资本市场高质量发展指导意见核心观点 - 强化司法与行政协同，完善资本市场司法裁判规则体系，提升审判监管质效，服务资本市场高质量发展[3][4] - 聚焦投资者权益保护、多层次市场建设、司法规则完善、司法监管协同四大方向，优化市场生态[5][6][7] - 推动刑事打击、民事追责、行政处罚有机衔接，以"零容忍"态度震慑违法违规行为[6][11] 投资者保护 - 依法保护投资者知情权、参与治理、获取回报等权利，降低维权成本，落实民事赔偿优先原则[5][8][9] - 打击欺诈发行、财务造假，追责"首恶"及中介机构，提高违法成本[11][12] - 推广代表人诉讼、示范判决机制，优化在线维权平台，发挥投资者保护机构作用[13][14] 上市公司与中介机构规范 - 严打资本违规隐形入股、股权代持等行为，支持股东行使权利，规范公司治理[10] - 压实中介机构责任，以行业准则为依据认定勤勉义务，严惩财务造假策划者[11][12] - 支持上市公司并购重组，依法认定反收购条款无效，优化破产重整实质经营能力[10] 多层次市场与开放生态 - 差异化司法规则服务主板、科创板、创业板、北交所等市场定位，支持创新企业发展[17] - 规范私募基金，打击管理人挪用资产等背信行为，保障投资者清算权利[16] - 保障资本市场制度型开放，加强国际司法合作，平等保护境内外投资者[18][19] 监管协同与执行效能 - 完善"总对总"诉调对接机制，推动非诉讼纠纷化解，优化示范判决+批量调解模式[21][22] - 强化行刑衔接与信息共享，统一法律适用标准，提升执法与审判效率[19][23] - 规范股票强制执行程序，提示限售减持规则，维护交易结算秩序[24][25] 审判与监管能力建设 - 优化金融案件管辖机制，加强法官与监管人员双向培训，提升专业化水平[26] - 强化队伍廉政建设，支持依法履职，提升金融审判与监管法治化程度[26]