产品概述 - iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) 是一只智能贝塔交易所交易基金 提供对全球ETF市场的广泛覆盖 于2014年12月8日推出 [1] - 该基金由Blackrock赞助 资产管理规模达10.3亿美元 是全球ETF中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪MSCI ACWI低碳目标指数 该指数旨在解决碳排放和化石燃料储备潜在碳排放两个维度的碳暴露问题 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统ETF以市值加权指数为主 提供低成本、便捷且透明的市场回报复制方式 [2] - 智能贝塔基金追踪非市值加权策略 通过特定基本面特征或混合特征选股 试图获得更好的风险回报表现 [3] - 策略包括等权重、基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来优异结果 [4] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.20% 是该领域成本最低的产品之一 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.86% [6] 持仓结构 - 前十大持仓占资产管理总规模的23.1% [8] - 最大持仓为Nvidia Corp (NVDA) 占比4.68% 其次是Microsoft Corp (MSFT)和Apple Inc (AAPL) [7] - 基金持有约1020只股票 有效分散了个股风险 [10] 表现与风险指标 - 截至2025年8月5日 基金回报率约为11.36% 今年以来上涨20.97% [9] - 52周交易价格区间为170.20美元至216.72美元 [9] - 三年追踪贝塔值为0.94 标准差为15.70% 属于低风险选择 [10] 替代产品比较 - Vanguard ESG美国股票ETF(ESGV) 资产规模108.5亿美元 费用率0.09% 追踪FTSE美国全盘选择指数 [12] - iShares ESG Aware MSCI美国ETF(ESGU) 资产规模139.8亿美元 费用率0.15% 追踪MSCI美国ESG焦点指数 [12]

The Invesco RAFI US 1500 Small-Mid ETF (PRFZ) was launched on 09/20/2006, and is a smart beta exchange traded fund designed to offer broad exposure to the Style Box - Small Cap Blend category of the market.What Are Smart Beta ETFs?Products that are based on market cap weighted indexes, which are strategies designed to reflect a specific market segment or the market as a whole, have traditionally dominated the ETF industry.Market cap weighted indexes work great for investors who believe in market efficiency. ...

产品概述 - ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (REGL) 于2015年2月3日推出，主要投资于中盘价值股类别 [1] - 该ETF追踪标普中盘400股息贵族指数，要求成分股连续15年增加股息支付 [5] - 资产管理规模达18亿美元，属于同类别中中等规模产品 [5] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权ETF，智能贝塔ETF通过非市值加权策略筛选具有更好风险回报特征的股票 [2][3] - 策略包括等权重、基本面加权、波动率/动量加权等多种方法，但并非所有策略都能取得优异表现 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.40%，属于同类产品中较高水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为2.29% [6] 资产配置 - 金融板块占比最高达32.2%，工业与公用事业板块分列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比20.85%，最大单一持仓Evercore Inc占比2.81% [8] 业绩表现 - 年内上涨3.58%，过去一年涨幅7.58%（截至2025年8月5日） [10] - 52周价格区间为72.71-88.79美元，三年期贝塔值0.78，标准差16.51% [10] 可比产品 - iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) 规模326.1亿美元，费用率0.08% [11] - Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) 规模931.6亿美元，费用率0.05% [11]

Making its debut on 11/01/2006, smart beta exchange traded fund Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF (RSPD) provides investors broad exposure to the Consumer Discretionary ETFs category of the market.What Are Smart Beta ETFs?The ETF industry has long been dominated by products based on market cap weighted indexes, a strategy created to reflect the market or a particular market segment.Investors who believe in market efficiency should consider market cap indexes, as they replicate market r ...

产品概述 - Fidelity High Dividend ETF (FDVV) 是2016年9月12日推出的智能贝塔交易所交易基金 旨在提供市场全市值价值类别的广泛敞口 [1] - 该基金由富达管理 资产规模达60 9亿美元 是全市值价值类别中规模最大的ETF之一 [5] - 基金追踪富达核心股息指数表现 投资于大型和中型高股息公司 这些公司预计将持续支付并增长股息 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 基于特定基本面特征选股 旨在获得更好的风险回报表现 [3] - 此类基金提供多种策略选择 包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来优异表现 [4] - 传统市值加权ETF成本低 透明度高 能有效复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] 成本结构 - 该基金年运营费用率为0 16% 属于同类产品中费用较低者 [6] - 12个月追踪股息收益率为3 10% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达26 8% 金融和必需消费品板块分列二三位 [7] - 前十大持仓占管理总资产的32 76% 其中英伟达(NVDA)占比6 14% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [8] - 基金持有约119只股票 有效分散了个股风险 [10] 业绩表现 - 年初至今回报率为7 98% 过去12个月回报率达13 68% [10] - 52周价格区间为43 60至54 17美元 [10] - 三年期贝塔值为0 91 标准差为14 87% [10] 替代产品 - iShares美国股票因子ETF(LRGF)资产规模26 5亿美元 费用率0 08% 追踪MSCI美国多元化多因子指数 [12] - iShares核心标普美国价值ETF(IUSV)资产规模208亿美元 费用率0 04% 追踪标普900价值指数 [12]

