行业核心趋势 - 村镇银行发展正从规模扩张转向“精而专”的高质量发展新阶段 [2] - 2026年开年以来，股份制银行整合与退出旗下村镇银行的步伐加快，“村改支”浪潮已席卷股份行领域 [1] - 2026年以来，已有近30家村镇银行完成注销，注销数量显著高于去年同期 [1] 光大银行动态 - 光大银行在2025年11月至2026年1月短短数月内，完成了旗下三家村镇银行的退出，实现了存量机构的全面“清零” [1][3] - 退出的三家村镇银行为：韶山光大村镇银行（2025年11月11日退出）、江苏淮安光大村镇银行（2026年1月20日退出）、江西瑞金光大村镇银行（2026年1月23日退出） [3] - 光大银行在三家村镇银行的持股比例均为70%，退出后由其承继全部资产、负债、业务、员工及其他各项权利义务 [3] - 尽管三家村镇银行在2024年全部盈利，但2025年业绩出现分化，例如韶山光大村镇银行截至2025年6月末总资产8.32亿元，净资产2.46亿元，但上半年亏损116.88万元 [4] 浦发银行动态 - 浦发银行是近期股份行中村镇银行退出动作最为频繁的机构，正以“村改支”模式密集推进整合 [1][8] - 浦发银行曾发起设立28家村镇银行，截至2026年2月11日，已完成退出的数量达15家，旗下村镇银行数量已大幅减少至13家左右 [7][8] - 2026年2月5日和6日，该行接连完成乌鲁木齐米东浦发村镇银行和宁波海曙浦发村镇银行的退出 [1][8] - 退出时间集中在2025年7月至2026年2月之间，仅2025年11月至12月就有至少7家村镇银行获批解散 [8] 其他股份制银行动态 - 华夏银行旗下原有3家村镇银行，已于2025年11月通过吸收合并全部“清零” [7][8] - 民生银行曾发起设立28家村镇银行，截至2025年末仅退出2家，保留了26家，布局相对广泛以服务县域经济 [7][9] - 截至2025年6月末，民生银行旗下29家村镇银行总资产420.1亿元，较上年末减少3.18亿元，存贷款余额均同步小幅下降 [9] - 中信银行目前仍存续1家村镇银行（武城中信村镇银行），未披露近期变动计划 [7] - 恒丰银行仍保留3家村镇银行，目前无最新退出动态 [7] - 招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浙商银行、渤海银行6家股份行未发起设立村镇银行，无相关存量 [7][8] 行业整合背景与路径 - 2025年政府工作报告明确，按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 [5] - 过去两年，“村改支”或吸收合并在地方农商行和城商行中已屡见不鲜，国有大行也在加快整合，如今整合大潮已吹向股份制银行 [5] - 回顾2025年，超230家村镇银行通过吸收合并、“村改支”及破产等路径完成重构 [5] - 从清理路径看，“吸收合并+村改支”成为主流模式，尤其适用于经营相对稳健、资产质量较好的机构 [5] - 2025年9月，民生银行收编普洱民生村镇银行并将其设立为分行，市场普遍认为这预示着股份行村镇银行整合有序启动 [5] 整合影响与未来方向 - 行业正朝着“精而专”深度演进，村镇银行从业人员面临身份切换，可能从子公司员工变为“母行正式编制” [10] - 变革伴随挑战，从业人员将面临岗位变化、考核体系再造，原有业务体系和客户资源可能受影响 [10] - 一些注册资本偏小、网点相对单一、成立时间较早的村镇银行可能在本轮整合中首当其冲 [10] - 在监管引导和银行自身战略调整的双重驱动下，村镇银行将继续朝着更集约、更专业、更高质量的方向演进 [10]

