监管行动概况 - 11月7日晚间，5家公司或其股东、高管收到证监会立案调查告知书 [1] - 立案原因包括涉嫌财务造假、信息披露违法违规、违规减持、短线交易等 [1] - 此次事件被视为资本市场严监管的缩影，彰显对违法违规行为的“零容忍”态度 [1] 监管范围与手段 - 被立案的5家公司包括4家上市公司和1家退市公司，显示监管覆盖上市到退市的全链条 [2] - 监管利用大数据等技术提高打击的及时性和精准性 [2] - 监管加强与公安司法机关的执法协作，强化立体化追责以提高违法成本 [2] 监管目标与市场影响 - 严监管旨在维护资本市场“三公”（公开、公平、公正）秩序 [2] - 通过惩治已发生的违法行为，震慑潜在的违法行为，夯实市场长期健康发展基础 [2] - 严查违规行为可促使市场主体规范运作，塑造更加公平透明的市场环境 [3] 投资者保护 - 财务造假、信披违法等行为严重侵害投资者的知情权与公平交易权 [3] - 监管部门的行政处罚是中小投资者维权的重要依据，投资者可据此通过民事诉讼等方式维权 [3] - 保护投资者权益能提升市场信任和信心，为资本市场引来源源不断的活水 [3] 对市场生态的引导 - 严监管堵死企业及股东、高管的违法违规“歪路”，使优质企业的价值得到更充分彰显 [4] - 监管促使投资者更加关注企业核心竞争力、盈利能力等基本面因素 [4] - 推动资本向合规经营、业绩优良的企业集中，引导市场回归价值投资本源 [4]

事件概述 - 南卫股份董事长与财务总监因内幕交易被江苏证监局处以合计近5000万元罚单 [2] - 事件源于2022年底天衡会计师事务所审计发现公司在建工程科目存在巨额资金被占用问题 [2] - 审计机构出具否定意见报告导致公司被ST 并成为监管查办关键证据 [2] 违规行为细节 - 董事长在内幕信息敏感期内减持818万股 套现近4800万元 避损1177万元 [2] - 财务总监同步进行减持 [2] - 监管对董事长实行没一罚三 罚没金额超过4710万元 [2] - 财务总监被处以150万元罚款 [2] 审计机构作用 - 天衡会计师事务所审计师发现公司在建工程科目存在巨额资金占用 [2] - 审计团队在公司不配合情况下步步紧逼展开专业较量 [2] - 审计机构顶住压力出具否定意见内部控制审计报告 [2] 监管信号 - 案件传递出对利用信息优势侵害投资者行为的零容忍信号 [3] - 表明任何此类行为都将付出沉重代价 [3]

行政处罚与财务差错 - 公司及相关责任人因信息披露违法违规收到行政处罚事先告知书，拟被合计处以罚金1695万元[1] - 公司通过提前确认收入、结转成本且少计相关成本和财务费用等方式，导致2014年至2018年、2020年和2021年年度报告存在虚假记载[2] - 具体而言，2014年和2016年分别虚增收入7.57亿元和7.52亿元，其余年度为不同程度少记收入[2] - 公司股票将被实施为期一年的“ST”警示，但未触及重大违法退市标准[1] 公司经营与财务表现 - 公司目前生产经营情况正常，信息披露违法所涉及问题为历史原因造成，相关业务资产已剥离[1] - 今年前三季度，公司实现营业收入70.28亿元，同比增长9.98%；归母净利润8506.35万元，同比增长21.8%[5] - 公司控股股东太重集团拟增持8000万元至1.6亿元公司股份，以传递发展信心[5] 公司转型与资产重组 - 2020年以来公司经历重要人事变动，新管理层提出剥离绩差资产、开启转型发展的清晰方案[4] - 公司自2020年起逐步剥离港口、风场建设运营等绩差资产，通过盘活存量资产、降低资产负债率改善财务结构[4] - 公司已完成退城入园搬迁升级改造项目，建成代表行业最先进水平的智能高端装备产业园区，实现向智能工厂的转变[4] 监管环境与行业影响 - 监管部门对上市公司信息披露违法行为保持“零容忍”高压态势，释放出绝不姑息的信号[2] - 监管部门的密集出击涉及人员广度和惩处力度均大幅提升，对潜在违法违规者形成心理震慑[2][3] - 上市公司需筑牢合规底线，铸就“不因恶小而为之”的合规文化，以实现高质量发展[6]

