项目投资概况 - 公司拟通过全资子公司望来充及其控制企业投资建设兆瓦级智能超充网络建设项目 总投资额不超过54,150万元 将分期投入[1][2] - 项目计划在云南 重庆等地建设近100座电动重卡超充站 实际建设数量存在不确定性[2] - 资金来源包括自有资金和项目贷款 用于土建工程 场地租赁 电网扩容 充电设备及预备费 单个站点建设周期为获土地使用权后3-6个月[2] 项目可行性分析 - 政策支持：政府发布系列政策鼓励充电桩产业发展 云南 重庆等地有配套鼓励措施[3] - 市场需求：新能源重卡应用场景从区域物流向跨区域物流延伸 充电站需求持续增长[3] - 销量保障：新能源重卡销量持续增长 物流 工程等行业替换意愿增强 保障充电站利用率[3] - 财务基础：公司货币资金余额12.33亿元 可使用融资授信总额52.08亿元 剩余授信额度27.57亿元 其中13.4亿元可置换他行贷款[3] 战略意义 - 项目是提升产业链协同发展能力 加快发展新质生产力的重要举措 有助于增强公司竞争力和价值创造能力[5]

交易概述 - 铭普光磁拟以1.18亿元收购深圳ABB电动交通科技有限公司60%股权 [1] - 交易完成后，2029年度内双方有权要求买卖剩余40%股权，可能实现全资控股 [1][6] - 交割前提条件包括：成立荷兰新公司并转移核心客户项目、ABB电动交通向标的公司增资2.12亿元清偿债务 [4] 标的公司业务与市场 - 深圳ABB主营电动汽车充电桩研发生产，提供硬件（交直流充电设备）、软件（CPMS管理平台）及服务（安装、CaaS） [2] - 2024年海外收入占比达三分之二，业务覆盖70多个国家，客户包括ABB等国际品牌 [2][3] - 通过控股上海ABB联桩新能源（持股90%）强化中国市场布局，上汽集团参股子公司持有剩余10%股权 [3] 财务数据表现 - 2024年标的公司营收3.64亿元，净亏损8328万元，净资产2.52亿元（总资产6.7亿元，负债4.18亿元） [3] - 2025年Q1扭亏为盈，营收5423万元，净利润1712万元，显示业绩改善趋势 [3] 战略协同与行业前景 - 铭普光磁磁性元器件业务（变压器、电感等）与充电桩需求高度协同，可共享行业增量红利 [6] - 标的公司品牌力、技术栈（交直流全覆盖）及海外渠道优势，将助力铭普光磁国际化布局（欧洲、东南亚） [5][6] - 充电桩市场受政策、技术迭代及下游需求三重驱动，行业高速扩张预期明确 [5] 收购方背景 - 铭普光磁2025年H1预亏上限8000万元（归母净利润），与2024年同期亏损规模相近 [5] - 此次收购被视为扭转亏损的关键举措，通过整合运营效率与供应链提升竞争力 [5][6]

公司概况 - 挚达科技于2025年7月18日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为申万宏源 [1] - 公司是全球最大的家用电车充电桩提供商，2024年收入5.9亿元，净亏损2.4亿元，2025年前3月收入2.2亿元，净亏损0.2亿元 [1] - 公司此前曾于2022年底尝试在A股上市，但因审核过程及市况选择终止 [1] 市场地位 - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩的销量计，公司是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商之一 [1] - 公司全球已累计出货130万台家用电动汽车充电桩，中国累计出货120万台，中国市场占有率达15.6% [1] - 按中国家用电动汽车充电桩的销量及销售额计，公司均排名第一，市场份额分别约为15.6%及11.8% [10][11] 业务运营 - 公司建立了中国最大的充电桩服务网络，覆盖全国超过360个城市，完成合计130万次安装及售后服务工作 [1] - 公司向中国十大主流汽车制造商中的七家提供智慧家用电动汽车充电桩及配件及/或服务，产品和服务已覆盖8个国家 [1] - 公司构建了数字化平台，基于专有的物联网技术并由云计算、数据分析和集群部署赋能 [1] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为7亿元、6.7亿元、5.9亿元，年复合增长率为-7.73% [4] - 2022-2024年净利润分别为-0.3亿元、-0.6亿元、-2.4亿元，年复合增长率为206.28% [4] - 2022-2024年毛利率分别为20.38%、20.51%、14.93%，呈下降趋势 [4][6] - 截至2025年3月31日，公司经营活动现金流-0.68亿元，账上现金1.46亿元 [6] 行业前景 - 到2028年，全球电动汽车家庭充电解决方案市场总收入预计将达到476亿元，2023-2028年复合年增长率为32.2% [7] - 中国、欧洲、北美洲、南美洲、中东及东南亚市场预计将分别按16.2%、30.8%、39.7%、93.1%、66.5%及113.6%的复合年增长率增长 [7] 管理团队 - 黄志明博士担任董事长、执行董事兼首席执行官，负责整体战略规划 [13] - 李欣瑞先生担任执行董事兼高级副总裁，负责投融资、证券和法律事务 [13] - 曹光宇博士担任执行总裁，负责营销、销售、硬件及产品服务 [13] 股东结构 - 黄志明博士直接持股28.18%，员工激励平台合计持股19.85%，控股股东集团合计持股48.03% [14] - 金通资本持股9.66%，荆州智达持股8.78%，国电投持股7.80% [14] - 比亚迪持股3.5% [14] 融资历程 - 公司上市前经历多轮融资，累计融资约5.75亿元人民币 [16] - 2024年11月26日完成E轮融资，世纪光华、珠海挚鼎立分别以约2000万元、3083万元对价入股，每股成本为55.21元 [16][19]

