行业整体表现 - 2025年上半年中国期货市场成交量同比增长17.82% 成交金额达339.73万亿元同比增长20.68% [1] - 行业在法规深化实施与国际化进程加速驱动下呈现规模扩张与质量提升并行态势 [1] 公司财务表现 - 营业总收入10.47亿元同比增长4.49% 归母净利润2.28亿元同比激增66.49%远超行业32%平均增速 [1] - 经营活动现金流净额23.09亿元同比暴增156.03% [1] 业务结构分析 - 构建期货经纪为底盘 风险管理与资产管理为双翼的业务架构 [2] - 经纪业务营收2.44亿元 母公司手续费收入逆势同比增长11.22% [3] - 新增机构客户338户 机构客户保证金占比达70.43%高于行业平均 [3] - 43家分支机构覆盖全国核心经济带 福建广东上海三地贡献超72%营收 [3] 风险管理业务 - 服务173家实体企业 新增衍生品交易名义本金222.99亿元 [2] - 覆盖农产品化工有色全产业链 作为7家交易所指定做市商 [2] - 参与76个品种做市(55个期权21个期货) 场内期权成交量成交额分别位居行业第二第三 [2] 资产管理业务 - 资管营收同比激增223.83%至1.21亿元 资管规模较年初增长36.5% [3] - CTA策略成为金字招牌 旗下瑞智无忧瑞智进取等系列产品采用市场中性策略 [3] - 累计斩获超60项行业奖项 在高波动环境中凸显危机阿尔法特性 [3] 核心竞争优势 - 品牌方面为深交所期货上市公司第一股 全国仅两家拥有公募基金管理子公司的期货机构之一 [4] - 科技方面拥有近4000平方米A级T3标准数据中心 实现两地三中心数据互备 [4] - 自主研发瑞智分析决策系统 通过数据收集处理自动生成研报 [4] - 网络方面构建总部区域基层三级服务体系 全年开展投教活动30余场覆盖1.3万人次 [5] - 风控方面净资本/风险资本总额达205.97%远超监管标准 上半年无重大风险事件 [6] 国际化布局 - 瑞达国际(香港)营收1734.80万元同比增长62.90% 持有香港多个牌照 [7] - 落地多支QFII产品 借力国内新增16个期货品种对外开放契机 [7] - 构建境内+境外双循环服务网络支撑跨境风险管理与资产配置 [7] 社会责任实践 - 在贵州安徽落地保险+期货项目覆盖生猪2027吨 贵州项目赔付率达145% [7] - 在7个乡村振兴重点地区投入8.43万元惠及203名农村就业人口 [7] 未来发展战略 - 以科技深化+业务延伸+生态升级为抓手 加码AI大模型在交易风控中应用 [7] - 探索新能源绿色经济领域风险管理方案 服务双碳目标 [7] - 从单一交易通道向全周期风险管理服务商转型 [7]