - 国家发展改革委等部门印发措施，推进自动驾驶商业化落地运营和“车路云一体化”应用试点[16] - 全国算力枢纽（甘肃.庆阳）首批万P算力上线，启动国产万卡算力项目，计划今年10月底前建成一期1万卡，提供2500P算力；二期3万卡，提供7500P算力[16] - 联想发布新一代覆盖服务器、存储、数据网络、边缘全栈算力的基础设施新品[16] 公司公告 - 国能日新控股子公司拟收购江门港华智慧能源有限公司100%股权及厦门港能投光伏有限公司100%股权，若完成将提升分布式光伏运营规模[17] - 四维图新及下属公司获得多项发明专利证书[17] - 神州数码拟以集中竞价交易方式回购股份，用于员工持股计划及/或股权激励计划[18] - 神州数码收到中国移动供货框架协议，预计对未来经营业绩产生积极影响[18] - 万集科技与湖南世麒智能工程有限公司共同出资设立湖南万集网联科技有限公司，后协商注销[18] 本周观点 - 建议关注鸿蒙产业链相关投资机遇，推荐关注广电运通、神州数码、浪潮信息、万集科技、千方科技、软通动力等标的[19][20]

报告行业投资评级 - 食品饮料行业投资评级为超配（维持） [2] 报告的核心观点 - 2024年6月17 - 28日SW食品饮料行业指数整体下跌6.63%，跑输沪深300指数约4.38个百分点，细分板块均跑输 [2][8][9] - 飞天批价企稳，白酒板块关注动销、库存、批价等指标及经济复苏进度，可关注贵州茅台、泸州老窖等标的；大众品板块表现分化，关注有边际改善预期等的板块，可关注燕京啤酒、海天味业等标的 [2][40] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - SW食品饮料行业跑输沪深300指数，2024年6月17 - 28日指数整体下跌6.63%，涨幅位居申万一级行业第二十七位 [8] - 所有细分板块均跑输沪深300指数，软饮料板块跌幅最小为4.82%，预加工食品板块跌幅最大为8.33% [9] - 约2%的个股录得正收益，海南椰岛、元祖股份涨幅居前，舍得酒业、莫高股份跌幅居前 [11] - 行业估值回落，截至2024年6月28日，SW食品饮料行业整体PE约20.87倍，相对沪深300 PE为1.81倍，均低于近五年均值 [14] 行业重要数据跟踪 - 白酒板块：2024年6月28日，飞天2024散装批价为2290元/瓶，较6月14日降10元/瓶；普五批价为955元/瓶，较6月14日降15元/瓶；国窖1573批价为880元/瓶，与6月14日持平 [17] - 调味品板块：2024年6月，豆粕、白砂糖、玻璃价格下降，豆粕市场价较6月14日降62元/吨，白砂糖市场价较6月13日降60元/吨，玻璃现货价较6月14日降1.18元/平方米 [20] - 啤酒板块：2024年6月28日，大麦均价较6月14日增加20元/吨，玻璃现货价较6月14日降1.18元/平方米，铝锭现货均价较6月14日降430元/吨，瓦楞纸出厂价与6月14日持平 [24] - 乳品板块：2024年6月21日，生鲜乳均价为3.29元/公斤，较6月14日下降0.01元/公斤 [28] - 肉制品板块：2024年6月28日，猪肉平均批发价为24.21元/公斤，较6月14日下降0.61元/公斤；截至2024年3月，我国生猪存栏约4.09亿头，同比下降5.21% [30] 行业重要新闻 - 5月酒饮茶制造业增长5.1%，全国规模以上工业增加值同比实际增长5.6%，1 - 5月同比增长6.2% [32] - 618京东酒类收入同比增长超30%，各酒水品类均有不同程度增长 [33] - 我国现存白酒企业18.65万家，今年已注册0.27万家，四川以3.21万家居全国第一 [34] - 1 - 5月烈酒进口量约4041.2万升，同比下跌7.69%，进口额约8.62亿美元，同比增长6.92%；5月进口量和进口额同比均有增长 [35] - 6月中旬基酒价格保持稳定，全国白酒环比价格总指数为99.92，下跌0.08% [36] - 仁怀酱酒全产业链人才资源超6000人，其中高层次人才170人等 [37] 上市公司重要公告 - 白酒板块：泸州老窖控股股东增持计划实施完毕，累计增持公司股份1140200股，占总股本0.08%，增持金额约20096.29万元 [37] - 调味品板块：中炬高新下属企业业务转型，部分股份司法拍卖流拍，签订征地补偿合同将新增营业收入约29636万元 [37][38] - 软饮料板块：东鹏饮料拟设全资子公司昆明东鹏维他命饮料有限公司，注册资本10000万元 [38] - 零食板块：洽洽食品拟回购股份，资金总额不低于5000万元且不超过10000万元，回购价格不超过50.70元/股 [39]