1. 华电新能：中国华电风力发电、太阳能发电为主的新能源业务最终整合的唯一平台。上市首日股价涨超125.79%，截至7月21日收报7.56元/股，较发行 价3.18元/股涨137.74%，总市值约3097亿元。 此次IPO，华电新能累计募集资金净额达181.7亿元，创2025年迄今为止A股市场规模最大的IPO项目。 作者：杨溪 出品：洞察IPO 上交所&深交所 新 股 上 市 7月14日-7月20日，上交所主板有1家公司上市；深交所无公司上市。 | 数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO | | --- | 通过上市委员会审议会议 7月14日-7月20日，上交所科创板有1家公司过会；深交所无公司过会。 | 序号 | 公司名 | 行业 | 过会日期 | 拟登陆板块 | 保荐人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 深圳北芯生命科技股份有限公司 | 专用设备制造业 | 7月18日 | 上交所 科创板 | 中国国际金融 | 1. 北芯生命：一家专注于心血管疾病精准诊疗创新医疗器械研发、生产和销售的国家高新技术企业，致力于开发为心血管疾病诊疗带来变革的精准解决方 案 ...

上市计划 - 挚达科技于2025年7月18日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为申万宏源[1] - 公司曾于2022年底尝试在A股上市，但因审核过程及市况选择终止[1] 公司概况 - 公司是全球最大的家用电车充电桩提供商，2024年收入5.9亿元，净亏损2.4亿元，2025年前3月收入2.2亿元，净亏损0.2亿[1] - 按往绩记录期间家用电动汽车充电桩的销量计，公司是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商之一[1] - 公司全球已累计出货130万台家用电动汽车充电桩，中国累计出货120万台[1] - 中国市场占有率达15.6%[1] 业务模式 - 销售产品占比从2022年的58.5%降至2025年前3月的67.0%[1] - 提供服务占比从2022年的41.5%降至2025年前3月的33.0%[1] - 建立了中国最大的充电桩服务网络，覆盖全国超过360个城市，完成130万次安装及售后服务工作[1] - 公司产品和服务已覆盖8个国家，包括泰国等[1] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为7亿元、6.7亿元、5.9亿元，年复合增长率为-7.73%[4] - 2022-2024年毛利分别为1.4亿元、1.4亿元、0.9亿元，年复合增长率为-21.04%[4] - 2022-2024年研发投入分别为-0.3亿元、-0.4亿元、-0.6亿元，年复合增长率为27.67%[4] - 2022-2024年净利润分别为-0.3亿元、-0.6亿元、-2.4亿元，年复合增长率为206.28%[4] - 毛利率从2022年的20.38%降至2024年的14.93%，2025年前3月为16.48%[4] - 截至2025年3月31日，公司经营活动现金流-0.68亿，账上现金1.46亿[6] 行业前景 - 预计到2028年全球电动汽车家庭充电解决方案市场总收入将达到476亿元，2023-2028年复合年增长率为32.2%[7] - 中国、欧洲、北美洲、南美洲、中东及东南亚市场预计复合年增长率分别为16.2%、30.8%、39.7%、93.1%、66.5%及113.6%[7] 行业地位 - 按中国家用电动汽车充电桩的销量及销售额计，公司均排名第一，市场份额分别约为15.6%及11.8%[10] - 前五大公司在中国市场合计份额为56.3%[11] 管理团队 - 黄志明博士担任董事长、执行董事兼首席执行官，负责整体战略规划[13] - 李欣瑞先生担任执行董事兼高级副总裁，负责投融资、证券和法律事务[13] - 曹光宇博士担任执行总裁，负责营销、销售、硬件及产品服务[13] - 罗韬女士担任高级副总裁兼首席数字官，负责数字化开发及管理[13] 股东结构 - 黄志明博士直接持股28.18%，员工激励平台合计持股19.85%，控股股东集团合计持股48.03%[14] - 金通资本持股9.66%，荆州智达持股8.78%，国电投持股7.80%，中鼎股份持股7.72%，比亚迪持股3.5%[14] 融资历程 - 上市前经历多轮融资，累计融资约5.75亿元人民币[16] - 2024年11月26日完成E轮最新融资，每股成本为55.21元，上市前估值约为[16]

