投资计划 - 特朗普将宣布700亿美元的人工智能与能源投资计划，涵盖数据中心建设、发电产能扩张、电网基础设施升级以及AI人才培训项目 [1] - 黑石集团预计将宣布250亿美元的数据中心及能源基建项目，每年创造6000个建筑岗位和3000个固定职位 [1] - 特朗普将与60位行业领袖会面，包括贝莱德CEO拉里·芬克、帕兰提尔科技的亚历克斯·卡普、Anthropic的达里奥·阿莫迪、埃克森美孚的达伦·伍兹和雪佛龙的迈克·沃斯 [1] 科技投资背景 - 这是特朗普第二任期内第三次大规模科技投资动员，此前促成软银集团、OpenAI和甲骨文千亿美元级AI数据中心投资 [2] - 撤销了拜登时代的AI芯片出口限制 [2] - 举措旨在维持美国对中国的AI竞争优势，中国初创企业DeepSeek年初发布的R1大模型曾引发华尔街震动 [2] 能源与电力 - 白宫警告到2035年全美数据中心耗电量占比将从现在的3.5%飙升至8.6% [2] - 特朗普政府主张通过煤炭、天然气和核电的多能源组合避免"算力断电" [2] - 能源部已动用紧急权力延缓两座濒临关停的发电厂运营 [2] 政治与产业 - 选择宾州作为宣言地，该州2020年由拜登取胜、2024年被特朗普翻盘 [3] - 日本制铁以141亿美元收购美国钢铁的交易获得特朗普背书，成为平衡产业利益与就业保障的政治样本 [3]

作为核能的"心脏"，铀矿不仅承载着从核武器到民用发电的双重使命，也在地缘政治与金融市场的双重 博弈中扮演着不可或缺的角色。 仍记得在2024年1月18日的文中笔者提到，对于本轮铀的周期究竟会冲向何种高度？是否会创下新的辉 煌？笔者满怀期待。 随着2025年的到来，铀的周期也开始进入了下半场的时段，伴随着澳洲时间5月24日特朗普签署了四项 特别行政命令，启动核能产业。 在当下"电力为王"的时代背景下，聚焦于核电复兴的浪潮，我们不得不把目光投向一种曾经在全球大宗 商品市场里鲜少被提及的"隐形巨头"——铀矿。 铀的ETF价格再度回到了前期的高点。 内政部长道格·伯格姆在签字仪式上直言："这是终结过度监管的里程碑。" 与此同时，美国能源部被授权在军事基地和联邦土地上建设核设施，甚至可能绕过NRC自建审批通 道。 政策公布当日，美国相关ETF——Global X铀能ETF（URA）5月23日当日上涨11.61%，多家美国核能及 燃料公司股价暴涨，如NANO Nuclear +30%、Uranium Energy +25%、Centrus Energy +21%、Energy Fuels +20%、卡梅科（Cameco） ...