核心观点 - 市场全天高开低走，三大指数均收跌，市场表现疲软，但部分板块如家用电器和银行表现较好，而商贸零售和房地产等板块表现较差 [2][3][4][6][7] - 世界人工智能大会的召开和中国经济增长预期的上调，预计将推动人工智能和互联网行业的发展，带来显著的商业化潜力 [8] - 银行板块表现出色，今年以来涨幅已超20%，高分红、高股息的银行股成为资金的首选，同时多家上市公司业绩预喜，投资者可关注红利和龙头绩优等领域 [9] 市场表现 - 沪深300指数收于3445.81点，下跌0.51%，跌幅为17.60点 [3] - 创业板指数收于1647.22点，下跌0.78%，跌幅为12.90点 [3] - 科创50指数收于690.38点，下跌1.63%，跌幅为11.41点 [3] - 北证50指数收于695.29点，上涨0.35%，涨幅为2.43点 [3] 板块排名 - 家用电器板块上涨0.69%，银行板块上涨0.16%，石油石化板块下跌0.33%，煤炭板块下跌0.60%，公用事业板块下跌0.64% [4] - 商贸零售板块下跌3.55%，房地产板块下跌3.43%，社会服务板块下跌3.05%，环保板块下跌2.70%，综合板块下跌2.61% [4] - 人形机器人板块上涨0.53%，PEEK材料板块下跌0.73%，同花顺中特估100板块下跌0.91%，减速器板块下跌0.98%，同花顺漂亮100板块下跌1.02% [4] - 特色小镇板块下跌3.82%，物业管理板块下跌3.76%，免税店板块下跌3.67%，社区团购板块下跌3.67%，ERP概念板块下跌3.66% [4] 后市展望 - 市场全天高开低走，三大指数均收跌，低价股逆势活跃，机器人概念股开盘大涨，PCB概念股盘中拉升 [6] - 沪深两市成交额5831亿，较上个交易日放量28亿，全A指数三连阴，显示市场依然有待提振 [9] - 银行板块表现出色，今年以来涨幅已超20%，高分红、高股息的银行股成为资金的首选，多家银行股宣布中期分红 [9] - 多家上市公司业绩预喜，相关公司股票普遍大涨，多只股票盘中触及涨停，投资者可关注红利和龙头绩优等领域 [9]

报告的核心观点 - 沪指震荡休整,全市场成交额明显减少,维持在5800亿元附近,达到年内新低 [2][5] - 6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得51.2,低于5月2.8个百分点,降至2023年11月来最低,显示服务业景气度回落 [6] - 工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》,有利于人工智能企业的标准化研发与生产,促进行业的高质量发展 [7] - 短期市场由于成交量萎缩,难以走出明确方向,或将延续震荡反复格局,但考虑到即将召开的三中全会将公布重大改革措施,市场有望重拾震荡上涨格局 [8] 报告内容总结 市场表现 - 沪指震荡休整,全市场成交额明显减少,维持在5800亿元附近,达到年内新低 [2][5] - 创业板指跌0.29% [5] - 商贸零售、房地产板块涨幅居前,计算机、国防军工、煤炭等板块相对较弱 [5] 行业动态 - 6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得51.2,低于5月2.8个百分点,降至2023年11月来最低,显示服务业景气度回落 [6] - 工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》,有利于人工智能企业的标准化研发与生产,促进行业的高质量发展 [7] 市场展望 - 短期市场由于成交量萎缩,难以走出明确方向,或将延续震荡反复格局 [8] - 考虑到即将召开的三中全会将公布重大改革措施,市场有望重拾震荡上涨格局 [8] - 建议关注中字头、动力电池、房地产、旅游、食品饮料等板块 [8]

