游戏行业AI应用 - 看好AI产品在游戏行业的应用落地加速及商业化进度 重点关注方向包括AI Agent AI陪伴 AI多模态 [1] - AI Agent作为生产力工具 通过自主决策和动态交互提升效率 全年有望持续优化体验 [1] - AI陪伴满足个性化交互需求 属于泛娱乐领域 涵盖软件内容 平台及硬件玩具 [1] - AI多模态中音视频 3D等底层模型持续迭代 驱动产业应用加速落地 [1] - AI技术正深度赋能传媒与游戏行业 商业化进程不断提速 [1] 动漫游戏指数及ETF产品 - 游戏ETF（516010）跟踪动漫游戏指数（930901） 由中证指数有限公司编制 [1] - 指数从沪深市场选取涉及动漫制作 游戏开发及相关服务的上市公司证券 反映中国动漫游戏产业整体表现 [1] - 指数成分股主要分布于文化传媒 软件开发等领域 兼具行业集中度和创新成长特性 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证动漫游戏ETF联接C（012729）和联接A（012728） [1]

根据提供的晨会集萃内容，以下是作为资深研究分析师总结的关键要点： 报告行业投资评级 - 英派斯（002899）首次覆盖给予"买入"评级，预计24-26年PE分别为31X/24X/19X [2] - 东鹏饮料（605499）维持"买入"评级，预计25-27年PE分别为26/21/16X [19][31] - 基础化工行业评级为"中性" [36] - 布鲁可预计24-26年PE为40X/26X/17X [20] 核心观点 - 英派斯健身器材海外OEM/ODM业务壁垒深厚，自主品牌拓展欧洲及亚太市场，同时布局AI运动眼镜打造第二增长曲线 [2][32][34] - 美团在无人配送领域通过无人机、自动配送车及机器人实现规模化运营，自动驾驶里程占比99%，累计配送近500万单 [3][40][41] - 传媒行业关注AI多模态发展，火山引擎推出双语视频生成器，阿里发布QwQ-32B模型，ManusAI发布通用AI代理 [4][46] - 消费行业受益于政策支持，2024年最终消费支出对经济增长贡献率为44.5%，拉动GDP增长2.2个百分点 [10][24][25] - 东鹏饮料24年营收/净利润同比+40.63%/+63.09%，电解制水业务增速达280.37%，全国区域扩张成效显著 [12][28][29] - 化工行业受益于绿色金融政策支持，硫磺价格周涨幅达14.1%，三氯乙烯需求面利好 [11][36][37] 细分行业总结 轻纺与健身器材 - 英派斯24Q1-3营收8.96亿元，同比增长36%，全球健身器材市场规模132亿美元（2022年），预计年增长率3.8%-4.2% [2][32] - 布鲁可参考万代南梦宫FY25Q1-3收入9557亿日元（同比+24%），奥特曼IP收入增长显著 [20] 科技与AI应用 - 美团无人机开通53条航线，自动配送车测试路线340条，帮助骑手减少超240万公里配送路程 [3][40][41] - 禾赛科技与美团合作供应激光雷达，推动自动配送方案落地 [3][43] - DeepSeek模型接入C端应用，AI原生游戏开发实现9天收入12.64万元 [46][49] 消费与食品饮料 - 东鹏饮料24年东鹏特饮/电解制水/其他饮料营收133.04/14.95/10.23亿元，同比+28.49%/+280.37%/+103.19% [28][29] - 2024年人均GDP达95749元（约1.35万美元），居民人均可支配收入41314元，较2013年翻倍 [10][24] 化工与原材料 - 硫磺国产固硫均价2070元/吨（周涨192元/吨），液硫均价2020元/吨（周涨301元/吨） [11][37] - 三氯乙烯受制冷剂需求拉动，价格明显上行 [11][37] - 政策支持石化化工领域设备更新改造，提供中长期贷款 [11][36] 传媒与游戏 - 2025年2月电影票房160.91亿元（同比+46.5%），《哪吒之魔童闹海》票房破144亿元 [47][48] - 游戏行业政策环境向好，浙江省推出20条措施支持游戏出海 [4][49] 市场数据 - 上证综指收盘3379.83（涨0.41%），恒生指数收盘23782.14（跌0.01%） [6][16] - 基础化工板块周涨2.06%，跑赢沪深300指数0.67个百分点 [38] 注：以上总结已排除风险提示、免责声明、评级规则及无关内容，并严格引用原文数据及单位。