核心资产拍卖事件 - 公司核心资产深圳皇庭广场因债务纠纷被司法拍卖 起拍价30.53亿元 评估价43.61亿元[1] - 若拍卖成交将构成重大资产重组 并可能导致公司触发财务类强制退市风险警示[1] - 该购物中心2013年落成时总估价达76.46亿元 位于深圳中心区福田中轴线 有"钻石之心"之称[2] 债务纠纷背景 - 债务源于2016年子公司融发投资与中信信托签订的30亿元信托贷款合同 借款期限至2021年3月30日[2] - 贷款以深圳皇庭广场及其土地使用权作为抵押担保 公司及相关主体提供连带责任保证[2] - 2021年因政策调整贷款无法续期 导致违约 中信信托随后提起诉讼[2] - 2024年7月债权全部权益转让给光曜夏岚(深圳)投资有限公司 成为新债权人[3] 财务影响分析 - 截至2024年底深圳皇庭广场账面价值57.50亿元 占公司总资产的71.57%[3] - 2024年该项目收入3.69亿元 占公司全年营业收入6.58亿元的56.03%[3][4] - 公司2020-2024年连续五年利润总额 归母净利润及扣非后归母净利润均为亏损状态[4] - 若失去该资产 公司年度营收可能低于3亿元门槛值[4] 股价市场反应 - 8月12日公告后公司股价一字跌停 收报2.76元/股 收盘封单约60万手[2] 公司应对措施 - 正在与债权人沟通协商债务化解整体和解方案 积极争取和解方案落地[4] - 若达成和解可能存在法院撤销司法拍卖的情况 将对未来财务状况产生积极影响[4] - 2024年4月起在法院主持下已建立每月划扣机制 既偿还部分欠款又保障正常经营[3]

核心资产拍卖 - 深圳皇庭广场将于2025年9月以30.53亿元起拍价被司法拍卖 该资产账面价值57.5亿元占公司总资产71.57% [1][2] - 该资产2024年营收3.7亿元占公司总营收56.03% 拍卖可能触发重大资产重组及退市风险警示 [1][2] - 拍卖源于2016年抵押融资30亿元 截至2021年仍有27.5亿元本息逾期导致司法查封 [2] 债务重组进展 - 2022年两次挂牌转让子公司融发投资100%股权 价格从74.93亿元降至56.2亿元均未成交 [2] - 2022年11月与丰翰益港签署债权置换股权框架协议 但截至2024年7月仍未达成一致 [3] - 债权人现以7折价格拍卖抵押资产 评估价43.6亿元对应起拍价30.5亿元 [3] 财务恶化状况 - 近5年累计亏损超44亿元 2020-2024年归母净利润分别为-2.92亿、-11.57亿、-12.31亿、-11.27亿、-6.4亿元 [1][4] - 2025年上半年预亏1.4-2亿元 主要因诉讼导致融资成本上升 财务费用达2.94亿元 [4] - 截至2025年一季度末账面现金仅9193万元 短期债务40.13亿元 资产负债率97.12% [6] 主营业务萎缩 - 2024年商业运营收入3.5亿元同比降1.95% 物业管理收入2.3亿元同比降21.43% [4] - 筹资活动现金净额2024年为-4.49亿元 同比下滑128% 融资能力枯竭 [6] 半导体转型失败 - 2022年收购意发功率27.81%股权形成商誉2.11亿元 2023-2024年计提商誉减值1.54亿元 [4] - 意发功率2023-2024年毛利润分别为-1538.5万元和-984.7万元 累计亏损2523万元 [5] - 意发功率收入从2022年1.51亿元骤降至2024年7267万元 三年累计收入不足3.5亿元 [5]