日前，北京产权交易所密集披露三则公告，涉及明天控股有限公司及其关联企业的破产财产处置事宜。 本报（chinatimes.net.cn）记者张萌 卢梦雪 北京报道 此次处置的依据，是上海第三中级人民法院于今年3月31日、8月8日分两批作出的将669家"明天系"关联 企业纳入实质合并破产清算的裁定。 三则公告的拍卖标的均指向银行股权，总起拍价超过1500万元，将于11月21日起以网络竞价方式公开处 置。拍卖标的企业涉及三家村镇银行——北京门头沟珠江村镇银行、烟台福山珠江村镇银行和青岛城阳 珠江村镇银行。 值得关注的是，这三家村镇银行的主发起行均为广州农商银行。记者注意到，近期，广州农商银行正持 续推进对旗下珠江村镇银行的整合。今年下半年，该行已陆续获批吸收合并东莞黄江珠江村镇银行、中 山东凤珠江村镇银行和兴宁珠江村镇银行三家机构。 主发起行均为广州农商银行 2010年8月，首家珠江村镇银行在河南省开业。此后，广州农商银行在全国9省（市）陆续设立了25家珠 江村镇银行，成为其跨区域经营、服务县域经济的重要触角。然而，在当前中小金融机构改革化险持续 推进的背景下，这一网络正逐步收缩。 今年下半年，国家金融监督管理总局 ...

财政部发布2025年上半年中国财政政策执行情况报告。下一步，财政部将持续用力防范化解重点领域风 险。继续实施一揽子化债政策，在稳步推进隐性债务置换的同时，对新增隐性债务行为露头就打、严肃 问责。强化财政运行分析研判和动态监测，加强库款调度和应急处置，推动"三保"底线筑牢兜实、基层 财政平稳运行。用好相关政策工具，协助做好融资平台改革转型、中小金融机构改革化险、土地收储和 收购存量商品房用作保障性住房等工作 ...

金融强国战略与机构定位 - “十五五”规划建议提出加快建设金融强国，优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展 [1] - 中央金融工作会议明确完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营 [2] 中小银行发展路径 - 专家指出中小银行应发挥组织架构层级少、市场反应灵活的优势，聚焦区域或特定领域客户进行深耕细作，提供针对性金融服务 [1][2] - 随着经济发展，金融需求呈现总量扩大和结构变化的特点，需要银行业提供多层次、多元化的金融服务 [2] 金融业发展现状与成就 - 金融监管总局局长表示，目前银行业保险业总资产超过500万亿元，多层次、广覆盖、差异化的金融机构体系日益完善 [3] - 大型机构主力军和压舱石地位和作用更加突出，中小机构服务当地、特色发展取得实效 [3] - “十四五”时期防范化解金融风险攻坚战取得重要阶段性成果，牢牢守住了不发生系统性风险的底线 [4] 中小金融机构风险处置与改革 - 综合运用兼并重组、市场退出等方式推动中小金融机构改革化险，支持国有大型商业银行成功定向增发5200亿元用于补充资本金 [4] - 重点地区“一省一策”形成改革化险方案，高风险机构数量和高风险资产规模较峰值大幅压降，风险完全可控，相当部分省份已实现高风险中小金融机构“动态清零” [5] - 下一步工作考虑包括继续推进中小金融机构改革化险，完善其功能定位和治理机制 [6]

村镇银行改革化险进程 - 国家金融监督管理总局四川监管局批复同意解散广安恒丰村镇银行 其资产、负债、业务和员工由恒丰银行承接[2] - 恒丰银行于2024年1月通过受让股份将持有广安恒丰村镇银行的比例从40%提升至66% 为后续吸收合并奠定基础[3] - 2025年上半年中国村镇银行数量减少98家 减量节奏较往年明显加快 显示中小金融机构改革化险持续深化[2][6] 恒丰银行村镇银行整合案例 - 恒丰银行收购广安恒丰村镇银行并设立恒丰银行广安分行和广安前锋支行 承接其全部资产、负债、业务及员工[3] - 2024年4月恒丰银行收购重庆江北恒丰村镇银行 并设立恒丰银行重庆大石坝支行[4] - 2025年7月恒丰银行拟以吸收合并方式收购扬中恒丰村镇银行 并计划在原址新设分支机构 该事项尚待监管批复[4] - 除已收购及拟收购目标外 恒丰银行还发起设立重庆云阳恒丰村镇银行（持股51%）和浙江桐庐恒丰村镇银行（持股40%）[4] 同业“村改支”动态 - 2025年5月江苏银行收购江苏丹阳苏银村镇银行并设立支行获得监管同意[6] - 2025年6月工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行[6] - 2025年8月交通银行收购大邑交银兴民村镇银行并设立两家支行[6] - 2025年9月及10月农业银行先后收购厦门同安农银村镇银行、浙江永康农银村镇银行、湖北汉川农银村镇银行及安塞农银村镇银行并设立支行[6] 银行业面临的挑战与应对 - 银行业面临低增长、低需求、低息差和高风险的“三低一高”长期挑战 对农村中小银行影响更为显著[6] - 专家建议农村中小银行摒弃规模情结和速度情结 战略上向“小而精”转型 业务上推动普惠金融扩面提质[7] - 在资本管理上应建立以资本约束为核心的业务增长模式 在成本上需持续降低资金、风险及运营成本[7]

