中国期货市场开放与建设世界一流交易所 - 中国证监会提出统筹开放与安全，有序推进市场、产品和机构双向开放，加快建设世界一流交易所[1] - 加快建设世界一流交易所对期货市场国际化进程稳步推进和高质量开放新格局加速形成意义重大[1] - 稳步扩大高水平开放，加快建设世界一流交易所仍是未来发展的主要目标[1] 期货市场国际化品种进展 - 合格境外投资者可参与的境内期货期权品种目前达到104个[1] - 随着10月28日月均价期货上市，国际化品种数量将增至107个[1] - 国内五大期货交易所在加快建设世界一流交易所方面取得显著成绩，尤其是在国际化品种方面[1] 期货交易所未来发展规划 - 郑州商品交易所将持续深化国际化品种研发，落地PTA保税交割，适时扩大合格境外投资者可交易品种范围[2] - 郑州商品交易所将拓展跨境合作，推动与境外交易所结算价授权合作，提升全球定价影响力[2] - 广州期货交易所将围绕"双碳"战略布局绿色发展特色品种，深化科技赋能，优化市场服务[2] 期货公司在市场开放中的角色 - 期货公司应积极把握期货品种的开放契机，抓住市场发展机遇，争做共建者而非旁观者[1][3] - 期货公司需提升专业服务能力，为境内外交易者提供优质服务，共同推动交易所向世界一流水平迈进[2] - 期货公司可通过深化产业服务、科技赋能金融等手段抓住市场开放新机遇，完成自身转型升级[3] 建设世界一流交易所的战略意义 - 加快建设世界一流交易所是提升中国全球大宗商品定价权和金融市场话语权的关键举措[2] - 此举是推动中国期货市场从"大"到"强"的关键跃升[3] - 期货市场双向开放为建设世界一流交易所提供发展基础，提升了中国市场的国际竞争力[3]

论坛概况 - 2025中国（郑州）国际期货论坛将于8月19日至20日举行，由郑州商品交易所和芝加哥商业交易所集团联合主办 [1] - 论坛设置对外开放分论坛，聚焦中国期货市场高水平对外开放，吸引全球金融机构与实体企业关注 [1][4] 国际化进展与成效 - 期货和衍生品法施行后，期货市场开放法治根基日益坚实，跨境监管协作机制明确，"引进来"与"走出去"双向通道拓宽 [1] - 郑商所推动聚酯和油脂油料期货品种向境外交易者开放，形成以境内价格为国际定价参考的贸易新模式 [1] - 2025年上半年全市场新增期货客户41万个，境外客户较2022年同期增长63% [3] - 目前已有来自全球39个国家或地区的交易者参与中国期货市场 [3] 国际化路径与模式 - 国际化路径形成互补格局：特定品种强化产业定价影响力，合格境外投资者制度提升市场流动性深度 [1] - 国际化模式体现中国式开放智慧，采用循序渐进、风险可控方式，先开放成熟且有全球影响力的品种 [2] - 注重制度先行，法律法规完善及交易、结算、监管体系配套升级为开放提供坚实基础 [2] 开放带来的效益 - 合格境外投资者制度和特定品种开放提升企业运营效率，引入境外交易者增强市场流动性和合理定价能力 [3] - 境外交易者审批流程大幅简化，套保额度申请周期显著缩短 [3] - 人民币计价和保税交割等机制提高跨境交易效率，境内外市场联动更加顺畅 [3] - 境外投资者参与人民币定价的国际化品种，间接推动人民币在全球大宗商品贸易中的使用 [2] 未来发展方向 - 论坛旨在探讨对外开放品种的深入服务，强化与境外交易所、清算所合作，完善跨市场对冲网络 [4] - 希望与科技创新公司互联互通，通过科技赋能跨境交易系统升级，提升算法交易和风险管理工具的国际化适配性 [4] - 分论坛将汇聚监管机构、国际投行、期货公司及贸易企业代表，共同探讨提升"郑州价格"全球定价影响力的路径 [4]

论坛概况 - 2025中国(郑州)国际期货论坛于8月19日至20日由郑商所与芝商所联合主办 其中对外开放分论坛聚焦期货市场高水平开放主题 [1] - 分论坛汇聚全球金融机构与实体企业 包括汇丰银行、摩根大通、跨国大宗贸易商及监管机构代表 [5] 开放模式与制度创新 - 期货市场开放采用循序渐进、风险可控模式 优先开放成熟且具全球影响力的品种 [2] - 完善法律法规与交易结算监管体系 为开放提供制度基础 实现"引进来"与"走出去"平衡 [2] - 合格境外投资者制度(QFII/RQFII)与特定品种开放形成互补格局 提升产业定价影响力与市场流动性 [1][4] 企业实践与效率提升 - 境外交易者参与提升市场流动性 增强合理定价能力 为企业套保提供良好条件 [4] - 审批流程简化使套保额度申请周期显著缩短 跨境交易依托人民币计价与保税交割机制更顺畅 [4] - 跨国企业如翱兰农业利用期货工具对冲跨境贸易价格风险 降低敞口并稳定经营利润 [3] 市场数据与国际化进展 - 2025年上半年国内期货市场新增客户41万个 境外客户较2022年同期增长63% [4] - 全球39个国家或地区交易者参与中国期货市场 国际化进程稳步推进 [4] - QFII/RQFII可交易品种扩容 外汇管理与保证金币种多元化降低境外客户入市成本 [5][6] 人民币国际化与全球定价 - 人民币计价期货品种推动人民币在大宗商品贸易中的使用度 成为国际化延伸 [2] - 郑商所推动聚酯和油脂油料期货向境外开放 形成以境内价格为国际定价参考的贸易新模式 [1] - 论坛探讨提升"郑州价格"全球定价影响力 优化实体企业跨境风险管理路径 [5] 行业合作与科技赋能 - 论坛强化与境外交易所、清算所交流合作 完善跨市场对冲网络 [6] - 科技公司互联互通赋能跨境交易系统升级 提升算法交易与风险管理工具国际化适配性 [6] - 芝商所分享全球市场拓展策略 汇丰银行探讨托管行在开放中的角色定位 [3][5]

