行业监管动态 - 六部门联合召开光伏产业座谈会 重点从产业调控 遏制低价无序竞争 规范产品质量和支持行业自律四方面规范行业秩序 [1] - 会议要求光伏产业各方共同推动产业健康可持续发展 深刻认识规范竞争秩序对高质量发展的重要意义 [1] - 工信部等部门今年多次治理光伏产业无序竞争 目前"反内卷"已初见成效 [1] 价格趋势变化 - 7月光伏设备及元器件制造价格环比降幅收窄0.8个百分点 价格修复表现亮眼 [2] - PPI环比下降0.2% 降幅较上月收窄0.2个百分点 为3月以来首次收窄 [2] - 煤炭 钢铁 光伏等行业价格修复得益于国内市场竞争秩序持续优化 [2]

光伏产业规范发展 - 六部门联合召开光伏产业座谈会 要求深刻认识规范竞争秩序对高质量发展的重要意义 共同推动产业健康可持续发展 [1] - 会议明确四方面规范措施：加强产业调控 强化投资管理 推动落后产能有序退出 [1] - 遏制低价无序竞争 健全价格监测和定价机制 打击低于成本价销售和虚假营销 [1] - 规范产品质量 打击降低质量管控 虚标功率和侵犯知识产权行为 [1] - 支持行业自律 发挥协会作用 倡导公平竞争 强化技术创新 严守质量安全底线 [1] - 今年以来多部门治理光伏无序竞争已初见成效 "反内卷"取得进展 [1] 光伏行业价格修复 - 7月PPI环比下降0.2% 降幅较上月收窄0.2个百分点 为3月以来首次收窄 [2] - 光伏设备及元器件制造价格环比降幅收窄0.8个百分点 修复幅度显著 [2] - 煤炭 钢材 光伏 水泥和锂电等行业价格降幅收窄 主因市场竞争秩序持续优化 [2]

光伏产业规范发展会议要点 - 加强产业调控 强化光伏产业项目投资管理 以市场化法治化方式推动落后产能有序退出 [1] - 遏制低价无序竞争 健全价格监测和产品定价机制 打击低于成本价销售和虚假营销等违法违规行为 [1] - 规范产品质量 打击降低质量管控 虚标产品功率和侵犯知识产权等行为 [1] - 支持行业自律 发挥行业协会作用 倡导公平竞争有序发展 强化技术创新引领 严守质量安全底线 [1]

新能源汽车产业竞争秩序规范 - 国务院常务会议指出要推动新能源汽车产业高质量发展 针对非理性竞争现象坚持远近结合、综合施策 [1] - 会议提出要加强成本调查和价格监测 强化产品生产一致性监督检查 督促重点车企落实支付账期承诺 [1] - 会议强调要健全规范竞争长效机制 加强行业自律 发挥标准引领产业升级作用 引导企业通过科技创新提升质量增强竞争力 [1] 行业竞争现状 - 近期汽车行业出现"内卷式"竞争和"价格战"现象 17家重点汽车企业在6月承诺对供应商"支付账期不超过60天" [1] - 工业和信息化部表示新能源汽车市场竞争加剧 压力从整车向产业链传导 出现供应商货款支付账期加长、资金周转困难现象 [2] - 专家指出价格应由市场竞争决定 但非理性降价扰乱市场将受政府干预 国常会提出反"内卷"政策目标和抓手明确 [2] 政策监管方向 - 工业和信息化部支持整车企业践行承诺 引导与供应链企业建立长期稳定合作关系 促进大中小企业融通创新 [2] - 专家表示新能源汽车作为国家战略产业 其"内卷"问题受到国务院和产业主管部门高度重视 未来将得到有效管控 [2] - 政策旨在营造"大河有水小河满"的良好局面 提升产业链供应链韧性和安全水平 促进全球汽车产业发展 [2]

消费增速拆解 - 降价品类包括部分“以旧换新”及创新少的必选消费，多数降价品类销售改善，方便速食/速冻食品除外[2][4][5] - 扩品集中在电脑平板，2025年第一季度中国学习平板市场全渠道销量同比涨29.4%，销售额同比涨15.8%[2][8] - 出行链与生活品质升级板块不依赖降价与扩品实现销量改善，销售额和销售量同步提升[2][9] 经济数据信号 - 2025年3月CPI同比-0.1%，前值-0.7%，食品项同比降幅收窄，核心CPI回暖[10] - 3月社会消费品零售总额当月同比5.9%，累计增速4.6%，可选消费修复弹性高[14] - 3月固定资产投资累计同比增长4.2%，广义基建高增拉动整体投资[18] 进出口情况 - 2025年3月出口同比增长12.4%，传统消费品、机电出口增速回升，对主要贸易地区出口增速显著回升[19][22] 社融规模情况 - 2025年3月社会融资规模增量为58879亿元，比上年同期多增10544亿元，存量同比增长8.2%[22] 风险提示 - 特朗普关税表态反复变化影响市场风险[2][23] - 关税引发产业链重构致全球增长减速与产能过剩风险[2][23]