储能市场招标规模 - 2025年9月国内储能新增招标量达14.73GW/41.54GWh，环比增长37%/8% [1] - EPC项目新增招标量12.9GW/33.58GWh，同比增长96%/89%，环比增长72%/41%，规模创历史新高 [1] - 储能系统新增招标量1.83GW/7.96GWh，同比增长96%/113%，但环比下降44%/46% [1] 储能招标类型结构 - 独立储能招标量12.33GW/34.06GWh，以72%的能量容量占比成为招标主力 [4] - 工商业储能项目占比3%，其中河南漯河零碳工厂储能项目规模高达1GWh [4] - 框采/集采仍有5.26GWh释出，可再生能源配储需求持续稳定释放 [4] 储能市场中标规模 - 2025年9月国内储能新增中标量10.05GW/33GWh，同比增长41%/63%，环比分别增长13%/下降38% [7] - EPC项目新增中标量6.55GW/17.07GWh，同比增长53%/72%，环比分别增长4%/下降12% [7] - 储能系统新增中标量3.49GW/15.94GWh，同比增长22%/55%，环比分别增长36%/下降53% [8] 储能中标项目特点 - 9月GWh级项目达9个，超半数增量来自内蒙古 [8] - 内蒙古依托政策优势及清晰盈利机制，集中释放多个GWh级项目，使独立储能占比近八成 [8] - 功率端中标规模再度飙升，创年内单月新高 [7] 储能系统中标价格 - 2小时储能系统中标价格区间为0.46-0.91元/Wh，加权平均价为0.58元/Wh，环比上涨27% [11] - 4小时储能系统中标价格区间为0.39-0.49元/Wh，加权平均价为0.4元/Wh，环比下降5% [12] - 整体中标价小幅上涨，2小时系统涨幅显著，4小时系统因部分项目中标价低于0.4元/Wh均价被拉低 [11] 储能EPC中标价格 - 2小时储能EPC中标价格区间为0.54-1.5元/Wh，加权平均价为1.11元/Wh，环比上涨4% [15] - 4小时储能EPC中标价格区间为0.74-1.12元/Wh，加权平均价为0.93元/Wh，环比上涨24% [15] - 4小时EPC均价涨幅明显，近期储能电芯供需紧张，价格上涨传导至系统端 [11]

国内光伏市场 - 2025年8月国内新增光伏装机7.36GW，同比下降55.29% [1][2] - 2025年1-8月国内累计光伏装机230.61GW，同比增长65% [1][2] - 9-10月国内光伏重心在于各省依据国家136号文落地细则并开始第一次竞价，以及通过国家标准修订破除“内卷式”竞争以实现高质量发展 [2] 海外光伏市场 - 2025年8月光伏组件出口25.02GW，环比增长29.7%，同比增长21.6% [1][2] - 2025年1-8月光伏组件累计出口166.09GW，同比下降3.03% [1][2] - 美国2025年第二季度光伏新增装机7.5GW，同比增长9.83% [1][2] 光伏产业链价格与供需 - 2025年9月多晶硅产量约13万吨，社会库存总量预计44万至45万吨，N型料周度均价51.7元/kg，行业产大于需 [3] - 2025年9月24日182单晶硅片均价1.35元/片，月环比上涨8.00% [3] - 2025年9月24日182mm单晶PERC/双面TOPCon单瓦价格为0.039美元/0.31元，月环比持平/上涨5.08% [3] - 2025年9月26日182mm双面TOPCon组件/210mmHJT双玻组件价格约0.69/0.83元/W，月环比上涨1.17%/持平 [3] 储能市场 - 美国2025年1-8月储能累计装机8043MW，同比增长33%，对应25.1GWh，同比增长46% [4] - 国内独立储能接力新能源配储，容量电价政策配套出台，2025年1-9月国内储能招标102GWh，同比增长30% [4] - 2025年1-8月我国出口至欧洲、澳洲、非洲、巴基斯坦的逆变器金额分别为24.0亿、2.6亿、4.4亿、2.6亿美元，同比变化+4.5%、+56.0%、+30.4%、-24.3% [4] - 澳洲户储政策补贴于7月开始执行，7、8月我国出口澳洲逆变器金额环比实现高增 [4] 风电市场 - 2025年1-8月风电装机58GW，同比增长72%，第三季度海陆风交付环比继续向上 [4] - 2025年1-9月陆风机组招标79GW，同比增长7%；海风招标8.3GW，同比增长9% [4] - 海风方面，江苏/广东项目进展顺利，深远海发展存在催化预期 [4]