论坛基本信息 - 2025中国（郑州）国际期货论坛将于8月19日至20日举行，由郑州商品交易所和芝加哥商业交易所集团联合主办 [1] - 对外开放分论坛定于8月19日下午举行，主题紧扣中国期货市场高水平对外开放 [1] 中国期货市场开放现状与路径 - 期货和衍生品法施行后，市场开放法治根基日益坚实，跨境监管协作机制明确，"引进来"与"走出去"双向通道不断拓宽 [1] - 国际化路径形成两类互补格局：特定品种强化产业定价影响力；QFII提升市场流动性深度 [1] - 开放模式是循序渐进、风险可控的，通过先开放成熟且有全球影响力的期货品种进行试点，积累经验后再逐步推广 [2] - 注重制度先行，法律法规完善及交易、结算、监管体系配套升级为开放提供了坚实制度基础 [2] 开放成果与市场数据 - 郑商所推动聚酯和油脂油料期货品种全面向境外交易者开放，首次形成以境内价格为国际定价参考的贸易新模式 [1] - 2025年上半年，期货市场新增客户41万个，其中境外客户较2022年同期增长63% [4] - 目前已有来自全球39个国家或地区的交易者参与中国期货市场 [4] 开放对实体企业及外资机构的影响 - 开放赋予企业更高效的全球资源配置与风险管控能力 [2] - 合格境外投资者制度和特定品种开放具有三大优势：提升市场流动性与合理定价能力；准入效率提升，审批流程简化；跨境交易效率提高，境内外市场联动更顺畅 [4] - 外资机构可直接参与境内部分商品期货交易（如原油、铁矿石、PTA），增加手续费收入，并与中资企业在风险管理工具需求上合作创造巨大空间 [5] - QFII政策放宽、外汇管理优化、保证金币种多元化等制度深化降低了境外客户入市成本，为外资机构带来新业务增长点 [5] 分论坛焦点与行业展望 - 分论坛将汇聚监管机构、国际投行、期货公司、大宗商品贸易商等代表，探讨提升"郑州价格"全球定价影响力及企业跨境风险管理案例 [5] - 论坛是期货市场与世界交流的重要窗口，拉近了市场参与者与国际市场的距离 [5] - 行业希望通过论坛探讨对外开放品种的深入服务，强化与境外交易所、清算所交流合作，完善跨市场对冲网络 [6] - 期待通过科技赋能跨境交易系统升级，提升算法交易、风险管理工具的国际化适配性 [6] - 2025年QFI可交易期货和期权品种扩容，市场开放迎来更好环境 [6]

国际衍生品大会概况 - 2025年国际衍生品大会于6月16日至6月18日在英国伦敦举办，由国际期货业协会（FIA）主办，汇聚逾千名参会者和20余家参展机构 [1] - 会议议题包括全球衍生品市场监管变化、交易所机遇与挑战、衍生品清算业务动态、商品衍生品、交易与执行、市场运营弹性等 [1] - 参展机构包括上期所、郑商所、大商所、芝商所集团（CME）、欧洲期货交易所（Eurex）、巴西B3交易所、印度国家证券交易所（NSE）等境内外期货交易所 [1] 中国期货市场国际化进展 - 上期所已向合格境外投资者（QFI）开放28个期货和期权品种，6个特定品种直接面向全球投资者开放，开放品种数量占比超过70%，居国内交易所之首 [2] - 开放品种覆盖金属、能源、化工、航运等多个领域，满足多元化风险管理和资产配置需求 [2] - 2024年末中国期货市场境外有效客户数同比增长17%，境外客户持仓量同比增长28% [2] - 上期所境外客户数量（不含QFI）同比增长约20%，QFI客户数量同比增长约60%，境外客户遍布全球六大洲30多个国家和地区 [2] 中国期货市场的吸引力 - 全球经济不确定性加剧和大宗商品价格波动提升了市场参与者的风险管理需求 [3] - 中国期货市场流动性好、品种布局多元，部分品种与国际市场联动性强，部分为中国特有品种，吸引越来越多国际投资者 [3] - 产业客户通过期货市场管理现货市场波动风险，机构类客户通过布局中国市场丰富投资组合配置 [3] - 中国期货市场有序应对国际大宗商品市场剧烈波动的成功实践为投资者带来信心 [3] 上期所未来规划 - 将持续服务全球交易者，丰富品种序列，优化功能发挥，扩大开放品种范围 [3] - 为全球交易者提供更多有效的价格发现和风险管理工具 [3]