宏观经济与政策 - 国常会部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，旨在扩大有效需求、创新宏观调控，加强财政与金融政策联动以引导社会资本参与促消费和扩投资，并优化设备更新贷款财政贴息政策以降低企业融资门槛和成本 [2] - 全国商务工作会议提出2026年重点任务，包括加快培育服务消费新增长点、优化消费品以旧换新政策实施、发展数字消费、绿色消费、健康消费以及激发下沉市场消费活力 [3] - 财政部与税务总局公告，自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税，电池产品出口退税率自同期由9%下调至6%，并计划于2027年1月1日起取消电池产品增值税出口退税 [4] - 商务部印发文件，赋予大连、宁波、厦门、青岛、深圳、合肥、福州、西安、苏州9个城市共159项服务业扩大开放综合试点任务，以推动服务业开放提速加力 [7][8] - 市场监管总局将依据《反垄断法》对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查评估，以全面了解平台竞争行为并听取各方意见 [9] 资本市场动态 - 证监会会同财政部发布新规，将证券期货违法行为“吹哨人”奖励金计算比例从罚没款的1%提升至3%，重大线索单案奖金上限提至50万元，特殊情况下奖金上限可达100万元 [10] - 上交所2025年全年开出纪律处分“罚单”130余单，其中对23单财务造假恶性违规顶格公开谴责，推动6家公司退市，并查处控股股东及实际控制人51人次，追责董监高322人次 [11] - 截至2025年四季度末，北向陆股通资金合计持有4014只证券，持仓稳定，在213只股票上持股超1亿股，其中在京东方A、工商银行等9只股票上持股数量超过10亿股 [12] - 截至1月10日，2026年入市的公募资金预计超450亿元，包括新上市的22只股票ETF（合计规模63.45亿元）以及规模近400亿元进入建仓期的主动含权基金，存款搬家趋势有望在2026年带来万亿级增量资金 [13] - 证监会副主席陈华平表示将坚持依法从严监管，从严惩治各类恶性违法行为，并推动更多特别代表人诉讼先行赔付等案例落地以增强投资者信心 [15] 产业与科技发展 - 中国兵器工业集团自主研发的“天马-1000”无人运输机成功首飞，该机型升限8000米，最大航程1800公里，最大载重1吨，具备高原复杂地形适配和超短距起降能力 [16] - 特斯拉人形机器人T链一级供应商杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导，冲刺IPO [17] - 我国于2025年12月向国际电信联盟申请了超20万颗卫星的频轨资源，其中超19万颗来自新成立的无线电创新院，卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面 [18] - 包钢股份与北方稀土公告上调2026年第一季度稀土精矿关联交易价格至不含税26834元/吨，较2025年第四季度的26205元/吨环比上涨2.4% [20][37] - 存储涨价压力传导至消费电子领域，联想、戴尔、惠普等笔电龙头集体调价约500-1500元，多款国产手机新品较上一代涨价约100-600元，分析认为存储强上行周期大概率在2026年兑现并可能持续至2027年 [24] - 上海市发布三年行动方案，提出加速电动垂直起降飞行器、商业火箭、人形机器人等创新产品突破产业规模化发展瓶颈 [24] - 国内首款3D打印涡喷航空发动机完成飞行试验，填补了国内发动机整机3D打印工程应用的空白 [30] - 脑机接口商业化进程加速，湖北、四川、浙江等多个省份已为侵入式脑机接口医疗服务制定收费依据 [29] 公司特定信息 - 截至发稿，共有87家A股上市公司发布2025年年度业绩预告，其中17家公司归母净利润同比预增上限超过100% [31] - 国晟科技停牌核查结束并于1月12日复牌，公司预计2025年度归母净利润为负值，出现亏损，其股价在最近4个月从3元多涨至21.3元，累计涨幅达370.20% [32][39] - 天普股份因涉嫌信息披露重大遗漏被证监会正式立案调查 [33] - 嘉美包装停牌核查已完成，公司股票将于1月12日复牌，其股价在2025年12月17日至2026年1月6日期间涨幅达230.48% [34] - 振芯科技控股股东提请董事会召集临时股东大会，审议董事会提前换届议案，公司内斗升级 [35] - 绿地控股预计2025年净亏损160亿元至190亿元，上年同期为亏损155.52亿元 [36] - 万达一笔4亿美元债券展期方案获通过，该债券原于2026年2月13日到期，票面利率11%，展期后到期日延至2028年2月13日 [38] - 东方明珠发布风险提示公告，澄清公司通过相关基金间接持有超聚变1.3182%股份，且超聚变上市进程具有不确定性，公司AI应用不直接产生营收 [40] - 通富微电公告拟定增募资不超过44亿元，用于存储芯片封测产能提升、汽车领域封测产能提升等多个项目 [41] 海外市场与事件 - 美国商务部撤销了将中国制造无人机列入所谓“受管制清单”的计划，该提案于去年10月提交白宫审查，并于今年1月8日被撤回 [6] - 美股标普500指数于1月9日创收盘新高，本周累涨1.57%，大型科技股多数上涨，芯片股中闪迪涨近13%，英特尔涨超10% [42][43] - 美国12月非农就业人口增长5万人，失业率为4.4%，数据导致市场对美联储1月降息的预期大幅减弱，据CME“美联储观察”，1月降息25个基点的概率已降至5% [46] - 美国最高法院表示9日不会就特朗普政府关税案作出裁决，其下一个计划开庭时间为1月14日 [47] - OpenAI与软银宣布向可再生能源开发商SB Energy投资10亿美元，以支持OpenAI的AI基础设施扩张，该合作属于此前宣布的5000亿美元“星际之门”计划的一部分 [48] - 印度尼西亚暂时封禁了马斯克旗下xAI公司的聊天机器人“格罗克”，成为全球首个拒绝访问该AI工具的国家 [49]