行业趋势：村镇银行整合浪潮席卷股份行 - 2026年开年，股份制银行整合与退出旗下村镇银行的步伐加快，“村改支”的行业浪潮已席卷股份制银行领域[1] - 金融监管总局许可证信息查询系统显示，2026年以来已有近30家村镇银行完成注销，注销数量显著高于去年同期[1] - 这一系列动态表明村镇银行的发展阶段正在从过去的规模扩张，正式转向“精而专”的高质量发展新阶段[1] - 2025年政府工作报告明确，按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展[6] - 过去两年，“村改支”或吸收合并在地方农商行和城商行中已屡见不鲜，国有大行也在加快整合[6] - 回顾2025年，超230家村镇银行通过吸收合并、“村改支”及破产等路径完成重构[6] 股份行整合路径与现状 - 12家全国性股份制银行对村镇银行的态度与清理节奏差异显著[7] - 从清理路径看，“吸收合并+村改支”成为主流模式，尤其适用于经营相对稳健、资产质量较好的机构[6] - 招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浙商银行、渤海银行未发起设立村镇银行，无相关存量[7] - 未来在监管引导和银行自身战略调整的双重驱动下，村镇银行将继续朝着更集约、更专业、更高质量的方向演进[10] 光大银行：实现村镇银行全面“清零” - 光大银行在三个月内迅速完成了旗下三家村镇银行的退出，实现了存量机构的全面“清零”[1] - 从2025年11月到2026年1月，韶山、江苏淮安、江西瑞金三家光大村镇银行相继退出，光大银行持股比例均为70%[3] - 三家村镇银行的全部资产、负债、业务、员工及其他各项权利义务均由光大银行承继[3] - 尽管三家村镇银行在2024年全部实现盈利，但其2025年业绩出现分化，例如韶山光大村镇银行2025年上半年亏损116.88万元[4] - 截至2025年6月末，韶山光大村镇银行总资产为8.32亿元，净资产为2.46亿元[4] 浦发银行：退出步伐最快 - 浦发银行正以“村改支”模式密集推进整合，是近期股份行中退出动作最为频繁的机构[1] - 浦发银行曾发起设立28家村镇银行，截至2026年2月11日，已完成退出的村镇银行数量达15家，旗下村镇银行数量已大幅减少至13家左右[9] - 2026年2月5日、6日接连有旗下两家村镇银行（乌鲁木齐米东、宁波海曙）退出[1][8] - 仅2025年11月至12月，浦发旗下就有大连甘井子、山西泽州、重庆铜梁等地的至少7家村镇银行获批解散[8] 其他股份行动态 - 华夏银行旗下村镇银行已清零，原3家已于2025年11月完成吸收合并[7][9] - 恒丰银行仍保留3家村镇银行，目前无最新退出动态[7] - 民生银行曾发起设立28家村镇银行，但截至2025年末仅退出2家，保留了相对广泛的布局[9] - 截至2025年6月末，民生银行共设立29家村镇银行，总资产420.1亿元，但比上年末减少3.18亿元，存贷款余额也均同步出现小幅下降[9] - 中信银行旗下目前仅存1家村镇银行（武城中信村镇银行），未披露近期变动计划[7][9] 整合模式与影响 - 整合行动属于“主动申请+合规审批”的良性模式，明确了“主发起行兜底”的核心原则[3] - 对村镇银行的基层人员而言，变动可能意味着从子公司员工变为“母行正式编制”，可能意味着更规范的流程、更丰富的资源和更成熟的数字化平台[9] - 变革也伴随挑战，从业人员将面临岗位变化、考核体系再造，原有业务体系和既有客户资源可能受到影响[9] - 一些注册资本偏小、网点相对单一、成立时间较早的村镇银行可能在本轮整合中首当其冲[9] - 2025年9月，民生银行收编普洱民生村镇银行将其设立为分行，预示着股份制银行发起的村镇银行整合或正有序启动[6] - 2月13日，国家金融监督管理总局金华监管分局披露，同意嘉兴银行收购浙江浦江嘉银村镇银行，并在当地设立4家支行[1]

核心观点 - 苏农银行近期因一项吸收合并村镇银行并设立分支机构的议案在股东大会上遭遇了显著的中小股东反对，同时公司业绩增速持续放缓且股价表现疲软，反映出中小股东对资本消耗型扩张的审慎态度以及公司经营层面面临的压力 [3][4][5][7][8][11][14] 股东大会与股东分歧 - 2026年第一次临时股东大会上，关于吸收合并江苏张家港渝农商村镇银行并设立分支机构的议案，虽然获得通过，但总体反对票比例为13.08%，其中持股5%以下的中小股东反对比例高达18.42% [5] - 此次“村改支”议案并非孤例，A股上市银行张家港行、贵阳银行及港股广州农商行在类似收购案中均出现较高反对票比例，反映出中小股东对银行资本消耗型并购态度日趋审慎 [7] - 