文章核心观点 - 资产管理行业践行金融人民性是其安身立命的根本和高质量发展的实践路径，要求行业回归服务本源，连接居民财富与实体经济，服务人民、造福人民 [2][7] 资产管理行业践行金融人民性的理论逻辑 - **作为桥梁连接居民财富与国家战略**：资管行业作为专业金融中介，其价值创造的本质是实现居民财富保值增值与国家战略资金引导的双重目标，契合居民财产性收入增长与宏观经济资源优化配置需求 [3] - **作为风控防线保障金融安全与投资者利益**：资管业务基于信托法律关系，通过净值化管理、信息披露、投资者适当性管理等制度安排降低道德风险，保障委托人利益，资管新规推动打破刚兑、实行净值化管理，长远保护投资者 [3][4] - **作为触角拓展金融服务覆盖面与可及性**：行业通过聚合小额资金形成规模效应，降低投资门槛、创新产品形态以践行普惠金融，并持续开展投资者教育，提升公众金融素养 [4] 资产管理业务发展现状与主要挑战 - **发展现状**：行业在规范发展中取得积极成效，服务实体经济和居民财富管理能力持续增强，产品净值化转型基本完成，券商资管作为转型先行者，在主动管理、绝对收益理念和系统能力建设方面积累了经验 [5] - **挑战一：投资者保护机制有待深化**：在产品销售适当性管理的穿透式管理、信息披露的真实准确及时性、销售合规性以及市场波动时的投资者教育和服务陪伴等方面仍有提升空间 [5][6] - **挑战二：服务实体经济的精准性与效能需提升**：行业资金更追求短期确定性收益，持续流入债市等标准化固收类资产，缺乏中长期稳定资金和机制来支持科技创新、中小企业、绿色低碳等国家关键领域，资金引导效率和直达机制有待增强 [6] - **挑战三：行业同质化竞争激烈，创新能力不足**：在监管趋同背景下，各类机构产品策略趋同，固收领域同质化严重，在“固收+”领域的产品设计、资产配置策略等方面有较大提升空间，在权益投资、另类资产、跨境配置等领域的专业能力建设仍显薄弱 [6] 深化资管业务人民性的实践路径 - **坚持正确价值导向，筑牢发展根基**：全行业应树立长期投资、价值投资理念，资管机构需强化受托人职责与职业操守，将客户利益置于首位，发挥研究驱动作用，提升资产识别与定价能力，引导金融资源高效配置至国家战略领域 [7] - **优化产品与服务供给，精准对接需求**：围绕金融“五篇大文章”，完善产品谱系，大力开发具有长期属性的养老目标基金、养老理财产品，创新普惠金融产品，降低投资门槛，同时提升策略多元性，加强权益投研，发展多资产多策略解决方案，并利用金融科技实现智能匹配与个性化服务 [8] - **健全全流程投资者保护体系**：严格落实“卖者尽责”，执行适当性管理，确保产品风险与投资者承受能力匹配，提升信息透明度，以通俗易懂方式加强投资者教育与风险提示，并完善纠纷化解机制，建立高效便捷的投诉处理和调解渠道 [8] - **强化行业自律，共建健康发展生态**：以自律为核心，坚守合规、诚信和投资者利益优先原则，强化机构内控与全流程风险管理，规范销售行为和适当性管理，推动行业由“销售导向”向“价值创造”转型，同时加强行业文化建设与从业人员职业道德教育 [9]

行业政策与监管导向 - 党的二十届四中全会为金融行业服务中国式现代化指明方向，提出必须遵循“坚持人民至上”原则，并“加大保障和改善民生力度，扎实推进全体人民共同富裕” [1] - 2025年5月发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提出“坚持以投资者为本”，要求公募基金“实现从重规模向重投资者回报转型” [1] - 2025年9月，证监会发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》，标志着公募费率改革第三阶段销售费率改革落地，据测算每年可为投资者节省约300亿元 [2] - 近日，《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》下发，强调基金管理公司应当全面建立以基金投资收益为核心的绩效考核体系，将基金管理人切身利益与投资者实际回报深度绑定 [2] 行业转型与核心目标 - 公募基金行业正经历从“重规模”向“重回报”的深刻转型 [1] - 金融工作的人民性本质在于以增进人民福祉、推进共同富裕为出发点，将提升投资者获得感作为核心目标 [1] - 资产管理行业的价值创造必须体现为投资者实际收益的增长，公募基金应始终“牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念” [2] - 行业需通过制度创新，在产品设计、基金销售模式、风险防控等方面探索具有中国特色的发展道路，以解决经营理念有偏差、投资者获得感不强等问题 [4] 服务实体经济与国家战略 - 党的二十届四中全会强调“加快构建高水平社会主义市场经济体制”，要求金融资源向科技创新、先进制造等关键领域精准配置 [3] - 公募基金践行人民性，需通过服务国家战略，在促进社会整体福祉提升中体现价值 [3] - 行业正积极投身新质生产力培育，通过发行ESG主题基金、科技创新主题基金等产品，引导长期资金流向绿色能源、人工智能、高端装备等前沿领域 [3] - 公募基金行业深度参与养老金融体系建设，随着个人养老金制度落地，发售并运作养老目标基金，帮助居民实现养老财富的保值增值 [3] 公司实践与未来方向 - 富国基金认识到，公募基金行业必须深刻把握金融工作的政治性与人民性，将“人民至上”的价值追求贯穿于业务发展的全链条 [1] - 公司坚信需通过符合中国特色金融实践的制度创新来筑牢行业的人民性根基 [4] - 未来，公司将积极响应监管部门号召，持续在服务实体经济、支持国家战略及稳定市场等方面发挥积极作用 [4] - 公司将持续构建以投资者回报为核心的长效激励约束机制，并持续优化投研、合规、风控以及投资者服务体系 [4][5] - 公司将立足中国特色金融文化，为公司和行业的长远发展奠定坚实的软实力基础 [5] - 富国基金将以“人民至上”理念为指引，努力把理念转化为提升投资者获得感的具体实践，把服务新质生产力转化为支持科技创新的实际行动 [5]

