机构净买入情况 - 7月31日机构净买入前三股票为工业富联(14.98亿元)、禾望电气(4.57亿元)、易点天下(1.73亿元) [1] - 工业富联获机构净买入14.98亿元同时股价上涨6.04% [1][2] - 禾望电气获机构净买入4.57亿元同时股价涨停(10.01%) [1][2] - 易点天下获机构净买入1.73亿元同时股价涨停(20.00%) [1][2] - 昂利康获机构净买入1.72亿元同时股价涨停(10.00%) [2] - 北方长龙获机构净买入1.27亿元同时股价上涨17.22% [2] - 共有21只股票呈现机构净买入状态 [1] 机构净卖出情况 - 机构净卖出前三股票为东芯股份(1.19亿元)、新恒汇(7162万元)、共创草坪(4731万元) [1][3] - 东芯股份遭机构净卖出1.19亿元但股价涨停(19.99%) [1][3] - 新恒汇遭机构净卖出7162万元但股价上涨3.11% [1][3] - 共创草坪遭机构净卖出4731万元但股价上涨1.70% [1][3] - 吉视传媒遭机构净卖出4515万元且股价下跌9.35% [3] - 大连友谊遭机构净卖出3777万元且股价微跌0.27% [3] - 共有18只股票呈现机构净卖出状态 [1] 股价表现与资金流向异动 - 时空科技股价下跌8.88%却获机构净买入3579万元 [2] - 亚太药业股价下跌6.14%却获机构净买入1530万元 [2] - 扬子新材股价下跌8.39%却获机构净买入1292万元 [2] - 安科生物股价涨停(20.02%)却遭机构净卖出3286万元 [3] - 思泉新材股价涨停(20.00%)却遭机构净卖出3071万元 [3] - 南新制药股价涨停(20.03%)却遭机构净卖出2367万元 [3]

机构调研 - 近30天机构调研数前二十热门公司有冰轮环境、博实结等，近5天有沪电股份、桂林三金等[5][18] - 近30天调研数前二十公司中评级机构家数≥10家的有5家，为冰轮环境、博实结等[5][18] - 骏鼎达和大族激光2024年归母净利润较2023年大幅增长[5][18] 股东增持 - 2025.6.30 - 2025.7.4，2家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有2家，为人福医药和苏州银行[7][23] - 2025.1.1 - 2025.7.4，234家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有64家，其中19家增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%[8][24] 公司回购 - 2025.6.30 - 2025.7.4，288家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的有78家，部分公司预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%[8][28] - 2025.1.1 - 2025.7.4，1573家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的有345家，93家预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%，部分处于董事会预案阶段[8][30] 机构资金流向 - 2025.6.30 - 2025.7.4，房地产、钢铁等行业获机构资金净流入[39] - 2025.6.4 - 2025.7.4，电力设备、家用电器等行业获机构资金净流入[40] 投资建议 - 关注近30天调研热度高、评级机构家数≥10家且2024年归母净利润增长大的骏鼎达和大族激光[45] - 关注评级机构家数＞10家且增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%的新集能源等公司[45] - 关注评级机构家数＞10家、回购比例大及处于董事会预案阶段的相关上市公司[47] 风险提示 - 市场短期波动风险，上市公司业绩不及预期风险[12]

美联储政策与全球市场影响 - 美联储降息节奏显著慢于欧洲央行（3次 vs 10次），引发强烈批评并要求激进降息100个基点 [1] - 高利率政策具有双重效应：抑制通胀的同时限制其他经济体的货币政策空间，形成对新兴市场资本外流的压力 [2][3] - 美联储政策转向可能成为全球流动性拐点，历史表明宽松周期常伴随资产价格上涨浪潮 [4] A股市场结构性特征 - A股估值处于低位，理论上对国际资本具备吸引力 [5] - 市场呈现快速板块轮动特征（新能源/消费/科技），散户因追涨杀跌难以获利而机构主导资金流向 [6][9] 机构资金行为分析 - 表面上涨趋势若缺乏机构参与度（橙色柱状消失）则不可持续，而下跌中机构持续介入可能预示反弹机会 [12] - 机构常用砸盘制造恐慌洗盘，关键识别信号为机构库存与空头回补信号同时出现 [13][15] 数据驱动的投资逻辑 - 客观数据比主观感受更可靠，需重点追踪机构资金动向而非价格波动表象 [10][16] - 市场波动存在内在逻辑，理解当前资金流向比预测未来更重要 [18]