公司此前发行科创债的计划也曾遭中小股东反对，当时持股5%以下中小股东的反对票比例达到19.80% [7] - 公司表示此次吸收合并旨在整合经营资源及优化网点布局 [6][7] 财务业绩表现 - 2025年业绩快报显示，公司实现营业收入41.91亿元，同比微增0.41%，归母净利润20.43亿元，同比增长5.04% [8] - 对比2024年营收增速3.17%和净利润增速11.62%，2025年业绩增速下滑明显 [8] - 基本每股收益为1.01元，同比下降5.61%，加权平均净资产收益率为10.84%，较上年下降0.83个百分点 [10] - 公司自2022年以来净利润增速处于持续放缓态势 [10] 市场表现与公司回应 - 近半年来公司A股股价震荡走低，截至1月27日收盘价为4.98元，较2025年6月高点5.88元回撤超过15% [11] - 2025年全年，公司股价累计涨幅为10.87% [11] - 针对投资者关于股价表现弱于同行的质疑，公司回应称重视市值管理，将强化经营管理、提升核心竞争力并完善投资者沟通 [13] - 2025年11月，公司完成高管人事调整，新任行长为1982年出生的王亮，并引入两名“85后”副行长 [13] 被吸收合并方基本情况 - 标的公司张家港渝农商村镇银行成立于2010年，重庆农商行持股90% [6] - 截至2024年末，该行总资产5.37亿元，年度净利润2033万元，不良贷款率0.73%，拨备覆盖率930.51% [6]

上市银行“村改支”整合中的股东分歧 - 苏农银行吸收合并张家港渝农商村镇银行的议案，反对票占比13.0821%，其中持股5%以下中小股东反对票比例高达18.415% [1][3][4] - 近半年，贵阳银行、张家港行等上市银行的“村改支”方案也出现中小股东意见分歧，贵阳银行相关议案中小股东反对票比例达27.23% [1][5] - 市场分析认为，这反映出中小股东对银行资本消耗型并购态度日趋审慎，更关注交易对短期盈利、每股收益及资本充足率的潜在影响 [1][7] 苏农银行“村改支”交易详情 - 苏农银行拟吸收合并张家港渝农商村镇银行，后者将解散注销，其全部业务、财产、债权债务由苏农银行承继 [3] - 被合并方张家港渝农商村镇银行由重庆农商行发起设立，截至2024年末总资产5.37亿元，总存款1.54亿元，总贷款4.69亿元，年度净利润2033万元，不良率0.73%，拨备覆盖率930.51% [3] - 该交易是苏农银行优化区域布局的举措，旨在整合经营资源、优化网点布局，增强区域金融服务能力 [1][3] 苏农银行经营业绩与财务表现 - 截至2025年末，苏农银行总资产2311.03亿元，较年初增长8.00%；总贷款1394.32亿元，增长7.81%；总存款1829.59亿元，增长7.47%，其中储蓄存款1125.12亿元，增长11.03% [1][8] - 2025年全年，苏农银行实现营业收入41.91亿元，同比仅增长0.41%；归母净利润20.29亿元，同比增长7.58%；加权平均净资产收益率10.84%，同比下降0.83个百分点 [1][9] - 2025年第四季度，苏农银行营业收入、归母净利润分别为9.7亿元、3.21亿元，同比增长1.46%、0.94%，增长仍显乏力 [9] 苏农银行资产质量与相关动态 - 截至2025年末，苏农银行不良贷款率0.88%，较年初下降0.02个百分点；关注贷款率1.33%，拨备覆盖率370.19%，在上市农商行中处于较优水平 [10] - 2025年前三季度，苏农银行计提信用减值损失1.09亿元，同比大幅减少近61% [11] - 公司正处于高管增持计划实施阶段，行长及两位副行长计划在未来6个月内增持股份合计不低于180万元 [11] 苏农银行市场表现与区域战略 - 截至1月23日收盘，苏农银行A股股价5.02元/股，较2025年6月6.26元/股的高点回撤近20%；2025年全年股价累计涨幅为10.75% [2][11] - 公司推行“三进”区域发展策略：在吴江地区“稳中有进”；在苏州城区“激流勇进”；在泰州及异地机构“齐驱并进” [8] - 截至2025年6月末，苏农银行（不含子公司）共设有95家机构，包括1个总行、1个分行、63个支行、30个分理处 [8]

