公司治理结构调整 - 公司将不再设置监事会，其职权由董事会审计委员会行使[2] - 修订后董事会由9名董事组成，含4名独立董事、1名董事长、1名联席董事长或副董事长、1名职工董事[38] 股本与股份相关 - 公司设立时发行股份总数为6000万股，面额股每股金额为1元[4] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[4] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[5] 股东权益与义务 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东相关权利扩大，如可提提案、临时提案等[22] - 新增公司股东滥用权利责任及控股股东、实际控制人相关规定条款[10][11][12] 会议相关规定 - 股东会审议多类重大交易及担保事项需经不同条件通过[14][15][16][17][21] - 多种情况下需召开临时股东会，且对召集、通知等有详细规定[17][18][19][20][22][24] - 股东会选举董事相关规定，如披露候选人资料、提案方式等[23][24] 董事相关规定 - 董事对公司忠实、勤勉义务修订，新增解任董事相关规定[35][36][37] - 独立董事任职资格及职权规定[44][45][46][47] 管理层设置 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，由董事会决定聘任或解聘[50] - 设董事会秘书负责会议筹备等事宜[51] 财务与分红 - 公司需按时报送年度、中期、季度财务报告[52] - 公司实施现金分红需满足多项条件，不同发展阶段有不同分红比例[53][54][55] - 调整利润分配政策议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[55][56][59] 其他 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[63] - 公司减少注册资本有通知债权人及公告等程序[63]

人员变动 - 黄振锋因工作调整辞去财务总监职务，仍在公司任职[1] - 公司董事会同意聘任张启闰为财务总监，任期至第五届董事会届满[1] 股权信息 - 黄振锋直接持有公司股票106,100股，占总股本0.005%[1] - 张启闰目前不持有本公司股票[4] 新财务总监情况 - 张启闰1990年7月出生，大连理工大学本科，中国注册会计师[4] - 曾任德勤华永高级审计员等职，现任子公司预算总监[4] - 与控股股东等无关联关系，不属于“失信被执行人”[4]

股东大会基本信息 - 2025年第二次临时股东大会，召集人为公司董事会[1] - 现场会议时间为2025年6月30日14：00，网络投票时间为9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年6月25日[3] 会议地点与登记 - 现场会议召开地点为上海市浦东新区耀华路899号世博耀华商务中心A栋15层会议室[3] - 现场会议登记时间为2025年6月27日9:30－11:30、13:30 - 17:00[6] 审议事项 - 审议事项包括修订《公司章程》等，议案2.00有12个子议案需逐项表决[4] - 议案1.00、2.01、2.02为特别决议事项，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[5] 投票信息 - 投票代码为"362517"，投票简称为"恺英投票"[15] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月30日9:15 - 9:25、9:30－11:30、13:00－15:00[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[17]

会议信息 - 公司2025年6月10日发第五届监事会第十三次会议通知，13日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案内容 - 会议审议通过《关于修订<公司章程>的议案》[1] - 公司不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使[1] - 监事会相关制度废止[1] 表决与审议 - 《关于修订<公司章程>的议案》表决同意3票，反对0票，弃权0票[2] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[2] 公告信息 - 修订内容及章程详见相关媒体及巨潮资讯网[2] - 公告日期为2025年6月14日[5]

会议相关 - 会议于2025年6月13日召开，8名董事全部出席[1] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》全票通过，需提交股东大会审议[1][2] - 《关于修订、制定或整合公司部分治理制度的议案》多项全票通过，部分需提交股东大会审议[3][6][18] 人事变动 - 黄振锋辞去财务总监，张启闰被聘任，任期至第五届董事会届满[19] 股东大会安排 - 公司定于2025年6月30日下午14：00在上海召开2025年第二次临时股东大会[20]

