大家好今天是2025年的7月13号星期天我是董小姐上周五的市场让大家回味无穷早晨的时候有很强的上涨的兴奋感很多的赛道在上午时段是连环上涨那么下午的时候市场稍微出现了一些降温全天三大指数全部都收红那么到底怎么样看周五市场的表现 到底是上午的兴奋感占主流还是下午的这个回调需要更多的小心我们一起来聊一聊周末发生的重大事件来找找线索我们稍微来回顾一下在之前跟大家聊七月份行情的时候我们谈到它有可能会是一个机会期背后的支撑逻辑有三点 第一点是外部扰动在降低这是一个难得的风暴暂停期第二个就是国内的政策在7月底开会很有可能会有一些好的预期释放第三个是从6月底开始全市场的增量资金或者是市场的活跃度在上升这个是一个直接性的因素现在我们这个方法论再用一次沿着这三条逻辑线找一下最新进展第一个就是海外扰动这个主要说的是中美关系在周末出现了戏剧化的反转 如果關注政策新聞的話你會同時看到好幾條中美之間高層互動的消息這個定點溝通的效率是非常高的那麼第一條呢我們看到中國的副財長見了美國之前的財長另外中國的外長見了美國的國務卿也就是美國的外長第三個中國駐美國的大使跟美國商務部部長一把手見面還有一個有意思的傳聞美國人工智能的龍頭英偉達他的老總 黄 ...

市场表现 - 沪指涨0.48%报3509.68点，深证成指涨0.47%报10631.13点，创业板指涨0.22%报2189.58点，上证50指数涨0.62%，沪深北三市合计成交15153亿元 [1] - 地产、煤炭、券商、钢铁、医药、银行等板块集体走高，石油、有色、酿酒等板块上扬，有机硅、稀土、创新药等概念活跃 [1] - 东莞证券表示7月中下旬上市公司中报业绩预告将逐步披露，市场对业绩确定性的要求提高，建议关注企业二季度业绩增速 [1] DDR4市场动态 - 美光、三星、SK海力士退出DDR4市场，南亚科暂停报价刺激DDR4市场价格，截至2025年7月9日DXI指数收于83072.69点，周涨幅0.3%，年初至今涨幅86.1% [2] - 三星、SK海力士、美光拟退出利基型DRAM市场，供需反转价格向上，2025年及2026年利基型DRAM价格有望保持中高位水平 [2] - 智能手机、PC、IOT及工控板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代趋势，预计推动存储原厂端供应价格逐步上行 [2] 铜价波动 - 特朗普考虑对进口到美国的铜征收50%附加税，7月8日COMEX铜价一度逼近5.9美元/磅(13000美元/吨)，最终收于5.51美元/磅(12147美元/吨)，日涨幅逼近10% [3] - 7月8日LME铜价下跌1.22%至9665美元/吨，7月9日夜盘SHFE铜价回升至80000万元/吨附近，COMEX-LME价差拉阔至接近2500美元/吨 [3] - 中信证券认为三季度初或进入美铜关税利多因素加速兑现期，短期铜价波动或将加剧，供给偏紧、需求韧性、流动性宽松等因素将支撑后续铜价高位运行 [3] 光伏行业 - 硅料报价大幅提升至4.5万元/吨左右，涨幅达25%，N型复投料成交均价3.7万元/吨，环比回升6%-7% [4] - 多晶硅厂商此前价格已远低于综合成本，全行业亏损1年以上，此次价格提至成本线之上是对"不低于成本销售"规定的响应 [4] - 7月9日各尺寸N型硅片报价临时调涨，涨幅普遍达8%-12%，机构预计后续电池、组件及部分辅材环节或也将顺价和涨价 [4] 银行板块 - "稳定回报"资产具有低波动、低回撤、持续收益特点，美股经验显示其核心逻辑在于盈利与分红双重稳定性 [6] - A股中银行、电力等四大行业过去15年财务条件最符合ROE、分红与股息绝对值和稳定度要求 [6] - 宏观政策、监管政策对银行盈利稳定性有贡献，险资、公募和AMC公司增持进一步强化"稳定回报"属性 [6] 政策与行业动态 - 国务院国资委支持企业集聚力量进行原创性引领性科技攻关，力争在集成电路、人工智能等领域取得更多原创性、颠覆性成果 [7] - 商务部部署开展打击战略矿产走私出口专项行动，锑和镓等战略矿产出口管制符合国际通行做法 [8] 公司公告 - 广生堂乙肝治疗一类创新药GST-HG131被纳入突破性治疗品种名单，为公司在乙肝治疗领域第二款获得突破性治疗认定的创新药物 [9] - 包钢股份拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨(干量，REO=50%)，REO每增减1%、不含税价格增减382.18元/吨 [10]