普惠金融“人民性”的政策定位与核心内涵 - 普惠金融是金融“五篇大文章”之一，其核心在于遵循以人民为中心的发展思想，强调金融服务的公平性、包容性与可得性 [1] - 中央提出金融工作必须坚持以人民为中心的价值取向，坚守金融工作的人民性是加快建设金融强国的重要基石 [2] - “十五五”规划将普惠金融的人民性作为顶层设计的核心，贯穿于服务对象、经营模式和发展目标之中，是普惠金融高质量发展的主导方向 [3] 普惠金融的经营理念与价值导向 - 经营理念从单纯追求“量增面扩”转向“提质增效”，聚焦解决人民群众在养老、医疗、住房、就业等领域的急难愁盼问题 [4] - 金融机构需以群众需求为出发点，首要解决“融资难、融资贵、融资慢”的痛点，例如通过创新担保方式、规范收费、数字化转型等手段 [5] - 价值导向上主张社会价值与商业价值的和谐共融，二者相互依存、相互促进，构成普惠金融高质量发展的核心逻辑 [6][7] 普惠金融的工作目标与服务对象 - 工作目标以群众满意度为核心检验标准，旨在服务全社会最大多数人民群众，既要解决民生难点，也要缓解中小微弱企业经营困难 [7] - 服务对象坚持机构下沉策略，扩大辐射范围，覆盖被传统金融排斥的城镇低收入人群、农村及偏远地区弱势群体 [8] - 具体服务对象包括快递骑手、钟点工、农民工、新市民、创业大学生等广泛的社会低收入人群 [8] 普惠金融的产品、服务与利率设计 - 产品设计需以群众生产生活需求为标尺，配置“低门槛、可负担”的金融产品，坚决摒弃设置隐形门槛或捆绑销售的“伪普惠”产品 [9] - 服务保障需依托线上线下结合的模式，如在城市社区设“银行综合体”，在乡村建“金融服务站”，开发社区服务小程序以满足多样化需求 [9] - 利率设计上需逐步降低对小微企业及普通居民的贷款利率，通过数字化降本、智能化风控实现“让利不亏利、普惠可持续” [11] 普惠金融的人文关怀与权益保护 - 人文关爱上需重点解决老年特殊人群的“数字鸿沟”问题，提供“极简适配+兜底服务”，保留线下服务选项，避免数字歧视 [12] - 权益保护强调“功能监管+行为监管”，专项整治“套路贷”、“养老贷”、“校园贷”等非法行为，对利率超过LPR4倍的违规借贷不予保护 [12] - 需建立跨部门投诉联动机制与普惠金融纠纷调解中心，为弱势群体提供免费纠纷调解与法律援助，降低维权成本 [13]

活动概述 - 招商金控支持，招商证券、招商期货和腾讯金融消费者权益保护部承办了一场名为“金融向善，共建共益”的社区公益金融实践活动，活动于11月30日在深圳蛇口启动 [1][9] - 活动在深圳证监局、中共深圳市委金融委员会办公室、中国金融期货交易所等多方指导下进行，并由多个行业协会及蛇口社区基金会协办，形成多方联动 [1][9] 核心模式：“无感投教” - 活动采用创新的“无感投教”模式，将金融知识自然融入社区咖啡馆、茶室和晨练等日常生活场景，吸引了大批社区居民参与 [1][3][9][11] - 具体形式包括：在四海公园将防非反诈知识与晨练结合；在社区咖啡馆通过“答题解锁饮品”和观看金融电影吸引年轻人；在街角茶室通过“以题换茶”与中老年居民互动 [3][11] - 招商证券相关负责人表示，此举旨在让金融知识“沉下去”，让民生福祉“升起来”，是“金融人民性”的体现 [3][11] - 招商期货相关负责人认为，该模式让金融走出专业概念的“冷”，在可感知、可参与、可受益的路上拥有更多社会生活的“热” [3][11] 公司实践与使命延伸 - 作为主要承办方，招商证券与招商期货将招商局集团“以商业成功推动时代进步”及招商证券“助力社会财富保值增值”的使命，创新延伸至社区场景 [5][14] - 活动设计了可循环使用的投教集装箱、提供了千杯“金融咖啡”快闪、以及步数兑换社区AED等环节，体现了专业能力与民生关怀的结合 [5][14] - 该实践将企业社会责任与居民日常生活深度绑定，让金融服务在传递温暖中自然浸润人心，实现了从宏观使命到微观关怀的衔接 [5][14] 未来计划与行业意义 - “无感投教”仅是开始，在招商系推动下，“蛇口社区居民金融素养提升计划”同步启动，标志着该模式将迈向“常态化存在” [6][16] - 未来计划包括：针对长者的“反诈课堂”、面向中青年的“金融充电站”、以及进入校园的“财商教育”，旨在构建一套覆盖全龄的体系 [6][16] - 这套体系被认为是证券期货行业回归本源的必然选择，也是对“五篇大文章”的基层响应 [6][16] - 蛇口的实践提供了一个全新的、可复制的社区公益金融样本，展示了金融服务民生的未来图景 [8][18]