报告的核心观点 - 市场全天震荡分化,沪指3000点得而复失 [2][5] - 债券市场收益率急剧攀升,央行采取国债借入操作以维护债券市场稳健运行 [6] - 工信部等四部门发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》,推动人工智能产业标准化发展 [7] 报告内容总结 市场表现 - 沪指、深成指、沪深300、创业板等主要指数均呈现震荡分化走势 [2] - 个股涨少跌多,食品饮料、银行、综合、计算机和钢铁等板块涨幅靠前,家用电器、机械设备、电子、汽车和有色金属等板块跌幅靠前 [3][5] - 电子身份证、智慧政务、华为鲲鹏、数字货币和数据确权等概念板块涨幅靠前,无线充电、稀土永磁、光刻机、科创次新股和BC电池等板块跌幅靠前 [3] 债券市场动态 - 央行宣布开展国债借入操作,以维护债券市场稳健运行 [6] - 此次操作一方面有利于央行后续开展国债买卖操作,另一方面也旨在防止债市过热,避免单边市场趋势可能带来的风险 [6] 人工智能产业标准化 - 工信部等四部门发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》 [7] - 到2026年,将新制定国家标准和行业标准50项以上,参与制定的国际标准数量将超过20项,推动人工智能产业的全球化进程 [7] 后市展望 - 市场虽然有所分化,但价值蓝筹和沪指仍表现稍强,呈现出向上修复的苗头,有助于稳定市场,市场仍有进一步修复空间 [8] - 建议关注银行、食品饮料、公用事业、人工智能、机器人等领域 [8]

报告核心观点 - 当日沪指震荡上涨，房地产、煤炭板块领涨，电子、电力设备板块相对弱势，市场情绪午后回暖，沪指止跌反弹可相对乐观，创业板较弱需观望，全市场成交额 6600 亿元量能萎缩，交易活跃度弱，7 月中报行情可期，短期震荡休整不改中长期乐观格局，建议关注个股机会和市场量能，板块上可关注稀土永磁、煤炭、非银金融、银行、汽车等 [2][6] 市场表现 - 沪指震荡上涨，全市场成交额维持在 6600 亿元附近，早盘指数涨跌不一，沪指宽幅震荡，创业板震荡下行，午后指数集体上涨，个股板块涨多跌少 [2] - 上证指数收盘 2994.73 点，涨 0.92%；深证成指收盘 8899.17 点，涨 0.57%；沪深 300 收盘 3478.18 点，涨 0.48%；创业板收盘 1682.69 点，跌 0.04%；科创 20 收盘 709.60 点，跌 0.35%；北证 50 收盘 709.64 点，涨 0.09% [2] 板块排名 - 申万一级涨幅前五板块：房地产 4.71%、煤炭 3.27%、农林牧渔 2.55%、有色金属 2.38%、建筑材料 2.29% [2] - 申万一级跌幅前五板块：食品饮料 -0.63%、家用电器 -0.39%、电力设备 -0.37%、电子 -0.35%、计算机 -0.22% [2] - 热点板块涨幅前五：租售同权 5.60%、稀土永磁 4.05%、供销社 3.93%、土地流转 3.74%、转基因 3.68% [2] - 热点板块跌幅前五：科创次新股 -1.23%、电子纸 -1.12%、MCU 芯片 -1.10%、富士康概念 -1.04%、国家大基金持股 -1.03% [2] 后市展望 - 6 月财新中国制造业 PMI 录得 51.8，较 5 月上升 0.1 个百分点，连续八个月高于荣枯线，显示制造业生产经营活动扩张加速；国家统计局数据显示 6 月制造业 PMI 为 49.5%与上月持平，非制造业商务活动指数和综合 PMI 产出指数均下降，我国经济总体保持扩张但回升向好基础需巩固 [18][19] - 国务院发布《稀土管理条例》，自 2024 年 10 月 1 日起施行，规定对稀土开采和冶炼分离实行总量调控并优化动态管理，完善全产业链监管体系，稀土板块受利好异动拉升，未来稀土价格或将企稳上涨 [19]

