公司股价与立案事件 - 12月1日A股开盘后，天风证券低开近9%，截至发稿前下跌近7% [1] - 公司于11月29日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案 [1] 立案背景与历史关联 - 本次立案或与2022年年度报告中披露的原民营大股东资金占用事项有所关联 [4] - 2022年年度报告披露，原大股东武汉当代科技产业集团股份有限公司通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还 [4] - 市场此前普遍预期立案只是时间问题，立案告知书落地印证了猜想 [4] 公司控制权变更与现状 - 2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权，原大股东当代集团因债务危机已退出股东行列 [4] - 天风证券是湖北省属唯一金融服务类企业湖北宏泰集团控股的省属金融企业，是湖北唯一省属证券公司 [4] - 截至2025年三季度末，公司前三季度实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于上市公司股东的净利润1.53亿元 [4] 公司前高管相关事件 - 天风证券原董事长余磊涉嫌在公司上市期间向原湖北省委书记蒋超良利益输送巨额利益，被采取留置措施调查至今 [5] - 2024年1月17日晚间，公司公告收到董事长余磊等人的书面辞职报告，因工作原因辞去公司董事等职务 [7]

股价异动与监管立案 - 12月1日股价低开近9% 报4.49元/股 跌幅7.04% [2] - 因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资 于11月28日收到证监会立案告知书 [2] - 股价下跌直接影响超过50万投资者切身利益 股东总人数达51.36万人 [2] 立案调查背景与历史关联 - 市场普遍认为调查或与2022年报披露的原大股东资金占用事项相关 [2] - 2020至2022年间 原股东当代集团及其关联方通过第三方非经营性占用公司资金 资金及利息已于2022年末全部归还 [2] - 此次立案或标志着公司与当代集团的历史遗留问题彻底切割 [3] 公司股权结构与控制权 - 湖北国资宏泰集团入主后形成国资主导股权结构 [3] - 湖北宏泰集团与武汉国有资本投资运营集团为前两大股东 持股比例分别为28.14%和7.50% 构成一致行动关系 [3] - 宏泰集团全额认购不超过40亿元的定增股份 定增完成后持股比例提升至28.14% 进一步巩固控股地位 [3] 公司经营与财务状况 - 2025年前三季度实现营业收入21.12亿元 同比增长57.53% [3] - 2025年前三季度实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元 同比扭亏为盈 [3] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加 [3] 公司融资活动与资本结构 - 今年6月定增获证监会同意批复 募集资金总额不超过40亿元 拟用于偿还债务及补充营运资金不超过20亿元 [3] - 11月26日公告 公司及子公司拟在境外市场发行债券或票据 发行总额不超过9.6亿美元 [4] - 截至2024年12月31日 公司总资产近千亿元 拥有29家分公司 77家营业部及多家子公司 员工逾3000人 [4]

立案调查事件概述 - 天风证券于2025年11月28日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被立案 [2] - 公司称各项生产经营活动正常有序，将积极配合调查并履行信息披露义务 [2] - 市场分析认为立案调查事项或与2023年以前公司原民营大股东当代集团的历史问题相关，与当前经营无直接关系 [2] 历史问题与资金占用 - 立案调查或与2022年年报披露的原大股东资金占用事项有关，当代集团通过其指定的第三方与公司进行交易导致资金占用 [3] - 2020年至2022年期间，当代集团累计付款额（不含利息）为14.75亿元（2020年）和6.95亿元（2021年），累计偿还本金分别为2.67亿元（2020年）和19.03亿元（2022年），期间利息为1.06亿元，截至2022年底资金及利息已全部归还 [4] - 天风证券回复交易所问询时承认在资金管理、关联方识别及审批方面存在一定缺陷，但表示非财务报告内部控制方面不存在重大或重要缺陷 [4] 股东变更与国资入主 - 公司原重要股东人福医药及其控股股东当代科技曾合计持有公司12.96%股份，高于当时第一大股东武汉国资 [6] - 2022年当代集团债务危机爆发，湖北省财政厅旗下宏泰集团受让股份并于2023年2月完成过户，成为控股股东，与其一致行动人合计持有公司22.62%股权 [7] - 2025年6月公司向控股股东宏泰集团定向发行14.76亿股股份，募集资金40亿元，宏泰集团持股比例升至28.33% [10] 经营业绩表现 - 2023年公司营业收入同比增长超九成至34.27亿元，归母净利润为3.07亿元，较上年超15亿元亏损大幅改善 [9] - 2024年营业收入同比下滑超两成，归母净利润同比下滑109.67%，两项数据跌幅均位居上市券商前列 [9] - 2025年前三季度营业收入同比增长超五成至21.12亿元，归母净利润为1.53亿元，较上年同期超5亿元亏损大幅好转 [9]

