文章核心观点 - ARK Invest首席执行官Cathie Wood提出“跟随AI代理”的投资理念，但其最新SEC持仓披露文件显示ARK实际投资布局更为复杂，偏向于构建和赋能AI代理的公司，而非直接交易代理 [1][8] - ARK的季度SEC持仓披露日期为2026年7月31日，所有变动均对比4月30日与7月31日的持股数量记录 [2] 代理支付相关持仓 - Robinhood和Coinbase是持有可交易AI代理的最直接上市标的，Robinhood的Agentic Trading吸引了近100,000个账户 [3] - Coinbase表示2026年第二季度99%以上的代理稳定币交易量在Base上运行 [3] - 在ARK Innovation ETF中，该基金管理净资产为56亿美元，Coinbase占比4.17%，持股数从1,460,978股增至1,584,886股 [4] - Robinhood在ARK Innovation ETF中占比3.64% [4] - 在ARK Fintech Innovation ETF中，Robinhood占比5.36%，Coinbase占比5.25% [4] - Robinhood和Coinbase均出现在所审查的三只基金中，但没有任何一只持仓占比超过中个位数 [4] 新上市公司获得最大新增仓位 - 最大新增资金流向了刚上市的公司，SpaceX于2026年6月IPO，在7月31日占Innovation ETF的4.87%，且未出现在Next Generation Internet ETF的4月记录中 [5] - Cerebras Systems为Block和Figma等客户提供代理AI流程服务，以500,719股进入Innovation ETF，占比1.79% [5] 能源与核电持仓 - 在能源方面，Innovation ETF持有X-Energy，该公司于2026年4月底上市，占比1.35% [6] - Oklo作为拥有约14 GW客户管道的小型反应堆开发商，未出现在三只基金的任何记录中 [6] 大型模型构建商持仓变动 - Meta Platforms在Next Generation Internet ETF中持股数从58,988股增至81,544股，Alphabet同期也增持 [7] - Tesla正在构建Robotaxi和Optimus，持股数从1,653,653股增至1,740,376股，维持Innovation ETF最大持仓地位，占比9.74% [7] AMD持仓变动 - AMD在Innovation ETF中持股数从947,960股降至465,372股 [8] - AMD股价年初至今上涨197.17%，涨幅过大的股票可能超出目标权重 [8] ARK减持Robinhood - ARK在三只基金中均减持了Robinhood [9] - Innovation ETF中从3,825,835股削减至2,336,206股 [9] - Fintech ETF中从507,712股削减至433,692股 [9] - Next Generation Internet ETF中从1,062,442股削减至846,608股 [9] - 机构可能出于规模管理和风险原因进行减持 [9] - Robinhood公布第二季度营收13.1亿美元，同比增长32%，每股收益0.62美元，超出预期的0.43美元 [9] 下一季度持仓披露关注要点 - 下一季度记录将是该评论可能体现在ARK持仓中的首份文件，需关注四项内容 [10] - Robinhood和Coinbase持股数上升，同时持续买入算力和核电，将表明ARK在以实际行动支持Wood“跟随代理”的理念 [10] - Cerebras在遭遇英伟达压力和锁定期到期后股价触及IPO后低点时的持股数变化 [12] - Oklo是否首次出现 [12] - AMD持股数是否继续下降 [12] 持仓总结 - ARK在Innovation ETF中持有Coinbase约4%和Robinhood约4%，但在4月至7月间减持了所有三只基金中的Robinhood [11] - Tesla维持ARK Innovation ETF最大持仓，占比近10% [11] - AMD在年初至今上涨197%后超出目标权重，持股数近乎减半 [11] - SpaceX和Cerebras在IPO后作为新仓位进入Innovation ETF，吸引了该季度最大的新增资金 [11]