花园城市建设规划 - 市委书记尹力强调要深入学习贯彻习近平生态文明思想，坚持扩绿、兴绿、护绿并举，建设天蓝水清、森拥园簇的花园城市 [1] - 朝阳区推动责任规划师、责任建筑师、责任园艺师"三师"联动，扩大公园周边绿地，为市民营造更多休闲健身娱乐空间 [1] - 温榆河公园二期主体工程计划于2023年9月对外开放，涵盖山水林田湖草沙全部生态要素 [3] 滨水空间治理 - 坝河生态廊道已发展为产业聚集、生态涵养与国际交往功能于一体的复合型城市空间 [2] - 要抓好河道生态环境综合治理，科学做好通航设计，完善沿河步道、观景台等配套设施 [2] - 严格落实防汛责任制，统筹施工安全和防洪调度 [2] 公园建设与改造 - 日坛公园要不断完善配套设施，提升城市家具设计管理水平，丰富体育健身、历史文化教育等服务功能 [1] - 温榆河公园要加快改善周边道路配套设施，建好自行车道、步道等慢行系统，加强无障碍设施建设 [3] - 建立健全园区运营机制，开展露营、研学、体育、音乐等特色主题项目 [3] 生态保护与修复 - 加强生物多样性保护，加快绿道、生态廊道建设，打造互联互通的生态网络 [4] - 推进全域绿化彩化立体化，打造色彩斑斓、生物多样的城市景色 [4] - 抓好生态涵养区生态保育和修复，加强精华片区建设 [4] 科技与产业发展 - 加强新优植物品种选育，丰富景观植物种类，打造物种丰富的植物群落 [5] - 结合立体绿化、海绵城市建设，推广新型材料，推动园林设施绿色低碳发展 [5] - 运用大数据、人工智能提升公园管理智慧化水平，打造更多科技场景 [5] 产业融合与消费 - 推进花卉园艺进家庭、进社区、进单位，形成花卉消费新时尚 [5] - 拓展育产加销产业链条，推动种苗繁育与产业化示范基地建设 [5] - 推动花卉事业与文商旅体融合发展，结合花事活动与研学科普、郊区旅游等 [5]

科技创新成果 - 南京大学召开科技创新大会并颁发"南京大学优秀科技成果奖"，表彰在科学前沿突破、重大科技任务、重大平台建设、产业科技创新等领域取得突出成就的科研团队和个人 [1] - 闻海虎团队在铁基和镍基超导机理问题研究中取得突破性成果，荣获2023年度国家自然科学奖二等奖 [1] - 王涛团队发现超大质量黑洞影响宿主星系形成演化的重要证据，研究成果入选2024年度"中国科学十大进展" [1] - 杜灵杰团队首次观察到引力子激发，相关成果同时入选2024年度"中国科学十大进展"及"中国十大科技进展新闻" [1] 科研激励政策 - 南京大学发布《"789科技攻关计划"实施办法》等8项科研激励新政，聚焦"十五五"规划 [1] - 新政旨在面向世界科技前沿、经济主战场、国家重大需求和人民生命健康等领域 [1] - 计划形成7个世界科学前沿问题、8个重大科技攻坚任务和9个重大创新技术转化集群，包括拓扑量子科学、羲和Ⅱ号工程、碳捕捉与低碳化学制造等 [1] 发展战略 - 南京大学将以"789科技攻关计划"为契机，加大推动科技创新的力度 [2] - 全面融入全国高校区域技术转移转化中心(江苏)建设，支撑和服务国家抢占科技竞争与未来发展的制高点 [2]