立案调查事件概述 - 公司于11月28日晚间公告，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，被证监会立案调查[2] - 公司表示各项生产经营活动正常有序开展，并将积极配合调查工作[6] 立案调查潜在原因 - 此次立案或与公司原大股东当代集团资金占用事项相关[6] - 根据2022年年度报告披露，原股东当代集团通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还[6] - 2023年湖北国资宏泰集团正式控股公司，原大股东当代集团因债务危机已退出股东行列[7] 公司基本情况 - 公司成立于2000年，总部位于武汉，是湖北省唯一省属证券公司，于2018年10月在上交所上市[7] - 公司注册资本为100.74亿元，截至2024年12月31日总资产近千亿元，拥有29家分公司、77家营业部及多家子公司，员工逾3000人[7] 公司近期业绩表现 - 2025年前三季度实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%[7] - 2025年前三季度实现归母净利润1.53亿元，同比增长128.55%[7] 公司市场交易数据 - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元[8] - 当日股票最高价4.84元，最低价4.78元，振幅1.25%，成交额4.74亿元，成交量98.43万手[9] - 公司总股本100.74亿股，每股收益0.07元，每股净资产2.70元，市净率1.79[9]

立案调查背景与现状 - 公司因2022年年报披露的原民营大股东资金占用事项被中国证监会立案调查[3] - 原大股东当代集团通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还[3] - 公司表示将积极配合调查工作，并严格履行信息披露义务，目前各项生产经营活动正常有序开展[3] 公司股权结构与历史风险处置 - 湖北国资宏泰集团已于2023年正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权[3] - 原大股东当代集团因债务危机已退出公司股东行列[3] - 监管立案落地被市场视为历史风险已充分暴露并处置的标志，意味着公司与当代集团的历史遗留问题彻底切割[3][4] 近期经营业绩表现 - 2025年前三季度公司总营收同比增长57.53%至21.12亿元人民币[4] - 2025年前三季度归母净利润同比增长128.55%至1.53亿元人民币[4] - 分业务看，经纪业务净收入由去年同期的5.18亿元增至7.72亿元，投行业务净收入由4.94亿元增至5.87亿元，自营业务净收入微增至12.67亿元，信用业务净收入亏损收窄至-9.54亿元[4] 市场观点与分析 - 市场分析认为监管立案虽带来短期声誉冲击，但通过明确责任界定消减了不确定性[4] - 此次立案有助于公司卸下历史包袱，被视为一张“告别函”，为公司重新整装出发创造条件[3][4]

公司近期监管事件 - 公司于11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案调查 [1] - 公司表示生产经营活动正常有序，将积极配合调查并履行信息披露义务 [1] - 今年以来公司多次因合规问题被监管处罚，包括2025年2月下属天风资管因资产证券化业务存在四项违规被出具警示函 [4] - 下属天风资管具体违规包括对业务参与人尽职调查不充分、存续期信息披露不及时、未及时督促现金流归集、合规检查制度不健全等 [4] - 2025年7月和9月，公司下属营业部因合规问题分别被重庆证监局和山东证监局出具警示函和责令改正 [5] 公司基本财务与运营状况 - 公司成立于2000年，是湖北唯一省属证券公司，2018年10月在上交所主板上市 [4] - 2022年10月，湖北宏泰集团获核准成为公司控股股东，总持股比例为28.2435% [4] - 2025年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [4] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈 [4] - 截至2025年三季度末，公司总资产924.96亿元，负债总计645.71亿元 [4] - 截至11月28日收盘，公司股价报4.83元/股，当日上涨0.42%，总市值为487亿元 [6]

立案事件概述 - 公司于11月28日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规和违法提供融资被立案 [1][2][5] - 立案调查期间，公司表示各项生产经营活动正常有序开展，并将积极配合调查工作 [9] 立案潜在原因 - 市场分析认为立案可能与2022年年报中披露的原民营大股东资金占用事项有关 [2] - 监管函披露原股东当代集团通过第三方占用公司资金，但资金及利息已在2022年底全部归还 [8] 公司股权与治理结构变化 - 2023年公司控股股东变更为湖北省国资委控股的湖北宏泰集团，目前持有28.33%股权 [10] - 原大股东当代集团因债务危机已退出公司股东行列 [10] - 湖北国资实控后，公司推进内部治理结构重塑，打造"六新"天风 [11] 公司近期经营业绩 - 第三季度公司实现营业收入8.9亿元，同比增长43.94% [11] - 第三季度实现归属于母公司股东的净利润1.22亿元，同比扭亏为盈 [11] - 前三季度累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [11] - 前三季度实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，主要因手续费及佣金净收入和投资收益增加 [11] 市场表现与影响 - 11月28日公司股价报收4.83元/股，今年以来涨幅为7.81%，总市值486.6亿元 [3] - 市场观点认为此次立案标志着公司与原股东当代集团的历史遗留问题进行切割 [2][10]