外卖平台竞争格局 - 美团、饿了么、京东联合发文抵制"0元购"等不正当竞争，承诺保障商家自主定价权和骑手权益 [1][2] - 美团提出从价格战转向品质与服务竞争，降低商户成本并促进外卖与堂食平衡发展 [2] - 饿了么计划升级配送网络效率，京东强调食品安全与诚信经营底线 [2] - 行业竞争从资金补贴转向效率提升，长期需平衡用户低价需求、骑手权益与商家盈利 [2] 京东欧洲收购动态 - 京东以22亿欧元收购欧洲零售商CECONOMY，每股4.6欧元溢价43%，交易预计2026年上半年完成 [3] - 京东收缩东南亚业务后加速欧洲扩张，ochama品牌已在24国提供全品类配送服务 [3] - 京东物流2025年在波兰新增第三座仓库，2024年底日本自营仓投入运营 [3] 家庭服务机器人行业 - 美的、海尔、科沃斯等家电企业加码布局：美的"美拉"人形机器人亮相并投资15亿元具身智能项目，海尔发布"海娃"机器人并收购新时达，科沃斯拟投资2亿元建机器人制造基地 [4] - 老龄化（中国60岁以上人口超3亿）与AI技术进步驱动需求，传统家电市场增长乏力促使转型 [4] - 高工机器人预测家庭服务机器人普及需至2030年后 [4] 海信家电管理层变动 - 2025年上半年营收493.4亿元（+1.44%），净利润20.77亿元（+3.01%），增速放缓 [5][6] - 董事长高玉玲兼任总裁，原美的高管殷必彤任职工董事，海外业务负责人方雪玉提名执行董事 [5][6] - 高玉玲为海信首位女性董事长，曾主导欧洲品牌Gorenje并购，薪酬设计更市场化 [6] 无人机与全景相机市场 - Insta360影石宣布推出全球首款全景无人机，创始人称决策基于五年前市场增量预判 [7] - 大疆与影石互相拓展品类：大疆进入全景相机与扫地机器人，影石切入无人机领域 [7] 上纬新材股价异动 - 股价7月9日至30日累计涨幅1288.09%，11次"20cm"涨停创A股纪录，因智元收购引发资金追捧 [8] - 公司停牌核查，期间7次触及异常波动及严重异常波动，上交所重点监控 [8] 中国游戏出口现状 - 2025年上半年中国游戏出口占比32.6%居全球第一，ChinaJoy外资参展商超三成 [9] - 美国占中国游戏出海广告预算51.43%，跨平台增长成新趋势 [9] - 中重度游戏、休闲玩法及本地化策略巩固中国厂商全球优势 [9]

外卖补贴大战刹车 - 美团、淘宝联合饿了么、京东接连发声，表示将规范补贴行为，抵制不正当竞争 [3][6] - 美团港股涨超2%，阿里巴巴港股涨超2%，京东涨超1% [4] - 美团将外卖大战描述为"无序竞争"，淘宝饿了么和京东则称其为"恶性竞争" [6] 平台声明差异 - 淘宝饿了么表态不做大规模"0元购"等非理性促销活动 [7] - 美团表示不以显著低于成本的价格销售商品和服务 [7] - 京东直接表态抵制"0元购"等恶性补贴 [7] - 三家平台均表示尊重商家参与活动的知情权、选择权和定价的自主性 [6][7] 补贴大战影响 - 外卖大战始于7月5日，美团外卖在周六给出大额补贴，连续两个周末出现"0元购""20-18"等大额优惠券 [10] - 商家抱怨被平台裹挟，被迫参加补贴活动，承担70%左右的补贴成本 [8][10] - 连锁餐饮品牌嘉和一品总经理称外卖大战最受伤的是商家，被迫参加补贴活动导致赔本赚吆喝 [10] 商家担忧 - 商家担心外卖大战结束后订单会下滑得比较快 [11] - 头部茶饮品牌外卖业务负责人称补贴大战带来"虚假繁荣"，超低价改变了消费习惯和认知 [13] - 补贴减少后客单价、订单量双降，很难恢复正常价格体系 [13] 行业分析师观点 - 补贴有效拉动流量，但"冲单"后的流量承接更为关键 [13] - 用户因补贴而来的"薅羊毛"行为可能随补贴退坡而流失 [13] - 长期看盈利压力与资本效率是挑战，竞争格局正从"资金战"转向"效率战" [13]

外卖补贴大战现状 - 外卖平台补贴大战自7月5日开始，涉及消费者、商家、骑手和平台多方参与，出现"0元购""20-18"等大额优惠券，订单量创下新高[2] - 7月18日市场监管总局约谈饿了么、美团、京东，要求规范促销行为，理性参与竞争[2] - 京东表示未参与"0元购""18-18"等恶性补贴，称这是严重内卷的表现[3] - 美团核心本地商业CEO王莆中称补贴大战是"被迫反击"，认为行业里"绝大多数是泡沫"[3] 补贴大战对商家的影响 - 连锁餐饮品牌嘉和一品表示每10元补贴中商家需承担7元，导致餐厅赔本经营[6] - 中小商家面临"爆单"现象，原材料消耗激增（珍珠、茶叶用量达平时3-4倍），人力不足导致出餐延迟、品质下降[7] - 商家担心补贴停止后订单会快速下滑，行业难以回归常态[6] - 长期看市场集中度将向供应链效率高、品牌力强的头部企业倾斜[7] 行业发展趋势 - 补贴大战可能迎来转折，部分平台即将减少补贴规模[6] - 监管介入将倒逼平台优化补贴结构，减少商家负担[7] - 行业竞争格局正从"资金战"转向"效率战"，需平衡用户需求、骑手权益与商家盈利[8] - 平台需从"资本消耗"转向"价值创造"，通过技术创新和服务升级构建可持续竞争优势[8] 平台表现与策略 - 美团、阿里单量破纪录显示补贴有效拉动流量，但需解决补贴退坡后的用户留存问题[8] - 美团表示如果不参与补贴大战，连转AI的机会也没有[3] - 平台需通过会员体系、生态协同提升用户留存率[8]

外卖补贴大战现状 - 本周六新一轮补贴大战来袭 商家已提前备货应对[1] - 蜜雪冰城某门店提前两天收到美团活动通知 要求准备5种特定产品物料并安排4人以上早班[1] - 门店全面补货 仓库材料备满 避免出现上周末缺货情况[1] - 美团骑手小队要求午高峰100%出勤 周末配送时间延长[1] 商家运营情况 - 蜜雪冰城某门店7月12日美团0元购订单较多 其他平台订单量与平日相当[1] - 实际订单量未达预期爆单水平 店员工作压力小于预期[1] 行业影响分析 - 瑞银预计当前补贴竞争态势将持续至双11[2] - 短期影响：中小商家面临爆单压力 需承担部分补贴成本 可能出现原材料短缺 人力不足 出餐延迟等问题[2] - 长期趋势：行业加速整合 市场向供应链高效 品牌力强的头部企业集中[2] - 竞争格局从资金战转向效率战 需平衡用户低价需求 骑手权益与商家盈利[2] - 监管介入推动平台优化补贴结构 减轻商家负担[2]