文章核心观点 - 2025年9月中国储能招标市场呈现活跃态势，EPC招标规模创历史新高，技术路线多元化趋势显著，电网侧是主要驱动力 [4][5][6][8][12] 招标市场总体情况 - 2025年9月追踪到储能招标标段247条，同比减少7.8%，环比增加4.2%，涵盖EPC、储能系统、电芯等全链条环节 [4] - 储能系统招标标段59条，同比减少35.9%，环比增加3.5% [5] - EPC（含PC）招标标段160条，同比增加3.2%，环比增加9.6% [5] 招标规模分析 - EPC（含PC）招标规模达12.4GW/32.4GWh，创历史新高，同比增加52.9%/47.3%，环比增加21.3%/4.3% [6][8] - 储能系统招标规模2.9GW/9.3GWh，同比增加58.4%/125.3%，环比减少34.4%/43.4% [6][8] - 大型项目集中释放，新疆、宁夏等地出现多个GWh级招标项目，四季度能源项目冲刺及冬季保供需求加速招标进程 [8] 应用场景分布 - EPC招标规模增长主要来自电网侧，达到29.4GWh，占比90.7%，同比增加124.6%，环比增加13.1% [12] - 用户侧招标规模2.1GWh，占比虽小但增长亮眼，同比增加177.5%，环比增加78.9% [12] - 互联网企业如字节跳动发布200MWh锂电储能招标用于AI数据中心，阿里、腾讯等也落地源网荷储一体化项目 [12] 储能技术路线 - 锂离子电池在EPC项目中仍占主导，占比86.7%，但环比下降4.7%，同比下降12% [12] - 非锂技术表现活跃，压缩空气储能占比5.4%，液流电池占比4.4%，铅蓄电池占比3.1% [12] - 混合储能技术应用增多，涉及锂电池、镁离子电池、液流电池、飞轮等，旨在整合协同优势精准适配电网需求 [5][12] 招标主体情况 - 储能系统招标主体共60家，同比减少33.3%，环比增加1.7% [14] - EPC招标主体共138家，同比减少0.7%，环比增加12.2% [14] - 储能系统招标规模中国电建集团江西省电力设计院位列第一，EPC招标规模安宁云能投储能科技位列第一 [14]

需求侧 - 25年3月国内装机1.24GW/1.78GWh，4月招标规模10.2GW/30.2GWh，容量同/环比+90%/-21%，百兆瓦时工商储表现亮眼[4] - 4月底印度储能系统装机0.4GWh，25年独储招标19.5GWh，光储项目招标5.05GWh，预计全年装机超2GWh[4] - 4月德国储能装机308.8MWh，户储270MWh环比增30%，大储26.6MWh同比-40.49%；意大利24Q3装机0.6GW/1.91GWh，同比+53%/160%；英国24Q4大储新增装机381MW/812MWh；美国25年3月新增并网983.6MW/3327MWh，同比-6%/+84.9%；澳大利亚25年1 - 4月累计装机355MW[4] - 欧洲核心9国4月电价同比平均上涨32.9%，天然气库存处于低位，价格同比+7.5%；美国储备储能项目达65.9GWh；澳洲25Q1储能净收入4400万美元，瞬时可再生能源渗透率最高达94.2%；英国25年4月新增批准储能项目容量1.42GW/2.84GWh[4] - 中东北非已确定集成商待建储能项目32.1GWh，即将确定集成商项目近50GWh；非洲24年储能装机1.64GWh，同比+945%[4] 供给侧 - 25年4月国内2/4小时储能系统平均报价0.589/0.445元/Wh，环比-12%/-2.2%；2/4小时储能EPC平均报价0.989/1.052元/Wh[4] 风险提示 - 美国新能源与储能需求下行[3] - 行业竞争加剧影响利润率[3] - 美国关税政策不确定性[3]