金十图示：2025年06月13日（周五）中国科技互联网公司市值排名TOP 50一览 每日根据市值计算出前50名公司,美元港元按照当日汇率中间价折算 @ JIN10.COM . 金十数据 | 一个交易工具 | 8 | | 东方财富 | 471.34 | 2 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 9 | | 中芯国际 | 409 | | | 10 | | 理想汽车 | 309.04 | 3 1 | | 11 | Balch | 百度 | 301.87 | | | 12 | | 腾讯音乐 | 291.5 | 3 4 | | 13 | | 贝壳 ( | 228.02 | 1 | | 14 | 81 | 同花顺 | 188.99 | 2 t | | 15 | | 小鹏汽车 | 183.03 | 2 ↑ | | 16 | | 科大讯飞 | 152.86 | 3 1 | | 17 | | 中通快递 | 142.2 | 14 | | 18 | | 一六零 | 97.21 | 3 t | | 19 | | 宝信软件 | 96.57 | 1 t | | 20 | 的44 | 味明味睡 | 8 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：游戏行业 - **公司**：世纪华通、巨人网络、吉比特、恺英网络、完美世界、心动公司 纪要提到的核心观点和论据 行业层面 - **行业增长态势良好**：2025年前四个月游戏行业整体收入加速增长，一季度国内游戏行业增速为15%，4月增速上扬至22%，手游增速达28%；海外市场一季度增速约18%，4月维持大个位数增长。增长原因包括低基数效应、长线游戏运营表现亮眼、次新游助力、新品表现超预期[1][3]。 - **政策支持力度加大**：浙江发布鼓励游戏行业出海政策，多部委联合重视游戏行业特别是出海业务；今年国产版号每月发放约100个，季度发放进口版号，为上市公司业绩增长提供良好环境[1][3][8]。 - **估值有望提升**：过去两三年游戏行业整体估值中枢在15 - 20倍，若2025年前四月数据持续，行业平均估值中枢有望提升至20 - 25倍，消费领域估值提升也可能带动游戏板块估值[1][5]。 公司层面 - **世纪华通**：海外产品《Whiteout Survival》及国内版《无尽冬日》表现卓越，海外月均流水1.5亿美金，国内月流水约1.1亿美金；Q1新游《King's Shot》月流水3000 - 4000万美金，有望爬升至7000 - 8000万美金；全年预计营收可观，利润率预计从15%提升至20% - 25%，2025年业绩预期45 - 50亿人民币[1][12]。 - **巨人网络**：老游戏流水稳定，新游《超燃行动组》内测数据攀升，5月流水2000 - 3000万，买量增加后预计流水进一步提升；因涨停板估值达22倍[1][6][10]。 - **吉比特**：存量产品《问道》及《一念逍遥》维稳，Q1新游《问道长生》贡献增量，新品《仗剑传说》及《九牧之野》测试玩家突破3万，下半年有望持续推出新品[1][6][10]。 - **恺英网络**：AI恋爱向游戏《Evadix》口碑好，商业化空间大，长线运营能力稳定；2025年第一季度利润端增长超30%，预计今年净利润超20亿元，下半年《斗罗大陆》和《盗墓笔记》两款大作即将上线[2][15][16]。 - **完美世界**：2025年业绩反转明显，诛仙世界端游使一季度利润显著改善；6月26日一环进行二次测试，预计明年流水60 - 80亿元，乐观预期达100亿元，明年利润增量主要依赖一环收益[10][17]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025年1 - 2月游戏行业整体收入因春节效应同比高增，3月稍下滑，4月恢复双位数增长，一季度上市公司业绩主要由存量老产品及出海产品贡献[9]。 - 目前主流游戏上市公司PE仍在20倍以下，心动公司在H股市场估值略高于20倍，预计暑期旺季环比数据有积极变化[10]。 - 今年是各大游戏公司产品周期重要年份，Q2开始至下半年将有大量重点产品上线[11]。