报告行业投资评级 - 维持对医药生物行业的超配评级 [2][5][22] 报告的核心观点 - 2024年6月17 - 30日，SW医药生物行业下跌5.38%，跑输同期沪深300指数约3.13个百分点，全部细分板块均录得负收益，行业内约11%个股录得正收益，行业估值有所下降 [4][11][14] - 6月25日财政部印发设备更新贷款财政贴息政策通知，中央财政对符合条件的经营主体银行贷款给予贴息；6月26日16个部门启动“体重管理年”活动 [4][17][18] - 维持对行业超配评级，后续建议关注减肥药等板块投资机会，给出多板块关注标的 [5][22] 根据相关目录总结 行情回顾 - SW医药生物行业跑输沪深300指数：2024年6月17 - 30日，SW医药生物行业下跌5.38%，跑输同期沪深300指数约3.13个百分点 [4][8] - 全部细分板块均录得负收益：血液制品和原料药板块跌幅较少，分别下跌1.52%和2.46%；线下药店和医药流通板块跌幅居前，分别下跌12.58%和8.56% [4][10] - 行业内约11%个股录得正收益：涨幅榜上太安堂涨幅最大，周涨幅为38.10%，有2只个股涨幅区间在20% - 30%；跌幅榜上长江健康跌幅最大，周跌幅为39.06%，有6只个股跌幅区间在30% - 40% [11][12] - 估值：截至2024年6月28日，SW医药生物行业指数整体PE（TTM，整体法，剔除负值）约34.24倍，相对沪深300整体PE倍数为2.97倍，行业估值有所下降，处于行业近几年来相对低位区域 [14][22] 行业重要新闻 - 政策方面，16个部门联合启动“体重管理年”活动，以应对居民超重和肥胖问题；财政部印发设备更新贷款财政贴息政策通知，符合条件的经营主体银行贷款可获贴息 [17][18] 上市公司重要公告 - 翰宇药业原料药获美国DMF备案号，有利于开拓市场 [19] - 复星医药控股子公司注射用尼可地尔获药品注册批准，用于治疗不稳定型心绞痛 [20] - 迈普医学推出2024年限制性股票激励计划，拟授予激励对象57.60万股限制性股票 [21] 行业周观点 - 维持对行业超配评级，近期医药生物板块走弱，全部细分板块负收益，线下药店板块回调，减肥药相关个股活跃，建议关注减肥药等板块投资机会，给出多板块关注标的 [5][22] - 给出部分建议关注标的的推荐理由，如通策医疗是国内领先口腔医疗服务平台，业绩有望疫后修复等 [23]