上市银行“村改支”整合中的股东分歧 - 苏农银行吸收合并张家港渝农商村镇银行的议案在股东大会上获得通过，但反对票占比达13.0821%，其中持股5%以下中小股东的反对票比例高达18.415% [1][2][3] - 近半年内，贵阳银行和张家港行类似“村改支”方案也出现中小股东高比例反对，贵阳银行议案反对票比例达19.07%，其中5%以下中小股东反对票比例高达27.23% [1][5] - 市场分析认为，这反映出中小股东对银行资本消耗型并购态度日趋审慎，更关注交易对短期盈利、每股收益及资本充足率的潜在影响 [1][8] 苏农银行“村改支”交易详情与战略意图 - 苏农银行拟吸收合并张家港渝农商村镇银行，后者将解散注销，其全部业务、财产、债权债务由苏农银行承继 [2] - 被合并的张家港渝农商村镇银行由重庆农商行发起设立，截至2024年末总资产5.37亿元，总存款1.54亿元，总贷款4.69亿元，年度净利润2033万元，不良率0.73%，拨备覆盖率930.51% [2] - 此次合并是苏农银行“三进”区域发展策略的延伸，旨在优化区域网点布局，增强对区域经济发展的金融服务能力 [2][9] 苏农银行近期其他议案亦遇股东反对 - 除“村改支”议案外，苏农银行2025年发行科技创新债券的议案也曾遭中小股东反对，该议案反对票比例为13.9743%，其中5%以下中小股东反对票比例达19.7953% [6][7] 苏农银行业绩与经营状况 - 截至2025年末，苏农银行总资产2311.03亿元，较年初增长8.00%；总贷款1394.32亿元，较年初增长7.81%；总存款1829.59亿元，较年初增长7.47%，其中储蓄存款1125.12亿元，较年初增长11.03% [1][9] - 2025年全年，苏农银行实现营业收入41.91亿元，同比仅增长0.41%；归母净利润20.29亿元，同比增长7.58%；加权平均净资产收益率10.84%，同比下降0.83个百分点 [1][10] - 2025年第四季度，苏农银行营业收入、归母净利润分别为9.7亿元、3.21亿元，同比分别增长1.46%、0.94%，增长仍显乏力 [10] - 公司资产质量保持稳健，截至2025年末不良贷款率0.88%，较年初下降0.02个百分点；关注贷款率1.33%，拨备覆盖率370.19% [11] - 2025年前三季度，苏农银行计提信用减值损失1.09亿元，同比大幅减少近61% [12] 苏农银行股价表现与高管动向 - 截至1月23日收盘，苏农银行A股股价5.02元/股，较2025年6月6.26元/股的高点回撤近20%；2025年全年股价累计涨幅为10.75% [1][12] - 2025年11月，该行行长及两位副行长计划在未来6个月内增持公司股份合计不低于180万元 [12]

上市银行“村改支”整合中的股东分歧 - 苏农银行吸收合并张家港渝农商村镇银行的议案获得通过，但反对票占比达13.0821%，其中持股5%以下中小股东反对票比例高达18.415% [1][2][3] - 近半年来，贵阳银行、张家港行等上市银行的类似“村改支”方案也出现中小股东意见分歧，反映出市场对资本消耗型并购态度日趋审慎 [1][4][6] - 苏农银行此前发行科技创新债券的议案也遭中小股东反对，反对票比例为13.9743%，其中5%以下股东反对票比例达19.7953% [4][5] 苏农银行“村改支”交易详情与战略意图 - 苏农银行拟吸收合并张家港渝农商村镇银行，后者将解散注销，其全部业务、财产、债权债务由苏农银行承继 [2] - 被合并方张家港渝农商村镇银行截至2024年末总资产5.37亿元，总存款1.54亿元，总贷款4.69亿元，年度净利润2033万元，不良率0.73%，拨备覆盖率930.51% [2] - 此次合并是苏农银行“三进”区域发展策略的延伸，旨在整合经营资源、优化网点布局，增强对区域经济的金融服务能力 [2][7] 苏农银行2025年经营业绩表现 - 截至2025年末，苏农银行总资产2311.03亿元，较年初增长8.00%；总贷款1394.32亿元，较年初增长7.81%；总存款1829.59亿元，较年初增长7.47%，其中储蓄存款1125.12亿元，较年初增长11.03% [1][7] - 