AI对财富管理业务的定位与影响 - 现阶段AI对财富管理业务的价值定位是“深度融合式赋能”，其本质是杠杆而非颠覆性重构，核心作用是放大机构的核心禀赋能力，通过与业务各环节深度融合产生杠杆效应，实现服务效果与业务效率的倍增 [3][16] - 方正证券正将AI赋能渗透至业务全链条，重新定义“客户洞察”与“敏捷服务”的底层逻辑边界，AI技术能突破传统人力与经验的限制，从海量客户行为中捕捉潜在需求，并将精准洞察实时传递至服务链，显著提升响应速度与覆盖范围 [3][7][16] - 得益于AI驱动的模式升级，方正证券2025年相关业务实现了3倍以上的扎实增长，这种变化被定义为“渐进式创新”，即每一次精准洞察和服务升维都是AI与业务深度融合的结果 [3][7][16] 财富管理战略的核心与主引擎 - 未来2-3年财富管理战略的“主引擎”是坚持以客户为中心，做好账户健康度管理，这被视为建立可持续客户信任关系的战略核心锚点，比单点业务突破更为重要 [4][9][17] - 所有业务手段，包括量化投资策略、智能投顾服务、AI陪伴式应用及数智化工具建设，均围绕账户健康度管理这一核心目标展开，目标是构建以账户健康度管理为核心的综合财富管理平台 [5][10][17] - 公司认为未来的财富管理无需押宝单一赛道，关键是把握主航向，构建综合平台以在行业变革中保持稳健发展 [5][10][22] 市场回暖下的服务模式升级 - 近期市场回暖是对券商“客户洞察”与“敏捷服务响应”能力的一次有效压力测试，摆脱“靠天吃饭”的核心在于实现服务从“事后响应”向“事中陪伴”乃至“事前预判”的根本转变 [1][5][17] - 公司通过线上线下结合的方式，与客户建立事前、事中、事后的全周期沟通机制，追求“千人千面”的服务效果，例如为高风险偏好客户提供进阶服务，为稳健型客户强化止盈策略指导 [5][11][18] - 数智化工具矩阵与AI应用构筑了“客户洞察-敏捷服务”的完整逻辑链，为行研、投顾、运营、服务四大环节赋能，形成合力，最终实现对客户全生命周期的精准资产管理服务 [5][11][24] “人心为终”的服务理念与实践 - “人心为终”的理念诠释了财富管理的信任托付本质，其核心是“情感陪伴”与“专业担当”的统一，科技可赋能情感陪伴但无法替代，同时能实现并放大专业价值，这是财富管理与普通金融交易的核心区别 [1][6][12] - 在情感陪伴层面，公司内部每年举办文化案例大赛，涌现大量一线理财经理与投顾的优秀服务案例，彰显了对客户专业陪伴与情感链接的重视，这是公司刻在基因里的服务底色 [6][12][18] - 在专业担当层面，财富管理不仅要做好客户的资产配置师，更要成为投资行为的训练师，帮助客户将理性决策固化为习惯，助力账户实现穿越牛熊的健康增长，AI作为杠杆工具进一步放大了这份专业与温暖的价值 [6][12][19]

论坛核心观点 - 2026全球与中国资本市场展望论坛于1月15日举行 核心议题为AI时代财富新逻辑与资本市场未来 [1][6] - 方正证券高管提出 现阶段AI对财富管理的价值定位是“深度融合式赋能” 本质是放大核心能力杠杆 而非颠覆式重构业务模式 [1][6] AI在财富管理业务中的应用定位 - AI赋能正渗透至财富管理业务的各个毛细血管 重新定义“客户洞察”与“敏捷服务”两大底层逻辑的边界 [1][6] - AI带来的变化应被定义为“渐进式创新” 是技术与业务深度融合的必然结果 [2][7] - AI并非重构业务根基 而是为券商财富管理生态插上强健的羽翼 让“以客户为中心”的核心理念落地更稳、延伸更远 [2][7] AI解决的传统业务痛点 - 传统模式下 客户洞察与敏捷服务受限于人工经验判断和人力承载上限 