外汇市场动态 - 美元兑日元汇率跌破153关口，日内跌幅扩大至1%，现报152.85 [1]

外汇市场动态 - 美元兑日元汇率在2月11日出现显著下跌，最新价为153.07 [1] - 美元兑日元汇率当日下跌幅度为0.86% [1]

美元兑日元汇率走势 - 周三亚洲早盘，美元兑日元延续跌势，跌破154.00整数关口，最低触及153.32，当前汇率报153.42，较前一交易日下跌0.93，跌幅0.6218%，汇价在154.03附近弱势震荡 [1] - 昨日纽约尾盘，美元兑日元大跌1.01%，收于154.30，单日跌幅显著 [3] 汇率下跌驱动因素 - 美国12月零售销售月率录得0%增长，远低于预期的0.4%，较前月0.6%的增长明显回落，且同比增长2.4%低于当月消费者价格指数2.7%的同比涨幅，反映实际消费萎缩，加剧市场对美国经济复苏乏力的担忧，打击美元多头信心 [3] - 日元获得多重支撑：日本执政联盟在近期大选中获胜，市场关注其后续财政及汇率举措，日本财务省官员口头干预言论也对日元形成支撑 [3] - 市场对美联储降息预期升温，同时猜测日本央行未来可能继续调整利率，双重因素推动日元阶段性走强 [3] 技术分析观点 - 美元兑日元日线图呈现“看跌吞没”形态，汇价已跌破5日、10日等短期均线，空头动能积聚 [3] - 技术指标上，MACD及信号线接近零轴，直方图走平，RSI指标徘徊在48附近呈中性 [3] - 汇价当前处于154.00心理关口附近，若持续失守，下方关键支撑将下移至153.00；上方155.50-156.00区域阻力较强 [3] - 在非农数据发布前，汇价大概率在153.50-155.00区间窄幅波动，交投活跃度偏低 [3] 市场核心关注点 - 今日市场核心关注北京时间21:30公布的美国1月非农就业报告，该报告因美国联邦政府部分停摆推迟发布，市场关注度进一步提升 [4] - 非农数据是判断美联储未来货币政策的关键，数据疲软将强化降息预期，利空美元、利多日元，美元兑日元可能进一步下行测试153.00下方支撑 [4] - 若非农数据强劲则缓解美国经济担忧，为美元提供短期支撑，推动汇价反弹缓解下跌态势 [4]

外汇市场动态 - 美元兑日元汇率出现显著下跌，最新报价为154.20 [1] - 美元兑日元汇率跌幅扩大至1.07% [1]

美元指数及主要货币对走势 - 美元指数持续走低，日内跌幅扩大至0.7% [1] - 欧元兑美元突破1.19，创1月30日以来新高，日内上涨0.74% [1] - 美元兑日元失守156关口，日内跌幅达0.78% [1]

美元兑日元汇率驱动因素 - 日本众议院选举解决了政治不确定性，利差应会成为美元兑日元汇率的主要驱动因素 [1] - 执政联盟取得了压倒性胜利 [1] 日元需求与投资趋势 - 当前财政年度结束可能使日本国内机构在短期内保持谨慎 [1] - 新财政年度开始后，对日元的需求可能会回升 [1] - 由于美国债券收益率受到美联储宽松政策压制，外国投资者对经外汇对冲的日本国债的投资兴趣可能会保持不变 [1]

日本央行货币政策预期与日元汇率 - 瑞穗金融旗下Asset Management One首席投资官Shigeki Muramatsu表示，若日本央行在4月加息，日元有望升至1美元兑150日元水平 [1] - 市场对日本央行收紧货币政策进程缓慢的担忧导致日元走弱，但该观点认为实际情况并非如此 [1] - 美日当局可能采取协同干预以支撑日元，美元兑日元汇率已从160高位回落至152.10，为三个月最低 [1] 日本央行加息可能性与影响因素 - 货币市场预计日本央行在4月份前加息的可能性约为69%，而去年年底时仅在40%左右 [2] - 日元疲软是推动日本央行和政府支持加息必要性的主要因素，因其可能推升通胀风险 [2] - 美国财政部长贝森特敦促日本当局允许日本央行进一步加息以对抗通胀，美日协调提高了提前加息可能性 [2] 机构对日本央行政策调整的预期 - 法国巴黎银行和SMBC日兴证券等机构在日本央行1月会议后，将下一次政策调整时间预期提前至4月 [3] - 即便预期行动在6月或7月的机构，也提示在日元持续疲软下政策调整提前的风险正在上升 [3] - 日本央行1月政策会议纪要显示，决策层对及时加息必要性的认识正在增强，因密切关注日元疲软对通胀的影响 [3] 日本国债市场观点与投资倾向 - Asset Management One倾向于购买超长期日本国债，认为其收益率相对于日本增长前景处于较高水平 [1] - 30年期日本国债收益率在上月飙升后已稳定在3.64%左右，该机构认为其看起来很有吸引力 [3] - 对日本财政可持续性的担忧曾促使投资者卖出30年期国债，但除非减税力度超预期，否则债券应保持稳定 [3] 日元汇率与日本股市的潜在影响 - 美元兑日元汇率跌破150关口可能会给日本股市带来压力 [2] - 从长期来看，Asset Management One仍对日本股市持乐观态度，因日本家庭可能会更多地投资于风险资产 [2]