2025年全年，苏农银行实现营业收入41.91亿元，同比仅增长0.41%；归母净利润20.29亿元，同比增长7.58%；加权平均净资产收益率10.84%，同比下降0.83个百分点 [1][8] - 分季度看，2025年第四季度营收9.7亿元，同比增长1.46%；归母净利润3.21亿元，同比增长0.94%，整体增长乏力 [8] 苏农银行资产质量与相关动态 - 截至2025年末，苏农银行不良贷款率0.88%，较年初下降0.02个百分点；关注贷款率1.33%，拨备覆盖率370.19%，在上市农商行中处于较优水平 [9] - 2025年前三季度，苏农银行计提信用减值损失1.09亿元，同比大幅减少近61% [10] - 公司高管（行长及两位副行长）自2025年11月起计划在未来6个月内增持股份合计不低于180万元 [10] - 截至1月23日收盘，苏农银行A股股价5.02元/股，较2025年6月高点6.26元/股回撤近20%，2025年全年股价累计涨幅为10.75% [1][10]

文章核心观点 - 在监管政策引领下，中小银行特别是村镇银行正加速“瘦身”与改革化险，通过“村改支”、“村改分”、信托计划承接等多种模式退出市场，行业“减量提质”趋势将持续向纵深推进 [1] 村镇银行改革新模式：信托计划承接 - 贵州银行作为主发起行，拟以资产收益权委托设立信托计划的方式，承接龙里国丰村镇银行全部存款，形成一种债权债务置换安排 [1][2] - 具体交易结构为：贵州银行承接龙里国丰村镇银行19.13亿元存款债务，实际对价18.49亿元，支付方式为接受后者以其资产收益权设立的信托计划受益权，无需直接支付现金 [3] - 该模式通过信托计划实现风险隔离，确保贵州银行未来收益的独立性，提升存款安全性，不受被承接银行其他债务影响 [3] - 自2026年1月9日起，龙里国丰村镇银行全部存款由贵州银行承接并履行兑付义务，其不再办理新增贷款业务，现有贷款委托贵州银行管理 [2] 主流退出路径：“村改支”与“村改分” - 村镇银行风险化解的主流路径是“村改支”（变为发起行新设支行）和“村改分”（变为新设分行） [1][4] - 贵州银行除上述信托模式外，其股东大会亦通过了收购旗下另外3家村镇银行并设立支行的“村改支”议案 [4] - 交通银行于2026年1月获准收购浙江安吉交银村镇银行并设立三家支行，承接其清产核资后的资产、负债、业务和员工 [5] - 自2025年以来，国有大行已累计完成对10家村镇银行的“村改支”操作，工商银行、农业银行亦有参与 [5] - 股份制银行、城商行及农商行发起的村镇银行整合兼并也在提速 [5] 村镇银行退出市场数据与趋势 - 自2025年以来，村镇银行退出市场节奏明显加快，累计已有300余家村镇银行完成退出 [1] - 根据金融监管总局信息，2010年以来共有430家村镇银行进入“机构退出列表”，其中2025年全年就有310家退出，占历史总量的70%以上 [5] - 2026年1月以来，已有超过10家村镇银行新纳入退出列表 [5] - 业内专家认为，未来我国中小银行重组速度将进一步加快，村镇银行数量会逐步减少 [7] 改革动因与成效 - 中小银行加快“瘦身”的原因包括历史包袱、现实冲击、治理不完善、股权结构有待优化、部分股东资质较弱等 [6] - 村镇银行合并可实现人力、物力、信息资源的整合共享，提高资源利用效率 [6] - 通过改为支行，能建立更完善的信息系统和风险控制体系，提升运营效率和风险管理水平 [6] - 被吸收合并后，银行集团可提供更具针对性的支持和指导，增强其资本实力，使其更好地服务当地经济 [6] 政策导向与行业展望 - 2025年中央一号文件及中央经济工作会议明确，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快改革，并“深入推进中小金融机构减量提质” [7] - 行业改革核心思路是推动主发起行并购或引入新股东，在缩减数量的同时，增强资本实力、优化股权结构，提升经营效率和抗风险能力 [7] - 信托承接等新模式具备一定复制条件，但更适用于资产质量尚可、存款兑付压力突出、且主发起行无意进行股权整合的村镇银行，并在金融生态健全、信托工具运用成熟的地区更易推行 [8]

