中美贸易摩擦升级 - 美国商务部暂停部分允许美国公司向中国商飞出售产品和技术的许可证，以削弱中国开发C919客机的能力 [1] - 此举是对中国限制关键矿产出口的回应，中国4月宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制 [1] - 中国已恢复部分稀土磁铁发货但数量有限，美国企业仍担心能否继续从中国购得关键资源 [1] 全球商用客机市场格局 - 波音和空客主导全球商用客机市场，生产所有宽体客机并供应过去五年全球九成以上单通道飞机 [3] - 中国商飞正在迅速追赶，C919是中国国产大飞机，2022年12月交付首架，2023年5月商业首飞 [3] - C919已开启常态化商业运营，覆盖北京、上海、广州、杭州等中国城市 [3] C919面临的挑战与机遇 - C919正在挑战波音737和空客A320，但许多零部件仍依赖从美国和欧洲进口 [4] - 由于波音和空客面临大量订单积压，买不到飞机的航空公司可能转向购买中国飞机 [4] - 瑞安航空CEO表示如果C919价格便宜10%-20%就会考虑订购 [4] C919的国际市场前景 - 哈萨克斯坦、越南和印度尼西亚等国家的航空公司已在考虑购买C919 [5] - 截至去年年底中国商飞已交付16架C919，收到上千架订单 [5] - 商飞计划到2029年将C919年产能提高到200架，同时研发C929、C939等新机型 [5] 行业竞争格局变化 - 空客CEO认为中国商飞崛起可能使行业从双头垄断(波音+空客)走向三头垄断 [5] - 巴克莱银行分析师预测特朗普关税政策和波音交付延迟可能推动C919走向国际舞台 [5]

特朗普关税政策影响 - 特朗普对华加征145%关税政策引发供应链转移担忧 美国金融大鳄艾克曼支持该政策 认为中国应率先妥协 [2] - 艾克曼声称拖延谈判对美国有利 时间是美国的朋友 中国的敌人 并威胁中国若拒绝让步将面临永久性经济衰退 [4] 供应链转移现实挑战 - 苹果等企业尝试将产能转移至印度 但当地缺乏完整零部件供应系统 原材料采购成本比中国高30% 短期内难以替代中国制造 [4] - 调查显示70%在华美国公司计划转移产能 但仅17%真正实施 供应链转移面临实际操作困难 [10] 中美产业基础对比 - 中国工业体系经过长期夯实 具备深厚制造基础和人才密度 外国短期内难以复制 [10] - 供应链战争本质是国家产业深度的竞争 而非金融层面的博弈 中国反制措施击中美国痛点 [10] 企业动态 - 苹果计划将部分iPhone生产转移至印度 但面临供应链配套不足的挑战 [8]