美国政策与宏观经济 - 美国总统特朗普表示大型石油公司将至少花费1000亿美元重建委内瑞拉产能和基础设施，美国将立即开始提炼和销售多达5000万桶委内瑞拉石油 [2] - 美国2025年12月非农就业人数增加5万人，低于下修后11月的5.6万人及预期的7.3万人，失业率降至4.4% [2] - 美联储博斯蒂克表示通胀问题仍是美国经济面临的主要挑战之一，通胀远高于2%的目标 [28] 全球金融市场表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.48%至49504.07点，标普500指数涨0.65%至6966.28点，纳指涨0.81%至23671.35点，道指和标普500指数创历史收盘新高 [4][5] - 大型科技股多数上涨，英特尔涨超10%，特斯拉涨超2%，Meta涨逾1%，英伟达小幅下跌 [4][5] - 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌1.3%，阿里巴巴、小鹏汽车跌超2%，百度涨逾1% [4][5] - WTI原油期货收涨2.35%至59.12美元/桶，布伦特原油期货收涨2.18%至63.34美元/桶 [5][7] - 现货黄金本周累计上涨4.05%，现货白银本周累计上涨9.81%至79.9343美元/盎司 [5] - 美元指数上涨0.30%至99.1590，离岸人民币报6.9763 [7] - 美国2年期国债收益率上涨1.38%至3.5360%，10年期国债收益率下跌0.33%至4.1710% [7] - VIX指数下跌6.21%至14.49 [7] 亚太地区动态 - 日本首相高市早苗考虑解散众议院，选举或于2月初或2月中旬举行 [8][9] - 韩国将自7月起实行24小时外汇交易，以争取被上调为发达市场地位 [10] - 中国国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，引导社会资本参与促消费、扩投资 [11] 中国政策与监管 - 中国证监会提高证券违法“吹哨人”奖励，奖金上限提升至100万元 [12] - 国家市场监督管理总局将对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查，美团、淘宝闪购、京东三大平台表态配合 [17][18] - 财政部、税务总局宣布自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 [25] - 商务部支持大连、宁波等9个城市开展服务业扩大开放综合试点 [26] - 国家发改委公布《中央预算内投资补助和贴息项目管理办法》，自2026年3月1日起施行 [27] 科技与人工智能行业 - 马斯克旗下xAI公司2025年前九个月支出78亿美元，第三季度营收1.07亿美元，净亏损14.6亿美元 [13] - OpenAI与软银向可再生能源开发商SB Energy投资10亿美元，以支持OpenAI的AI基础设施扩张，属于“星际之门”承诺计划的一部分 [14] - 谷歌云营销副总裁艾莉森·瓦贡菲尔德将离职并加入英伟达担任首席营销官 [15] - 研究机构Omdia数据显示，2025年全球人形机器人出货量约1.3万台，中国厂商贡献绝大多数，上海智元出货5168台位居全球之首 [34][35] 半导体与硬件制造 - 台积电2025年12月销售额3350亿元新台币，同比增长20.4%，2025年累计销售额3.81万亿元新台币，同比增长31.6% [19][20] - 2025年11月全球半导体销售额达753亿美元，创历史新高，同比增长29.8% [36] - 苹果公司内部正在加快CEO库克继任者的遴选工作，库克预计最早将于今年卸任CEO [16] 中国产业与公司动态 - 包钢股份与北方稀土上调2026年第一季度稀土精矿关联交易价格，环比上涨2.4% [29] - 中科院青海盐湖研究所攻克盐湖锂资源萃取分离关键技术，可将锂离子整体回收率提升15%到20%，成本降低30% [30] - 上海市计划到2028年新增年产值10亿元以上制造业企业100家 [31] - 2025年12月中国电商物流指数为113.6点，较上月回升0.5点 [32] - 2025年12月全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下降14%，新能源乘用车零售133.7万辆，同比增长2.6% [33] - 中国证监会对天普股份立案调查，该公司2025年股价上涨超1600% [21] 中国资本市场与A股 - 2025年12月中国CPI同比上涨0.8%，PPI同比下降1.9%，2025年全年CPI同比0%，PPI同比-2.6% [22][23] - A股沪指涨0.92%站上4100点录得16连阳，深证成指涨1.15%，创业板指涨0.77%，两市成交额突破3万亿元 [38][39] - 南下资金净买入港股68.15亿港元，净买入腾讯控股14.12亿港元，净卖出阿里巴巴-W 26.22亿港元 [41] - 两市融资余额合计25947.67亿元，较前一交易日增加157.83亿元 [42]

