行业政策与前景 - 行动方案从顶层设计上为充电桩产业发展铺平道路并提供托底目标有望带动充电桩需求释放 [1] - 充电设施完善有望带动中国汽车电动化加速 [1] 产业链投资机会 - 看好充电桩本体企业充电模块企业运营企业随行业高质量发展获得业绩增量 [1] - 充电桩本体和模块龙头或将享受量利齐升考虑到国内价格战接近尾声叠加出海及大功率产品迭代 [1] - 充电运营企业或将受益于服务费提涨 [1] - 建议同步关注锂电产业链企业 [1]

机构调研概况 - 10月以来近160家公司接待机构调研 [1][3] - 容百科技和帝科股份两家电力设备公司均接待超100家机构调研，关注度最高 [1][2] - 能科科技、惠城环保、当升科技、柳工、富士达等公司接待调研机构数量均在50家以上 [3] 电力设备行业 - 10月以来有15家电力设备行业上市公司接待机构调研，数量位居第二 [1][4] - 电力设备板块今年以来累计涨幅近40%，在31个申万一级行业中排名第四 [4] - 国家发改委等六部门提出到2027年底建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超8000万辆电动汽车充电需求 [4] - 政策推动充电桩产业链各环节受益，包括充电桩、充电模块、充电枪及线缆、充电运营及充电聚合等 [4] - 容百科技磷酸铁锂产品采用全新技术，可应用于动力电池和高端储能市场，其韩国基地产能正逐步爬坡 [2] - 帝科股份在收购江苏晶凯后，其存储业务实现DRAM芯片应用性开发设计、晶圆测试分选、存储封装测试一体化布局 [2] 机械设备行业 - 10月以来有24家机械设备行业上市公司接待机构调研，数量位居第一 [1][5] - 工程机械板块有望迎来业绩与估值双重提升，龙头企业业绩弹性有望持续释放 [1][5] - 看好工程机械主机厂龙头以及核心零部件企业龙头等细分品种 [5]

机构调研概况 - 10月以来近160家公司接待机构调研 [1] - 能科科技、惠城环保、当升科技、柳工、富士达等公司接待调研机构数量均在50家以上 [3] - 调研公司分属计算机、环保、电力设备、机械设备、通信等行业 [3] 重点调研公司详情 - 容百科技10月以来累计接待162家机构调研，公司磷酸铁锂产品采用全新技术可应用于动力电池和高端储能市场 [2] - 容百科技在韩国和波兰布局三元正极材料产能，韩国基地产能正逐步爬坡 [2] - 帝科股份10月以来累计接待107家机构调研，公司收购江苏晶凯后存储业务实现DRAM芯片应用性开发设计、晶圆测试分选、存储封装测试一体化布局 [2] - 帝科股份存储业务板块收入预计保持较好增长，旗下因梦控股将拓展消费电子市场并与主流SOC芯片设计企业合作 [2] 行业分布与投资价值 - 机械设备行业有24家上市公司接待机构调研，电力设备行业有15家上市公司接待机构调研 [1] - 电力设备板块今年以来累计涨幅近40%，在31个申万一级行业中居第四位 [4] - 工程机械板块有望迎来业绩与估值双重提升 [1] 充电桩产业链前景 - 国家发改委等六部门提出到2027年底建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超8000万辆电动汽车充电需求 [4] - 政策有望引领新一轮充电桩投资热潮，产业链各环节包括充电桩、充电模块、充电枪及线缆、充电运营及充电聚合等均将受益 [4] 工程机械板块展望 - 在内外需共振逻辑下，工程机械龙头企业业绩弹性有望持续释放 [5] - 中长期看，工程机械行业凭借国际化、锂电化增强全球竞争力，看好主机厂龙头及核心零部件企业龙头 [5]