公司业绩 - 2024年前三季度营业收入及第三季度单季度营业收入均创历史新高[2] - 单季度收入同比、环比均持续增长并创新高[2] - 三季度单季度毛利率创近两年单季度新高[2] - 单季度扣非归母净利润亏损金额大幅度收窄，已逐渐接近盈亏平衡[2] 产品与市场 - 主营产品出货量增长迅速，新增的高毛利产品表现不错[2] - 多产品线的产品已陆续在各自的市场领域实现导入和量产阶段[2] - 2024年是公司全面复苏的一年[2] 行业趋势 - 随着AI的应用快速发展，语音交互会成为主流的交互入口，带来声学传感器的应用领域及技术升级的增加[3] - 敏芯作为声学MEMS出货量领先的厂商且具有全产业链研发能力的企业，将在AI带动的产业升级浪潮中获得新的市场机会[3]

公司业绩与成长 - 鸿日达三季度传统业务收入同比/环比增长23.41%/+6.74%至2.55亿元，创历史新高[3] - 预计公司未来3年收入复合增速超过50%[1] - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为0.65亿/1.66亿/2.55亿元[2] - 预计2024年净利润有望达到1.6亿元以上，当前市值为60亿[2] 业务布局与拓展 - 连接器基本盘逐步夯实，BTB连接器在核心客户传音控股的批量供货[2] - 半导体金属散热片已开始对国内核心客户进行小批量出货和验证，预计年内实现部分核心客户的正式批量化供货[2] - 车载连接器和新能源连接器业务积极布局，包括Fakra高速连接器、MiniFakra高速连接器、高速HSD连接器及高压连接器等[4] - 半导体金属散热片主要用于CPU、GPU、AI芯片的封装，替代传统树脂塑封，加强芯片散热[5] 市场地位与竞争优势 - 半导体金属散热片国产替代排头兵地位明确，全球范围内供给仍基本由美系、日系和台系厂商垄断[5] - 鸿日达在材料制程、生产工艺技术、量产产线建设、客户认证导入等方面表现出色，关键客户供应商代码的获得以及小批量出货的开启，为公司从1到10的成长逻辑提供了有力佐证[6]

量子计算与5G技术 - 量子计算市场规模预计将快速增长至千亿美金体量[1][7] - 5.5G传输速度有望较上一代提升10倍[1][9] 市场表现与趋势 - 市场全天探底回升，三大指数微跌[3] - 固态电池概念股开盘表现活跃，AI应用方向和"谷子经济"概念股迎来爆发，全市场逾200股涨超9%[3] - 牛市阶段性跌破20日均线后，平均回调天数为6.4天，平均调整幅度为2.9%[3] 行业动态 - 美股飞行汽车概念股集体走强，黄仁勋表示机器人时代即将到来[1] - "谷子经济"产业规模从2016年的189亿元增长至2023年的2219亿元，复合增速42%[5] 个股表现 - 昨日跌停家数多达15家，远超上周五的5家[2] - 量子计算领域国家标准《量子计算术语和定义》及通信行业标准《量子保密通信网络架构》等重要标准获得发布[7] - 5G规模化应用"扬帆"行动升级方案提出，到2027年底，构建形成"能力普适、应用普及、赋能普惠"的发展格局[8]

AI技术与广告营销 - AI技术在广告投放中实现降本增效，并有望提升效果及效率[6] - AI多模态技术提升广告投放效果预估的准确性[6] - AI生成出价策略优化整个广告投放周期内的出价决策[6] - 太平洋证券郑磊看好AI+广告营销细分产业链中的A股上市公司，如易点天下、因赛集团、蓝色光标等[7] 消费品公司表现 - 稳健医疗在"双十一"期间全渠道销售额同比增长超20%[9] - 全棉时代7个大单品在天猫及京东平台同类目中销售额排名第一[9] - 全棉时代全域会员人数超5,800万人，较去年末增长11.4%[10] - 国投证券罗乾生预计公司2024-26年归母净利润分别为8.29/9.57/11.33亿元，同比增长42.9%/15.4%/18.4%[10] 市场与政策动态 - 沪深两市成交额连续第39个交易日突破1万亿元[5] - 央行等九部门联合召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议，提出将政策更多向民营和中小企业倾斜[2] - 十二部门印发《5G规模化应用"扬帆"行动升级方案》[3]