OpenAI印度市场扩张计划 - 公司计划在印度建设超大规模数据中心 纳入星际之门品牌项目 预期建设规模至少达到1吉瓦[1] - 该设施有望成为印度境内最大数据中心之一[2] - 首席执行官奥尔特曼可能在本月访问印度期间宣布建设计划[3] 印度市场战略地位 - 印度目前是OpenAI用户数量仅次于美国的第二大市场 很快可能成为第一大市场[5] - 公司推出印度特供ChatGPT Go订阅计划 月费399印度卢比（约合32.22元人民币） 消息量和生成图片数量均为免费版10倍 响应速度更快[5] - 印度市场用户数量较一年前增长4倍[6] 市场竞争态势 - 传统ChatGPT Plus定价1999卢比（约161.41元人民币） 顶级版本ChatGPT Pro定价19900卢比[6] - Perplexity AI搜索引擎2025年二季度在印度月活用户数量同比激增640%[6] - 微软年初宣布向印度追加投资30亿美元建设数据中心 谷歌计划在印度投资60亿美元建设1吉瓦数据中心[2] 星际之门全球布局 - 星际之门项目最初指多国资本在美国投资1000亿美元（后续可拓展至5000亿美元）建设大型数据中心[7] - 公司寻求在全球建立首批十个合作伙伴关系 已有30个国家和地区表达兴趣[7] - 已官宣成为挪威项目核心租户 参与阿布扎比5吉瓦算力园区建设 占用1吉瓦算力资源[7] 印度本土化战略 - 公司计划今年晚些时候在印度开设首个办事处[4] - 扩大印度团队规模 本土设立数据中心有助于打消印度监管对数据跨境传输的担忧[7] - 信实集团正在投资建设容量达3吉瓦的巨型数据中心[2]

软银收购富士康俄亥俄州工厂 - 软银集团作为买方接手富士康在俄亥俄州的电动汽车工厂 交易价格为3 75亿美元 交易对手方为Crescent Dune LLC 但实际背后为软银 [1][3] - 该工厂可能用于软银与OpenAI及甲骨文合作的5000亿美元"星际之门"数据中心项目 或由鸿海精密运营AI服务器制造业务 具体用途尚未最终确定 [1][3] 软银与富士康的合作关系 - 两家公司十年前曾合作生产软银人形机器人Pepper 今年组建合资企业 计划在美国投资建设数据中心及制造业务 双方各投入7 35亿美元 [3] - 鸿海精密作为软银首期愿景基金投资者 若参与"星际之门"项目 将助力软银在AI硬件投资浪潮中占据核心地位 [3] "星际之门"项目进展 - 软银正在考察多个潜在选址作为旗舰基地 评估水电供应和电信网络条件 但项目推进速度慢于原计划 因与合作伙伴难以达成共识 [4] - 软银曾承诺投入1000亿美元用于AI基础设施 但因美国关税政策及廉价AI替代方案崛起 项目融资定价模型难以建立 导致推进停滞 [4] - 软银否认融资困难 称已引起日本大型银行和海外机构投资者兴趣 将很快开始首个选址的具体讨论 [4] OpenAI的Stargate计划 - OpenAI已推进其他使用Stargate品牌的数据中心建设 包括德克萨斯州阿比林项目(首个站点)及挪威大型数据中心(OpenAI为主力客户) [5] - 计划还包括5千兆瓦的阿布扎比数据中心园区 OpenAI为主要租户 并获得阿布扎比投资基金MGX支持 [5]

