原标题：比亚迪「送钱送订单」，缔造港股「智能充电第 一股」 来源：直通IPO IPO进程显示，作为专精特新小巨人企业，挚达科技2022年曾计划在新三板挂牌，但半年后决定转向港股市场。此后，该公司于2024年2月和11月以及今年7月在港交所提交招股书，并于今年5 创始人出身同济汽车系，创业半程获邀返校"执教" 同济大学汽车学院，历来被誉为中国汽车工业的"黄埔军校"。 1988年，同济大学在机械工程系设立机械设计与制造专业（汽车方向），开创了中国第 一个中外合作汽车专业办学的先河，是中国第 一个五年制、德英双外语的汽车专业。2002年正式设立的 同济汽车学院走出的人才，也在各大车企持续发光发亮：上汽集团董事长陈虹、副总经济师王永清、岚图汽车CEO卢放、天际汽车董事长兼CEO张海亮……挚达科技创始人黄志明，正是出身于同济 资料显示，黄志明于1998年7月获得中国同济大学机械工程及自动化学士学位；于2005年12月获得香港大学颁发的工商管理（国际）硕士（IMBA）学位；于2013年5月获得中国同济大学管理科 现年51岁的黄志明，在汽车行业拥有超过25年的经验。本科毕业后，他便进入大众汽车工作，合计工作约12年，历任生 ...

上市首日表现 - 公司股票于香港交易所首日挂牌上市，收盘价报195.5港元，较66.92港元的IPO发行价上涨192.14% [1] - 当日股价最高达197.0港元，最低为171.2港元，振幅为38.55% [2] - 全日成交量为155.85万股，成交金额为2.89亿港元 [2] 市场认购情况 - 本次IPO的公开发售部分获得5440.80倍认购，成为今年港股新能源领域的新股“超购王” [1] - 国际配售部分获得2.37倍认购 [1] 公司业务与市场地位 - 公司以智慧家用电动汽车充电桩为切入点，提供由产品、服务及数字化平台构成的“三位一体”电动汽车家庭充电解决方案 [1] - 按往绩记录期间的家用电动汽车充电桩销量计，公司是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商，全球市场份额约9.0%，中国市场份额约13.6% [1] - 按销售额计，公司在全球市场排名第四，市场份额约5.7%，在中国市场排名第一，市场份额为10.3% [1] 公司财务与市值 - 上市首日公司总市值为116.89亿港元 [2] - 公司总股本为5978.88万股，全部为流通股 [2] - 公司目前处于亏损状态 [2]

上市表现与市场地位 - 公司于港交所主板成功上市，公开发售录得超5000倍超额认购，金额超2500亿港元，成为今年港股新能源领域超购王 [2] - 上市首日开盘股价上涨193.93%，报196.70港元/股，市值达117.60亿港元 [2] - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩的销量及销售额计，公司在中国市场排名第一，中国市场占有率达13.6%，全球市场占有率达9.0% [2][3] - 按中国家用电动汽车充电桩销售额计，公司排名第三，市场份额约为6.6%；按2024年全球销售额计，市场份额约为3.9% [3] 业务规模与运营数据 - 公司全球已累计出货130万台家用电动汽车充电桩，其中中国累计出货120万台 [3] - 公司建立了中国最大的电动汽车充电桩服务网络，覆盖全国超过360个城市，于往绩记录期间完成合计130万次安装及售后服务工作 [4] - 公司的产品及服务已覆盖22个国家，在泰国和巴西等增长迅速的海外市场是率先建立地位的提供商之一 [6] - 公司向中国十大汽车制造商中的七家提供产品及服务 [6] 产品与技术平台 - 公司开发了由产品、服务及数字化平台构成的“三位一体”电动汽车家庭充电解决方案 [3] - 公司已开发毛利率较高的先进产品，包括电动汽车充电机器人及EMS解决方案 [3] - 公司构建了基于专有物联网技术的数字化平台，该平台支持安装及售后网络管理、共享充电服务，并巩固了未来的“车到户”（V2H）及“车能互动”（V2E）能力 [4] 市场渠道与制造能力 - 公司通过亚马逊、天猫、抖音等电商平台运营网店，按零售额计是电商平台上前三大品牌之一 [6] - 截至2025年3月31日，公司与中国137个城市的分销商合作 [6] - 公司在中国安徽拥有总建筑面积约38,000平方米的制造设施，并在泰国建立了总建筑面积约12,400平方米的工厂，泰国工厂设计产能为每年10.8万台 [7] 行业市场概况 - 2024年，全球及中国家用电动汽车充电桩市场的销售总额分别为人民币72亿元及人民币35亿元 [3][10] - 全球家用电动汽车充电桩销量从2020年的40万台增至2024年的570万台，复合年增长率为93.2% [10] - 预计到2029年，全球家用电动汽车充电桩销量将达到1440万台，2024年至2029年复合年增长率为20.3% [10] - 在往绩记录期间，家用电动汽车充电桩的全球销量约占电动汽车充电桩全球总销量的77.3% [9] 财务表现与募资用途 - 于2022年、2023年及2024年，公司收益分别为6.97亿元、6.71亿元及5.93亿元人民币，同期年度亏损分别为2510万元、5810万元及2.36亿元 [11] - 截至2025年3月31日止三个月，公司收益为2.17亿元人民币，期间亏损为1710万元 [11] - 本次IPO募资净额约38.0%将用于海外扩张，约36.5%将用于研发，约10.0%将用于并购活动 [12]

