市场整体表现 - A股全天共有92只涨停股和8只跌停股 [1] 行业与概念板块表现 - 有色·钨概念板块活跃 章源钨业实现2连板 翔鹭钨业涨停 [1] - CPO概念板块走强 罗博特科和剑桥科技涨停 [1] - 制冷剂概念板块上涨 三美股份涨停 [1] 连板股表现 - ST尔雅实现8天6板 ST东时实现7天6板 [1] - 园林股份实现6连板 ST中迪实现7天5板 [1] - 成飞集成实现4连板 合力泰实现4天3板 [1] - 万通发展和*ST苏吴实现3连板 [1] - 会稽山和凯迪股份实现4天2板 漳州发展实现3天2板 [1] - 中科曙光和天山股份实现2连板 [1] - 包钢股份和小商品城等股票涨停 [1] 跌停股表现 - *ST高鸿连续11日跌停 [2] - ST华鹏和*ST惠程等股票跌停 [2]

欧洲高温带动空调出口需求激增 - 欧洲多国6月以来持续高温天气 多地气温突破40℃ 市场对空调电扇需求呈现爆发式增长 [1] - 前7个月中山市对欧洲出口空调24.8亿元人民币 同比增长36.8% [1] - 广东顺德企业成功拿下迪拜7万台空调订单 1-7月累计向非洲中东出口空调30万台 [1] - 1-6月中国空调出口额93.5亿美元 同比增长近10% 其中对欧盟出口量增43.2% 出口金额37.6亿美元创同期新高 [1] 家电行业维持高景气度 - 夏季高温带动空调需求高增长 黑电产品结构升级推动均价提升 [2] - 面板价格下行 扫地机行业竞争边际改善 利润率有望迎来拐点 [2] - 电商投流税规则变更有利于龙头品牌 两轮车受益国补刺激销量高增 摩托车加速出海 [2] - 各板块龙头份额和利润率表现较好 预期二三季度业绩稳健 [2] 制冷剂供需格局改善 - 1H25制冷剂R32/R134a/R125产量分别为13.8/7.6/5.7万吨 占全年配额49%/37%/34% [2] - 8月末空调新冷年临近 尽管7月产量走低但终端消费量持续走高 [2] - 新冷年排产量预计维持高位 制冷剂需求有望得到提振 [2] - 25年中及26年政策端预期稳定 制冷剂价格淡季涨势不改 板块估值有望修复 [2] 受益标的公司 - 空调概念港股包括美的集团 海尔智家 海信家电 小米集团 [3] - 制冷剂相关标的为东岳集团 [3]

高温天气影响 - 华北、黄淮一带将在明后两天进入高温范围最广的时段，主要影响京津冀、河南、山东等地 [1] - 河南省淮河以北大部将持续晴热天气，黄河以北和三门峡北部、洛阳北部、郑州、开封、商丘西部最高气温将升至37℃以上，局部地区如洛阳北部、焦作、新乡西部最高气温将达40℃以上 [1] 制冷剂行业涨价趋势 - 第三代主流制冷剂R32国内均价突破5万元/吨，同比增长42% [2] - R32行业毛利润达3.5万元/吨，较去年同期每吨增加超过1万元 [2] - 夏季高温天气驱动制冷剂消费进入传统旺季，低库存背景下交易活跃度提升 [2] - 低库存叠加头部企业挺价决心和产业链惜售情绪，二季度制冷剂或掀起新一轮涨价潮 [2] 制冷剂概念相关公司 - 东岳集团（00189）2025年HFCs配额国内第4、R22配额国内第1，具备氟化工和硅化工一体化优势 [3]