股票私募仓位指数变化 - 截至2025年7月4日股票私募仓位指数升至77.36%较前一周增加2.07个百分点逼近年内新高并刷新年内次高纪录 [1] - 百亿级股票私募仓位指数达83.26%较前一周大幅提升3.3个百分点刷新年内新高纪录 [1] - 60.66%股票私募处于满仓水平21.73%处于中等水平超八成私募仓位在半仓及以上低仓和空仓私募合计占比不足20% [1] - 百亿私募中72.41%满仓20.37%中等仓位低仓和空仓合计占比不足10%九成以上百亿私募仓位过半 [1] 私募加仓行为分析 - 百亿级私募积极加仓体现对资本市场长期向好的坚定信心预示结构性行情持续演绎并反映机构正把握市场低位布局窗口期 [2] - 加仓逻辑支撑包括政策环境改善(险资设立私募入市、上市公司回购增持、专项再贷款等)、A股估值处于历史中枢以下、新兴产业(人工智能、新消费)爆发式增长 [2] A股市场前景研判 - 6月市场震荡上行后股市风险溢价仍处历史高位性价比高股市总市值/居民存款处于历史低位潜在增量资金充裕支撑长期重估空间 [3] - 经济平稳运行下消费行业存在供需错配(服务业供给出清、消费品需求稳健增长)科技行业明确产业趋势共同驱动结构性机会 [3]

私募仓位动态 - 股票私募整体仓位指数稳定在75 16%，连续6周保持在75%上方[1] - 仓位分布：满仓56 18%，中等24 10%，低仓12 64%，空仓7 08%[1] - 百亿私募逆势加仓至80 27%，时隔5周重回80%关口，连续2周上涨[1] - 不同规模私募仓位指数：50-100亿77 63%，20-50亿69 20%，10-20亿71 55%，5-10亿73 85%，0-5亿75 02%[1] 市场行情研判 - 4月关税战和业绩披露期波动后，市场对指数担忧下降，转向关注节奏和个股机会[2] - 二季度基本面未明朗，市场维持区间震荡，不支持指数牛市[2] - 5月指数强势震荡，个股机会增加，重组新规提升中小盘股预期[2] - 新兴产业重组并购改善A股资产质量，赚钱效应逐步显现[2] 行业与策略观点 - 中美关税谈判进展降低短期经济下行压力，市场风险偏好回升[2] - 短期指数或震荡整理，中期非高点，行业轮动加速[2] - 新消费方向的美容护理板块受益"618"促销活动[2] - 短期关注科技和中国优势产业中的权重龙头[2] - 中期持续看好科技和军工板块[2]

股票私募仓位情况 - 股票私募最新整体仓位指数稳定在75 16% 连续6周维持在75%上方 [1] - 百亿私募仓位指数连续2周上涨 时隔5周后再次突破80%大关 [1] - 61 85%的百亿私募仓位处于满仓水平 1 89%的百亿私募仓位处于空仓水平 [1] 市场共识形成 - 股票私募对市场逐渐形成共识 多数仓位维持平稳 [1] - 百亿私募"带头冲锋" 仓位表现领先于整体私募 [1]

股票私募仓位动态 - 股票私募整体仓位指数稳定在75 16% 连续6周维持在75%上方 [1] - 百亿私募仓位指数连续2周上涨 时隔5周后再次突破80%大关 [1] - 百亿私募仓位较两周前大幅增加4 09% [1]