公司上市表现 - 挚达科技于香港联交所首次挂牌上市，每股定价66.92港元，共发行597.89万股股份，每手50股 [1] - 上市首日股价表现强劲，截至发稿时股价报190港元，较发行价上涨183.92% [1] - 本次上市所得款项净额约为3.27亿港元，上市首日成交额为1.72亿港元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司以智慧家用电动汽车充电桩为切入点，构建了由产品、服务及数字化平台构成的“三位一体”电动汽车家庭充电解决方案 [1] - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩的销量计，公司是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商，全球市场份额约9.0%，中国市场份额约13.6% [1] - 按销售额计，公司在全球市场排名第四，市场份额约5.7%，在中国市场排名第一，市场份额为10.3% [1] 公司战略与全球布局 - 通过与知名汽车制造商合作，公司建立了品牌声誉并形成竞争优势，同时与主要汽车制造商一同进军海外市场 [1] - 公司的产品及服务已覆盖全球22个国家 [1] - 在泰国和巴西这两个中国以外增长迅速的电动汽车市场，公司是率先建立地位且备受认可的智慧家用电动汽车充电桩和服务提供商之一 [1]

上市表现 - 公司首次公开发行每股定价66.92港元，共发行597.89万股股份，募集资金净额约3.27亿港元 [1] - 上市首日股价表现强劲，截至发稿时股价报190港元，较发行价上涨183.92% [1] - 上市首日成交活跃，成交额达到1.72亿港元 [1] 市场地位 - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩销量计，公司是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商，全球市场份额约9.0%，中国市场份额约13.6% [1] - 按销售额计，公司在全球家用电动汽车充电解决方案市场排名第四，市场份额约5.7%，在中国市场排名第一，市场份额为10.3% [1] 业务模式与产品 - 公司业务以智慧家用电动汽车充电桩为切入点，构建了由产品、服务及数字化平台组成的“三位一体”电动汽车家庭充电解决方案 [1] - 通过与知名汽车制造商合作，公司建立了品牌声誉并具备竞争优势，同时借助合作方渠道进入海外市场 [1] 全球化布局 - 公司的产品及服务覆盖范围广泛，已进入全球22个国家 [1] - 在泰国和巴西这两个中国以外增长迅速的电动汽车市场，公司是率先建立地位且备受认可的智慧家用电动汽车充电桩和服务提供商之一 [1]

港股IPO招股详情 - 公司于9月30日在香港启动全球招股，计划全球发售597.89万股股份，其中国际发售538.1万股，香港公开发售59.79万股 [2] - 每股发售价区间为66.92港元至83.63港元，按中位数75.27港元计算，募资净额预计为3.75亿港元 [2] - 资金用途计划为约38.0%用于海外扩张，约36.5%用于研发以丰富产品及服务组合，约10.0%用于并购活动 [2] - 香港公开发售时间为9月30日至10月6日，最终发售价及分配结果将于10月9日前公布，预计10月10日在联交所主板开始交易，股份代号2650，每手50股，入场费4223.68港元 [2] - 此次全球招股未引入基石投资者 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是国内最大的家用电动汽车充电桩供应商，提供由产品、服务及数字化平台构成的"三位一体"电动汽车家庭充电解决方案 [3] - 公司建立了中国最大的电动汽车充电桩服务网络，覆盖全国超过360个城市 [3] - 2022年至今年一季度，公司全球累计出货130万台家用电动汽车充电桩，其中在中国累计出货120万台 [3] - 公司于2024年开始从销售电动汽车充电机器人产生收入，今年一季度交付10台电动汽车充电机器人 [3] 财务表现 - 公司营收从2022年的6.97亿元人民币波动至2025年一季度的2.17亿元人民币，具体为2022年6.97亿元、2023年6.71亿元、2024年5.93亿元、2024年一季度1.56亿元、2025年一季度2.17亿元 [3] - 公司期内亏损从2022年的2514.7万元人民币扩大至2024年的2.36亿元人民币，具体为2022年亏损2514.7万元、2023年亏损5811.6万元、2024年亏损2.36亿元、2024年一季度亏损3150万元、2025年一季度亏损1707.8万元 [3] 主要股东 - 在港股IPO前，公司吸引了包括比亚迪、中鼎股份等知名企业和机构投资，其中中鼎股份和比亚迪分别持股7.67%及3.52% [2]