报告行业投资评级 本报告维持稀土行业的"标配"投资评级。[2][13] 报告的核心观点 1) 《稀土管理条例》的出台,可以看出国家对稀土行业高质量发展充满信心。[4][5] 2) 在总量指标控制的大背景下,行业秩序将进一步规范,稀土供给侧将继续加强资源保护并促进绿色发展,监管趋严也为行业高质量发展保驾护航。[6] 3) 新能源汽车市场延续景气,作为稀土下游最大的需求领域,国内新能源汽车产销两旺持续为稀土需求托底。[7] 4) 机器人概念爆火,稀土永磁作为机器人中电机的重要材料出现联动上涨,随着国内外厂商加速技术更迭,未来稀土产品将加快向高附加值、高技术含量迈进。[7] 行业发展概况 1) 我国稀土产业在全球占据领先地位,目前稀土行业正深化供给侧改革,稀土资源加速整合,原料分配有序供应。[6] 2) 2024年第一批稀土指标同比继续增长,反映出国家对稀土行业发展的积极态度。[6] 3) 在"按需供给"的背景下,国家会根据下游需求情况合理对稀土集团分配开采冶炼指标,预计未来整体稀土分配指标难有较大提升,稀土行业供过于求的态势有望得到缓解。[6] 4) 稀土价格指数在2022年9月触底后呈现企稳回升态势。[9] 投资建议 1) 建议关注受益于稀土行业整合、加快布局新能源汽车及机器人业务的相关企业:中国稀土(000831.SZ)、北方稀土(600111.SH)、广晟有色(600259.SH)、金力永磁(300748.SZ)、正海磁材(300224.SZ)。[8]

报告的核心观点 1. 房地产板块近两周下跌10.24%,跑输沪深300指数7.99个百分点,在申万31个行业中排名倒数第一位。[9][10] 2. 建材板块近两周下跌4.66%,跑输沪深300指数2.41个百分点,在申万31个行业中排名第16位。[31][32] 3. 6月20日,住房城乡建设部明确要求各地推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。[29] 4. 6月26日,北京调整住房商贷最低首付比例和利率下限,支持多子女家庭改善性住房需求,提高购买绿色建筑等的住房公积金贷款额度。[29] 5. 工信部公开征求意见,严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目,要求新建生产线能效达到行业标杆水平。[58][59][60] 6. 中短期水泥企业提价减亏意愿较强,水泥新国标实施将提高成本,有助推升价格。中长期看,基建及房地产需求有望改善,有利于龙头水泥企业。[74] 7. 房地产优化政策持续加码,将有利于提升楼市销售及房企现金流,刺激消费建材需求,助力企业基本面修复。[74] 报告分类总结 房地产板块 1. 房地产板块近期走势较弱,跑输大盘。[9][10] 2. 政策持续优化,包括存量房"收储"、"以旧换新"等,有助于提振市场信心,活跃楼市。[30] 3. 政策叠加及基本面修复,可能带动板块后续再度上行。建议关注经营稳健的头部央企及区域龙头。[30] 建材行业 1. 建材板块近期整体下跌,其中水泥、玻璃等子行业表现较弱。[31][32] 2. 工信部出台新政,严控水泥熟料、平板玻璃新增产能,要求新建项目达到行业能效标杆。[58][59][60] 3. 水泥行业中短期供需有所改善,价格有望企稳回升,中长期看好龙头企业。[74] 4. 消费建材受益于房地产政策优化,销售及现金流有望改善,建议关注具有竞争优势的头部企业。[74]

报告核心观点 - 周五沪指止跌反弹，全市场成交额有所增加，个股板块涨多跌少，短期市场或有望止跌企稳，7月市场或迎来中报行情，7月中旬三中全会公布重大改革措施时市场有望开启震荡上涨，但短期仍需提防震荡反复走势，建议关注个股机会和市场量能增长，板块上可关注中字头、电子、汽车、军工等 [1][18] 市场表现 - 周五沪指止跌反弹，全市场成交额维持在7000亿元附近，3000多只个股上涨，早盘指数集体上涨，沪指站上5日均线，消费电子等概念活跃，午后沪指进一步上涨，创业板相对疲软，临近尾盘沪指回落，最终沪指涨0.73%，创业板指跌1.16% [1] - 