文章核心观点 - 中小金融机构正通过改革转型加速推进，以增强服务实体经济的能力，具体措施包括机构整合、提升服务质效和稳妥处置风险 [1][4][8] 改革转型措施与成效 - 内蒙古农商银行通过整合121家农信机构及村镇银行，解决了单一机构分散授信、产品不适配等问题，风险抵御和服务能力增强 [3] - 截至8月末，内蒙古农商银行涉农及小微企业贷款余额合计占全部贷款九成以上，未来三年计划新增农户及家庭农牧户15万户、新增贷款430亿元以上 [3] - 宁夏银行吸收合并贺兰回商村镇银行后，管理效率提升30%以上，并为当地企业将贷款额度从300万元提升至近800万元 [5][6] - 在村镇银行领域，已有超100家机构参与重组整合，通过规模效应和管理水平提升增强了整体竞争力 [7] 行业整体进展与政策导向 - “十四五”时期，农信社改革蹄疾步稳，过半省份已组建省级法人机构，城商行改革重组有序实施 [4] - 近5年来，银行业保险业处置不良资产较“十三五”时期增加超40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超50万亿元 [8] - 监管部门坚持“一省一策”、“一行一策”分类施策，当前高风险机构数量和高风险资产规模均较峰值大幅压降 [8] - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、错位发展 [4]

金融风险防控工作 - 防范化解重点领域金融风险 守住不发生系统性金融风险的底线[1] - 强化系统性金融风险的监测和评估[1] - 继续做好金融支持融资平台化债工作 支持融资平台市场化转型[1] - 继续推进中小金融机构改革化险[1] - 健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制 筑牢金融安全网[1]

金融监管政策动向 - 人民银行行长潘功胜向全国人大常委会报告2024年11月以来金融工作情况 [1] - 下一步工作重点包括继续推进中小金融机构改革化险 [1] - 下一步工作重点包括完善中小金融机构功能定位和治理机制 [1]

锦州银行被工商银行收购事件 - 工商银行获批收购承接锦州银行的相关资产、负债、业务、网点和人员，双方已签署《收购承接协议》[1] - 锦州银行依法合规开展的商业银行业务及相关资产负债由工行受让，存款人合法权益不受影响[1] - 业务迁移自通知发布日（10月26日）起15个工作日后实施，涉及IT系统准备[3] 业务迁移具体安排 - 迁移业务涵盖单位客户的单位银行结算账户、企业网上银行、支票、代发工资业务，以及个人客户的支付结算、代销基金、贵宾权益、信用卡、缴费、国际业务、结售汇、外汇买卖等[3] - 个人支付结算业务将进行介质更换：标准借记卡（卡BIN为623568的19位芯片卡）可在工行正常使用，存折、存单及非标准借记卡（17位磁条卡）将无法在工行办理业务（但资金汇入及工资社保发放入账不受影响）[3] - 系统迁移完成前约2个自然日，锦州银行借记卡签约的财付通（微信）、支付宝、京东、抖音等支付服务将暂停使用，其他支付机构服务将终止，影响消费、转账、还款等业务[4] 锦州银行风险处置与经营历史 - 该行于2015年12月7日在香港联交所上市，为东北三省第三家在香港挂牌的城商行[7] - 2019年爆发严重的同业挤兑危机，被中国人民银行和原银保监会判定为"情势较为紧急"，随后引入成方汇达、辽宁金控、工银投资等5家机构投资入股以提供增信[7] - 成方汇达公司以市场化价格收购锦州银行1500亿元不良资产，并会同辽宁省国资平台共同出资121亿元认购62亿股新发股份[7] - 财务重组后，截至2019年年报，锦州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达8.85%、10.38%、12.56%，不良贷款率下降至1.95%[7] - 2020年9月30日改革重组正式完成，银行基本恢复自我"造血"功能，风险得到化解，未对金融市场形成大的冲击，成为上市银行"在线修复"典型案例[8] - 截至2022年6月末，锦州银行资产总额为人民币8265.52亿元，发放贷款和垫款净额达人民币5747.87亿元，存款余额为人民币4846.32亿元，实现净利润1.42亿元，同比减少23.5%[8] - 2024年4月15日，锦州银行正式从港股退市[8] 中小金融机构改革化险行业趋势 - 金融监管总局连续两年（2024年、2025年）将"推进中小金融机构改革化险"作为年度重点任务目标首位[9] - 金融监管总局局长李云泽在2025金融街论坛年会上表示，将巩固风险处置成果，稳妥有序推进中小金融机构兼并重组、减量提质，加大不良资产处置和资本补充力度[11] - 根据金融监管总局数据，截至今年上半年末，中小银行数量为3505家，较去年末减少222家，较2018年末减少529家，显示中小银行数量呈明显减少趋势[9] - 此前，工行、交行、农行等国有大行已通过"村改支"（收购旗下村镇银行并改制为支行）、划归管理部分农村中小金融机构等方式参与改革化险[1]