全球发售详情 - 公司计划全球发售597.89万股H股，其中香港发售59.79万股，国际发售538.1万股 [1] - 招股期为2025年9月30日至10月6日，预期定价日为10月8日，股份预计于2025年10月10日开始在联交所买卖 [1] - 发售价范围为每股66.92至83.63港元，每手买卖单位为50股，独家保荐人为申万宏源香港 [1] 市场地位与规模 - 按往绩记录期间的家用电动汽车充电桩销量及销售额计，公司在中国排名第一 [1] - 公司在中国家用电动汽车充电桩市场的份额为13.6%（按销量计），在全球市场份额达到9.0%（按销量计） [1] - 按中国家用电动汽车充电桩销售额计，公司排名第三，市场份额约为6.6% [1] - 2024年全球家用电动汽车充电桩销售总额为人民币72亿元，中国市场销售总额为人民币35亿元 [1] 募资用途 - 假设未行使超额配股权及以发售价中位数75.27港元计，公司预计所得款项净额为3.75亿港元 [2] - 若悉数行使超额配股权，公司将收取额外的所得款项净额6550万港元 [2] - 所得款项净额约38.0%将用于未来五年的海外扩张 [2] - 所得款项净额约36.5%将用于未来五年的研发，以丰富产品及服务组合并增强数字化平台及研发能力 [2] - 所得款项净额约10.0%将用于并购活动，以提升提供综合能源管理解决方案的能力 [2] - 所得款项净额约5.5%将用于升级宣城工厂的现有生产设施及设备 [2] - 所得款项净额约10.0%将用作一般企业用途，包括营运资金需求 [2]

公司业务与市场地位 - 公司专注于智慧家用电动汽车充电解决方案，提供产品、服务及数字化平台构成的"三位一体"生态系统，产品包括智慧家用充电桩及配件、充电机器人、EMS解决方案和管线产品 [3] - 按销量计，公司在中国家用电动汽车充电桩市场份额达13.6%，全球市场份额达9.0%（2024年数据）[3] - 按销售额计，公司在中国家用充电桩市场排名第三，市场份额约6.6%，全球市场份额约3.9% [3][5] - 公司产品已覆盖22个国家，在泰国和巴西等海外市场建立领先地位 [5] 客户结构与合作优势 - 客户主要包括汽车制造商、零售客户及分销商，与中国十大汽车制造商中的七家建立供应关系（按2024年电动汽车销量计）[4][5] - 智慧家用充电桩销售占产品收入比重超89%（2022-2024年），安装及售后服务占服务收入比重超95% [4] - 为汽车制造商提供定制化充电桩产品，包括功能及外观设计 [4] 财务表现 - 2022-2024年收入持续下降：2022年6.97亿元→2023年6.71亿元→2024年5.93亿元 [6][7] - 同期毛利同步下滑：2022年1.42亿元→2023年1.38亿元→2024年0.89亿元 [6][7] - 2025年第一季度收入2.17亿元，毛利0.36亿元 [6][7] - 经营亏损持续扩大：2022年亏损0.16亿元→2024年亏损2.19亿元 [7] 行业市场规模 - 2024年全球家用电动汽车充电桩市场规模达72亿元人民币，中国市场规模为35亿元人民币 [5] - 中国企业在家用充电桩销量方面占据全球主导地位 [5]