申万一级涨幅前五板块为国防军工（3.20%）、石油石化（2.21%）、有色金属（2.15%）、通信（2.14%）、公用事业（2.00%）；跌幅前五板块为非银金融（-1.50%）、食品饮料（-1.40%）、房地产（-1.16%）、医药生物（-0.76%）、美容护理（-0.74%） [1] - 热点板块涨幅前五为中船系（4.54%）、桑性直流输电（3.69%）、无线充电（3.16%）、富士康概念（3.13%）、特高压（2.97%）；跌幅前五为家庭医生（-1.47%）、数字货币（-1.39%）、知识产权保护（-1.37%）、互联网金融（-1.33%）、电子身份证（-1.30%） [1] 指数情况 | 指数名称 | 收盘点位 | 涨跌幅 | 涨跌 | | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | 2967.40 | 0.73% | 21.55 | | 深证成指 | 8848.70 | -0.01% | -1.00 | | 沪深 300 | 3461.66 | 0.22% | 7.54 | | 创业板 | 1683.43 | -1.16% | -19.77 | | 科创 20 | 712.08 | -0.46% | -3.28 | | 北证 50 | 708.97 | 0.36% | 2.58 | [13] 工业企业利润情况 - 1 - 5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%；国有控股企业实现利润总额9438.4亿元，同比下降2.4%；股份制企业实现利润总额20510.5亿元，增长1.0%，全国工业企业利润整体呈现稳中向上的增长趋势 [16][18] 汽车市场情况 - 据艾睿铂预计，中国汽车制造商将继续在海外快速扩张，到2030年将占到全球汽车市场33%的份额，今年预计达到21%；到2030年，中国以外的销量将从今年的300万辆增至900万辆，海外市场份额将从3%增长到13%，国内市场份额预计将从59%增长到72% [4] 后市展望 - 短期市场或有望止跌企稳，进入7月市场或迎来中报行情，7月中旬三中全会公布重大改革措施时市场有望开启震荡上涨，但短期仍需提防震荡反复走势，建议关注个股机会和市场量能增长，板块上可关注中字头、电子、汽车、军工等 [18]

报告行业投资评级 - 超配（维持）[2] 报告的核心观点 - 截至6月28日，近两周申万公用事业指数下降0.90%，跑赢沪深300指数1.36个百分点，年初至今上涨11.76%，跑赢沪深300指数10.87个百分点；子板块涨少跌多，仅水力发电板块上涨2.86%，光伏发电板块下跌8.38%跌幅最大；个股中ST浩源、立新能源、桂冠电力涨幅靠前，深南电A、芯能科技、兆新股份跌幅较大 [2][6] - 近日国家能源局发布1 - 5月全国电力工业统计数据，截至5月底全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%，太阳能和风电装机容量同比大幅增长；今年动力煤平均采购成本同比下降，短期秦皇岛港动力煤平仓价均值环比下降、煤炭库存均值环比提升，建议关注业绩对煤价敏感的煤电央企华能国际、华电国际、大唐发电 [2][27][28] 各目录总结 行情回顾 - 截至6月28日，近两周申万公用事业指数下降0.90%，跑赢沪深300指数1.36个百分点，在31个申万行业中排第4名；年初至今上涨11.76%，跑赢沪深300指数10.87个百分点，在31个申万行业中排第3名 [6] - 近两周申万公用事业指数子板块涨少跌多，仅水力发电板块上涨2.86%，6个子板块下跌，光伏发电板块跌幅最大为8.38%；年初至今也是涨少跌多，3个子板块上涨，火力发电板块涨幅最大为24.70%，4个子板块下跌 [6] - 申万公用事业指数包含的127家上市公司中，近两周25家股价上涨，ST浩源、立新能源、桂冠电力涨幅靠前，101家股价下跌，深南电A、芯能科技、兆新股份跌幅较大；年初至今，ST浩源、浙能电力、中国广核涨幅靠前，ST聆达、兆新股份、京运通跌幅较大 [6][8][9] 行业估值情况 - 