难以实现规模化、精准化覆盖 [1][6] - AI技术能够从海量客户触点行为数据中 挖掘客户未明确表达的潜在需求 使“客户需要什么”从主观猜测转变为数据驱动的精准判断 [1][6] AI带来的具体成效与增长 - AI工具搭建起高效的服务传导链条 将精准洞察实时转化为服务动作 大幅提升响应效率并拓宽服务半径与覆盖范围 [2][6] - 得益于AI与业务的深度融合 2025年方正证券在财富管理精准服务与客户覆盖维度实现了3倍以上的扎实增长 [2][6]

文章核心观点 - 中金财富在“十四五”规划收官之年举办发布会，展示其在财富管理行业向“以客户为中心”的买方投顾模式转型的成果与未来战略方向 [1] - 公司买方投顾业务取得显著进展，保有规模突破1200亿元，并形成了一套成熟的配置方法论和服务体系 [2][3][4] - 公司通过金融科技、全球配置和普惠金融三大支柱，致力于拓展服务边界，提升投资者获得感，推动行业高质量发展 [5][6][7][9][13] 买方投顾业务发展 - 中金财富买方投顾保有规模于今年7月站上千亿台阶，并于近期突破1200亿元 [3] - 代表性产品“中国50”自2019年发布至今，累计为客户创造收益超过101亿元，为98%以上配置客户取得了正收益 [3] - 52%的老客户在波动市场中仍选择坚定追加，“中国50”客户平均持有时长约2.5年 [3] - 公司构建了“5A配置模型”作为底层配置方法论，涵盖客户偏好、资产配置、策略归因、深挖超额和风险评估五个维度 [4] 金融科技与AI应用 - 作为首批实现DeepSeek私有化部署的券商之一，公司积极推进AI战略，致力于将专业底蕴与AI能力结合 [10] - 通过升级“投顾平台E-Space+买方投顾数字化平台RITAS+中金财富APP”铁三角，深化AI技术在业务中的运用 [10][11][12] - RITAS平台引入AI技术，打造“千人千面千时”的精准服务，其智能配置导航仪能在30秒内为客户定制投资方案 [11] - 中金财富App 12.0版本上线，包括AI首页、黄金专区等功能，并推出行业内首个具有金融大模型能力加持的AI数字人Jinn [12] 全球资源配置 - 中金国际财富管理国际投管中心资产管理规模已达22亿美元，在全权委托专户业务领域树立起专业标杆 [8] - 公司国际化业务围绕服务高质量“引进来”与高水平“走出去”，致力于成为连接中国资本市场与全球资源的桥梁 [7][8] - 随着沪深港通、债券通、互换通、跨境理财通等政策出台，投资者拥有了更多的产品选择和参与渠道 [7] 产品与服务体系 - 公司已形成“中国50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”等买方投顾服务体系 [3] - 在权益资产、另类资产、全球资产三个方向上构建了9大类11000多条不同策略线，为客户提供丰富的配置标的 [5] - 个人交易业务方面，5大类、19项创新交易服务已累计覆盖超40万人次客户，签约资产超2200亿元 [6] - “ETF50”服务累计签约客户超7万人次，累计跟买金额近100亿元，签约客户ETF保有金额同比实现近三倍增长 [6] 普惠金融实践 - 公司持续强化ETF、指数基金等被动型产品供给，为普惠金融产品提供优质底层资产 [13] - 通过智能投资顾问工具将专业资产配置逻辑转化为大众可理解的服务 [13] - 下设专精特新企业服务中心“中金金禾”，构建专注于“专精特新”中小企业的普惠金融服务体系 [14] - 与中国人民大学中国普惠金融研究院合作，将发布首本聚焦资本市场的金融健康白皮书《拥抱金融健康》 [15]