上市进展 - 挚达科技于2024年9月25日通过港交所主板上市聆讯，独家保荐人为申万宏源香港 [1] 业务模式与市场地位 - 公司业务模式为“三位一体”电动汽车家庭充电解决方案，涵盖产品、服务及数字化平台 [3] - 产品组合包括智慧家用电动汽车充电桩及配件、电动汽车充电机器人、EMS解决方案和管线产品 [3] - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩销量计，公司在中国市场份额达13.6%，全球市场份额达9.0%，中国销量排名第一 [3] - 按往绩记录期间中国家用电动汽车充电桩销售额计，公司排名第三，市场份额约为6.6% [3] - 按2024年全球家用电动汽车充电桩销售额计，公司市场份额约为3.9% [5] 收入构成与客户基础 - 智慧家用电动汽车充电桩销售是主要收入来源，于2022年、2023年、2024年及2025年前三个月占产品销售收入的94.1%、89.3%、93.2%、92.7%及98.3% [4] - 安装及售后服务收入占服务收入的绝大部分，同期占比分别为96.5%、96.7%、95.9%、96.5%及96.6% [4] - 客户主要包括汽车制造商、零售客户及分销商 [4] - 公司已向按2024年电动汽车销量计中国十大汽车制造商中的七家提供产品或服务 [5] 财务表现 - 公司收入从2022年的6.97亿元下降至2024年的5.93亿元，2025年前三个月收入为2.17亿元 [6][7] - 同期毛利分别为1.42亿元、1.38亿元、8857.5万元，2025年前三个月毛利为3578.4万元 [6][7] - 公司处于亏损状态，2022年、2023年、2024年及2025年前三个月期内亏损分别为2514.7万元、5811.6万元、2.36亿元及1707.8万元 [7] 国际化与市场前景 - 公司产品及服务已覆盖22个国家，在泰国和巴西等海外市场建立领先地位 [5] - 2024年全球及中国家用电动汽车充电桩市场销售总额分别为人民币72亿元及人民币35亿元 [5] - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩销量计，中国企业占据全球市场主导份额 [5]

公司概况 - 挚达科技于2025年7月18日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为申万宏源 [1] - 公司是全球最大的家用电车充电桩提供商，2024年收入5.9亿元，净亏损2.4亿元，2025年前3月收入2.2亿元，净亏损0.2亿元 [1] - 公司此前曾于2022年底尝试在A股上市，但因审核过程及市况选择终止 [1] 市场地位 - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩的销量计，公司是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商之一 [1] - 公司全球已累计出货130万台家用电动汽车充电桩，中国累计出货120万台，中国市场占有率达15.6% [1] - 按中国家用电动汽车充电桩的销量及销售额计，公司均排名第一，市场份额分别约为15.6%及11.8% [10][11] 业务运营 - 公司建立了中国最大的充电桩服务网络，覆盖全国超过360个城市，完成合计130万次安装及售后服务工作 [1] - 公司向中国十大主流汽车制造商中的七家提供智慧家用电动汽车充电桩及配件及/或服务，产品和服务已覆盖8个国家 [1] - 公司构建了数字化平台，基于专有的物联网技术并由云计算、数据分析和集群部署赋能 [1] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为7亿元、6.7亿元、5.9亿元，年复合增长率为-7.73% [4] - 2022-2024年净利润分别为-0.3亿元、-0.6亿元、-2.4亿元，年复合增长率为206.28% [4] - 2022-2024年毛利率分别为20.38%、20.51%、14.93%，呈下降趋势 [4][6] - 截至2025年3月31日，公司经营活动现金流-0.68亿元，账上现金1.46亿元 [6] 行业前景 - 到2028年，全球电动汽车家庭充电解决方案市场总收入预计将达到476亿元，2023-2028年复合年增长率为32.2% [7] - 中国、欧洲、北美洲、南美洲、中东及东南亚市场预计将分别按16.2%、30.8%、39.7%、93.1%、66.5%及113.6%的复合年增长率增长 [7] 管理团队 - 黄志明博士担任董事长、执行董事兼首席执行官，负责整体战略规划 [13] - 李欣瑞先生担任执行董事兼高级副总裁，负责投融资、证券和法律事务 [13] - 曹光宇博士担任执行总裁，负责营销、销售、硬件及产品服务 [13] 股东结构 - 黄志明博士直接持股28.18%，员工激励平台合计持股19.85%，控股股东集团合计持股48.03% [14] - 金通资本持股9.66%，荆州智达持股8.78%，国电投持股7.80% [14] - 比亚迪持股3.5% [14] 融资历程 - 公司上市前经历多轮融资，累计融资约5.75亿元人民币 [16] - 2024年11月26日完成E轮融资，世纪光华、珠海挚鼎立分别以约2000万元、3083万元对价入股，每股成本为55.21元 [16][19]