袭击对俄罗斯炼油行业的影响 - 乌克兰无人机袭击导致俄罗斯超过40%的炼油产能陷入瘫痪[1] - 袭击引发俄罗斯国内大规模汽油短缺，远东、克里米亚及梁赞等10余地区加油站出现排队现象[1] - 黑市汽油价格飙升至每升16元以上[1] 袭击策略与行业修复能力 - 俄罗斯具备修复能力，例如2024年5月被袭击的综合体后来恢复了正常运营[4] - 乌克兰采取的是“强化行动”和“系统性打击”，近几周一直在加大袭击力度[4] - 频繁的袭击导致修复工作需要持续投入资金和时间[6] 袭击的战略目标与行业收入 - 袭击的战略目标之一是减少俄罗斯的能源出口收入，以削弱其支撑战争的财力[9] - 俄罗斯能源出口渠道多样，袭击可能难以彻底中断其能源收入，更多是起到施压作用[6] - 袭击的另一目标是引发俄罗斯国内不满情绪，从而削弱其战争潜力[9] 袭击行动的技术与行业设施风险 - 乌克兰对距离边境1400公里的目标进行袭击，存在技术上的不确定性和偏差风险[15] - 能源设施通常位于人口相对集中区域附近，袭击存在波及平民安全的风险[19] - 袭击的实际情况复杂，双方对袭击结果的表述存在差异，难以核实[17] 行业影响与冲突升级 - 对能源设施的袭击是战争僵持阶段的一种施压手段，旨在为和平谈判争取筹码[19] - 此类行动可能导致对抗升级，例如俄罗斯可能反击乌克兰的电网等民用基础设施[21] - 冲突的循环可能使和平谈判更难推进，最终由普通民众承担代价[21][24]

美巴石油合作 - 美国政府与巴基斯坦达成协议 协助开发石油储备 特朗普在社交平台宣布正在遴选牵头合作的石油企业[1][5] - 美巴合作早有苗头 上周巴基斯坦外长与美国国务卿会晤 当时被认为仅涉及关税协议 一周后升级为石油合作[3] - 协议细节未公开 华盛顿方面三缄其口 美国新闻发言人未透露任何信息[5] 全球石油市场格局 - 2024年全球石油消耗量达1.01亿桶/日 美国以1899.5万桶/日位居第一 中国以1637.3万桶/日紧随其后[6] - 世界500强中有45家油气企业上榜 18家进入前100名 中国三桶油全部进入前100 中国石油和中国石化分别以4126.5亿美元和4074.9亿美元营收占据榜单二三位[7][8] - 英国石油公司(BP)全年利润仅3.8亿美元 传出将被壳牌收购的传闻[10] 美国石油企业动向 - 埃克森美孚和壳牌最可能成为美国政府指定合作伙伴 两家公司都是共和党政治献金主要来源 曾向特朗普捐款[8] - 美国传统车企通用福特等坐收渔利 特朗普政府可能抬高传统企业地位 打压新兴企业[16] - 马斯克向共和党两大超级政治行动委员会各捐款500万美元 为中期选举献上投名状[16] 巴基斯坦的战略考量 - 巴基斯坦通过与美国签署石油开发协议 可避税并吸引美资 增加国内工作岗位 这些是中国和俄罗斯无法提供的[20] - 巴基斯坦在印巴冲突后虽获胜但仍担忧印度体量优势 需要寻求更多外部支持[18] - 小国在关税大战中普遍被美国无差别攻击 巴基斯坦选择与美国合作以获得特殊待遇[20]