优迅股份表示，这一成果得益于公司在技术研发、产品布局、供应链管理、产品品控和客户服务等多维 度构建的体系化竞争力。 经过长期的技术研发和技术积累，优迅股份目前已掌握深亚微米 CMOS、锗硅Bi-CMOS 双工艺技术能 力，具备从单通道 155Mbps 到多通道800Gbps 的全速率超高速光通信电芯片设计经验。公司基于对激 光驱动器芯片(LDD)、跨阻放大器芯片(TIA)、限幅放大器芯片(LA)、光通信微控制器芯片(MCU)及时钟 数据恢复器(CDR)、模数转换芯片(ADC)、数模转换芯片(DAC)等光通信电芯片核心系列产品与技术的 深度理解，可为客户量身定制套片解决方案。 目前，优迅股份的客户已覆盖全球主流光模块厂商，国产芯片在高端市场的渗透率逐步提升。 讯石信息咨询ICC 数据显示，2024 年度，公司在10Gbps 及以下速率产品细分领域市场占有率位居中国 第一，世界第二。公司25Gbps及以上高速率产品销售也增长迅速，有望打造第二增长曲线。 本次科创板IPO募集资金总额10.33亿元，主要投向下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项 目、车载电芯片研发及产业化项目、800G 及以上光通信电芯片与 ...

公司上市审核状态 - 首发上会申请于9月19日被暂缓审议 [3] - 上市委要求公司说明毛利率持续下滑风险及经营业绩可持续性 [3] - 上市委要求说明实际控制人关联关系及控制权稳定性问题 [3] 公司股权与控制权 - 公司无控股股东，实际控制人为柯炳粦与柯腾隆 [6] - 发行前，两位实际控制人合计控制公司27.13%表决权 [6] - 发行后，实际控制人表决权比例将稀释至20.35%，存在控制权变更风险 [7] 公司财务表现 - 2023年营收3.13亿元，同比下降7.67%；2024年营收4.11亿元，同比增加31.31% [9] - 2022年至2025年上半年，扣非后净利润分别为9573.14万元、5491.41万元、6857.10万元、4168.69万元 [10] - 同期主营业务毛利率分别为55.26%、49.14%、46.75%、43.48%，呈现下降趋势 [10] - 2025年1-6月加权平均净资产收益率为6.23%，低于2022年的26.90% [10] 公司研发与竞争态势 - 2022年至2025年1-6月，公司研发费用率分别为21.14%、21.09%、19.10%、15.81% [13] - 同期，同行业上市公司研发费用率均值分别为21.74%、31.65%、31.45%、30.21%，公司研发费用率低于行业平均水平 [13][15] - 公司产品结构以10Gbps及以下为主，25Gbps及以上速率产品处于逐步渗透阶段 [12] 公司募资计划与项目 - 拟募集资金8.09亿元 [15] - 资金将投向下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项目（投资额4.68亿元） [16] - 资金将投向车载电芯片研发及产业化项目（投资额1.69亿元） [16] - 资金将投向800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目（投资额1.72亿元） [16][17]

公司基本情况与IPO审核状态 - 优迅股份科创板IPO于2025年6月26日获上交所受理，同年9月19日被暂缓审议，为年内科创板第三家暂缓审议企业，拟募资8.09亿元 [1][2] - 审核期间完成两轮问询答复，核心关注点包括市场空间及成长性、业绩可持续性、募投项目合理性，公司于上会前取消8,000万元募资补流计划 [1][2][25] - 上市委现场问询聚焦毛利率持续下滑风险、实控人控制权稳定性及股份支付会计处理合规性 [3][4][5] 产品结构与市场竞争地位 - 公司为光通信电芯片领域国家级制造业单项冠军企业，10Gbps及以下速率产品市占率中国第一、全球第二，25Gbps及以上速率产品全球市占率仅7% [6][7] - 产品结构单一，光通信收发合一芯片占比超80%（2025年1-6月占比86.74%），25Gbps及以上产品仍处渗透初期 [6][7][10] - 25Gbps及以上产品2025年1-6月销售额167.08万元，1-8月增至329.91万元，超过2022-2024年总和，但规模仍较小 [9][12] 技术研发与成长性论证 - 公司称25Gbps及以上产品性能指标与国际厂商相当或更优，多款产品通过客户验证，量产进度在境内独立芯片供应商中领先 [9][11][12] - 研发投入累计2.16亿元（2022-2024年），募投项目聚焦下一代数据中心芯片、车载芯片及800G硅光组件研发 [21][22] - 根据ICC数据，10Gbps及以下产品至2029年仍稳定增长，FTTR、车载互联等新应用提供市场空间 [13] 财务表现与经营风险 - 报告期业绩波动：2022-2024年营收分别为3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元，净利润8,139.84万元、7,208.35万元、7,786.64万元 [13] - 毛利率持续下滑：2022-2024年主营业务毛利率分别为55.26%、49.14%、46.75%，主因产品降价（如TIA芯片单价降39.6%）及晶圆成本上升 [14][16] - 2025年1-6月营收2.38亿元（+20.19%），但增速低于主要下游客户（超50%），公司称系应用领域及国产化进度差异所致 [18][19] 募投项目与资金规划 - 原募资方案含补流8,000万元，后因资产负债率降至7.15%（2025年6月）及经营现金流改善（2025年1-6月净流入9,047.10万元）取消补流计划 [24][25][26] - 调整后募资8.09亿元全部投向研发及产业化项目，包括下一代数据中心芯片（4.68亿元）、车载芯片（1.69亿元）及800G硅光芯片（1.72亿元） [21][26]

上市进程 - 上市审核委员会定于9月19日对优迅股份科创板IPO进行审议 [1] - 公司IPO于6月26日获受理，从获受理到上会间隔不到3个月 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是国内光通信领域的国家级制造业单项冠军企业，专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售 [3] - 在光通信电芯片设计领域形成完备核心技术体系，在收发合一、高速调制、光电协同等关键领域实现国产化技术突破 [3] 财务表现 - 2024年度公司营业收入为41055.91万元 [3] - 2024年度归属于母公司所有者净利润为6857.10万元 [3] 上市目的与战略意义 - 上市旨在通过资本市场融资支持公司技术研发和产业化升级，巩固在光通信电芯片领域的核心竞争力 [3] - 上市将助力公司突破高端芯片技术壁垒，加速新产品研发及市场拓展，提升国产芯片在全球产业链中的地位 [3] - 上市有助于优化公司治理结构，增强品牌影响力，为长期发展奠定资本基础 [3]