今日早盘，人工智能板块高开回落。指数层面，中证人工智能主题指数下跌1.5%，上证科创板人工智能指数下跌1.2%，资金逆势布局，人工智能ETF易方达 （159819）半日净申购超3.5亿份。 中金公司表示，预计2026年全A盈利增长可能在4.7%左右，结构上，高景气和临近业绩改善拐点的行业增多，且新经济领域在市场权重提升，建议关注AI创 新产业趋势的影响扩散，产能周期视角下拐点和弹性机会增多，以及产业出海等结构性亮点。 每日经济新闻 ...

截至午间收盘，中证人工智能主题指数上涨0.4%，上证科创板人工智能指数上涨1.7%。 中金公司表示，预计2026年全A盈利增长可能在4.7%左右，结构上，高景气和临近业绩改善拐点的行业增多，且新经济领域在市场权重提升，建议关注AI创 新产业趋势的影响扩散，产能周期视角下拐点和弹性机会增多，以及产业出海等结构性亮点。 每日经济新闻 ...

市场表现 - 消费电子概念股普遍走弱，工业富联和华工科技股价下跌超过4%，立讯精密和寒武纪-U股价下跌超过3% [1] - 跟踪中证消费电子主题指数的ETF普遍下跌超过2%，例如富国消费电子ETF下跌2.28%，易方达消费电子ETF下跌2.23% [2] 指数构成与机构观点 - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 机构分析认为消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确 [2] - 国内供应链中具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固的消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮 [2]

消费电子板块市场表现 - 消费电子概念股普遍走低，寒武纪-U和工业富联股价下跌超过5%，立讯精密下跌超过3%，中芯国际和华工科技下跌超过2% [1] - 跟踪中证消费电子主题指数的ETF受盘面影响下跌超过2% [1] - 具体ETF表现：消电ETF下跌2.56%至1.178元，消费电子ETF富国下跌2.40%至1.304元，消费电子ETF下跌2.33%至1.216元，消费电子50ETF下跌2.20%至1.154元，消费电子ETF易方达下跌2.12%至1.245元 [2] 消费电子行业指数与前景 - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为样本，以反映行业整体表现 [2] - 机构分析认为消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确 [2] - 国内供应链中具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固的龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮 [2]

市场表现 - 消费电子概念股早盘走弱，工业富联股价下跌超过5%，立讯精密、寒武纪-U、中芯国际股价下跌超过2% [1] - 多只跟踪中证消费电子主题指数的ETF下跌超过2%，例如消费电子ETF下跌2.75%至1.237元，消费电子ETF易方达下跌2.69%至1.266元 [2] 指数构成与行业观点 - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 有机构分析认为消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确 [2] - 国内供应链中具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固的消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮 [2]

消费电子板块市场表现 - 消费电子概念股普遍走高，工业富联股价上涨超过8%，立讯精密股价上涨超过7%，歌尔股份股价上涨超过5%，寒武纪-U和兆易创新股价均上涨超过4% [1] - 多只跟踪中证消费电子主题指数的ETF涨幅超过4%，例如消费电子ETF富国上涨4.24%至1.327元，消费电子ETF上涨4.13%至1.236元 [1][2] 消费电子主题指数构成与前景 - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 机构分析认为消费电子板块中长期成长逻辑稳固，AI创新产业趋势明确，看好板块修复机会 [2] - 国内供应链中具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固的消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮 [2]

消费电子板块市场表现 - 消费电子概念股普遍走低，亿纬锂能股价下跌超过7%，立讯精密下跌超过4%，中芯国际、澜起科技、歌尔股份下跌超过3% [1] - 跟踪中证消费电子主题指数的多只ETF跌幅显著，消费电子50ETF下跌3.86%，消电ETF下跌3.69%，消费电子ETF易方达下跌3.59%，消费电子ETF富国下跌3.42%，另一只消费电子ETF下跌3.27% [2] 消费电子指数构成与机构观点 - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 机构分析认为消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确 [2] - 国内供应链中具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固的消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮 [2]

消费电子板块市场表现 - 消费电子概念股走强，立讯精密涨停，工业富联和歌尔股份涨幅超过7% [1] - 多只跟踪中证消费电子主题指数的ETF涨幅超过3% [1] - 具体ETF表现：富国消费电子ETF现价1.353元，上涨0.051元，涨幅3.92%；消费电子50ETF现价1.192元，上涨0.045元，涨幅3.92%；易方达消费电子ETF现价1.289元，上涨0.047元，涨幅3.78%；消费电子ETF现价1.260元，上涨0.042元，涨幅3.45%；消电ETF现价1.218元，上涨0.031元，涨幅2.61% [2] 消费电子主题指数构成 - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 该指数用于反映消费电子主题上市公司证券的整体表现 [2] 行业前景与机构观点 - 消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确 [2] - 看好消费电子板块的修复机会 [2] - 国内供应链具备强研发能力、强工程师红利和基本面稳固的消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮 [2]

苹果概念股市场表现 - 高伟电子股价上涨5.27%至33.94港元 [1] - 瑞声科技股价上涨3.62%至43.5港元 [1] - 比亚迪电子股价上涨3.55%至42.56港元 [1] - 蓝思科技股价上涨2.73%至27.08港元 [1] 苹果产品规划动态 - 苹果计划2026年推出首款可折叠iPhone [1] - 苹果计划2028年发布可折叠iPad [1] - 苹果2025年秋季发布会定于9月10日举行 将发布iPhone/Apple Watch/Airpods等新品 [1] 消费电子行业动态 - 华为将于今日发布新款三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 [1] - 消费电子行业进入新品发布旺季 [1] - AI创新产业趋势明确 端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期 [1] - 行业中长期成长逻辑稳固 硬件升级需求受驱动 [1]

港股市场表现 - 恒生指数下跌1.18%或304.99点至25524.92点 成交额3178.71亿港元 [1] - 恒生国企指数下跌1.07%至9148.66点 恒生科技指数下跌0.74%至5782.24点 [1] - 方正证券指出港股估值具备吸引力 外资有望回流 南向资金持续流入 [1] 蓝筹股表现 - 石药集团下跌4.33%至10.38港元 拖累恒指6.04点 第二季度总收入63亿元人民币同比下降14.3% 净利润同比下降24%至11亿元人民币 [2] - 康师傅控股上涨3.41%至11.53港元 贡献恒指1.14点 [2] - 中国联通下跌3.46%至10.05港元 拖累恒指3.48点 [2] 行业板块表现 - 黄金股集体上涨 中国黄金国际上涨10.56%至98.45港元 灵宝黄金上涨9.29%至12.59港元 招金矿业上涨5.35%至22.84港元 [3] - 苹果概念股活跃 高伟电子上涨6.92%至33.38港元 蓝思科技上涨5.36%至25.96港元 舜宇光学上涨1.85%至85.2港元 [4] - 博彩股延续涨势 新濠国际发展上涨9.27%至5.54港元 汇彩控股上涨6.38%至1港元 永利澳门上涨5.14%至7.37港元 [5] - 医药股普遍承压 康宁杰瑞制药下跌6.74%至10.24港元 君实生物下跌6.43%至32.6港元 信达生物下跌4.2%至95.75港元 [6] 宏观经济与政策 - 美联储主席鲍威尔暗示可能9月降息 华鑫证券看好黄金价格进一步上涨 [4] - 特朗普宣布解除美联储理事丽莎·库克职务 引发对联储独立性担忧 [4] - 特朗普称将大幅削减药品价格并征收关税 可能对全球医药行业产生震荡 [6] 公司业绩与事件 - 双登股份首日上市上涨31.29%至19.05港元 发行价14.51港元 募集资金净额7.56亿港元 全球通信及数据中心储能电池出货量市占率11.1% [7] - 金界控股收入3.42亿美元同比增长16.76% 净利润1.49亿美元扭亏为盈 每股盈利3.36美仙 派中期息1.01美仙 [8] - 时代天使收入1.614亿美元同比增长33.1% 经调整净利润1950万美元同比增长84.8% 每股盈利0.09美元 派特别中期股息0.46港元 [9] - 美图公司获纳入MSCI中国指数 大摩重申增持评级 目标价上调至15.7港元 [10] - 心泰医疗控股股东乐普医疗通过大宗交易出售1114万股H股 每股价格22.79港元 占总股本3.21% [11] 行业趋势与预期 - 苹果计划从iPhone 17系列开启三年外观革新周期 国盛证券看好AI手机等终端换机周期 [5] - 澳门8月前24天博彩总收入176.5亿澳门元 日均7.35亿澳门元 摩根大通预期8月总收入增长11-14%至219-225亿澳门元 [5] - 国元证券指出创新药进入成果兑现阶段 研发进展催化较多 不受贸易战影响 [6]