行业政策与定位 - 氢能行业作为未来产业 在“十五五”期间政策定位再度提升 [1] 行业发展趋势与预测 - 预计2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破 [1] - 燃料电池汽车与氢基绿色燃料或维持快速增长 [1] - 下游应用不断拓展和绿氢需求增加 将带动产业链基础设施和绿氢供应降本 [1] - 规模效应有望推动行业进入“降本—放量”的良性循环 助力行业全面进入产业化 [1]

行业政策与前景展望 - “十五五”期间氢能行业作为未来产业，政策定位再度提升[1][8] - 预计2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破，燃料电池汽车（FCEV）、氢基绿色燃料或维持快速增长[1][8] - 下游应用拓展与绿氢需求增加背景下，规模效应或带动基础设施和绿氢供应降本，推动行业进入“降本—放量”良性循环，有望全面进入产业化[1][8] 燃料电池汽车（FCEV）产销情况与预测 - 2025年全国燃料电池汽车产销量分别为7655辆和7797辆，同比分别增长52.9%及49.6%，重回快速增长状态[2][8] - 2025年快速增长主要与“十四五”目标兑现、燃料电池示范应用周期结束的销量冲刺有关[2][8] - 展望2026年，在政策力度加大及国内氢能高速生态走廊建设下，预计FCEV推广有望继续维持快速增长，2026年销量有望破万辆[2][8] 氢基绿色燃料与氢电耦合应用发展 - 预计“十五五”期间政策将鼓励绿氢与新能源协同发展，主要体现在绿氢与新能源在储能方面的耦合[3][9] - 氢能可作为能源载体，适合大型风光基地的大规模储能应用，并在数据中心电力供应中发挥灵活角色[3][9] - 预计至2030年国内数据中心燃料电池装机需求或达5~7GW，成为行业新的需求增长点[3][9] - 燃料电池发电余热可用于回收，实现热/冷联供，适合在零碳园区提升综合用能效率[3][9] - 海外航运业燃料减碳、国内鼓励绿色氢氨醇基地建设，有望加速氢基绿色燃料的市场扩张[3][9] 工业减碳与绿氢需求 - “十五五”期间，随着碳达峰临近、国内碳排放考核强化及海外绿色贸易要求提高，工业领域减碳需求将进一步增加[4][10] - 预计将带动绿氢原料在化工、冶金等行业渗透率不断提升[4][10] - 预计2026年开始，绿氢在工业领域减碳功能越发重要，加上氢基绿色燃料需求，绿氢需求有望突破50万吨[4][10] - 绿氢需求增长将带动电解槽装机需求维持接近50%的增速[4][10] 投资关注主线 - 长期建议关注三条主线：绿氢电解槽设备环节、氢能储运及绿色燃料相关、燃料电池产业链标的[6][11] - 重点推荐主业有安全边际，氢能业务具备成长潜力的公司[6][11]

“十五五”规划与氢能产业政策机遇 - “十五五”规划建议首次提出“能源强国”，氢能作为重要未来产业有望迎来政策机遇期 [1] - 氢能在能源、化工、交通等多个传统产业有广泛应用，其中工业可能成为氢能源利用的主战场 [1] - 政策信号明确氢能发展正从交通示范走向工业主战场，叠加海外碳关税政策生效，工业减碳重心将转向用能结构转型与工艺流程再造并重 [1] - 绿氢及氢基绿色燃料被视为破解“非电能源降碳”难题的最优解，有望在钢铁、有色、化工、建材等难减排行业实现规模化应用 [1] - 政策倾斜与市场需求共振预计将推动氢能产业进入加速发展期 [1] 氢能相关企业存量与增长 - 截至2026年2月9日，中国现存3872家氢能相关企业 [1][3] - 近十年，中国氢能相关企业存量逐年稳定增加，2025年底在业存续企业为3859家 [3] - 2026年以来，中国已新注册35家氢能相关企业 [8] 氢能企业区域分布 - 从区域分布看，华东地区氢能相关企业最多，占比34.0% [1][5] - 华北地区氢能相关企业数量次之，占比20.7% [1][5] - 西南地区与东北地区氢能相关企业存量相对最少，占比分别为7.5%和4.2% [5] 氢能企业成立年限结构 - 从成立年限看，成立1至3年之间的氢能相关企业数量最多，占比27.8% [1][8] - 成立5至10年之间的企业数量次之，占比26.3% [1][8]

项目概况 - 摩洛哥索马钢铁公司位于卡萨布兰卡大区努阿瑟尔的生产基地扩建项目正式落成 一座现代化电弧炉炼钢车间实现投产 [1] - 项目总投资约7600万美元 [1] - 项目使公司从单一热轧加工企业升级为涵盖废钢冶炼 钢坯生产及建筑用钢成品制造的完整钢铁工业体系 [1] 产能与运营影响 - 新设施投运后 公司年产钢坯能力将达到40万吨 [1] - 项目为螺纹钢等建筑用钢产品提供稳定可靠的上游原料来源 有效降低对外部钢坯供应的依赖 [1] - 公司成本控制能力和生产调度灵活性显著增强 进一步提升在摩国内钢铁市场的竞争力 [1] 就业与社会效益 - 项目使索玛钢铁的直接就业岗位由原来的250个增至850个 实现三倍增长 [1] - 项目通过原料回收 物流运输 设备维护及相关配套服务 带动约1800个间接就业岗位 [1] - 项目对努阿瑟尔及周边地区的工业发展和社会稳定形成积极支撑 [1] 产业战略意义 - 该项目被视为摩洛哥推进工业本地化和“摩洛哥制造”战略的重要实践 [2] - 电弧炉炼钢以废钢为主要原料 能源利用效率较高 契合摩洛哥当前强调的资源循环利用和工业减碳发展方向 [2] - 项目在设计 建设和调试过程中广泛依托本土工程技术与产业配套能力 体现出摩洛哥钢铁行业在技术积累和人才储备方面的持续成熟 [2]

会议背景与目的 - 会议旨在落实工业和信息化部与英国商业贸易部签署的《第二次中英产业合作对话联合成果》[1] - 会议由中国工业和信息化部节能与综合利用司与英国能源安全与净零部工业脱碳与碳排放交易司共同在北京召开[1] - 此次会议为中英工业减碳工作组第一次会议[1] 会议讨论议题 - 双方围绕工业减碳政策进行交流探讨[1] - 针对重点行业电气化转型议题进行交流探讨[1] - 就碳捕集利用与封存技术议题进行交流探讨[1] - 对工业产品碳足迹标准体系建设议题进行交流探讨[1] 后续工作安排 - 双方针对中英工业减碳工作组后续工作考虑交流意见[1]