截至6月28日，申万公用事业板块市盈率估值为19.26倍，低于近一年估值中枢；子板块中光伏发电板块市盈率估值最高为28.35倍，燃气板块最低为15.05倍 [11] 行业数据跟踪 - 截至6月28日，近两周陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价均值为867元/吨，环比前值下降2.40%；秦皇岛港动力煤（Q5500）平仓价均值为863元/吨，环比前值下降1.33% [21] - 截至6月28日，近两周秦皇岛港煤炭库存均值为586万吨，环比前值提升17.94%；今年以来秦皇岛港动力煤（Q5500）综合交易价均值为736元/吨，同比下降5.73% [23] 重要公司公告 - 6月28日，大唐发电董事会审议通过投资建设黑龙江大唐绥化庆安一期300MW风电项目等议案 [25] - 6月28日，粤电力Ａ控股子公司惠州大亚湾石化区综合能源站项目2号机组并网投产 [25] - 6月28日，新天绿能董事会审议通过参与投资设立扬州冀建投一期科技创业投资合伙企业等议案 [25] - 6月28日，京运通下属子公司收到与收益相关政府补助4015万元，占2023年度经审计归属于上市公司股东净利润的17% [25] - 6月28日，珈伟新能全资子公司2024年累计收到企业扶持资金700万元，占2023年度经审计归属上市公司股东净利润的44% [25] 重点行业资讯 - 6月21日，汕尾市人民政府发布方案，加强乡村清洁能源建设，推动农村光伏、风电发展 [26] - 6月27日，白银市发改委发布风光电项目竞争配置公告，总规模140万千瓦，新增储能配比不低于10%，储能连续时长不小于2小时 [26] - 6月27日，保山市人民政府发布碳达峰实施方案，到2025年风电、太阳能发电总装机容量显著增加，新型电力系统基本建成 [27] - 6月28日，国家能源局发布1 - 5月全国电力工业统计数据，截至5月底全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%，太阳能和风电装机容量同比大幅增长 [27] - 6月28日，水电水利规划设计总院发布报告，2023年可再生能源项目建设保持良好发展势头 [27] 行业周观点 - 近日国家能源局发布1 - 5月全国电力工业统计数据，截至5月底全国累计火电装机容量约14.0亿千瓦，同比增长3.7%；今年动力煤平均采购成本同比下降，短期秦皇岛港动力煤（Q5500）平仓价均值环比下降1.33%，煤炭库存均值环比提升17.94% [28] - 建议关注业绩对煤价敏感的煤电央企华能国际、华电国际、大唐发电 [28]

报告行业投资评级 - 标配（维持） [1] 报告的核心观点 - 美国5月PCE物价指数同比和环比增速均降温，为后续降息提供支撑，美联储年底降息概率提升，中长期金价有望重回高位，但短期需注意避险情绪和投机性需求变化；铜市需求未好转且受高利率和库存影响，铝市处于消费淡季且受高美元压制，工业金属价格或有回落，需关注相关政策推动；我国5月粗钢产量同比增加，但后续有紧缩预期 [4][5][6][49] 各部分总结 行情回顾 - 截至6月28日，申万有色金属行业近两周下跌2.36%，跑输沪深300指数0.10个百分点，排名第9；本月下跌7.33%，跑输4.03个百分点，排名第15；年初上涨2.72%，跑赢1.83个百分点，排名第8。申万钢铁行业近两周下跌4.65%，跑输2.40个百分点，排名第15；本月下跌9.78%，跑输6.48个百分点，排名第22；年初下跌10.57%，跑输11.46个百分点，排名第14 [12] - 近两周有色金属行业子板块中，贵金属、工业金属、金属新材料、小金属、能源金属板块分别下跌0.35%、1.00%、1.93%、2.78%、8.44%；本月分别下跌6.55%、5.28%、6.37%、7.40%、15.31%；本年分别上涨21.65%、19.30%、-17.84%、0.65%、-33.35% [16][17] - 