农业银行近期收购活动 - 公司近期收购安塞农银村镇银行并设立农业银行安塞迎宾大道支行 承接其资产、负债、业务和员工 [2][3] - 安塞农银村镇银行成立于2010年 注册资本为4000万元人民币 农业银行作为其控股股东持股比例为51% [3] - 公司在2025年9月收购厦门同安农银村镇银行并设立农业银行厦门大同支行 [4] - 公司在2025年10月收购浙江永康农银村镇银行并设立三家支行 包括农业银行永康金山支行等 [4] - 公司在2025年10月收购湖北汉川农银村镇银行并设立农业银行汉川开发区支行 [4] - 除已收购的村镇银行外 公司目前仍控股克什克腾农银村镇银行和绩溪农银村镇银行 [4] 行业并购趋势与监管背景 - 2025年上半年 中国村镇银行数量减少了98家 [2][6] - 除农业银行外 工商银行于2025年6月收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行 交通银行于2025年8月收购大邑交银兴民村镇银行并设立两家支行 [5] - 截至2025年6月末 农村金融机构数量较上年末减少了222家 [6] - 监管层将中小金融机构改革化险列为年度重点任务 强调通过兼并重组等方式实现减量提质 [6] 并购动因与行业影响 - 国有大行收购村镇银行被视为改革化险的重要抓手 [2][6] - 国有大行各项财务指标表现较为稳健 参与村镇金融机构改革化险对其经营影响较小 [2][6] - 村镇银行的主要改革路径包括"村改支"、"村改分"和"股权转让" [6] - 行业改革旨在化解风险并提升稳健性 监管层强调要巩固风险处置成果 稳妥有序推进兼并重组 [6]

文章核心观点 - 内蒙古农商银行通过吸收合并121家农合机构完成重大改革，综合实力和服务实体经济能力显著增强 [1][2][3] - 改革解决了原农信机构“小、散、弱”的困境，实现了资源整合与风险化解，提升了服务“三农”“三牧”和小微企业的质效 [3][5][7] - 此次转型是“十四五”时期中国中小金融机构改革化险的一个代表性范例，标志着农信社改革进入新阶段 [8][9][10] 改革背景与过程 - 内蒙古农信社已有70余年历史，但体制机制和治理能力难以适应新环境，改革势在必行 [2] - 改革采用“统一法人模式”，历时22个月，121家机构共同组建内蒙古农商银行，于今年5月27日正式挂牌 [1][2] - 改革呈现“五个一”特征：统一法人“一次成型”、新设合并“一个不少”、真金白银“一步到位”、央地协同“一卷共答”、监管指导“一贯到底” [2] 改革后新机构综合实力 - 注册资本达580.17亿元，截至8月末资产总额为8498.6亿元 [1] - 拥有2200多家机构网点、3万余名员工，成为内蒙古自治区内资产规模最大、服务覆盖最广的地方性金融机构 [1] - 党的领导更加有力，业务流程更加规范，内控合规更加有效 [3] 对实体经济的支持力度 - 截至8月末，各项贷款余额4342.3亿元，其中涉农贷款余额2209亿元，小微企业贷款余额1861亿元 [3] - 农户贷款余额较年初增加114亿元 [7] - 改革后成立了农牧户金融部，给予政策和资源倾斜，全力做好农村金融服务 [7] 企业案例体现的服务提升 - 内蒙古正缘农牧业有限责任公司授信额度从4000万元提升至6000万元，贷款利率从6.8%降至4.1%，每年节省利息支出约130万元 [1] - 内蒙古华欧淀粉工业股份有限公司授信额度提升至6000万元，贷款利率下调1.8个百分点，每年节省融资成本至少45万元，其5家上下游企业获得1200万元贷款 [5] - 内蒙古正时生态农业（集团）有限公司获得“统一授信”服务，办理流程环节减少60%，效率提升80% [6] 全国中小金融机构改革背景 - “十四五”时期，农信社改革蹄疾步稳，过半省份已组建省级法人机构 [8] - 自2022年以来，农村中小银行改革化险驶入“快车道”，10余省区基本实现改革落地 [8] - 中国银行业金融机构数量从2019年的4600多家降至2024年末的4295家，金融资源配置持续优化 [8] - 中小金融机构风险得到有效化解，经营能力提升，在支持小微企业、服务“三农”等方面作用更加重要 [9]