市场表现 - 2025年10月9日早盘存储芯片概念股全线爆发 华虹公司逼近20%涨停 雅克科技 深南电路 通富微电 赛腾股份 太极实业集体封板 兆易创新冲击涨停且股价创历史新高 [1] - 芯片相关ETF产品集体上行 芯片ETF龙头(159801)涨超5%冲击周线5连阳 早盘价格一度创历史新高 信创ETF广发(159539)涨近5%盘中价格创上市以来新高 [1] - 芯片ETF龙头成份股中 北京君正和中微公司涨超10% 通富微电涨停 澜起科技和兆易创新股价创历史新高 信创ETF广发成份股中 芯原股份涨超15% 北京君正和中微公司等涨超10% 兆易创新 澜起科技 中芯国际 佰维存储等跟涨 [1] 行业驱动因素 - 过去半年全球存储芯片价格持续上涨 CFM闪存市场预计2025年第四季度服务器eSSD价格涨幅将达10%以上 DDR5 RDIMM价格涨幅约10%至15% [1] - OpenAI宣布将在美国新建5个AI数据中心 预计未来3年总投资超4000亿美元 AI发展仍需大量AI基础设施 [1] - 华鑫证券认为国内存储厂将显著受益于存储的新一轮涨价潮 [1] 机构观点与投资主线 - 甬兴证券持续看好受益于先进算力芯片快速发展的HBM产业链以及以存储为代表的半导体周期复苏主线 [2] - HBM产业链因算力芯片提振需求而有望迎来加速成长 存储芯片因供应端推动涨价 库存回归正常及AI带动HBM SRAM DDR5需求上升而有望探底回升 [2] 相关投资产品 - 芯片ETF龙头(159801)紧密跟踪国证半导体芯片指数 该指数由流动性好规模最大的30只芯片行业股票构成 覆盖半导体材料 设备 设计 制造 封装与测试全产业链 [3] - 信创ETF广发(159539)紧密跟踪国证信息技术创新主题指数 该指数精选50家基础硬件 基础软件 应用软件及信息安全等关键环节的龙头企业 行业分布以半导体 IT服务 软件开发和计算机设备为主 [3]

AI硬件与半导体市场表现 - A股AI硬件方向及半导体硅片概念涨幅居前 芯片ETF天弘（159310）上涨0.46% 溢折率0.15% 盘中频现溢价交易[1] - 芯片ETF成分股中晶合集成涨幅超11% 长电科技、通富微电、恒玄科技等跟涨[1] - 芯片ETF天弘（159310）获净申购1200万份 跟踪中证芯片产业指数 前十大重仓股包括中芯国际、北方华创、海光信息、寒武纪-U等龙头股[2] 科创板及相关ETF表现 - 科创综指ETF天弘（589860）盘中一度涨超1.4% 最高触及1.355元 创上市以来价格新高[2] - 科创综指ETF成分股上纬新材、品茗科技20CM涨停 迪威尔、晶合集成、聚和材料等跟涨[2] - 科创综指ETF紧密跟踪科创综指 该指数科创板市值覆盖度约97% 覆盖小市值硬科技企业 前十大权重股包括寒武纪-U、海光信息、中芯国际等科技龙头[2] 半导体行业重大事件 - 长江存储母公司完成股份制改革 最新估值超1600亿元 位列中国十大独角兽第九[3] - 养元饮品子公司泉泓投资出资16亿元获得长存集团0.99%股份 对应估值1616亿元[3] - 摩尔线程将于9月26日在科创板上会 有望成为国产GPU第一股[3] 机构观点与行业趋势 - 银河证券长期看好AI产业链 芯片国产化势在必行 AI驱动半导体成长新动力[4] - 半导体领域需求周期向上 AI成为核心增长动力 模拟芯片周期触底 数字芯片AioT需求爆发 功率半导体盈利改善 制造稼动率回升 设备业绩强劲[4] - 甬兴证券持续看好HBM产业链及存储为代表的半导体周期复苏主线[4]

指数表现 - 截至2025年9月2日13:23 上证科创板100指数下跌3.89% 成分股中华丰科技领跌12.43% 华虹公司下跌11.07% 微导纳米下跌10.75%[3] - 成分股中成都华微领涨10.39% 百济神州上涨7.24% 杰华特上涨3.58%[3] - 科创100指数ETF下跌4.01% 最新报价1.29元 近1周累计上涨4.50%[3] ETF产品特征 - 产品管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金最低费率水平[5] - 近2月跟踪误差0.014% 跟踪精度在可比基金中较高[5] - 近1年规模增长16.88亿元 新增规模位居可比基金3/12[4] - 前十大权重股合计占比23.82% 包括东芯股份 华虹公司 百济神州等[6] 流动性指标 - 当日换手率5.99% 成交额3.81亿元[3] - 近1年日均成交4.27亿元 居可比基金首位[3] - 融资净买额2938.96万元 融资余额达2.09亿元[4] 业绩表现 - 近1年净值上涨97.36% 在指数股票型基金中排名241/2990（前8.06%）[5] - 自成立以来最高单月回报27.67% 最长连涨月数3个月 连涨涨幅38.29%[5] - 近6个月超越基准年化收益0.16% 近1年夏普比率1.94[5] - 今年以来相对基准回撤0.24% 回撤后修复天数108天[5] HBM行业动态 - 英伟达计划从2027年下半年开始承担HBM价值链中逻辑芯片设计工作[3] - SK海力士选择台积电代工生产HBM4逻辑芯片 美光预计采取相同策略[4] - HBM4产品将包含客户定制逻辑芯片 提升内存管理效率[4] - 预计2030年定制HBM市场规模将增长至数百亿美元[4]