软银"星际之门"项目进展 - 软银以3.75亿美元通过"Crescent Dune"实体收购富士康美国俄亥俄州电动车工厂 该工厂将转型为AI服务器制造或数据中心 [1] - 交易完成后工厂仍由富士康运营 软银试图拉拢富士康参与美国数据中心及基础设施建设计划 [1] - 软银与富士康有长期战略合作历史 包括10年前联合开发人形机器人Pepper 今年已成立合资公司计划共同投资14.7亿美元（双方各出资7.35亿美元）[1] 项目推进挑战 - 软银CFO后藤良光承认因与合作伙伴协商困难导致"星际之门"进度滞后 但即将展开首个项目选址具体讨论 [6] - 项目面临选址评估复杂性（需权衡水电及电信网络）以及美国关税政策影响 开源AI模型普及加剧定价模型制定难度 [5][6] - OpenAI已抢先使用"星际之门"品牌推进独立数据中心项目（德克萨斯州/阿联酋/挪威）其中挪威项目完全未涉及软银 [6] 市场反应与财务表现 - 软银财报公布后股价单日涨幅超10% 创历史新高 主要受AI战略话题及愿景基金二季度投资盈利驱动 [6] - 公司1月承诺投入1000亿美元建设AI基础设施 但至今未公布具体财务蓝图 [5]

公司动态 - Arm首席执行官表示公司有机会为"星际之门"提供解决方案 [1] - 公司已开始着手开发"星际之门"芯片 [1] - 公司未透露更多关于"星际之门"芯片的细节 [1]

软银CEO孙正义关于"星际之门"的言论 - 软银CEO孙正义表示可能会分享更多有关"星际之门"的细节 [1]

行业动态 - 英伟达(NVDA O)、思科(CSCO O)和OpenAI共同支持阿联酋"星际之门"数据中心建设项目 [1] 公司合作 - 科技巨头英伟达、思科与人工智能领军企业OpenAI形成战略联盟参与中东数据中心基建 [1]

特朗普与马斯克关系动态 - 特朗普长期将马斯克视为重要盟友，多次在公开场合表现出特别青睐 [1] - 3月6日特朗普罕见公开批评马斯克领导的DOGE裁员过于草率，强调人事决策权属于内阁部长 [2][3] - 特朗普要求裁员采用"手术刀"式精准削减而非"砍刀"式大规模裁员，警告内阁如不主动削减开支将由马斯克接管 [4] DOGE裁员行动影响 - 马斯克主导的裁员已涉及至少2万名联邦雇员，包括退伍军人和癌症研究人员 [5] - 裁员引发多地抗议，众议院议长建议共和党成员避免选区面对面会议 [7] - 法律挑战导致部分部门试用期员工被法院禁止解雇，国家科学基金会和国家核安全局已重新雇用部分员工 [9][10] 特朗普对马斯克的特殊待遇 - 允许非内阁成员的马斯克破例旁听内阁会议，并在会上威胁解雇不配合DOGE调查的联邦员工 [11] - 特朗普在国会演讲中公开赞赏马斯克及DOGE工作，特别提及其在现场 [12] - 马斯克获准参与特朗普与乌克兰总统泽连斯基的通话并直接交谈 [13] - 特朗普容忍马斯克公开抨击"星际之门"计划及质疑相关人员，表示继续维持联系 [14][15] 政治反应与内部调整 - 共和党参议院领袖John Thune呼吁裁员需"以尊重方式进行"，部分议员对科研和FBI裁员提出温和批评 [4] - 马斯克向共和党参议员提供个人电话号码以缓解不满，政府澄清裁员决定权归属各机构 [8] - 白宫回应马斯克着装争议时强调特朗普对其穿正装的喜爱 [12]