市场热点 汽车零部件 - **行业生态改善**：东风、长城、比亚迪等10家汽车企业宣布将供应商支付账期统一缩短至60天内，以加速产业链资金周转[1] - **执行措施**：包含完善机制、强制执行等，明确付款期限与方式，监控合同执行、发票匹配、付款申请等全流程节点[1] - **环境改善**：账期缩短60天，汽车零部件行业整体现金流可增加1000亿[1] - **相关公司**：天际股份、迪生力、通达电气、合力科技、泉峰汽车、顺博合金、金麒麟、天安新材、鸿铭股份[4] 猪肉 - **短期价格风险**：生猪价从2024年下半年18元/公斤回落至14元/公斤，气温升高企业降重需求，短期价格或续跌[5] - **中期价格底部**：发改委希望猪价不跌破13.5元/公斤，政策托底 + 猪企保价，14元/公斤接近中期底部[5] - **相关公司**：牧原股份、温氏股份、京基智农、东瑞股份、新五丰、唐人神、海大集团、金新农、禾丰股份、正邦科技、金河生物、生物股份、普莱柯、中牧股份[7] 游戏 - **政策扶持**：浙江省商务厅等17部门发布《关于支持游戏出海的若干措施》，培育游戏出海主体，实施企业梯度培育计划[8] - **行业数据**：2025年1-4月中国自研游戏海外收入约64亿美元，同比增超15%（2024年1-4月54.93亿美元）；2024年海外收入185.57亿美元，增13.39%[8] - **出海表现**：2025年5月33个中国厂商入围全球手游发行商收入前100，吸金20.2亿美元，占比36.6%[8] - **相关公司**：恺英网络、三七互娱、冰川网络、盛天网络、巨人网络、吉比特、完美世界、宝通科技、姚记科技[10] 大涨分析 润都股份 - **创新药**：在研1类创新药盐酸去甲乌药碱注射液及原料药，市场空间超10亿[11][12] - **原料药**：形成抗高血压沙坦、拉唑类等药物原料药及中间体、CMO、CDMO多元化格局[12] - **口含烟**：子公司润都制药产合成（400吨/年）、提取尼古丁（100吨），预计2025年营收超10亿[12] 博迁新材 - **光伏铜浆**：传闻龙头BC光伏企业将快速扩产铜浆路线，预计25Q3完成工艺验证[13] - **空间测算**：2026年60GW BC无银钝化产能对应1800吨铜粉需求，单吨盈利30万[13] - **主营亮点**：国内唯一用PVD法制备电子粉体，靶粉供韩资日资企业，深度绑定三星电机[13] - **业绩预测**：机构预计2025-2027年归母净利润2.5/6.5亿元，同增185%/100%/30%[14] 翔鹭钨业 - **自有钨矿**：已探明储量WO3金属量5103吨、铜金属量2546吨、锡金属量1108吨等[16] - **光伏钨丝**：月产能5亿米，新建产能年产300亿米，主要客户为高测和美畅[16] - **航空航天**：研发超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉，应用于航空航天用切削工具、模具制造等领域[16] 地素时尚 - **泡泡玛特IP联名**：与泡泡玛特旗下潮玩IP CRYBABY、Nyota推出联名系列[17] - **中高端女装**：业务占比超90%，毛利率稳定75%+，与知衣科技合作提升AI技术应用[17] - **高股息**：2024年股息率约4.5%，承诺2024-2026年分红率不少于60%[17] 新北洋 - **潮玩零售**：智能零售设备与潮玩头部运营商合作，智能微超产品应用于潮玩场景[19] - **彩票机**：行业领先，自助彩票机、彩票投注机等广泛应用于国内外彩票行业[19] - **数字人民币**：智能自助零售、智慧柜员机等设备支持数字人民币[19] 正虹科技 - **越南猪价**：2025年Q2越南猪肉价格从36元/公斤涨至50-60元/公斤，同比涨幅30%-40%[20] - **饲料**：产品覆盖猪、鸡、鸭、鱼、牛、羊六大系列，布局饲料原料进出口业务[20] 康缘药业 - **三靶点减肥药**：GGF1三靶点减肥药国内进展第二，处于2期临床，1期数据可对标礼来Retatrutide[21] - **神经系统用药**：收购中新医药布局代谢及神经系统疾病，核心管线包括ZX1305、ZX1305E等[21] - **业务亮点**：近五年累计获批6个中药新药，数量位居全国中药企业首位[21] 市场挖掘及传言补充 汽车配件 - **美晨科技**：汽车配件营收占比82.31%，应收账款周转天数268天[24] - **欣锐科技**：营收22.36亿，应收账款周转天数163天[24] - **英利汽车**：营收46.32亿，应收账款周转天数约90天[24] - **西上海**：营收16.19亿，应收账款周转天数169天[24] - **同心传动**：营收1.33亿，应收账款周转天数230天[24] - **华阳变速**：汽车变速系统产品通过比亚迪认证[24] 猪肉 - **政策调控**：发改委召集猪企开会，涉及产能调控、出栏策略调整[25] - **相关公司**：正虹科技、神农集团、巨星农牧[26] 游戏 - **相关公司**：电魂网络、神州泰岳、ST华通[27] 其他题材 - **无人驾驶**：Robotaxi计划6.12向特斯拉员工开放，6.22面向公众开放[28] - **智能眼镜**：2025年中国智能眼镜出货量预计突破275万台，同比增长107%[28] - **量子信息**：黄仁勋称量子计算正迎来关键拐点[28] - **潮玩**：电广传媒、众信旅游、金运激光、德必集团等涉及潮玩业务[28] - **贵金属**：贵研铂业、浩通科技涉及铂金业务[28] - **半导体**：路维光电二季度下游需求旺盛，生产接近满载[28] - **机器人**：科达利拟成立合资公司开发灵巧手核心零部件[28]