固态电池与机器人 - 豪森智能在固态电池智能生产线方面具备模组&PACK量产线的规划能力和技术能力[2] - 豪森智能拟投资3000万元人民币设立全资子公司豪森机器人，重点发展人形机器人和自主移动机器人（AMR）的研发与应用[3] - 信宇人正与国外客户合作进行固态电池设备研发[7] 卫星互联网与6G - 震有科技在卫星互联网通信地面段的核心网和空间段的部分星载业务以及接入终端业务有技术积累，持续助力6G技术发展[4] - 震有科技的卫星互联网业务是主营业务之一，持续研究卫星互联网关键技术，与华为在数据中心、数字能源等领域有合作[5] 智能制造与数字化 - 豪森智能的数字化智能工厂结合了大数据、人工智能、数字孪生和边缘计算等新技术，提升设计的针对性和实用性[2] - 豪森智能的自研生产制造执行系统HSMES已登录华为云商店，助力国内企业实现智能制造转型升级[3] 其他技术合作 - 信宇人的控股子公司亚微新材料为华为提供功能性膜材料[7] - 震有科技与华为在数据中心、数字能源等领域有合作，代表性项目如兰州新区大数据产业园(二期)项目[5]

市场趋势与策略 - 12月市场可能迎来“更看基本面”的主题行情，大盘风格相对小市值风格的超额收益可能达到一年中最高[3] - 工程机械板块受益于“强美元+扩内需”双重利好，存在戴维斯双击机会，2024年10月出口金额为46.08亿美元，同比+23.8%[6] 公司分析与评级 - 纳科诺尔（832522）预计2024-2026年归母净利润分别为2.05/2.52/3.01亿元，同比增长65.70%/22.74%/19.42%，首次覆盖[2] - 富临精工（300432）预计2024-26年归母净利润4.44/9.62/12亿元，同比增长181.89%/116.53%/24.66%，对应PE为42.04/19.42/15.58倍[2] - 中泰股份（300435）预计2024-25年归母净利润分别为2.66/4.50亿元，同比-24.09%/69.37%，对应PE为19.02/11.23倍[2] - 博纳影业（001330）预计2024-2026年营业收入为14.09/25.51/29.12亿元，归母净利润为-1.25/4.29/5.07亿元[2] - 嘉和美康（688246）预计2024-2026年归母净利为0.81/1.27/1.86亿元，同比增长90%/57%/46%，对应PE为49/31/22倍[2] 行业动态 - 二次元及其衍生市场2023年达到2219亿元，其中周边及衍生市场1024亿元，增速快于内容市场，处于高景气度区间[2] - 医疗AI市场广阔，嘉和美康的临床辅助决策系统（CDSS）模型准确率达95%以上[2] 市场数据 - 今日全市场机构研报共发布268篇，广钢气体评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中东材科技获新财富分析师深度覆盖[1] - 个股机构关注度排行中，梅花生物首次上榜，前五名为东方电缆>梅花生物>百润股份>有友食品>长阳科技[1]

量子计算 - 华为取得两项量子计算专利，包括超导量子计算系统和量子比特操控方法[2] - 机构预测2027年全球量子计算市场规模可达434亿美元[2] - 国盾量子上线国际首个在超导量子路线上具备量子计算优越性潜力的云平台[3] 5G技术 - 十二部门印发5G规模化应用"扬帆"行动升级方案，推动5G与工业融合[3] - 科大智能研制的5G工业无线数据终端搭载华为5G工业模组MH5000[4] - 银河证券认为我国工业互联网发展已进入规模化新阶段，5G+工业互联网产业规模持续壮大[4] 市场热点 - 11月25日市场热点包括固态电池、机器人、AI、汽车链、大消费等[5][6][7][8] - 华为概念股数量最多，达到111只[7][8] - 固态电池概念股表现活跃，有35只个股[7][8] 公司动态 - 赣锋锂业业务覆盖广泛，包括固态电池、动力电池、消费电池等，技术较为先进[14] - 星源材质拟与中科深蓝汇泽战略合作，联合开发固态电解质膜[14] - 欢瑞世纪深化主业布局，探索短剧、互动剧、AIGC等新方向，近三个交易日机构买入超5500万[16]