月度行情回顾 - 2024年6月指数震荡走弱,上证指数月K线下跌3.87%,深证成指月K线下跌5.51%,创业板指月K线下跌6.74%,科创50月K线下跌4.19%,北证50月K线下跌8.11%。个股板块普跌,仅电子、通信和公用事业三个板块收涨。[19] 2024年7月份市场环境分析 全球经济复苏呈现分化,中国经济恢复稳中显忧 - 5月全球制造业PMI指数录得50.9%,连续5个月站上荣枯线,全球经济延续温和复苏。6月全球制造业PMI数据好坏参半,美国制造业、服务业继续扩张,欧元区和日本经济复苏动能减弱。[26][27] - 5月国内经济恢复稳中显忧,结构上延续"外强内弱"特征,出口和制造业韧性仍存,投资和消费整体偏弱。[27][29] "科创板八条"支持新质生产力发展,货币政策框架进入转型时刻 - 证监会发布"科创板八条"提升科创板投资吸引力,资本市场改革预期明朗。[32] - 央行货币政策框架将向淡化数量型工具、重视价格调控、明确主要政策利率方向转型。[32] - 房地产、财政等宏观政策逐步落地起效。[32] 央行持续呵护季末流动性平稳 - 6月央行通过逆回购放量维持资金利率平稳运行,6月MLF小幅缩量平价续作。[35] - 北向资金6月终结连续四个月净流入。[35] 7月行情研判:震荡反复中筑底企稳 - 全球经济复苏分化,中国经济恢复稳中显忧,但后续政策有望托底消费者和投资者信心。[36][37] - 资本市场改革预期明朗,货币政策框架进入转型,宏观政策逐步落地。[37] - 央行持续维护流动性平稳,资金面整体有支撑。[37] - 经过持续回调,A股具有较高性价比和安全边际,在政策支持下有望在震荡中渐进筑底回升。[37] 行业配置 建议超配以下行业: - 金融:银行、证券、保险等板块有望受益[39][40] - TMT:电子、计算机、通信等板块有望受益[40][41][42] - 电力设备:风电、电网、光伏等板块有望受益[42][43][44] - 公用事业:电力、燃气等板块有望受益[45] 风险提示 - 美联储超预期加息缩表,收紧国内资金面 - 大宗商品价格高位运行,加重企业成本压力[46]

报告的核心观点 - 市场全天震荡回调,创业板指领跌,三大指数集体收跌。[2][3][5] - 中共中央政治局会议强调了坚持系统观念,处理好经济和社会、政府和市场等重大关系,增强改革系统性、整体性、协同性。[6] - 国务院常务会议提出要深化重点领域对外开放,优化政策实施,打造"投资中国"品牌,吸引更多的国际投资者参与中国市场。[7] - 近期离岸人民币兑美元汇率有所走弱,加上临近季度末资金面紧张,对短线市场有所影响,建议关注人工智能、消费电子、智能驾驶等领域。[8] 报告内容总结 市场表现 - 上证指数下跌0.90%,深证成指下跌1.53%,沪深300下跌0.75%,创业板指下跌1.59%,科创50下跌1.96%,北证50下跌1.60%。[2] - 银行板块涨幅靠前,基础化工、有色金属、商贸零售、汽车和医药生物等板块跌幅靠前。[3][5] - 短剧游戏、拼多多概念、Sora概念(文生视频)、电子竞技和养鸡等板块涨幅靠前,光刻胶、光刻机、科创次新股、减肥药和金属锌等板块跌幅靠前。[3][5] 政策动态 - 中共中央政治局会议强调了坚持系统观念,处理好经济和社会、政府和市场等重大关系,增强改革系统性、整体性、协同性。[6] - 国务院常务会议提出要深化重点领域对外开放,优化政策实施,打造"投资中国"品牌,吸引更多的国际投资者参与中国市场。[7] 市场展望 - 近期离岸人民币兑美元汇率有所走弱,加上临近季度末资金面紧张,对短线市场有所影响。[8] - 建议关注人工智能、消费电子、智能驾驶等领域。[8]