港股市场表现 - 港股恒生指数跌0 50，跌121点，报24244点 [1] - 恒生科技指数跌1 05% [1] - 港股早盘成交1256亿港元 [1] 生物科技行业 - 恒生生物科技指数大涨3 45% [1] - 中国生物制药涨超15% [1] - 再鼎医药涨9% [1] - 药师帮涨6 73% [1] - 绿叶制药涨6 59% [1] - 亚盛医药涨5 47%再创新高，APG-2575数据读出亮眼，远期有潜力解锁更多商业化价值 [1] - 九源基因涨超16%，与复星医药签署多款生物医药产品海外独家商业化协议 [3] 核电行业 - 隔夜美股核电大涨，Oklo与美国空军达成核电协议，股价大涨近30% [1] - Talen Energy扩大与Amazon的核电合作 [1] - 核电股早盘走高，中广核矿业涨超4% [1] - 中核国际涨4 59% [1] 银行与金融行业 - 内银股继续走高，今年险资举牌次数已接近24年全年，优质银行有望成为险资优先考虑 [1] - 青岛银行涨5 19% [1] - 重庆银行涨3 44% [1] - 中国光大控股涨超4%，稳定币监管版图正在重塑，Circle上市需求火爆 [1] 矿业与资源行业 - 紫金矿业涨超5 72%，公司拟分拆超200亿资产赴港上市，有望重塑黄金业务估值 [2] - 中国稀土跌8 79%，此前三个交易日股价曾实现翻倍 [5] 科技与零售行业 - 中旭未来涨超7%，公司近期宣布回购计划，与恺英网络达成AI及游戏产品合作 [1] - 顺丰同城涨8 9%，即时零售热度持续攀升，公司布局无人车助末端提效 [4]

智能眼镜市场现状 - 受益于AI大模型与增强现实技术融合，智能眼镜市场近期升温，线上线下销售火热 [1] - 某电商平台智能眼镜成交量同比增长超8倍，智能提词、实时翻译等功能受多类人群喜爱 [1] - 2025年全球智能眼镜出货量预计达1280万台，同比增长26% [1] - 2025年中国市场智能眼镜出货量将突破275万台，同比增长107%，跃居全球第一 [1] - 国内智能眼镜关键技术成熟，产业链完善，产品更轻便、价格更亲民 [1] - 随着软硬件发展，未来终端售价将持续下降 [1] A股市场表现 - 6月12日A股市场低开高走，AI眼镜概念表现活跃 [1] - VR指数成份股中，光线传媒涨超3%，奥飞娱乐、完美世界、恺英网络、鹏鼎控股涨超2%，水晶光电、歌尔股份、东山精密涨超1% [1] 投资产品 - VRETF（159786）跟踪中证虚拟现实主题指数，选取VR产业链光学光电子、消费电子、半导体、游戏等细分方向龙头 [1] - VRETF有望受益于海内外消费电子龙头持续开发AI赋能的VR智能眼镜产品的大趋势 [1] 行业发展趋势 - AI眼镜板块近年来展现出显著的投资价值，主要体现在技术迭代加速、应用场景拓展以及产业链协同发展等方面 [2] - AI眼镜正逐步从概念走向商业化落地 [2] - 雷鸟创新推出的X3 Pro AR眼镜搭载高通骁龙AR1平台，在能耗控制和AI处理能力上实现突破 [2] - X3 Pro AR眼镜通过RayNeo AR虚拟机与安卓生态系统深度结合，支持主流应用无缝切换，提升用户体验和产品粘性 [2]