美元兑日元汇率走势 - 截至2026年2月2日亚洲早盘，美元兑日元报155.2600附近，日内上涨0.36，涨幅0.3166%，日内高低点分别为155.51与154.68，脱离近期低位后逐步修复，动能源于前期超跌后的技术性反弹 [1] - 技术面显示，美元兑日元日线级别自159附近高点回落，短期运行于152-156区间，当前依托151附近200日均线展开反弹，RSI指标从33超卖区间逐步修复，但尚未形成强劲上行支撑 [1] - 关键阻力位为155.51日内高点及156关口，若突破可能进一步向157均线压制区靠拢，关键支撑位为154.68日内低点及152关口，一旦失守可能重回150下方区间 [1] 影响汇率的核心因素 - 日内市场焦点集中于日本央行政策动态，日本央行将于当日公布1月货币政策会议审议委员意见摘要，其内容将直接影响日元走势及全球汇市格局 [1] - 若日本央行意见摘要释放偏鹰派信号，可能提振日元走强并压制美元兑日元反弹，若维持宽松基调，则可能为美元兑日元反弹提供支撑 [1] - 除日央行动态外，美元指数走势及利差因素对美元兑日元形成间接影响，当日美元指数报97.154，延续窄幅震荡格局，为美元兑日元波动提供了相对平稳的环境 [2] - 美联储与日本央行的利差格局以及美元2000亿套息头寸的结构性脆弱性，仍对美元兑日元中期走势形成制约，限制其反弹空间 [2] 短期市场展望 - 美元兑日元短期仍将维持区间震荡格局，技术性反弹动能能否延续，关键取决于日本央行政策信号及美元指数波动 [2] - 后续需同步关注美国1月制造业PMI等核心数据表现，若数据向好提振美元，可能进一步推动美元兑日元上行，若日元受央行政策提振走强，则可能引发美元兑日元回调 [2]

美元指数与美元兑日元汇率动态 - 美元指数DXY短线快速上涨10点，最新报价为96.83 [1] - 美元兑日元汇率USD/JPY日内涨幅扩大至1.00%，最新报价为154.60 [1]

日元承压的核心原因 - 日本通胀数据爆冷跌至多年新低，成为日元遭抛售的核心诱因 [1] - 日本首相的大规模支出及减税计划引发财政担忧，削弱日元避险吸引力 [1] - 政治不确定性升温，提前选举的乱局令避险日元难获支撑 [1] 美元兑日元涨势面临的多重压制 - 日本央行虽维持利率不变，但上调经济与通胀预期，释放后续加息信号，构成潜在支撑 [1] - 日本当局干预警报拉满，首相已明确表态将对异常市场波动出手，干预预期成为多头头顶的“达摩克利斯之剑” [1] - 美元反弹动力不足，受经济与政策不确定性影响，此前谷底复苏态势难续 [2] 市场对美联储与美元的预期 - 美联储政策预期分歧加剧，市场普遍认为本季度利率将维持不变，但同时定价年内降息预期 [2] - 两位美联储官员支持进一步降息，政策分歧压制市场对美元的信心 [2] - 双重预期交织下，美元难成持续反弹势头，对美元兑日元的助推力逐步弱化 [2] 技术面分析与市场格局 - 汇价冲击关键关口未果，在关键移动平均线处承压回落，该区域成为多空博弈分水岭 [2] - 动能指标全面偏空，MACD深陷零轴下方、绿色能量柱扩张，相对强弱指数逼近超卖，多头动能彻底衰竭 [2] - 汇价运行于均线下方，短期看跌格局确立，反弹空间有限，短期下行概率大 [2] - 美元兑日元已临多空决战关口，上方压制强劲、下方支撑脆弱，失守即开启单边下行 [2]