监管动态 - 监管部门对复旦复华、思科瑞、绝味食品和创意信息4家上市公司因财务造假实施其他风险警示 股票将于9月22日停牌一天 并于9月23日起变更股票简称为ST复华、ST思科瑞、ST绝味和ST创意 [1][2][4][5][7][8][10] - 监管部门对财务造假采取"零容忍"态度 依法从严进行全方位、立体化、全周期追责 大幅提升监管威慑力 [1][13] - 今年以来已有超30家上市公司因财务造假收到监管部门罚单 其中5家公司收到过亿元罚单 [13] 复旦复华财务造假详情 - 公司2019年、2020年、2023年年度报告存在虚假记载 三年累计少计营收5324.42万元 累计虚增利润总额8106.55万元 [2] - 监管部门拟对公司给予警告并处以400万元罚款 对董事长赵文斌等相关责任人给予警告并处以不同金额罚款 [2] 思科瑞财务造假详情 - 公司2022年年度报告存在虚假记载 虚增营业收入996.04万元 虚增利润总额700.54万元 [4] - 监管部门拟对公司警告并处以200万元罚款 对相关责任人舒晓辉、张亚、马卫东、涂全鑫分别处以120万元、80万元、80万元和80万元罚款 [4] 绝味食品财务造假详情 - 公司2017年至2021年期间未确认加盟门店装修业务收入 导致各年年度报告未如实披露营业收入 [5] - 监管部门拟对公司责令改正 给予警告 并处以400万元罚款 对相关责任人给予警告并处罚款 [5] 创意信息财务造假详情 - 公司2022年年度报告和2023年半年度报告分别多计营业收入2.68亿元和1.25亿元 分别占当期报告记载营业收入的12.22%和15.84% [7] - 公司采用总额法确认收入不符合相关规定 导致财务数据失真 [7] 其他重大财务造假案例 - *ST东通连续四年虚增收入和利润 证监会拟对上市公司罚款2.29亿元 对7名责任人合计罚款4400万元 对实际控制人采取10年证券市场禁入 [12] - *ST高鸿连续9年财务造假且存在欺诈发行股票行为 证监会拟对公司及相关责任人处以1.62亿元罚款 [12] - 东旭光电及东旭集团存在财务造假、欺诈发行等违法违规行为 河北证监局对东旭光电及相关责任人罚款合计4.2亿元 对东旭集团及相关责任人罚款合计12.42亿元 [13]

监管动态 - 中国证券业协会更新保荐代表人分类名单D（暂停业务类），新增8名保荐代表人，总人数增至15人 [1] - 涉及项目包括已撤回但仍被重罚的案例以及追溯至十年前的旧案，体现监管对历史违规行为的"零容忍" [1] - 依据2024年修订的《证券公司保荐业务规则》，新增D类名单完善了保荐代表人负面评价公示机制 [1] 行业影响 - 监管部门全面从严加强企业发行上市活动监管，强化全链条责任，坚持"申报即担责" [2] - 2024年证监会查办中介机构未勤勉尽责案件95件，连续三年增加，占案件总数的13% [2] - 穿透式监管和全链条问责覆盖多个IPO及非公开发行项目，时间跨度较长 [2] 案例警示 - 东吴证券在2014年紫鑫药业非公开发行项目中未勤勉尽责，保荐文件存在虚假记载 [2] - 直接负责的主管人员蒋序全（财信证券）、李佳佳（广发证券）被追溯处罚并列入D类名单 [2] - 无论项目是否完成或保荐代表人是否在职，失职行为均可能被追责 [3] 长期趋势 - 严惩保荐人有助于解决"带病申报""一查就撤"等问题，从根源上维护市场诚信 [3] - 券商投行需提升项目筛选、质量控制、合规履职能力，督促保荐代表人规范运作 [3] - 保荐代表人需提升专业素养和服务能力，更好发挥资本市场"看门人"作用 [3]