文章核心观点 - 长安银行正通过收购旗下村镇银行并转为支行以整合县域资源，同时推进百亿国资定增以补充资本，这两项密集动作旨在夯实本土根基、缓解经营压力，并为搁置多年的上市计划创造条件，但这也对公司资源调配、风险管控与盈利平衡能力构成严峻考验 [1] 村镇银行整合（“村改支”） - 国家金融监督管理总局宝鸡监管分局批准长安银行收购陕西太白长银村镇银行并设立长安银行太白县支行，承接其全部资产负债、业务和员工 [2] - 公司还计划审议收购陕西陇县长银村镇银行设立分支机构的议案，这两家均为长安银行发起设立的“长银系”村镇银行，成立于2018年，注册资本均为3000万元，长安银行持股51% [2] - 公司于2008年至2018年间共发起设立4家村镇银行，但2024年这4家机构营收同比分别下滑14.08%、36.93%、36.77%和27.68%，净利润均陷入亏损 [2] - 分析认为，“村改支”顺应监管化解区域金融风险的要求，有助于公司业务下沉乡镇市场、整合县域金融资源、强化本土根基，并凭借总行信用提升储户兑付安全性 [3] - 整合过程面临不良资产处置加剧资本消耗、企业文化适配及整合效应能否实现“1+1>2”等考验 [3] 百亿国资定增 - 陕西省国际信托股份有限公司公告，拟出资不超过8亿元参与长安银行增资，认购不超过2.09亿股股份 [4] - 根据定向发行方案，本次计划发行不超过26.11亿股，每股认购价格3.83元，按发行上限计算募资规模约100亿元，发行后股份总数不超过101.88亿股 [4] - 增资后，陕国投A持有长安银行股份将从4.26亿股增至6.35亿股 [4] - 本次增资投资方均为陕西国资机构，包括第一、第二大股东陕西延长石油集团和陕西煤业化工集团，以及第三大股东陕西有色金属控股集团等 [5] - 分析认为，国资兜底增资能夯实公司资本实力、提升信用评级、拓展业务空间，但也折射出地方性银行普遍面临资本金压力的行业共性问题 [6] 公司经营与资本状况 - 公司资产规模快速扩张，2024年末达5422.91亿元，2025年迈上6000亿元新台阶 [7] - 但2024年经营指标下滑，实现营业收入94.61亿元，同比下滑3.26%；净利润23.15亿元，同比降幅达5.29% [7] - 资产质量方面，截至2024年末，不良贷款率1.83%，较上年末微增0.01个百分点；拨备覆盖率168.36%，较上年末减少20.9个百分点 [7] - 资本充足率逼近监管红线，截至2025年9月末，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别降至11.66%、9.62%、8.23% [8] - 分析指出，地方商业银行需进行业务转型与产品创新，如加大对绿色低碳、高科技领域支持，提升金融科技能力，以形成业务增长、利润提升与资本补充的良性循环 [8] 上市计划与挑战 - 陕西省“十四五”金融业发展规划曾明确支持长安银行上市，但四年多过去仍无实质性进展 [9] - 上市核心症结包括：资本补充渠道单一，难以匹配业务扩张需求；不良资产压力持续，2024年末不良率略升、拨备覆盖率明显下降；同时推进定增、不良处置与村镇银行整合对运营能力要求严苛 [9] - 为推进上市，建议公司需提升财务指标质量，优化公司治理与发展战略，提升金融科技能力，做大做强小微金融、消费贷等多元化业务 [10]

张家港行吸收合并东海村镇银行事件 - 张家港行拟于2026年1月21日召开股东大会，审议吸收合并江苏东海张农商村镇银行并改建为分支机构的议案，即“村改支”路径 [1] - 合并完成后，东海村镇银行将被改建为张家港行的分支机构 [1] 股权转让与事件关联 - 在吸收合并议案推进的同时，东海村镇银行的国资股东连云港市金融控股集团于1月5日挂牌转让其所持该行10%股权，挂牌价为1,678.59万元，挂牌期截至2026年1月30日 [1] - 张家港行目前持有东海村镇银行53.83%的股权，连云港金控持有10%股权，其他股东包括自然人韩钰（10%）、江苏福如东海发展集团有限公司（10%）、连云港市晶都建设集团有限公司（9.5%）、自然人刘智彦（6.6667%） [1] - 