2023年第一批IPO现场检查企业终止审核情况 - 2023年第一批被抽中现场检查的5家IPO企业全部终止审核 包括浙江羊绒世家服饰 青岛海湾化学 北京开科唯识技术 上海恒业微晶材料科技 中船双瑞(洛阳)特种装备 [1][2] - 中船双瑞创业板IPO于2022年12月22日受理 2023年11月1日过会 但最终撤回申报导致终止审核 [1] - 浙江羊绒世家服饰深交所主板IPO在2023年1月受理后即被抽检 于2023年2月6日终止审查 [5][6] - 上海恒业微晶材料科技创业板IPO因撤回申报于2023年11月6日终止审核 [6] - 北京开科唯识技术创业板IPO因撤回申报于2024年9月22日终止审核 [8] - 青岛海湾化学上交所主板IPO因撤回申报于2025年6月20日终止审核 [9] 中船双瑞关联交易与独立性问题 - 上市委会议对中船双瑞现场问询聚焦关联交易与独立性 公司向实控人中国船舶集团及其下属企业采购金额占营业成本比例达10 33%-14 08% 销售金额占营业收入比例达12 65%-17 10% [9] - 公司存在与中国船舶集团下属企业合作研发情况 被要求说明研发体系是否健全 是否具备持续自主创新能力 [9][10] - 监管要求说明关联交易定价公允性 经营独立性影响 以及未来减少关联交易的具体措施 [10]

IPO终止审核 - 上交所终止审核中国茶叶主板IPO 直接原因是公司及保荐机构中信建投撤回申报 [2] - 公司IPO申报于2023年2月28日获得受理 3月15日收到首轮审核问询但未公布回复 [2] - 本次IPO拟募资11.4亿元 [2] 公司基本情况 - 公司前身为1985年成立的中国茶叶进出口公司 2015年改制为有限公司 2000年变更为股份公司 [4] - 注册资本6.875亿元 控股股东中国土产畜产进出口有限责任公司持股40% 实际控制人为中粮集团 [4] - 茶缘一号至四号为员工持股平台 [4] 产品与市场 - 公司定位全品类品牌消费品公司 拥有"中茶"核心品牌及多个子品牌 产品涵盖乌龙茶、普洱茶等多种茶类 [5] - 行业集中度低 以中小私营企业为主 公司主要茶类市占率均不足2% [6][7] - 黑茶2021年销量0.37万吨 占比1.06% [6] - 乌龙茶2021年销量0.43万吨 占比1.89% [6] - 红茶2021年销量0.44万吨 占比1.30% [6] - 白茶2021年销量0.04万吨 占比0.57% [6] 财务表现 - 2019-2021年营业收入持续增长 分别为16.338亿元、18.932亿元、24.338亿元 [9] - 同期扣非归母净利润分别为1.442亿元、2.196亿元、2.680亿元 [9] - 2022年上半年营业收入14.228亿元 净利润2.005亿元 [10] - 资产负债率(合并)2022年6月末为36.71% 呈下降趋势 [10] - 研发投入占比从2019年1.43%降至2022年上半年0.75% [10] 存货情况 - 存货账面价值持续增长 从2019年末9.673亿元增至2022年6月末16.553亿元 [11] - 存货占总资产比例从45.51%升至52.07% [11] 募资用途 - 拟募资11.4047亿元 其中6亿元(52.61%)用于补充流动资金 [14][15] - 其余资金用于云南普洱茶产能建设项目(2.897亿元)和营销网络及品牌建设项目(2.507亿元) [15] 子公司处罚 - 子公司中茶安化2019-2020年两次因食品安全问题被罚款共10万元 [17] - 子公司中茶梧州2021年因违法发布广告被罚款30万元 [18] 高管薪酬 - 公司总经理沈芃、副总张小凤2022年9月起才在公司领薪 [12] - 董事长陈朗等多名董事未在公司及子公司处领薪 [13]

公司IPO终止审核 - 深交所终止审核深圳市睿联技术股份有限公司创业板IPO，因公司及保荐机构中信建投撤回申报 [2] - 公司IPO于2023年1月6日获得审核通过，2023年12月18日提交注册 [2] - 本次IPO拟募资11.2258亿元 [2] 公司股权结构与实控人 - 公司控股股东及实际控制人为刘小宇和王爱军，各持有27.12%股份，合计54.24% [3] - 两人于2018年签署一致行动协议，有效期至公司上市后36个月，可自动延期3年 [3] - 发行后实控人持股比例将降至40.68%，若协议到期不续签，公司存在无实控人风险 [3] - 刘小宇曾任职诺基亚、UT斯达康、德州仪器、华为海思 [4] - 王爱军曾任职TCL通信、中兴通讯、华为海思 [5] 公司主营业务 - 公司主营自主品牌"Reolink"家用视频监控产品，产品线单一，家用摄像机占比超99% [6] - 主要通过线上平台销售，重点面向海外市场，境外销售占比超99% [6] - 在海外家用视频监控线上渠道品牌中排名前列，主要销售区域为美国、欧洲 [6] 财务数据 - 2021-2023年营业收入分别为13.67亿元、16.52亿元、20.80亿元 [7] - 2021-2023年扣非归母净利润分别为2.42亿元、2.81亿元、4.25亿元 [7] - 2023年资产负债率18.16%，研发投入占比4.91% [8] - 2024年1-3月预计营收4.89-5.18亿元，同比增长17.44%-24.46% [8] - 2024年1-3月预计扣非净利润0.93-1.09亿元，同比增长14.02%-32.85% [8] 销售渠道与竞争 - 亚马逊平台销售收入占比超60%（2021年63.80%，2022年66.05%，2023年64.85%） [10] - 亚马逊旗下品牌Ring、Blink是主要竞争对手 [10] - 过度依赖亚马逊平台存在销售渠道集中风险 [10] 上市委问询重点 - 问询一致行动协议细节及无实控人风险 [11] - 问询产品单一战略的合理性及风险披露 [12] - 问询境外销售占比高及国内市场发展战略 [12] - 要求补充披露无实控人风险、产品单一风险、国内市场战略 [13][14][15]