申万有色金属行业近两周涨幅前三为屹通新材、龙磁科技、悦安新材，跌幅前三为国城矿业、永兴材料、中钨高新；本月涨幅前三为屹通新材、龙磁科技、悦安新材，跌幅前三为中润资源、国城矿业、华钰矿业；本年涨幅前三为湖南黄金、洛阳钼业、北方铜业，跌幅前三为中润资源、深圳新星、天齐锂业 [19][20] - 申万钢铁行业近两周涨幅前三为华达新材、盛德鑫泰、南钢股份，跌幅前三为武进不锈、中南股份、安阳钢铁；本月涨幅前三为宝钢股份、广东明珠、华达新材，跌幅前三为广大特材、中南股份、武进不锈；本年涨幅前三为南钢股份、久立特材、宝钢股份，跌幅前三为广大特材、抚顺特钢、ST西钢 [22][23] 有色金属&钢铁行业行情分析及主要产品价格 - 工业金属：截至6月28日，LME铜价9586美元/吨，铝价2517.50美元/吨，铅价2221.50美元/吨，锌价2941美元/吨，镍价17190美元/吨，锡价32820美元/吨 [25] - 贵金属：截至6月28日，COMEX黄金价格2336.90美元/盎司，白银价格29.44美元/盎司，上海黄金交易所黄金Au（T+D）价格549.58元/克 [31] - 能源金属：截至6月28日，工业级碳酸锂价格8.71万元/吨，电池级碳酸锂价格9.18万元/吨，氢氧化锂现货价格8.33万元/吨 [34] - 钢铁：截至6月28日，钢材综合价格指数（CSPI）102.96点，焦煤价格1958元/吨，焦炭价格2250元/吨，铁矿石现货价839.11元/吨 [37] 行业新闻 - 6月28日消息，美国5月PCE物价指数同比增速2.6%，环比增速0%，均符合预期，同比为2021年3月以来最低，环比为2023年11月以来最低 [4] - 据新华社，《稀土管理条例》自2024年10月1日起施行 [5] - 6月28日消息，美国国债料创年内最大单月涨幅，核心PCE价格指数环比增长0.1%，利率互换交易员预计今年降息约45个基点 [40] - 6月21日消息，2024年5月全球粗钢产量1.651亿吨，同比增加1.5%，中国产量9290万吨，同比增加2.7% [41] - 6月26日消息，6月中旬重点统计钢铁企业粗钢日产218.51万吨，环比下降2.81% [42] - 6月25日消息，矿产资源法修订草案二审稿充实促进矿业绿色、高质量发展规定 [43] 公司公告 - 6月25日，紫金矿业完成20亿美元可转换公司债券发行和39亿港元新H股配售 [44][45] - 6月26日，宝地矿业股东海益投资拟减持不超3%股份 [46] - 6月23日，湖南白银子公司宝山矿业计划投资8512万元，金和矿业计划投资3095.5万元 [47] - 6月20日，南山铝业拟分拆子公司南山铝业国际至香港联交所上市 [48] 有色金属及钢铁行业本周观点 - 贵金属：中长期金价有望重回高位，短期注意避险和投机需求变化，建议关注紫金矿业、赤峰黄金 [5][49] - 工业金属：铜价或回落，铝价承压，关注政策推动，建议关注西部矿业 [6][49] - 钢铁：后续粗钢产量有紧缩预期 [49] 建议关注标的理由 - 紫金矿业：2023年净利润约211亿元，同比增5.28%，矿产铜、金、锌（铅）、银产量均有增长 [50] - 西部矿业：2023年营收427亿元，同比增6%，归母净利润28亿元，同比减18%，玉龙铜业选厂技改后矿石处理能力提升 [50] - 赤峰黄金：2023年营业收入72.21亿元，同比增15.23%，净利润8.04亿元，同比增78.21%，黄金矿产资源布局加快，老挝稀土资源有望放量 [50]