张家港行方面表示，股权转让是连云港金控的权利，时间上虽有重合但不存在冲突 [1] 交易背景与财务数据 - 评估机构评估显示，转让标的总额为1.16亿元，负债总额为9,913.02万元，净资产为1,678.55万元 [2] - 东海村镇银行2024年营收为4,665万元，净利润为-1,593万元；2025年1-11月营收为424万元，净利润为-734万元，处于持续亏损状态 [2] - 分析认为，两件事并行反映了在中小银行“减量提质”的监管背景下，控股股东与参股地方国资对一家持续亏损的村镇银行未来作出的协同处置 [2] 交易各方的动机与逻辑 - 吸收合并是主导方张家港行为化解风险、提升效率所采取的根本性举措，通过“村改支”将村镇银行直接并入母行，有助于统一管理、强化风控并优化区域布局 [2] - 股权转让则是作为财务投资者的连云港金控集团选择市场化退出的理性行为 [2] - 吸收合并将导致标的银行法人资格注销，其股权也将随之灭失，因此金控集团公开挂牌转让所持股份，是及时处置资产、回笼资金的合理步骤 [3] 行业趋势与监管驱动 - 农商行并购重组高风险村镇银行，主要受风险出清与监管引导双重驱动，旨在化解局部金融风险、优化县域金融服务结构 [3] - 主发起行通过吸收合并，实现资产、负债与人员的平稳承接，既降低系统性风险外溢可能，也提升资源配置效率 [3] - 未来“减量提质”的特点将更加明显，高风险村镇银行将持续通过“村改支”模式并入农商行体系，形成以区域银行为核心的县域金融网络 [4] 战略意义与整合方向 - 从战略布局看，此举有助于农商行深化下沉市场渗透，强化“支农支小”定位，依托母行的科技、资金与风控体系，提升村镇银行的服务能力与合规水平 [3] - 并购后，机构整合推动管理集约化、运营标准化，逐步消除治理薄弱环节 [3] - 未来的协同方向将聚焦科技赋能、流程再造与本地化服务深化，推动金融服务从有向优升级 [4]

国有大行“村改支”最新案例 - 交通银行获批收购其控股的浙江安吉交银村镇银行并改建为三家支行 成为2025年新年国有大行“村改支”第一例[1][2] - 安吉交银村镇银行成立于2010年 注册资本为1.8亿元 交通银行持股比例为51%[2] - 交通银行在2025年已多次推进“村改支” 包括8月100%控股大邑交银兴民村镇银行 9月收购青岛崂山交银村镇银行并设立五家支行[3] 国有大行“村改支”整体进展 - 自2024年以来 国有大行推进旗下村镇银行“村改支”的案例已达十例[1] - 工商银行于2025年6月收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行[3] - 农业银行在2025年9月至11月期间 陆续获批收购旗下6家控股村镇银行并改设为分支机构[3] - 除已推进案例外 工商银行与交通银行仍分别持有浙江平湖工银村镇银行60%股权和新疆石河子交银村镇银行51%股份 尚无相关进展披露[3] 中小银行改革化险加速推进 - 中央经济工作会议定调中小金融机构“减量提质” 业内预计年内中小银行改革化险将加速推进 重组合并仍是主流模式[1] - 2025年全年共有454家中小银行获批合并、解散或工商注销 其中283家为村镇银行 占比超过六成[4] - 2025年村镇银行退场数量较2024年的96家大幅增加[4] - 2025年开年不足半月 已有65家村镇银行获批合并、解散或工商注销 接近2025年同期的10倍[4] 村镇银行退场的区域分布 - 2025年 内蒙古、山东、湖北是村镇银行“消失”数量最多的省份（自治区） 数量分别为46家、34家、27家[5] - 江苏、湖南、广东、四川、河北、辽宁在2025年也有超过10家村镇银行退场[5] 中小金融机构改革背景与模式 - “巨无霸”省级农信机构陆续登场与各类中小银行加速退场是此轮改革的重要特点[4] - 2022年以来 已有超过10个省份按照“一省一策”原则成立了省级农商联合银行或省级农商银行 对加快村镇银行结构性重组、化解区域风险起到关键作用[4] - 专家指出 我国高风险机构主要集中在农信机构、村镇银行等中小银行 减量是手段 提质才是目标 需推动其专注主业、完善治理、错位发展[5]