美国对华芯片出口政策出现调整 - 美国前总统特朗普批准英伟达向中国出口H200芯片 条件是加征25%的附加费 且芯片仅供应给“经批准的客户” [1] - 除英伟达外 英特尔 AMD等其他芯片供应商也将符合向中国出口的资格 [1] 英伟达H200芯片产品细节 - H200芯片于2024年上半年量产 采用4纳米先进制程 [1] - 在算力维度上 H200是H20芯片的13倍 算力大幅提升 [1] - H200搭载的HBM3E显存为141GB 高于H20使用的HBM3显存（96GB） [1] - H200性能虽不及最新的B200芯片 但比H20强很多 [1] - 更先进的GB300芯片已经开始交货 [1] 市场对相关消息的反应 - 尽管有出口批准的消息 但中国A股市场相关个股如浪潮信息等当天并无明显反应 [1] - 市场表现极致分化 资金仅关注光模块板块 对其他相关板块缺乏关注 [2]

股价表现 - 超微半导体股价在8月13日上涨5 41% [1] - 股价达到2024年7月以来的最高点 [1] 中国市场协议 - 超微半导体与英伟达获美国政府批准向中国出口特定芯片 [1] - 需上缴中国销售收入的15%以获得出口许可 [1] - MI308芯片在中国市场的销售将得到保障 [1] 公司战略活动 - 超微半导体将于2025年11月11日在纽约举行Financial Analyst Day [1] - 活动将展示公司战略规划及产品路线图 [1] 市场竞争力 - 公司通过政府支持和战略规划提升全球芯片市场竞争力 [1] - 举措有助于巩固国际市场地位并支撑股价上涨 [1] 投资者关注点 - 公司在中国市场的战略调整值得关注 [2] - 产品线扩充和市场影响力增强可能带来长期投资机会 [2]

芯片股市场表现 - 芯片股多数下跌 华虹半导体跌5.86%至41.42港元 中电华大科技跌4.42%至1.73港元 心智控股跌2.16%至1.81港元 [1][2] - 宏光半导体跌1.89%至0.52港元 中芯国际跌1.69%至47.84港元 贝克微跌1.30%至57.05港元 [2] - 上海复日跌1.22%至30.72港元 晶门半导体跌1.03%至0.48港元 先思行平收0.40港元 [2] - 地平线机器人-W逆势涨0.41%至7.39港元 ASMPT涨0.96%至69.40港元 美佳音控股涨2.22%至0.46港元 [2] 企业市值与成交 - 中芯国际成交额32.47亿港元居首 总市值3820.66亿港元位列行业第一 [2] - 华虹半导体成交额13.6亿港元 总市值716.35亿港元 地平线机器人-W市值1025.83亿港元 [2] - 中小市值企业中 中电华大科技市值35.12亿 贝克微市值35.94亿 上海复日市值252.34亿 [2] 地缘政治动态 - 英伟达获得美国商务部工业安全局发放的H20芯片对华出口许可证 此前CEO黄仁勋曾赴白宫拜会特朗普 [2] 企业业绩表现 - 中芯国际Q2归母净利润1.32亿美元 同比下降19.5% 环比下降29.5% [3] - 中芯国际Q3收入指引环比增长5%-7% 毛利率指引18%-20% [3] - 华虹半导体Q2销售收入5.66亿美元 同比增长18.3% 母公司应占利润795.2万美元 同比增长19.2% 环比大幅增长112.1% [3]