产品概述 - Goldman Sachs Equal Weight US Large Cap Equity ETF（GSEW）于2017年9月12日推出 是一种智能贝塔交易所交易基金 提供对大型混合市值股票类别的广泛敞口 [1] - 该基金采用等权重策略 追踪Solactive US Large Cap Equal Weight Index 包含约500家美国大型公司的股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征或混合特征选股 旨在获得优于市场的风险回报表现 [3] - 策略类型包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重 但并非所有策略都能持续提供优异回报 [4] 基金规模与管理 - 基金资产规模达12.9亿美元 是大型混合市值类别中规模较大的ETF之一 [5] - 由高盛基金管理 年运营费用为0.09% 是同类产品中费用较低的选择 [6] 投资组合特征 - 金融板块权重最高 占投资组合约16.5% 信息技术和工业板块分列二三位 [7] - 前十大持仓仅占总资产的2.11% 最大持仓Datadog Inc占比0.22% [8] 业绩表现 - 年初至今上涨6.35% 过去一年涨幅达13.2% 52周价格区间为67.22-84.15美元 [10] - 三年期贝塔值为1.00 标准差16.55% 501只持仓有效分散个股风险 [10] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF（SPY）资产规模6447.5亿美元 费率0.09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）资产规模6867.4亿美元 费率0.03% [11]

产品概述 - iShares美国基础设施ETF(IFRA)于2018年4月3日推出 属于智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖公用事业/基础设施ETF市场类别 [1] - 该基金由贝莱德管理 资产规模达27亿美元 是公用事业/基础设施ETF类别中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪NYSE FACTSET美国基础设施指数 该指数包含可能受益于美国国内基础设施活动增长的美国公司股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 与传统市值加权ETF不同 智能贝塔基金采用非市值加权策略 基于特定基本面特征筛选具有更好风险回报表现的股票 [3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等多种方法 但并非所有策略都能带来显著回报 [4] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.30% 在同类产品中属于较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.86% [6] 行业配置与持仓 - 基金最大权重行业为公用事业(42.6%) 其次为工业与材料行业 [7] - 前十大持仓合计占比约5.57% 最大单一持仓New Fortress Energy占比0.92% [8] 市场表现 - 年初至今回报率为9.05% 过去12个月回报率为11.56% [10] - 52周价格区间为40.97-51.71美元 三年期贝塔值为0.98 标准差为18.10% [10] - 基金持有约160只股票 有效分散个股风险 [10] 同类产品比较 - iShares全球基础设施ETF(IGF)资产规模76.5亿美元 费用率0.42% [12] - Global X美国基础设施发展ETF(PAVE)资产规模89.1亿美元 费用率0.47% [12]

Making its debut on 12/13/2016, smart beta exchange traded fund Nuveen ESG Mid-Cap Growth ETF (NUMG) provides investors broad exposure to the Style Box - Mid Cap Growth category of the market.What Are Smart Beta ETFs?The ETF industry has traditionally been dominated by products based on market capitalization weighted indexes that are designed to represent the market or a particular segment of the market.Market cap weighted indexes offer a low-cost, convenient, and transparent way of replicating market retur ...

基金概况 - Invesco Semiconductors ETF (PSI) 于2005年6月23日推出 旨在为投资者提供对科技ETF类别的广泛敞口 [1] - 该基金由Invesco管理 资产规模达6.9947亿美元 属于科技ETF类别中的中等规模产品 [5] - 基金追踪Dynamic Semiconductor Intellidex指数 该指数通过评估基本面增长 股票估值 投资时机和风险因素等标准精选半导体公司股票 [6] 智能贝塔策略 - 传统市值加权ETF以低成本 透明方式复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] - 智能贝塔策略通过非市值加权方法选股 基于基本面特征或组合特征筛选具有更佳风险回报潜力的股票 [3] - 可选策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来超额收益 [4] 成本与持仓结构 - 基金年运营费用率为0.56% 与同业产品相当 12个月追踪股息率为0.14% [7] - 组合中97.9%配置于信息技术板块 前十大持仓占比46.24% [8][9] - 最大持仓应用材料(AMAT)占5.03% 其次为德州仪器(TXN)和Lam Research(LRCX) [9] 业绩表现 - 年初至今上涨1.5% 过去12个月涨幅11.14% 52周价格区间39.29-64.98美元 [11] - 三年期贝塔系数1.50 年化波动率36.67% 持仓32只股票 风险高于同业 [11] 替代产品 - iShares Semiconductor ETF(SOXX)资产131.1亿美元 费率0.35% 追踪PHLX SOX指数 [13] - VanEck Semiconductor ETF(SMH)资产262.1亿美元 费率0.35% 追踪MVIS US Listed Semiconductor 25指数 [13]

智能贝塔ETF概述 - 传统ETF以市值加权指数为主 旨在反映特定市场或整体市场表现 [2] - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过特定基本面特征筛选股票以获取超额收益 [3] - 策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] iShares半导体ETF(SOXX)产品特征 - 由贝莱德管理 资产规模达133.9亿美元 是科技ETF类别中的大型产品 [5] - 追踪PHLX SOX半导体行业指数 覆盖美国半导体上市公司 [5] - 年管理费率为0.35% 处于行业较低水平 12个月股息收益率为0.69% [6] 投资组合结构 - 100%配置于信息技术行业 集中投资半导体领域 [7] - 前三大持仓为AMD(8.33%) 英伟达(8.33%)和博通(8.33%) [8] - 前十大持仓合计占比57.85% 持仓集中度高于同业 [8][10] 市场表现与风险特征 - 年度回报率11.73% 年内上涨2.68% 52周价格区间154.86-247.95美元 [9] - 三年期贝塔系数1.46 波动率35.68% 属于高风险投资品种 [10] - 仅持有35只股票 行业集中度显著高于同业平均水平 [10] 同类产品比较 - SPDR半导体ETF(XSD)规模12.9亿美元 费率0.35% 跟踪标普半导体精选行业指数 [12] - VanEck半导体ETF(SMH)规模266.9亿美元 费率0.35% 跟踪MVIS美国上市半导体25指数 [12] - 传统市值加权ETF可作为低风险替代选择 [12]