报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - OpenAI 7 月 9 日起停止对部分国家和地区 API 服务，国内大模型厂商推出迁移方案，平价国产大模型崛起有望为游戏、影视、广告营销等行业注入活力 [1][32] - 约 70%游戏从业者将 AI 技术广泛应用于游戏内容创作，超半数受访者表示 AI 在数据分析方面有较多应用，AI 或成游戏产业新质生产力跃升关键力量，建议关注恺英网络、三七互娱等游戏厂商 [1][32] 根据相关目录分别进行总结 传媒行业行情回顾 - 申万传媒板块近 2 周（2024/6/17 - 2024/6/28）累计下跌 6.03%，跑输沪深 300 指数 3.78 个百分点，涨幅在 31 个申万一级行业中位列第 21 位；6 月累计下跌 8.64%，跑输沪深 300 指数 5.34 个百分点；今年累计下跌 21.33%，跑输沪深 300 指数 22.22 个百分点 [1][6] - 申万传媒板块 6 个二级子板块近 2 周全面下跌，跌幅由低到高依次为：SW 广告营销（-2.54%）＞SW 数字媒体（-5.94%）＞SW 出版（-6.36%）＞SW 电视广播（-6.45%）＞SW 影视院线（-6.92%）＞SW 游戏（-7.85%） [1][8] - 近两周申万传媒板块涨幅前三个股为旗天科技（22.40%）、华扬联众（18.39%）和因赛集团（16.42%）；跌幅前三个股为思美传媒（-24.95%）、吉视传媒（-19.47%）和华闻集团（-18.37%） [9] 板块估值情况 - 截至 2024 年 6 月 28 日，SW 传媒板块 PE TTM（剔除负值）为 20.41 倍，低于近 1 年平均值 19.16% [1][15] - 子板块方面，SW 游戏板块 PE TTM 为 22.08 倍，SW 广告营销板块 PE TTM 为 24.89 倍，SW 影视院线板块 PE TTM 为 40.24 倍，SW 数字媒体板块 PE TTM 为 21.86 倍，SW 出版板块 PE TTM 为 13.34 倍，SW 电视广播板块 PE TTM 为 26.98 倍 [15] 产业新闻 - OpenAI 7 月 9 日起停止中国 API 服务，国内大模型厂商上线“搬家”方案 [19] - 科大讯飞发布星火大模型 V4.0 及多领域人工智能应用，其七大核心能力全面升级，超越 GPT - 4 Turbo [19] - 国家发改委等部门印发措施，利用新技术拓展购物消费体验，发展新零售业态 [19] - 伽马数据发布报告，超 99%受访者公司引入 AI 技术，近六成头部游戏企业构建 AI 生产管线 [19] - 国家新闻出版署发布 6 月国产网络游戏审批信息，104 款游戏获批 [19] - 2024 年 5 月 40 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金 21.1 亿美元，占 39.7% [19] 公司公告 - 冰川网络赎回部分理财产品并继续使用闲置资金购买，额度不超 20 亿元 [21] - 昆仑万维 2023 年度权益分派，每 10 股派发现金股利 0.5 元（含税） [21] - 巨人网络总经理增持公司股份 10,000 股 [21] - 完美世界 2023 年员工持股计划非交易过户完成，399 名激励对象认购 14,650,000 股 [21] - 浙数文化控股股东增持计划实施完成，增持 5,021,700 股 [21] 行业数据 电影 - 2024 年 5 月内地电影市场总票房 29.48 亿元，同比下降 13.55%，环比增长 31.72% [22] - 5 月票房前三影片为《末路狂花钱》（7.26 亿元）、《九龙城寨之围城》（5.59 亿元）、《维和防暴队》（5.08 亿元） [22] 游戏 - 2024 年 4 月中国游戏市场实际销售收入 224.32 亿元，同比下降 0.28%，环比下降 4.21% [24] - 5 月中国手游发行商全球收入前五位依次为腾讯、网易、米哈游、FirstFun 和点点互动 [25] - 库洛游戏《鸣潮》上线三周获 900 万下载和 5000 万美元营收，进入 5 月收入排行榜第 18 位 [25] 剧集 - 5 月内地剧集全网正片播放市占率前三为《庆余年 第二季》（16.23%）、《哈尔滨一九四四》（7.52%）、《城中之城》（6.13%） [30] 周观点 - 建议关注恺英网络、三七互娱、神州泰岳、完美世界等推动新质生产力发展的游戏厂商 [32][33]