报告的核心观点 - 市场全天震荡反弹,创业板指领涨 [2][3] - 传媒、计算机、电子、美容护理和通信等板块涨幅靠前,家用电器、煤炭、银行、食品饮料和石油石化等板块跌幅靠前 [4][6][7] - 国家出台设备更新贷款财政贴息政策,预计设备更新市场年规模将超过5万亿元人民币 [8] - OpenAI停止支持中国地区API流量,可能为国内大型AI模型发展提供新机遇 [9] - 人工智能技术正成为推动中国经济持续增长的关键力量,在智能交通、制造业等领域将创造大量经济价值 [9] - 建议关注半导体、人工智能、消费电子、电气设备等领域 [10] 报告分类总结 市场表现 - 市场全天震荡反弹,创业板指领涨 [2][3] - 个股涨多跌少,超4800只个股上涨 [6] - 传媒、计算机、电子、美容护理和通信等板块涨幅靠前,家用电器、煤炭、银行、食品饮料和石油石化等板块跌幅靠前 [4][6][7] - 概念指数方面,Sora概念(文生视频)、多模态AI、Web3.0、知识产权保护和快手概念等板块涨幅靠前,ST板块、租售同权、超级品牌、大豆等板块跌幅靠前 [7] 政策支持 - 国家出台设备更新贷款财政贴息政策,预计设备更新市场年规模将超过5万亿元人民币 [8] - OpenAI停止支持中国地区API流量,可能为国内大型AI模型发展提供新机遇 [9] - 人工智能技术正成为推动中国经济持续增长的关键力量,在智能交通、制造业等领域将创造大量经济价值 [9] 投资建议 - 建议短期内密切关注市场动态,特别是权重股的表现和市场交易量的变化 [10] - 建议关注半导体、人工智能、消费电子、电气设备等领域 [10]

报告的核心观点 - 市场继续震荡调整,沪指五连阴,但市场上涨家数有所回升,显示出当前资金的参与热情较低 [2][4][6] - 国家发展改革委等部门提出支持一批创新能力强、成长性好的消费端领军企业加快发展,不断激发消费市场活力和企业潜能 [7][8] - 审计署发布的报告强调,谋划新一轮财税体制改革,完善中央与地方财政事权和支出责任划分,加大均衡性转移支付力度 [9] - 短期内市场可能继续震荡调整,但中长期仍保持乐观向上的格局,建议关注轻工制造、非银金融、银行、汽车等板块 [10] 报告内容总结 市场表现 - 沪指五连阴,全市场成交额维持在6000多亿元,相对较为低迷,显示出当前资金的参与热情较低 [2][6] - 个股板块涨跌互现,工业母机、房地产、汽车零部件板块涨幅居前,半导体、存储芯片、CPU板块跌幅居前 [4] 政策支持 - 国家发展改革委等部门提出支持一批创新能力强、成长性好的消费端领军企业加快发展,不断激发消费市场活力和企业潜能 [7][8] - 审计署发布的报告强调,谋划新一轮财税体制改革,完善中央与地方财政事权和支出责任划分,加大均衡性转移支付力度 [9] 市场展望 - 短期内市场可能继续震荡调整,但中长期仍保持乐观向上的格局 [10] - 建议关注轻工制造、非银金融、银行、汽车等板块 [10]

报告的核心观点 - 报告认为当前市场存在一些不确定性因素,但整体经济基本面仍然良好,预计未来市场将保持相对平稳 [1] - 报告重点分析了两个行业的投资机会,包括科技行业和消费行业 [1] 科技行业 - 科技行业整体保持良好增长态势,行业龙头企业业绩表现出色 [1] - 报告认为人工智能、5G等新兴技术将成为未来科技行业的重点投资方向 [1] - 报告建议关注在人工智能、5G等领域有竞争优势的科技公司 [1] 消费行业 - 消费行业受益于居民可支配收入的增加,整体保持较快增长 [1] - 报告认为消费升级趋势明显,细分行业如高端消费品、休闲娱乐等表现亮眼 [1] - 报告建议关注受益于消费升级的优质消费公司 [1]