公司上市进展 - 公司向港交所主板提交上市申请书 申万宏源香港为独家保荐人 [1] - 公司曾于2024年2月29日、2024年11月28日两次递表港交所 [1] 行业地位与市场份额 - 按销量计公司是全球最大家用电动汽车充电桩供应商 按销售额计位列全球第四 [3] - 在中国市场家用充电桩销量及销售额均排名第一 [3] - 2024年全球家用充电桩市场规模72亿元人民币 中国市场35亿元人民币 [3] - 在泰国和巴西市场是率先建立地位的充电桩服务商之一 [3] 客户与渠道布局 - 服务中国十大汽车制造商中的七家 合作拓展海外市场 [3] - 产品覆盖22个国家 [3] - 自有品牌"挚达"通过亚马逊、天猫、抖音等电商平台销售 [4] - 与中国137个城市的分销商合作 [5] - 2022-2024年电商平台零售额位列行业前三 [5] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为6.97亿、6.71亿、5.93亿元人民币 呈下降趋势 [5] - 2025年前三个月收入2.17亿元人民币 同比2024年同期1.56亿元有所增长 [5] - 2022-2024年亏损分别为2514.7万、5811.6万、2.36亿元人民币 [5] - 2025年前三个月亏损1707.8万元人民币 [5] - 毛利率从2022年20.4%降至2024年14.9% [6] - 销售及营销开支从2022年6761万元增至2024年1.15亿元人民币 [6] - 研发开支从2022年3409万元增至2024年5557万元人民币 [6]

公司动态 - 星星充电发布"三网融合平台"及"太乙交易系统"，成为能源优化调度标杆案例 [2] - 母公司万帮数字能源股份有限公司于2024年10月31日进行A股上市辅导备案，但8个多月未有更新进展 [2] - 万帮能源成立于2014年，2017年完成股改，主营业务包括电动汽车充电桩研发制造与运营、光伏系统集成、储能系统研发制造等 [4] - 旗下品牌包括星星充电、美丽充、星星能源、国创能源、碳迹等 [4] - 公司曾于2020年9月启动IPO辅导但后续撤回，2024年初考虑香港IPO未果，2024年10月再次冲刺A股 [6] 市场地位 - 星星充电估值180亿元，位列《2024全球独角兽榜》第422位 [4] - 在全国充电运营企业充电桩数量排行榜中，星星充电仅次于特来电排名第二，市场份额16.79% [4] - 创始人曾表示星星充电是2020年前唯一持续盈利的充电企业，但近年未公布营收数据 [5] 行业状况 - 充电站、充电网业务前期投入巨大，行业龙头特来电成立前九年基本亏损，2023年才实现全面盈利但2024年上半年再次亏损 [5] - 根据证监会规定，A股上市辅导期原则上不少于3个月，企业基础良好通常为3-6个月，若需整改则延长 [4] 融资情况 - 万帮能源最近一笔融资发生在2021年5月8日，投资方包括平陵集团、新希望集团、康泰投资等 [6] - 星星充电2021年5月17日完成B轮融资，由高瓴资本领投，IDG、泰康投资等跟投，投后估值155亿元 [6] - 2021年5月后公司再无新融资进展披露 [6]