二次元及衍生市场 - 我国二次元及其衍生市场在2023年达到2219亿元，其中周边及衍生市场为1024亿元[2][6] - 二次元市场从内容产业拉动转向内容和周边衍生产业双向拉动，周边及衍生市场增速快于内容市场[2][6] - 二次元市场消费单价增长迅速，未来或成为主要驱动因素[2][5] - 二次元用户在2023年达到5亿，00后为主要增长推动力[11] - 二次元原创手游在IOS手游TOP100中占比12%，持续对外输出[11] 谷子经济 - 谷子经济成为潮玩消费新风口，主要通过IP授权面向粉丝群体[2][5] - 二手交易推动谷子快速传播，2024年闲鱼二次元交易同比增长104%[5] - 德邦证券看好谷子经济的全产业链能力及IP快速传播的龙头标的[2][5] 医疗AI及数据管理 - 嘉和美康覆盖全国三甲医院650余家，占比超过四分之一[16] - 公司CDSS模型准确率达95%以上，已在多家顶级医院稳定运行[3][18] - 嘉和美康2024-2026年归母净利预计为0.81/1.27/1.86亿元，同比增长90%/57%/46%[3][16] - 公司推出“湖仓一体化”数据中台，已在郑州市中心医院成功交付上线[3][20] - 嘉和海森文本AI与安德医智影像AI能力将进一步融合，加强产品竞争力[3][19]

公司概况 - 中科蓝讯主营无线音频SoC芯片的研发、设计与销售，形成八大产品线[2] - 产品广泛应用于TWS蓝牙耳机、蓝牙音箱、智能可穿戴设备等无线互联终端[2] - 产品已进入多家知名终端品牌供应体系，如小米、realme、百度、腾讯等[2] 市场表现 - 三季度进入消费旺季，八大产品线毛利率环比均有所改善[3] - 高毛利讯龙二代+、可穿戴AB568X、AB569X系列芯片的持续上量，对整体毛利率改善做出贡献[3] 技术合作 - 与字节跳动旗下的火山引擎展开深度合作，讯龙三代BT895x芯片完成与火山方舟MaaS平台的对接[3] - 讯龙三代BT895x芯片已被搭载于FIIL GS Links AI高音质开放式耳机，支持豆包大模型AI功能[3] - 与豆包大模型的合作将分多阶段进行，已适配实时翻译、会议纪要、实时对话等功能[3] 未来展望 - 将持续布局AI穿戴产品领域，继续与豆包大模型深度合作，推出用户体验度更好的AI穿戴解决方案[3]

中泰股份（300435） - 公司海外订单自2023年起爆发，2024年三季度末在手订单11.46亿元，预计2025年大规模交付[4] - 2023年新签订单14.18亿元，其中海外订单占比超30%，毛利率达45.86%，显著高于国内市场[6] - 国资委与25家央企计划投资9000亿元用于新疆煤化工项目，公司深耕煤化工设备多年，有望带来显著业绩弹性[2][4] - 预计2024-25年归母净利润分别为2.66/4.50亿元，同比-24.09%/69.37%，对应PE为19.02/11.23倍[2] 博纳影业（001330） - 国内电影行业有望于2025年反转，国产片及进口片进入新一轮释放周期，低基数下增长确定性较高[2][9] - 公司影片储备丰富，主旋律商业片优势明显，计划每年推出"三大片、三小片、三剧集"[10] - 预计2024—2026年营业收入为14.09/25.51/29.12亿元，归母净利润为-1.25/4.29/5.07亿元[2] - 公司院线市占率逐年提升，影院排名稳居前十，全产业链布局静待观影热潮[11] 行业趋势 - 预计2027年中国电影票房收入将达到132亿美元，占全球票房收入的27%，成为全球最大市场[13] - 主旋律商业化影片是行业定心石，AI应用将赋能行业降本增效，电影制作成本有望降低25%[13] - 国际化发展成为新的突破口，2023年中国电影海外票房为5590万美元，未来海外市场或有10倍增长空间[13]